مايكل بوري يتحرك مرة أخرى

تذكر الرجل الذي قام ببيع السوق العقاري؟ نعم، مايكل بوري قام بتصفية محفظته في الربع الأول (تجنب تلك الأزمة في أبريل بشكل مثالي)، والآن هو يتجه نحو التفاؤل في الربع الثاني. قامت شركة سكايون لإدارة الأصول بالاستثمار في سهمين متضررين:

**UnitedHealth (UNH)** - انخفضت بنسبة 41% منذ بداية العام على الرغم من كونها أكبر شركة تأمين صحي في الولايات المتحدة. جاءت التكاليف الطبية أعلى بمقدار 6.5 مليار دولار مما كان متوقعًا، وتم تخفيض التوجيه من 29.50-$30 EPS إلى 16 فقط. بالإضافة إلى أن وزارة العدل تحقق في ممارسات الفواتير. لكن هناك شيء واحد: ميزانية قوية، وعائد نقدي حر يزيد عن 9%، و3% كأرباح. اشترى بوري 20 ألف سهم + 350 ألف من خلال خيارات الشراء. وارن بافيت وديفيد تيبر أيضًا يشترون في الانخفاض.

**Lululemon (LULU)** - انخفاض بنسبة 47% منذ بداية العام. إنفاق المستهلكين يتقلص، والرسوم الجمركية، والتباطؤ بعد كوفيد يؤثر بشدة. لكن أرباح الربع الأول تجاوزت التوقعات، ولدى LULU 1.3 مليار دولار نقداً، وصفر ديون، وخطط لزيادة الأسعار لتعويض الرسوم الجمركية. يتم التداول عند 13.5 ضعف الربحية المستقبلية. اشترى بوري 50 ألف سهم + 400 ألف عبر خيارات الشراء.

اللعب العكسي هنا: عندما تكون أسهم الرفاهية والرعاية الصحية ذات القيمة السوقية الكبيرة بهذا القدر من الانخفاض، فقد تكون تسعيرها مبالغ فيه جدًا. بوري يراهن على أن الميزانيات العمومية القوية والمراكز السوقية يمكن أن تنجو من الضغوط على المدى القريب.