تعرف على العقود الآجلة الدائمة! سر الثراء بين عشية وضحاها

عالم العملات الرقمية يوم واحد، يعادل عشر سنوات في العالم. هذه العبارة جعلت العديد من الناس يحملون幻想 "التحول بين عشية وضحاها" ويدخلون سوق العقود، لكنهم في النهاية أصبحوا "وقوداً بشرياً" للبورصات. اليوم، سأستخدم أبسط الطرق، لأكشف عن الجوانب اللامعة للعقود وأجعلك تفهم: أنت تركز على الفرصة، بينما تركز البورصة على رأس مالك.
🎲ما هي العقود الآجلة الدائمة؟ النسخة "الخالدة" من العقود الآجلة
العقود الآجلة الدائمة، بطبيعتها هي اتفاقية مراهنة بدون تاريخ انتهاء. يعني أنك "تراهن" مع السوق على ما إذا كانت الأسعار سترتفع أو تنخفض في المستقبل. إنها تشبه "العقود الآجلة" ولكنها أكثر إثارة، حيث لا يوجد "تاريخ انتهاء"، يمكنك الاستمرار في المراهنة.
👉 أعطيك مثالًا:
توقع سعر البطيخ: يمكنك "الشراء عند الارتفاع" أو "الشراء عند الانخفاض".
إذا اشتريت بسعر مرتفع، تعتقد أن البطيخ سيرتفع من 1 يوان إلى 2 يوان. ستقوم أولاً ب"تحديد" شراء بسعر 1 يوان، وعندما يرتفع إلى 2 يوان، ستقوم ببيعه، مما يحقق ربحاً قدره 1 يوان.
إذا كنت تريد البيع على المكشوف، تعتقد أن البطيخ سينخفض من 1 يوان إلى 5 جياو. أولاً، تستعير بطيخة، ثم تبيعها فورًا بسعر 1 يوان، وعندما تنخفض إلى 5 جياو، تشتريها مرة أخرى لتعيدها. من خلال هذه العملية، ربحت 5 جياو في الفارق.
بغض النظر عن ارتفاع أو انخفاض السوق، لديك فرصة لكسب المال، طالما أنك تخمن الاتجاه الصحيح.
الجميع يعرف عن السوق الفورية، على سبيل المثال، إذا كان سعر البطيخ 10 يوان، فعليك دفع 10 يوان لشراء واحد.
يمكنك استخدام "الرافعة" في العقود. إذا استخدمت رافعة مالية بنسبة 10 مرات، فيمكنك فقط استخدام 1 درهم (هذا يسمى الهامش)، مما يتيح لك التحكم في بطيخة قيمتها 10 دراهم!
😈 عندما تكسب: ارتفع سعر البطيخ إلى 11 يوان (ارتفاع 10%)، استخدمت 1 يوان كأصل، وكسبت 1 يوان، معدل العائد 100%!
💀 عندما تخسر: انخفض سعر البطيخ إلى 9 يوان (انخفاض بنسبة 10%)، فقد خسرت كل رأس المال الخاص بك البالغ 1 يوان (تصفية) تمامًا.
الرافعة المالية يمكن أن تجعلك تكسب بسرعة، لكنها يمكن أن تجعلك تموت بشكل أسرع. إنها تضخم أرباحك، وتضخم مخاطرَك أكثر.
غالبًا ما يكون هناك ظاهرة تُسمى "الإبر"، حيث ينخفض السعر فجأة ثم يعود أو يرتفع فجأة ثم يعود، وسيبقى رأس مالك على حاله، فبمجرد أن يلمس السعر حتى للحظة واحدة سعر التصفية القوي الخاص بك، ستحدث تصفية فورية.
🧠 3 مفاهيم أساسية يجب أن تفهمها للبقاء على قيد الحياة
تنقسم العقود إلى نوعين، أحدهما يسمى النظام الكامل والآخر يسمى النظام التدريجي.
🛡️ الهامش الكامل هو أن تتخيل أن ضمانك (رأسمالك) هو كل الأموال الموجودة في محفظتك، وبالتالي يكون لديك ضمان أكبر، مما يقلل من فرصة الانهيار. لأن رأسمالك قوي (كل أموال المحفظة تدعمك)، يمكنك تحمل تقلبات الأسعار الأكبر. على سبيل المثال، إذا كنت تعاني من خسارة في صفقة، يمكن أن تكون أرباح الصفقات الأخرى أو الأموال غير المستخدمة في محفظتك بمثابة تعويض، مما يسمح لك بالتحمل لفترة أطول. لكن! إذا حدث الانهيار، ستخسر كل شيء! إذا كانت حركة السوق ضدك تمامًا، مما يؤدي إلى الانهيار النهائي، فسيتم فقدان جميع الأموال في حساب العقود الخاص بك (كل المحفظة) دفعة واحدة.
🎯التداول بالهامش هو أنك تأخذ مبلغًا ثابتًا من محفظتك الإجمالية (مثل 100 يوان) كعاصمة لجولة من القمار. سواء فزت أو خسرت في هذه الجولة، يتم حساب كل شيء فقط ضمن هذا المبلغ 100 يوان. حتى لو كنت سيئ الحظ في هذه الجولة، وفقدت كل شيء، فإن أقصى ما ستخسره هو الـ 100 يوان التي أخرجتها. الأموال الأخرى في محفظتك تظل سليمة. العيب هو أن رأس المال صغير، مما يجعله عرضة للخسارة. لأنك فقط أخرجت 100 يوان للعب، فإن أي حركة طفيفة في الاتجاه المعاكس قد تؤدي إلى فقدان هذا المبلغ، مما يسهل عليك أن يتم تصفية مركزك قسراً (خسارة كاملة). هذه الطريقة مناسبة للمبتدئين لتجربة السوق، أو لوضع رهانات متعددة في اتجاهات مختلفة.
هناك مفهوم آخر وهو معدل التمويل. معدل التمويل هو أحد المفاهيم الأكثر إرباكًا في العقود الآجلة الدائمة، لكن منطقه الأساسي بسيط جدًا.
تخيل أنك في كازينو، وهناك طاولة قمار "تخمين الارتفاع والانخفاض": يجلس الأشخاص الذين يراهنون على "الارتفاع" (المضاربون) على جانب واحد، بينما يجلس الأشخاص الذين يراهنون على "الانخفاض" (المتداولون) على الجانب الآخر، وعادة ما يجب أن يكون عدد الأشخاص في كلا الجانبين متساويًا تقريبًا، مما يجعل اللعبة متوازنة.
لكن فجأة، جاءت أخبار إيجابية، وركض معظم الناس للمراهنة على "ارتفاع". في هذه اللحظة، اكتشف مالك الكازينو مشكلة:
إذا ارتفع السعر حقًا طوال الوقت، فإن من يراهن على "الارتفاع" سيحقق أرباحًا مجنونة، بينما سيخسر من يراهن على "الانخفاض" كل شيء ويغادر. على المدى الطويل، لن يرغب أحد في اللعب على "الانخفاض"، وستنهار هذه اللعبة.
ماذا أفعل؟
فكر صاحب الكازينو في طريقة: لقد جمع قليلاً من "رسوم التوازن" من الطرف الغالب (الذي يراهن على "الارتفاع")، ثم أرسله إلى الطرف الأقلية (الذي يراهن على "الانخفاض").
لماذا تفعل ذلك؟
1. تشجيع الضعفاء: إعطاء بعض الدعم للذين يراهنون على "الهبوط"، ليبقوا ويستمروا في اللعب.
2. تذكير للأقوياء: أخبروا الذين يراهنون على "الارتفاع": "أنتم متحمسون للغاية، يجب أن تهدأوا قليلاً، الاحتفاظ في هذا الاتجاه له تكلفة."
هذه "رسوم التوازن" هي 【معدل التمويل】 داخل العقد.
كيف تعمل معدلات التمويل في العقود الآجلة الدائمة؟
إذا كان عدد الأشخاص الذين يتوقعون ارتفاع السوق (الشراء) أكبر بكثير من عدد الأشخاص الذين يتوقعون انخفاض السوق (البيع)، فإن المشتري يجب أن يدفع للبائع. إذا كان عدد الأشخاص الذين يتوقعون انخفاض السوق (البيع) أكبر بكثير من عدد الأشخاص الذين يتوقعون ارتفاع السوق (الشراء)، فإن البائع يجب أن يدفع للمشتري. عادةً ما يتم التسوية كل 8 ساعات. (مثل الساعة 0، 8، 16 بتوقيت UTC)
كيف يتم تحديد الرسوم؟
يتم حسابه تلقائيًا بواسطة معادلة، مع التركيز بشكل أساسي على الفرق بين سعر العقد وسعر السوق، بالإضافة إلى نسبة عدد المتداولين في السوق بين المشترين والبائعين. لست بحاجة لحسابه بنفسك، ستظهره لك البورصة.
إذا كانت أسعار التمويل دائماً إيجابية ومرتفعة جداً، فهذا يدل على أن السوق مشتعلة للغاية، والجميع يتداولون في الاتجاه الصعودي، يجب أن تكون حذراً، فقد يكون هناك تصحيح قريب. إذا كانت أسعار التمويل سلبية، فهذا يدل على أن السوق متشائمة، والجميع يتداولون في الاتجاه الهبوطي، وهذا قد يكون إشارة للارتداد.
لذا، في المرة القادمة التي ترى فيها معدل التمويل، يمكنك اعتباره "ضريبة توازن السوق" أو "رسوم تبريد المشاعر المفرطة"!
🚨كيف تحقق الربح من ذلك؟ إذا كنت لا تزال ترغب في المحاولة، تذكر هذه القواعد الست الحديدية، البقاء على قيد الحياة أهم من الكسب:
أولاً، لا تحمل الصفقات.
إن تحمل الصفقة هو أول شيء يموت فيه الجميع في السوق، أنت تعتقد أن السوق سيعود، نعم، لقد عاد عدة مرات، لكن عندما لا يعود مرة واحدة، يكفي لإعادة ضبط حياتك. لقد رأيت الكثير مما يسمى بالقدامى، الذين عملوا لمدة 10 سنوات، وفي آخر موجة سوق فقدوا حتى السراويل الداخلية، ليس لأنهم لا يعرفون كيف يعملون، ولكن لأنهم لا يستطيعون قبول الهزيمة، والنتيجة؟ من هنا فصاعداً، لم يعد لديهم الحق في التحدث عن التداول.
تذكر، السوق لا يخاف من إيقاف خسائرك، بل يخاف من تمسكك بالموقف حتى الموت. إيقاف الخسائر ليس جبناً، بل هو إنقاذ لحياتك.
ثانياً، عمليات عالية التردد
بعض الأشخاص يشعرون بالحكة إذا لم يقدموا طلبًا خلال يوم واحد، حتى لو لم يتحرك السوق، فإن أيديهم تتحرك أولاً، وتظن أنك تتداول، لكن في الحقيقة، أنت تبحث عن الموت. المتداولون المحترفون الحقيقيون قد يقومون بعدد قليل من الصفقات يوميًا في التداول القصير، ومرتين أو ثلاث مرات فقط في الأسبوع في التداول الطويل، لكن كل مرة تكون محسوبة بدقة. كلما زادت وتيرة التداول، زادت الأخطاء، وفي النهاية يصبح كل شيء يعتمد على المشاعر. بصراحة، الأمر ليس خسارة مالية، بل إنفاق ذاتي. السوق يحب الأشخاص من نوعك الذين يشعرون بالحكة في أيديهم.
ثالثًا، الإدمان على متابعة السوق
مشاهدة السوق يوميًا ليست جهدًا، بل قلق. أنت تظن أنك تتحكم في السوق، لكنك في الواقع تتبع حركة السوق. الشخص الذي يفهم الإيقاع حقًا، يحدد وقف الخسارة ثم يغلق الشاشة، فالحركة السوقية ليست نتيجة لمراقبتك، والأرباح ليست نتيجة لتفكيرك. كلما طالت مدة المراقبة، زادت الفوضى في المشاعر، وزادت الاهتزازات في اليد، وفي النهاية، يتم اتخاذ القرارات بناءً على الاندفاع، وليس على المنطق.
رابعًا، استخدم دائمًا صندوق احتياطي لإدارة المخاطر
اقترح المخزن الرئيسي: قم بتوزيع المخزن الاحتياطي بنسبة 7:3 أو 8:2، وأضف إلى المخزن فقط عند حدوث انعكاس في الاتجاه أو عند وجود إشارات ارتداد، ولا تتجاوز الكمية المضافة 1/3 من المخزن الاحتياطي في كل مرة. بعد تحقيق الربح، قم أولاً بملء المخزن الاحتياطي، ولا تستخدمه لزيادة الرافعة المالية. بوجوده كشبكة أمان، يمكنك تجنب الانهيار الكامل في مرة واحدة، وأيضًا الحفاظ على هدوء أعصابك، مما يسمح لك بالبقاء في السوق لفترة أطول.
خامساً، تجنب الرافعة المالية العالية.
الرافعة المالية العالية هي السبب الرئيسي لتصفية العقود! لا تلمس الرافعة المالية التي تزيد عن 10 أضعاف. الرافعة المالية 5 أضعاف تتطلب انخفاضًا بنسبة 20% للتصفية، بينما 10 أضعاف تحتاج فقط إلى انخفاض بنسبة 10%، البقاء على قيد الحياة يمنحك فرصة.
سادسًا، التحليل الفني هو الاعتماد الوحيد.
الأساسيات: التركيز على دورة خفض الفائدة، توجهات السياسة (مثل السوق بعد انتخاب ترامب).
نموذج التكنولوجيا: أشكال الشموع (رأس وكتفين، هيكل الصندوق)، المؤشرات (MACD، نظام المتوسطات المتحركة).
إدارة المراكز: يجب ألا يتجاوز وقف الخسارة لكل صفقة 5% من رأس المال، ونسبة الربح إلى الخسارة لا تقل عن 1:1.5.
في الفترة الماضية، حدث حدث البجعة السوداء في 10.11، مع انهيار تاريخي بقيمة 20 مليار دولار، و1600000 شخص تعرضوا للتدمير.
انخفض سعر BTC من 122000 دولار أمريكي إلى أدنى مستوى له عند 102000 دولار أمريكي، حيث تجاوزت نسبة الانخفاض 16%؛ وانخفض سعر ETH من 4340 دولار أمريكي إلى أدنى مستوى له عند 3400 دولار أمريكي، حيث تجاوزت نسبة الانخفاض 22%؛ وانخفضت العملات الرئيسية مثل Solana (SOL) و XRP بنسبة تقارب 30%. يُعتبر انخفاض العملات البديلة بأكثر من 90% أمرًا طبيعيًا. من فتحوا الرافعة المالية أو تداول العقود، فإن 98% منهم قد تعرضوا للتصفية. كم من شخص كان يُظهر لقطات أرباحه في اليوم السابق، وفي اليوم التالي اختفى تمامًا، ولم يعد حتى ينشر في دائرة أصدقائه.
سوق العملات الرقمية لا ينقصه الفرص، إنما ينقصه الأشخاص الذين يعيشون طويلاً.
عندما تضغط على زر "فتح الصفقة"، اسأل نفسك:
هل أنت من يتحكم في العقد، أم أن العقد هو من يتحكم في جشعك؟
لا تحتاج البورصة إلى هزيمتك، بل تحتاج فقط إلى انتظار تدمير نفسك.