عمالقة TradFi يتنافسون في دخول سوق عملة مستقرة، وهيكل الصناعة يواجه إعادة هيكلة
لقد بلغ حجم سوق العملات المستقرة 238 مليار دولار أمريكي، وتسرع المؤسسات المالية التقليدية في دخول هذا المجال، مما قد يؤدي إلى تغييرات كبيرة في هيكل المنافسة في الصناعة. مؤخرًا، أعلنت شركة فيديليتي للأصول الرقمية عن انضمامها إلى مسار العملات المستقرة، مما يدل على التوجه الجدي للمؤسسات الرئيسية لإدارة الأصول نحو هذا المجال. فيما يلي الديناميات الاستراتيجية والتقدم في المنتجات للاعبين الرئيسيين في السوق الحالي:
فيديليتي
وفقًا للتقارير، بدأت وحدة الأعمال المشفرة التابعة لمجموعة فيديليتي للاستثمار، التي تدير أصولًا تصل إلى 5 تريليون دولار، اختبار تطوير عملة مستقرة. تأتي هذه الخطوة في وقت يناقش فيه مجلس الشيوخ الأمريكي مشروع قانون تنظيمي ذي أهمية كبيرة، وقد يؤدي الاختراق السياسي إلى تنشيط إمكانيات السوق بشكل أكبر.
عمالقة الدفع
أطلقت منصة دفع معروفة عملتها المستقرة في عام 2023 ودمجتها في المنصة. يمكن للمستخدمين شراء أو تحويل أو استخدام هذه العملة المستقرة من خلال تطبيق الشركة أو موقعها الإلكتروني، تمامًا كما يستخدمون رصيد الحساب العادي. حاليًا، وصلت القيمة السوقية لهذه العملة المستقرة إلى 7.91 مليون دولار.
منصة تداول التجزئة
بفضل النمو السريع في تجارة الأصول المشفرة، حقق أحد منصات التداول بالتجزئة أرباحًا في الربع الرابع، حيث ارتفعت مبيعات العملات المشفرة بنسبة 700%. في نوفمبر 2024، أطلقت المنصة بالتعاون مع بورصة عملات مشفرة وشركة أبحاث عملة مستقرة تُدعى USDG، والتي تعمل على أساس "شبكة الدولار العالمية"، حيث يمكن لحامليها الحصول على عائدات. وقد زادت قيمتها السوقية بسرعة من 29 مليون دولار في بداية العام إلى 166 مليون دولار.
شركة المدفوعات عبر الحدود
شركة تستخدم XRP في المدفوعات عبر الحدود منذ فترة طويلة أطلقت عملتها المستقرة RLUSD في ديسمبر الماضي. تخطط الشركة لاستخدام هذه العملة الجديدة "لتوفير الاستقرار والسيولة لنظامها البيئي". قال الرئيس التنفيذي للشركة إنه مع تزايد وضوح التنظيم في الولايات المتحدة، من المتوقع أن تحظى عملات مستقرة مثل RLUSD بقبول أوسع. وقد زادت القيمة السوقية لهذه العملة المستقرة إلى 176 مليون دولار، وهي مجرد جزء صغير من القيمة السوقية لـ XRP التي تبلغ 140 مليار دولار.
منصة DeFi الناشئة
في 25 مارس، أصدرت منصة DeFi ناشئة تفاصيل عملتها المستقرة USD1. ستدعم هذه العملة المستقرة السندات الأمريكية قصيرة الأجل، والودائع بالدولار، وغيرها من الأصول النقدية المعادلة، وستصدر في البداية على شبكة الإيثيريوم وBNB.
البنك الدولي
تقوم إحدى البنوك البريطانية التي تتمتع بتأثير عميق في آسيا بتطوير عملة مستقرة مرتبطة بالدولار هونغ كونغ. في فبراير من هذا العام، أعلنت البنك أنها تعمل مع شركة Web3 في هونغ كونغ ومزود خدمات الاتصالات لتطوير العملة المستقرة. لم يتم طرح العملة المستقرة رسميًا في السوق بعد.
آفاق السوق
تشير بيانات السوق إلى أن حجم المعاملات المعالجة بالعملة المستقرة في عام 2024 سيصل إلى 16 تريليون دولار، بينما ستصل القيمة السوقية إلى 238 مليار دولار. على الرغم من أن العملتين المستقرتين الرئيستين لا تزالان تستحوذان على 85% من حصة السوق، إلا أن المحللين يتوقعون أن يتضاعف حجم السوق خلال العام. بالإضافة إلى ذلك، يشير تقرير خاص من الباحثين في الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا إلى أن هذه الأدوات الرقمية تلعب دورًا متزايد الأهمية في بنية نظام الدفع الذي يصل إلى تريليونات الدولارات. مع تحسين إطار العمل التنظيمي وتحديد المعايير التكنولوجية، قد يشهد سوق العملات المستقرة جولة جديدة من النمو الانفجاري.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
عمالقة التمويل التقليدي يسرعون من استراتيجياتهم في سوق العملات المستقرة وقد يواجهون إعادة هيكلة في المشهد.
عمالقة TradFi يتنافسون في دخول سوق عملة مستقرة، وهيكل الصناعة يواجه إعادة هيكلة
لقد بلغ حجم سوق العملات المستقرة 238 مليار دولار أمريكي، وتسرع المؤسسات المالية التقليدية في دخول هذا المجال، مما قد يؤدي إلى تغييرات كبيرة في هيكل المنافسة في الصناعة. مؤخرًا، أعلنت شركة فيديليتي للأصول الرقمية عن انضمامها إلى مسار العملات المستقرة، مما يدل على التوجه الجدي للمؤسسات الرئيسية لإدارة الأصول نحو هذا المجال. فيما يلي الديناميات الاستراتيجية والتقدم في المنتجات للاعبين الرئيسيين في السوق الحالي:
فيديليتي
وفقًا للتقارير، بدأت وحدة الأعمال المشفرة التابعة لمجموعة فيديليتي للاستثمار، التي تدير أصولًا تصل إلى 5 تريليون دولار، اختبار تطوير عملة مستقرة. تأتي هذه الخطوة في وقت يناقش فيه مجلس الشيوخ الأمريكي مشروع قانون تنظيمي ذي أهمية كبيرة، وقد يؤدي الاختراق السياسي إلى تنشيط إمكانيات السوق بشكل أكبر.
عمالقة الدفع
أطلقت منصة دفع معروفة عملتها المستقرة في عام 2023 ودمجتها في المنصة. يمكن للمستخدمين شراء أو تحويل أو استخدام هذه العملة المستقرة من خلال تطبيق الشركة أو موقعها الإلكتروني، تمامًا كما يستخدمون رصيد الحساب العادي. حاليًا، وصلت القيمة السوقية لهذه العملة المستقرة إلى 7.91 مليون دولار.
منصة تداول التجزئة
بفضل النمو السريع في تجارة الأصول المشفرة، حقق أحد منصات التداول بالتجزئة أرباحًا في الربع الرابع، حيث ارتفعت مبيعات العملات المشفرة بنسبة 700%. في نوفمبر 2024، أطلقت المنصة بالتعاون مع بورصة عملات مشفرة وشركة أبحاث عملة مستقرة تُدعى USDG، والتي تعمل على أساس "شبكة الدولار العالمية"، حيث يمكن لحامليها الحصول على عائدات. وقد زادت قيمتها السوقية بسرعة من 29 مليون دولار في بداية العام إلى 166 مليون دولار.
شركة المدفوعات عبر الحدود
شركة تستخدم XRP في المدفوعات عبر الحدود منذ فترة طويلة أطلقت عملتها المستقرة RLUSD في ديسمبر الماضي. تخطط الشركة لاستخدام هذه العملة الجديدة "لتوفير الاستقرار والسيولة لنظامها البيئي". قال الرئيس التنفيذي للشركة إنه مع تزايد وضوح التنظيم في الولايات المتحدة، من المتوقع أن تحظى عملات مستقرة مثل RLUSD بقبول أوسع. وقد زادت القيمة السوقية لهذه العملة المستقرة إلى 176 مليون دولار، وهي مجرد جزء صغير من القيمة السوقية لـ XRP التي تبلغ 140 مليار دولار.
منصة DeFi الناشئة
في 25 مارس، أصدرت منصة DeFi ناشئة تفاصيل عملتها المستقرة USD1. ستدعم هذه العملة المستقرة السندات الأمريكية قصيرة الأجل، والودائع بالدولار، وغيرها من الأصول النقدية المعادلة، وستصدر في البداية على شبكة الإيثيريوم وBNB.
البنك الدولي
تقوم إحدى البنوك البريطانية التي تتمتع بتأثير عميق في آسيا بتطوير عملة مستقرة مرتبطة بالدولار هونغ كونغ. في فبراير من هذا العام، أعلنت البنك أنها تعمل مع شركة Web3 في هونغ كونغ ومزود خدمات الاتصالات لتطوير العملة المستقرة. لم يتم طرح العملة المستقرة رسميًا في السوق بعد.
آفاق السوق
تشير بيانات السوق إلى أن حجم المعاملات المعالجة بالعملة المستقرة في عام 2024 سيصل إلى 16 تريليون دولار، بينما ستصل القيمة السوقية إلى 238 مليار دولار. على الرغم من أن العملتين المستقرتين الرئيستين لا تزالان تستحوذان على 85% من حصة السوق، إلا أن المحللين يتوقعون أن يتضاعف حجم السوق خلال العام. بالإضافة إلى ذلك، يشير تقرير خاص من الباحثين في الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا إلى أن هذه الأدوات الرقمية تلعب دورًا متزايد الأهمية في بنية نظام الدفع الذي يصل إلى تريليونات الدولارات. مع تحسين إطار العمل التنظيمي وتحديد المعايير التكنولوجية، قد يشهد سوق العملات المستقرة جولة جديدة من النمو الانفجاري.