لقد بدأت مؤخرًا في البحث عن أسهم الأرباح وبصراحة، فإن أفضلها نوعًا ما... مملّة؟ حقًا مملة. لكن هذا هو الهدف بالضبط.

الناس دائمًا يلاحقون الأشياء اللامعة، لكن المال الحقيقي في محافظ الدخل يأتي من الشركات التي تواصل فعل الشيء نفسه مرارًا وتكرارًا. أشياء لا يمكن للناس التوقف عن شرائها حرفيًا.

خذ شركة بروكتر آند غامبل. نعم، إنها منظفات وحفاضات ومعجون أسنان. ليست مثيرة على الإطلاق. لكن لهذا السبب تنجح. يسيطرون على حوالي 40% من سوق مساحيق الغسيل وحوالي نصف سوق الحفاضات. لديهم الحجم، وقوة التسعير، وأنفقوا 9.2 مليار على الإعلانات العام الماضي لأنهم يستطيعون. المنافسون لا يمكنهم حتى الاقتراب من ذلك. بالإضافة إلى ذلك، زادوا أرباحهم الموزعة لمدة 69 سنة متتالية. هذا هو نوع السجل الذي يهم لمحفظة طويلة الأمد. حاليًا يحقق حوالي 2.6%.

ثم هناك بروكفيلد لإدارة الأصول. إدارة الصناديق تبدو أكثر مملة من السلع الاستهلاكية، أليس كذلك؟ لكن إليك الأمر - هم يركزون على صناعات لديها إمكانات نمو حقيقية. البنية التحتية، الطاقة المتجددة، مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي، إدارة المياه. هم لا يجمعون الرسوم فقط، بل يبنون شيئًا فعلاً. دفعتهم الفصلية زادت بنسبة 15% عن العام الماضي ويستهدفون نموًا طويل الأمد بين 15-20%. هذا جيد جدًا لسهم يركز على الدخل.

شركة ADP مثيرة للاهتمام لأن الناس يعتقدون أن الذكاء الاصطناعي سيقضي عليهم. هم يعالجون رواتب 1 من كل 6 عمال أمريكيين. يبدو عرضة للخطر، أليس كذلك؟ لكنهم يفعلون أكثر بكثير من مجرد الرواتب. الامتثال للموارد البشرية، المزايا، التوظيف، تتبع الوقت - كل الأمور التنظيمية الفوضوية التي يصعب أتمتتها. بالإضافة إلى ضرائب الرواتب؟ معظم الأماكن ليست جاهزة للسماح للذكاء الاصطناعي بمعالجتها بعد. لديهم سجل توزيع أرباح لمدة 51 سنة والنسبة الحالية 3.2%.

وشركة كوكاكولا. 64 سنة من زيادات الأرباح. العلامة التجارية أيقونية، لكن ما هو ذكي حقًا هو كيف نظموا أعمالهم. بالكاد يعصرون أي شيء الآن - يتركزون على طرف ثالث في التعبئة. يحافظ على التكاليف منخفضة، ويتيح لهم التركيز على التسويق. يملكون جميع هذه العلامات التجارية الأخرى أيضًا - كوستا كوفي، مينيت ميد، باوريد. شيء للجميع. العائد الحالي هو 2.6% لكن الأرباح الموزعة نمت بنسبة تقارب 90% خلال العقد الماضي. هذه هي القصة الحقيقية.

ما ألاحظه هو أن نمو الأرباح الموزعة يهم أكثر بكثير من العائد عندما تشتري سهمًا لأول مرة. كل هذه الشركات لديها القدرة المثبتة على زيادة المدفوعات عامًا بعد عام. هذا هو ما يحول عائد 2.6% المعتدل إلى آلة دخل حقيقية مع مرور الوقت.

إذا كنت تبني محفظة للدخل، فهذه ليست اختيارات مثيرة. لكن أحيانًا الممل هو بالضبط ما ينجح.