تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى الرهان، أنشئ بنكك المتنقل الخاص ببيتكوين
ملخص
مع تعزيز مكانة بيتكوين في السوق المالية، أصبح مجال BTCFi بسرعة في طليعة الابتكار في العملات المشفرة. يتناول هذا التقرير البحثي تحليلًا عميقًا لعدة مسارات رئيسية في BTCFi، بما في ذلك العملات المستقرة، وخدمات الإقراض، وخدمات الرهن، وخدمات إعادة الرهن، وCeDeFi. يعرض التقرير حجم سوق BTCFi وإمكانات النمو، ويستكشف تأثير مشاركة المستثمرين المؤسسيين على السوق. يتم تحليل آليات العملات المستقرة المختلفة، ومنصات الإقراض، وخدمات الرهن بالتفصيل، كما تتم مقارنة أمان وعوائد وتنوع الأنظمة البيئية لفئات الأصول المختلفة. وأخيرًا، يتوقع أن يشهد مجال BTCFi المزيد من الابتكارات وتدفق الأموال، مما يعزز بشكل أكبر من ريادة بيتكوين في المجال المالي.
الكلمات الأساسية: BTCFi، عملة مستقرة، إقراض، رهن، إعادة رهن، CeDeFi، بيتكوين المالية
نظرة عامة على مسار BTCfi
BTCFi هو سلسلة من الأنشطة المالية التي تدور حول بيتكوين، بما في ذلك الإقراض، والتخزين، والتداول، والعقود الآجلة، والمشتقات. وفقًا للتوقعات، من المحتمل أن يصل حجم سوق BTCFi إلى 1.2 تريليون دولار بحلول عام 2030. لقد أظهر سوق BTCFi في العقد الماضي إمكانات نمو ملحوظة، مما جذب المزيد من المؤسسات للمشاركة، مما أدى إلى تدفق الأموال، وزيادة السيولة السوقية، وتحسين الاستقرار.
ستتناول هذه المقالة عدة مجالات شائعة في سوق BTCFi، بما في ذلك الإقراض، عملات الاستقرار، خدمات الرهن، خدمات إعادة الرهن، وCeDeFi، مع تحليل آلية عملها، وتطور السوق، والمنصات والمنتجات الرئيسية، وإجراءات إدارة المخاطر، واتجاهات التطور المستقبلية.
تقسيم مسار BTCFi
1. قطاع العملات المستقرة
العملات المستقرة هي نوع من العملات المشفرة التي تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة، وعادة ما ترتبط بالعملات القانونية أو أصول ذات قيمة أخرى. يتم تحقيق استقرار الأسعار من خلال دعم الأصول الاحتياطية أو تعديل العرض بواسطة خوارزميات، وتستخدم على نطاق واسع في التداول والمدفوعات والتحويلات عبر الحدود وغيرها من السيناريوهات.
يمكن تقسيم العملات المستقرة إلى عملات مستقرة مركزية ( مثل USDT و USDC ) وعملات مستقرة لامركزية ( مثل DAI و FRAX ). في نظام بيتكوين البيئي، فإن مشاريع العملات المستقرة التي تستحق الاهتمام هي بشكل رئيسي العملات المستقرة اللامركزية.
المشروع الأول، بروتوكول Bitsmiley
Bitsmiley هو المشروع الأصلي الأول للعملة المستقرة في نظام BTC البيئي. يمكن للمستخدمين في شبكة BTC رهن BTC الأصلي بشكل زائد لصك العملة المستقرة bitUSD. يشمل المشروع أيضًا بروتوكولات الإقراض والمشتقات، ويهدف إلى تقديم نظام مالي جديد لبيتكوين.
المشروع الثاني، Bamk.fi(NUSD)
بامك.fi هو مُصدر NUSD ( دولار ناكاموتو )، NUSD هو دولار مُركب على L1 بيتكوين. يتداول NUSD على بروتوكول BRC 20-5 بايت وRunes.
المشروع الثالث، Yala Labs
يتيح Yala من خلال البنية التحتية المعيارية التي أنشأتها بشكل مستقل، لعملتها المستقرة $YU أن تتدفق بحرية وأمان بين مختلف الأنظمة البيئية، مما يحرر سيولة BTC. تشمل المنتجات الأساسية عملة مستقرة مضمونة بشكل زائد $YU، Metamint، ومشتقات التأمين.
المشروع الرابع، بروتوكول ساتوشي
بروتوكول ساتوشي هو أول بروتوكول لعملة مستقرة CDP في نظام BTC البيئي، وهو قائم على نظام BEVM. يمكن للمستخدمين من خلال إيداع BTC والأصول المدرة للربح المعتمدة على BTC مثل LST، سك عملة مستقرة بالدولار $SAT بمعدل ضمان أدنى يبلغ 110%.
المشروع الخامس، BTU
BTU هو أول مشروع عملة مستقرة لامركزية في نظام بيتكوين البيئي، يستخدم نموذج (CDP) القائم على ضمان الديون، مما يسمح للمستخدمين بإصدار عملات مستقرة بناءً على أصول BTC. يقوم BTU من خلال تصميمه اللامركزي السلس بحل مشكلة نقص السيولة لمستخدمي بيتكوين في النظام البيئي DeFi الحالي.
2. مجال الإقراض
إقراض بيتكوين هو نوع من الخدمات المالية التي تُتيح الحصول على قرض من خلال استخدام بيتكوين كضمان أو كسب الفائدة عن طريق إقراض بيتكوين. توفر هذه النموذج السيولة لحاملي بيتكوين، بينما توفر لمستثمريها قنوات جديدة لتحقيق الأرباح.
المشروع الأول، Liquidium
Liquidium هو بروتوكول اقتراض P2P يعمل على بيتكوين، يدعم المستخدمين في استخدام أصول Ordinals وRunes الأصلية كضمان لاقتراض وإقراض بيتكوين الأصلية.
المشروع الثاني، Shell Finance
Shell Finance هو بروتوكول عملة مستقرة قائم على BTC L1، يدعم استخدام BTC وOrdinals NFT وRunes وBRC-20 وARC-20 كضمان للحصول على $bitUSD.
3. مسار التخزين
عادةً ما يُعرف الرهن بخصائص الأمان والاستقرار في كسب العائدات. يحدث الرهن على مستوى الشبكة ويستخدم بالكامل لحماية الشبكة. ترتبط أصول الرهن بالحقوق عادةً بسيولة DeFi ومكافآت العائدات وحقوق الحوكمة.
المشروع الأول، Babylon
Babylon هو بروتوكول لستاكينغ بيتكوين، المكونات الأساسية هي سلسلة كتلة POS متوافقة مع Cosmos IBC، يمكن أن تقوم بقفل البيتكوين على الشبكة الرئيسية لبيتكوين لتوفير الأمان لسلاسل الاستهلاك الأخرى من نوع POS، وفي نفس الوقت الحصول على عوائد ستاكينغ على شبكة Babylon الرئيسية أو سلاسل استهلاك POS.
4. مسار إعادة التخزين
ReStaking هو استخدام أصول رموز الإيثيريوم السائلة للإستثمار في المصدّقين على الشبكات الأخرى وبلوك تشين للحصول على المزيد من العوائد، مع المساهمة أيضًا في تعزيز أمان الشبكة الجديدة وسلوك اللامركزية.
المشروع الأول، تشاكرا
Chakra هي بنية تحتية مبتكرة للتسوية المعيارية، تستخدم تقنية الإثباتات غير القابلة للمعرفة، مما يضمن الأمان والكفاءة غير المعتمدة. من خلال دمج السيولة الموزعة من بيتكوين، توفر Chakra تجربة تسوية أكثر أمانًا وسلاسة.
المشروع الثاني، Bedrock
Bedrock هو بروتوكول إعادة رهن السيولة متعدد الأصول، مدعوم بحل غير وصائي مصمم بالتعاون مع RockX. يستخدم Bedrock معاييره العالمية لتحرير سيولة الرموز المميزة PoS وقيمتها القصوى، بالإضافة إلى الرموز المميزة السيولة الموجودة.
5. الإحتفاظ اللامركزي
مؤخراً، أصدرت BitGO، الجهة المسؤولة وراء wBTC، إعلاناً بتسليم السيطرة على wBTC، مما أثار مناقشات في السوق حول أمان WBTC. لذلك، ظهرت بعض الحلول الجديدة للإدارة اللامركزية، مثل tBTC و FBTC و dlcBTC.
6. CeDeFi
CeDeFi هو خدمة مالية تجمع بين خصائص التمويل المركزي (CeFi ) والتمويل اللامركزي (DeFi ). في نموذج CeDeFi، يقوم المستخدمون بقفل بيتكوين في شبكة تسوية خارجية مستقلة عن البورصة تديرها جهة خارجية، حيث يتم تحويل هذه البيتكوين إلى رموز على جانب البورصة بنسبة 1:1.
المشروع الأول، بروتوكول سولف
Solv协议 هو مصفوفة موحدة لسيولة بيتكوين، تهدف إلى توحيد تريليونات الدولارات من سيولة بيتكوين الموزعة من خلال SolvBTC.
المشروع الثاني، Bouncebit
Bouncebit هي سلسلة إعادة تخزين BTC، متوافقة تمامًا مع EVM، وتصميم منتجات CeDeFi، تستخدم رمز السيولة LCT( للتخزين وإعادة التخزين والزراعة على السلسلة.
)# المشروع الثالث، بروتوكول لورينزو
Lorenzo هو طبقة التمويل السائلة لـ BTC المستندة إلى Babylon. يقوم Lorenzo بتوكنة عملة البيتكوين المرهونة إلى توكنات رأس المال السائل ###LPT( وتوكنات تراكم العائد )YAT(، لاستخدامها في كل صفقة رهن.
) 7. تبادل AMM DEX
تعتبر DEX AMM Swap آلية تداول لامركزية تعمل على blockchain. تستخدم الخوارزميات وحمامات السيولة لتوفير السيولة تلقائيًا لأزواج التداول دون الحاجة إلى دفتر طلبات مركزي.
المشروع الأول، Bitflow
تخصص Bitflow في عوائد BTC المستدامة، مستفيدًا من تقنيات PSBT، التبادلات الذرية، AMM، وحلول Layer-2 مثل Stacks للتداول في BTC، العملات المستقرة، وغيرها.
المشروع الثاني، Dotswap
Dotswap هو DEX AMM أصلي على الشبكة الرئيسية لـ BTC، يدعم الأصول بما في ذلك Runes وBRC 20 وARC 20 وأحدث CAT 20.
المشروع الثالث، Unisat AMM Swap
يونيسات هو تطبيق محفظة يركز على الأورديinals و brc-20، ويعتمد على دفتر الطلبات لتنفيذ معاملات سوق النقوش.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2232551798b56462cb934d06e372e993.webp(
مقارنة بين فئات الأصول المختلفة
) مقارنة الأمان
تحظى بيئة BTC باهتمام أكبر بكثير تجاه "الأمان" مقارنةً بالبيئات الأخرى. يوجد بعض المخاطر الأمنية المحتملة في ETH وSolana كشبكات PoS، مثل المركزية المفرطة، ومخاطر السحب. بينما لا توجد هذه المشاكل من حيث المبدأ في BTC كنظام PoW، إلا أن تراكم مخاطر العديد من بروتوكولات FI قد يتسبب في مخاطر نظامية.
مقارنة العائدات
تمتلك BTCFi إمكانيات أكبر مقارنةً بـ ETHFi و SolFi، لأن الأخيرتين قد تجاوزتا المرحلة الأولى من النمو الانفجاري لـ TVL، بينما لا تزال BTCFi تمثل مجالًا جديدًا، ومن هذه الزاوية فإن منتجات BTCFi لديها توقعات أعلى لعائد الاستثمار.
تنوع بيئي
يشمل نظام ETH البيئي مجالات متعددة مثل DeFi و NFT و RWA و Restake. يتمتع Solana أيضًا بنظام بيئي ناضج نسبيًا في مجال DeFi و Liquid Staking. نظام BTCFi البيئي في مرحلة انفجار، حيث تظهر العديد من المشاريع بما في ذلك Layer 2، ويزداد تمويل VC باستمرار، وقد حظيت باهتمام السوق.
الخاتمة
مع استمرار تطور نظام BTCFi البيئي، نشهد تنافسًا صحيًا بين البروتوكولات، وهذا التنافس لا يقلل فقط من مخاطر المركزية، بل يعزز أيضًا نضوج وتنوع نظام BTC البيئي بالكامل. نتطلع إلى المستقبل، سيستمر BTCFi كمحرك للابتكار في مجال التمويل المشفر، وسيعزز شبكة بيتكوين نحو مستويات أعلى من التطبيقات المالية والمشاركة العالمية. من المتوقع أن يصبح BTCFi جسرًا يربط بين التمويل التقليدي وعالم العملات المشفرة، مما يوفر لمستخدمي العالم خدمات مالية أكثر غنىً وأمانًا وكفاءة.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-00422ba97cb9090acfa519db8ded00b2.webp(
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
AirdropCollector
· منذ 18 س
أخيرًا لم أعد أحتفظ بالعملة أثناء النوم
شاهد النسخة الأصليةرد0
SerumSquirrel
· 08-14 05:19
اللعب بأي شيء غير البيتكوين هو مجرد ترف.
شاهد النسخة الأصليةرد0
FlashLoanLord
· 08-14 05:10
بيتكوين凭啥收息?
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetaMaximalist
· 08-14 05:02
همم... رؤية مبسطة أخرى على btcfi. تأثيرات الشبكة هنا أكثر تعقيدًا بكثير مما يجعلونه يبدو بصراحة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-c802f0e8
· 08-14 04:55
عالم العملات الرقمية فتاة مستقيمة، التكديس كله يعتمد على الإحساس
خريطة BTCFi الشاملة: من الإقراض إلى التكديس لبناء بنك بيتكوين متنقل
تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى الرهان، أنشئ بنكك المتنقل الخاص ببيتكوين
ملخص
مع تعزيز مكانة بيتكوين في السوق المالية، أصبح مجال BTCFi بسرعة في طليعة الابتكار في العملات المشفرة. يتناول هذا التقرير البحثي تحليلًا عميقًا لعدة مسارات رئيسية في BTCFi، بما في ذلك العملات المستقرة، وخدمات الإقراض، وخدمات الرهن، وخدمات إعادة الرهن، وCeDeFi. يعرض التقرير حجم سوق BTCFi وإمكانات النمو، ويستكشف تأثير مشاركة المستثمرين المؤسسيين على السوق. يتم تحليل آليات العملات المستقرة المختلفة، ومنصات الإقراض، وخدمات الرهن بالتفصيل، كما تتم مقارنة أمان وعوائد وتنوع الأنظمة البيئية لفئات الأصول المختلفة. وأخيرًا، يتوقع أن يشهد مجال BTCFi المزيد من الابتكارات وتدفق الأموال، مما يعزز بشكل أكبر من ريادة بيتكوين في المجال المالي.
الكلمات الأساسية: BTCFi، عملة مستقرة، إقراض، رهن، إعادة رهن، CeDeFi، بيتكوين المالية
نظرة عامة على مسار BTCfi
BTCFi هو سلسلة من الأنشطة المالية التي تدور حول بيتكوين، بما في ذلك الإقراض، والتخزين، والتداول، والعقود الآجلة، والمشتقات. وفقًا للتوقعات، من المحتمل أن يصل حجم سوق BTCFi إلى 1.2 تريليون دولار بحلول عام 2030. لقد أظهر سوق BTCFi في العقد الماضي إمكانات نمو ملحوظة، مما جذب المزيد من المؤسسات للمشاركة، مما أدى إلى تدفق الأموال، وزيادة السيولة السوقية، وتحسين الاستقرار.
ستتناول هذه المقالة عدة مجالات شائعة في سوق BTCFi، بما في ذلك الإقراض، عملات الاستقرار، خدمات الرهن، خدمات إعادة الرهن، وCeDeFi، مع تحليل آلية عملها، وتطور السوق، والمنصات والمنتجات الرئيسية، وإجراءات إدارة المخاطر، واتجاهات التطور المستقبلية.
تقسيم مسار BTCFi
1. قطاع العملات المستقرة
العملات المستقرة هي نوع من العملات المشفرة التي تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة، وعادة ما ترتبط بالعملات القانونية أو أصول ذات قيمة أخرى. يتم تحقيق استقرار الأسعار من خلال دعم الأصول الاحتياطية أو تعديل العرض بواسطة خوارزميات، وتستخدم على نطاق واسع في التداول والمدفوعات والتحويلات عبر الحدود وغيرها من السيناريوهات.
يمكن تقسيم العملات المستقرة إلى عملات مستقرة مركزية ( مثل USDT و USDC ) وعملات مستقرة لامركزية ( مثل DAI و FRAX ). في نظام بيتكوين البيئي، فإن مشاريع العملات المستقرة التي تستحق الاهتمام هي بشكل رئيسي العملات المستقرة اللامركزية.
المشروع الأول، بروتوكول Bitsmiley
Bitsmiley هو المشروع الأصلي الأول للعملة المستقرة في نظام BTC البيئي. يمكن للمستخدمين في شبكة BTC رهن BTC الأصلي بشكل زائد لصك العملة المستقرة bitUSD. يشمل المشروع أيضًا بروتوكولات الإقراض والمشتقات، ويهدف إلى تقديم نظام مالي جديد لبيتكوين.
المشروع الثاني، Bamk.fi(NUSD)
بامك.fi هو مُصدر NUSD ( دولار ناكاموتو )، NUSD هو دولار مُركب على L1 بيتكوين. يتداول NUSD على بروتوكول BRC 20-5 بايت وRunes.
المشروع الثالث، Yala Labs
يتيح Yala من خلال البنية التحتية المعيارية التي أنشأتها بشكل مستقل، لعملتها المستقرة $YU أن تتدفق بحرية وأمان بين مختلف الأنظمة البيئية، مما يحرر سيولة BTC. تشمل المنتجات الأساسية عملة مستقرة مضمونة بشكل زائد $YU، Metamint، ومشتقات التأمين.
المشروع الرابع، بروتوكول ساتوشي
بروتوكول ساتوشي هو أول بروتوكول لعملة مستقرة CDP في نظام BTC البيئي، وهو قائم على نظام BEVM. يمكن للمستخدمين من خلال إيداع BTC والأصول المدرة للربح المعتمدة على BTC مثل LST، سك عملة مستقرة بالدولار $SAT بمعدل ضمان أدنى يبلغ 110%.
المشروع الخامس، BTU
BTU هو أول مشروع عملة مستقرة لامركزية في نظام بيتكوين البيئي، يستخدم نموذج (CDP) القائم على ضمان الديون، مما يسمح للمستخدمين بإصدار عملات مستقرة بناءً على أصول BTC. يقوم BTU من خلال تصميمه اللامركزي السلس بحل مشكلة نقص السيولة لمستخدمي بيتكوين في النظام البيئي DeFi الحالي.
2. مجال الإقراض
إقراض بيتكوين هو نوع من الخدمات المالية التي تُتيح الحصول على قرض من خلال استخدام بيتكوين كضمان أو كسب الفائدة عن طريق إقراض بيتكوين. توفر هذه النموذج السيولة لحاملي بيتكوين، بينما توفر لمستثمريها قنوات جديدة لتحقيق الأرباح.
المشروع الأول، Liquidium
Liquidium هو بروتوكول اقتراض P2P يعمل على بيتكوين، يدعم المستخدمين في استخدام أصول Ordinals وRunes الأصلية كضمان لاقتراض وإقراض بيتكوين الأصلية.
المشروع الثاني، Shell Finance
Shell Finance هو بروتوكول عملة مستقرة قائم على BTC L1، يدعم استخدام BTC وOrdinals NFT وRunes وBRC-20 وARC-20 كضمان للحصول على $bitUSD.
3. مسار التخزين
عادةً ما يُعرف الرهن بخصائص الأمان والاستقرار في كسب العائدات. يحدث الرهن على مستوى الشبكة ويستخدم بالكامل لحماية الشبكة. ترتبط أصول الرهن بالحقوق عادةً بسيولة DeFi ومكافآت العائدات وحقوق الحوكمة.
المشروع الأول، Babylon
Babylon هو بروتوكول لستاكينغ بيتكوين، المكونات الأساسية هي سلسلة كتلة POS متوافقة مع Cosmos IBC، يمكن أن تقوم بقفل البيتكوين على الشبكة الرئيسية لبيتكوين لتوفير الأمان لسلاسل الاستهلاك الأخرى من نوع POS، وفي نفس الوقت الحصول على عوائد ستاكينغ على شبكة Babylon الرئيسية أو سلاسل استهلاك POS.
4. مسار إعادة التخزين
ReStaking هو استخدام أصول رموز الإيثيريوم السائلة للإستثمار في المصدّقين على الشبكات الأخرى وبلوك تشين للحصول على المزيد من العوائد، مع المساهمة أيضًا في تعزيز أمان الشبكة الجديدة وسلوك اللامركزية.
المشروع الأول، تشاكرا
Chakra هي بنية تحتية مبتكرة للتسوية المعيارية، تستخدم تقنية الإثباتات غير القابلة للمعرفة، مما يضمن الأمان والكفاءة غير المعتمدة. من خلال دمج السيولة الموزعة من بيتكوين، توفر Chakra تجربة تسوية أكثر أمانًا وسلاسة.
المشروع الثاني، Bedrock
Bedrock هو بروتوكول إعادة رهن السيولة متعدد الأصول، مدعوم بحل غير وصائي مصمم بالتعاون مع RockX. يستخدم Bedrock معاييره العالمية لتحرير سيولة الرموز المميزة PoS وقيمتها القصوى، بالإضافة إلى الرموز المميزة السيولة الموجودة.
5. الإحتفاظ اللامركزي
مؤخراً، أصدرت BitGO، الجهة المسؤولة وراء wBTC، إعلاناً بتسليم السيطرة على wBTC، مما أثار مناقشات في السوق حول أمان WBTC. لذلك، ظهرت بعض الحلول الجديدة للإدارة اللامركزية، مثل tBTC و FBTC و dlcBTC.
6. CeDeFi
CeDeFi هو خدمة مالية تجمع بين خصائص التمويل المركزي (CeFi ) والتمويل اللامركزي (DeFi ). في نموذج CeDeFi، يقوم المستخدمون بقفل بيتكوين في شبكة تسوية خارجية مستقلة عن البورصة تديرها جهة خارجية، حيث يتم تحويل هذه البيتكوين إلى رموز على جانب البورصة بنسبة 1:1.
المشروع الأول، بروتوكول سولف
Solv协议 هو مصفوفة موحدة لسيولة بيتكوين، تهدف إلى توحيد تريليونات الدولارات من سيولة بيتكوين الموزعة من خلال SolvBTC.
المشروع الثاني، Bouncebit
Bouncebit هي سلسلة إعادة تخزين BTC، متوافقة تمامًا مع EVM، وتصميم منتجات CeDeFi، تستخدم رمز السيولة LCT( للتخزين وإعادة التخزين والزراعة على السلسلة.
)# المشروع الثالث، بروتوكول لورينزو
Lorenzo هو طبقة التمويل السائلة لـ BTC المستندة إلى Babylon. يقوم Lorenzo بتوكنة عملة البيتكوين المرهونة إلى توكنات رأس المال السائل ###LPT( وتوكنات تراكم العائد )YAT(، لاستخدامها في كل صفقة رهن.
) 7. تبادل AMM DEX
تعتبر DEX AMM Swap آلية تداول لامركزية تعمل على blockchain. تستخدم الخوارزميات وحمامات السيولة لتوفير السيولة تلقائيًا لأزواج التداول دون الحاجة إلى دفتر طلبات مركزي.
المشروع الأول، Bitflow
تخصص Bitflow في عوائد BTC المستدامة، مستفيدًا من تقنيات PSBT، التبادلات الذرية، AMM، وحلول Layer-2 مثل Stacks للتداول في BTC، العملات المستقرة، وغيرها.
المشروع الثاني، Dotswap
Dotswap هو DEX AMM أصلي على الشبكة الرئيسية لـ BTC، يدعم الأصول بما في ذلك Runes وBRC 20 وARC 20 وأحدث CAT 20.
المشروع الثالث، Unisat AMM Swap
يونيسات هو تطبيق محفظة يركز على الأورديinals و brc-20، ويعتمد على دفتر الطلبات لتنفيذ معاملات سوق النقوش.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2232551798b56462cb934d06e372e993.webp(
مقارنة بين فئات الأصول المختلفة
) مقارنة الأمان
تحظى بيئة BTC باهتمام أكبر بكثير تجاه "الأمان" مقارنةً بالبيئات الأخرى. يوجد بعض المخاطر الأمنية المحتملة في ETH وSolana كشبكات PoS، مثل المركزية المفرطة، ومخاطر السحب. بينما لا توجد هذه المشاكل من حيث المبدأ في BTC كنظام PoW، إلا أن تراكم مخاطر العديد من بروتوكولات FI قد يتسبب في مخاطر نظامية.
مقارنة العائدات
تمتلك BTCFi إمكانيات أكبر مقارنةً بـ ETHFi و SolFi، لأن الأخيرتين قد تجاوزتا المرحلة الأولى من النمو الانفجاري لـ TVL، بينما لا تزال BTCFi تمثل مجالًا جديدًا، ومن هذه الزاوية فإن منتجات BTCFi لديها توقعات أعلى لعائد الاستثمار.
تنوع بيئي
يشمل نظام ETH البيئي مجالات متعددة مثل DeFi و NFT و RWA و Restake. يتمتع Solana أيضًا بنظام بيئي ناضج نسبيًا في مجال DeFi و Liquid Staking. نظام BTCFi البيئي في مرحلة انفجار، حيث تظهر العديد من المشاريع بما في ذلك Layer 2، ويزداد تمويل VC باستمرار، وقد حظيت باهتمام السوق.
الخاتمة
مع استمرار تطور نظام BTCFi البيئي، نشهد تنافسًا صحيًا بين البروتوكولات، وهذا التنافس لا يقلل فقط من مخاطر المركزية، بل يعزز أيضًا نضوج وتنوع نظام BTC البيئي بالكامل. نتطلع إلى المستقبل، سيستمر BTCFi كمحرك للابتكار في مجال التمويل المشفر، وسيعزز شبكة بيتكوين نحو مستويات أعلى من التطبيقات المالية والمشاركة العالمية. من المتوقع أن يصبح BTCFi جسرًا يربط بين التمويل التقليدي وعالم العملات المشفرة، مما يوفر لمستخدمي العالم خدمات مالية أكثر غنىً وأمانًا وكفاءة.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-00422ba97cb9090acfa519db8ded00b2.webp(