عندما تختفي نصف مليار دولار تحت مسمى "عرض خاص": ماذا حدث مع TON

تتطور قصة TON وفقًا لسيناريو يشبه الجريمة الإلكترونية أكثر من كونه مجرد خطأ تسويقي. قام المحلل المالي ميخائيل زوخوفيتسكي بتحليل آلية الاحتيال، حيث كان الوسطاء الروس يبيعون عملات بخصم 50% - وقد تصبح هذه أكبر مخطط في تاريخ العملات المشفرة.

عندما يأتي “عرض خاص” من جميع الاتجاهات في نفس الوقت

الصورة تبدو كالتالي: بدأ مدراء البنوك الكبرى ( «ألفا-بانك»، بي كي إس، «أطونا»، «فريدوم» ) بعرض عملة TON للعملاء بسعر $0.58 بدلاً من السعر السوقي. لكن هناك خدعة - سيتم تجميد الأموال لمدة عامين. خلال أسبوع واحد، تلقى المستشار نفس العرض من ستة وسطاء مختلفين. هذه هي العلامة الحمراء الكلاسيكية: عندما يبدأ الجميع في الحديث في نفس الوقت عن صفقة فائقة الربحية، فإن ذلك يكون تقريباً 100% خدعة.

أكدت مراجعة في مؤسسة TON الشكوك: لم يكن لدى المؤسسة أي علم بأي خصومات رسمية. في البداية، بدا أن المديرين يعملون بمفردهم من أجل عمولة شخصية. ثم تبين أن هذه كانت حملة مركزية بتوجيه من الإدارة. الحديث هنا عن مئات الملايين من الدولارات.

رومان نوفاك: وجه جميل للجبل الجليدي

على سطح القضية يظهر رومان نوفاك - رجل أعمال ناجح في دبي يمتلك مجموعة من سيارات لامبورغيني ونمط حياة فاخر. لكن من المستحيل لشخص واحد جمع $500 مليون. يعبر زيوكوفيتسكي عن افتراض يبدو منطقيًا: من الصعب تخيل أن مجتمع تلغرام نفسه لم يكن يعلم أن شخصًا ما كان يتاجر بهذه الأحجام باسمهم. في دوائر التشفير في دبي، يعرف الجميع بعضهم البعض.

التحول الذي غير كل شيء

بعد نشر زوخوفيتسكي، أحضر المستثمرون له مراسلات من عام 2024 من العنوان الرسمي investors@telegram.org. تبين أن تيليجرام نفسه كان يبيع عملات TON رسميًا بخصومات. يبدو أن نوفاك كان يمكنه ببساطة تكرار المخطط القانوني، من خلال بيع عملات مزيفة للمستثمرين غير المطلعين.

ربما كان الوسطاء الروس يعملون من خلال قنوات شبه رسمية؟ على أي حال، استمرت عمليات البيع لسنوات: من 2022 ( عندما بدأت المكالمات الجماعية ) حتى 2024 ( المبيعات الرسمية ).

المادة: لماذا سينفجر هذا

في عام 2022، كانت قيمة TON حوالي 1.3 دولار. مع خصم 50٪ وعمولة الوسطاء، دفع المستثمرون 0.58 دولار. وهذا يعني أن عدة آلاف من المستثمرين يحتفظون بعملات بتخفيض هائل. عندما تنتهي فترة الحظر، ستبدأ موجة من تحقيق الأرباح. يمكن أن يكون النطاق مدمراً لسعر العملة.

يلاحظ زوخوفيتسكي: قام المسوقون في TON بعمل احترافي - خلقوا وهم النقص وتمكنوا من بيع كميات قياسية قبل الحقيقة.

هذه أكثر من مجرد عملية احتيال - إنها مخاطرة نظامية

مخطط الأحجام تجاوز حتى الاحتيال الشهير لفليريا فيدياكينا («بيتماما»)، التي خدعت بمليارات الروبلات. هنا نتحدث عن مئات الملايين من الدولارات ونظام هيكلي.

الدرس بسيط: عندما يأتي عرض جيد من كل الاتجاهات في وقت واحد - هذه علامة حمراء، حتى لو كانت المبلغ يُحتسب بمئات الملايين.