أرباح AMD للربع الأول الليلة الماضية كانت كأنها ألقوا عود ثقاب في كومة من القش

تجاوزت الإيرادات 10.3 مليار دولار، وقطاع مراكز البيانات زاد بنسبة 57%
هذه السيولة العنيفة جدًا لم تدفع فقط شركة إنفيديا بقوة إلى إعادة تقييم قيمتها السوقية إلى 5 تريليون،
بل إن التأثيرات الخارجية عبر الأسواق كانت سريعة جدًا لدرجة مدهشة
اليوم، سوق الأسهم في هونغ كونغ، مع شركة SMIC وHua Hong Semiconductor، بدأوا يرتفعون مباشرة من الأرض
حجم الشراء من الأموال القادمة من الجنوب تجاوز 910 مليار،
مما يؤكد أن الأموال تبحث بشكل جنوني عن مناطق واعدة في صناعة أشباه الموصلات على مستوى الشبكة بأكملها
مشاهد الارتفاعات المجنونة على الشاشة جعلت الكثيرين يصرخون مع المشهد،
ويحكون عن عودة السوق إلى الارتفاع،
لكننا نبتعد عن هذه الضوضاء لننظر إلى البيانات الأساسية
الطابع الأساسي لهذا الاتجاه السوقي هو في الواقع قوي جدًا.
على المستوى الكلي، خبر وقف إطلاق النار في الشرق الأوسط أدى مباشرة إلى انخفاض أسعار النفط بأكثر من عشرة بالمئة،
وتم مؤقتًا دفع ظلال التضخم المرتد بعيدًا
وعلى مستوى الصناعة، أصبحت نفقات رأس المال في عصر استنتاج الذكاء الاصطناعي واضحة جدًا،
الآن الشركات الكبرى لا تتنافس فقط على وحدات معالجة الرسوميات،
فإن توازن القدرة بين المعالجات المركزية وذاكرة HBM أصبح غير متوازن بشكل خطير، مما يسبب هلعًا حقيقيًا في سلسلة التوريد من حيث العرض والطلب.
الأموال تتدفق وفقًا لهذه السلسلة الصناعية الأكثر صلابة، ولا تترك أي فرصة للمضاربين على الهبوط.
لكن، كلما كانت هذه المنطق واضحًا جدًا، ويعتقد الجميع أن "الشراء يحقق الربح"،
كلما زادت خطورة السوق،
عندما يتم استنزاف الأخبار الإيجابية بشكل سريع جدًا في فترة قصيرة،
فإن قنوات التداول المزدحمة ستخلق بالتأكيد موجة تصحيح عنيفة عند القمم.
هذه الاتجاهات من هذا النوع تستحق أن نستخدم فيها حجم تداول صغير للاستفادة من العلاوة،
لكن، في هذه المرحلة، الشراء بكثافة عند القمة هو مجرد محاولة لقطع الرقبة على الحد الأقصى.
حتى الآن، أحتفظ فقط بمراكز أساسية في الشركات الرائدة،
وأحافظ على نسبة نقدية تتجاوز 30%،
المال المهووس يترك للآخرين الربح،
وعندما تنفد هذه المشاعر ويحدث تصحيح هيكلي حقيقي،
فإن السيولة التي أملكها ستكون الدليل الوحيد على الوصول إلى أدنى الأسعار.