LSDFi هو منتج تمويل لامركزي قائم على LSD، من خلال LSD يمكن تحويل ETH المكدس إلى أصول قابلة للتداول، مما يفتح السيولة. لقد أسقط LSD عتبة مكدس ETH، حيث يمكن مكدس أي كمية، وبعد المكدس يحصل المستخدم على LSD، بينما يمكنه الاستفادة من LSD لتحقيق عوائد متعددة.
تحتوي LSDFi على بناء DeFi Lego، وخلف تجميع DeFi هو بناء العائدات. يجذب الوافدون الجدد المستخدمين لتكديس ETH/LSD على منصتهم من خلال الحوافز وغيرها من الطرق، مما يتيح لهم الحصول على حصة في السوق وحقوق التحكم في LSD. تستخدم بعض مشاريع LSDFi عوائد ديناميكية لتحفيز المستخدمين على التكديس في منصات لامركزية صغيرة، بهدف تحقيق مزيد من اللامركزية في التحقق.
فيما يلي خمسة أشكال من LSDFi:
1. LP( عائد 10% + )
قبل ترقية شنغهاي، لم يكن من الممكن تبادل LSD مباشرة مقابل ETH، وأقامت العديد من مشاريع التمويل اللامركزي LSD-ETH برك السيولة. على سبيل المثال، لا تتجاوز العائدات الأساسية لـ stETH 5%، ويتم زيادة عائدات APY بشكل رئيسي من خلال دعم الرموز المميزة. بالإضافة إلى الحصول على مكافآت حوافز ETH، يمكن للمستثمرين أيضًا الحصول على مكافآت رسوم LP. بعد ترقية شنغهاي، قد تستمر أحجام LP في الزيادة.
من خلال AAVE و LIDO STETH للقيام بالمراهنة بالرافعة المالية على تفعيل الشبكة الرئيسية بعد دمج الإيثيريوم:
في LIDO التكديس ETH للحصول على STETH
إيداع STETH في AAVE واقتراض ETH
كرر العملية المذكورة أعلاه
مخاطر التسوية مرتفعة، ومعدل العائد السنوي يعتمد على عدد الدورات. نظريًا، يمكن تشغيل جميع بروتوكولات الإقراض، وقد تظهر منتجات الإقراض التلقائي في المستقبل.
3. العائد (10%+)
تقوم Yearn Finance بإنشاء تجمع السيولة في Curve، مما يزيد من عائد LSD إلى 5.89%، مع إمكانية التكديس المباشر لـ stETH. القيمة الحالية للتجمع تبلغ 16.4 مليون دولار. هناك العديد من المشاريع القديمة المماثلة التي تعمل على زيادة العائد من خلال تجميع العوائد من منصات متعددة + تقديم الدعم.
إن تدخل Yearn وغيرها من العلامات التجارية القديمة في التمويل اللامركزي في LSD يعكس أهمية هذا المجال.
يوفر EigenLayer طرقًا متعددة للتكديس، بما في ذلك التكديس السائل والتكديس الفائق السائل. يسمح التكديس الفائق السائل لـ LP بالتكديس، ويتضمن ذلك:
LSDالتكديس: تم التكديس للأصول الموجودة في Lido أو Rocket Pool مرة أخرى إلى EigenLayer
تخزين LSD LP: على سبيل المثال ، يتم إعادة رهن رمز stETH-ETH LP الخاص ب Curve إلى EigenLayer
5. مشروع LSDFi التحفيزي
زيادة كفاءة رأس المال من خلال الرفع المالي، استراتيجيات هيكلية، خيارات، مشتقات السندات، أو استخدام APY عالية لجذب المدخرات أو تحقيق أهداف أخرى.
Pendle: بروتوكول عائدات التمويل اللامركزي، يمكن للمستخدمين تنفيذ استراتيجيات إدارة العائدات المختلفة. بدأت بتقديم المشتقات، وتوفر خدمات التكديس لـ ETH وAPE وLOOKs وغيرها من خدمات السيولة. بعبارة أخرى، يمكن شراء ETH بسعر 1600 دولار بينما السعر الحالي هو 1800 دولار، والفارق بنسبة 10% هو العائد ( يجب قفله لمدة 466 يومًا )، وفي الوقت نفسه يمكن الحصول على العائد من خلال إضافة السيولة.
عائدات خزانات السيولة الخاصة بهم حالياً متاحة على Lido أو Aura، حيث يتم إنشاء خزانات، وبعد قفلها لفترة معينة يتم الحصول على العائدات بعد الحصول على دعم Pendle. حالياً، العائدات جيدة، وسعر الخصم ( لفترة قفل تقارب السنة ) بنسبة 12.5%، وإيداعها في الخزانات يعني عائداً سنوياً يقارب 95.7%، لكن معظم العائد المرتفع يأتي من دعم رموز PENDLE.
TVL: 38.44 مليون دولار
القيمة السوقية: 3280 مليون دولار
FDV: 78.54 مليون دولار
Ion Protocol: المشروع لم يطلق بعد. المبدأ هو تحويل رموز LSD ورموز الأصول القابلة للتكديس إلى allETH و vaETH. allETH هو رمز ERC-20، 1 ETH = 1 allETH. vaETH يتتبع جميع العائدات المكتسبة من مراكز allETH.
سوف يستفيد المشروع من EigenLayer وغيرها لتجميع عوائد LSD، ولم يتم الكشف عن مزيد من المعلومات حتى الآن. المشروع في مرحلة مبكرة، عدد المتابعين على تويتر 266، و38 شخصًا على ديسكورد.
unshETH: بروتوكول يزيد من درجة اللامركزية للمتحققين من خلال تخصيص الحوافز بشكل ديناميكي. يمنح مكافآت أعلى لـ LSD ذات الحصة السوقية المنخفضة، بينما تقدم منصات LSD الرائدة مكافآت أقل للتكديس، وذلك لتوجيه المستخدمين لاختيار منصات ذات حصة صغيرة لتكديس ETH، وتعزيز اللامركزية.
حاليًا، فقط تدعم sfrxETH و rETH و wstETH و cbETH، ما زلنا بعيدين عن الهدف اللامركزي:
TVL: 8 ملايين دولار
FDV: ٢٠٠٠٠٠٠٠٠ دولار أمريكي
يتطلب التكديس المباشر تحديد فترة قفل، حيث يتم استبدال LSD/ETH بالتكديس unshETH. يحصل التكديس unshETH على عائدات تبلغ حوالي 500%، ويمكن التكديس الإضافي للرموز للحصول على عائدات تبلغ حوالي 70%. عمق مجموعة LP حوالي 580,000 دولار، وتبلغ عائدات رسوم مجموعة LP 60%، بينما يحصل منصة التكديس على حوافز تبلغ 666%+ APY. لا تزال فائدة الرمز غير واضحة، ومن الممكن أن يكون من الأسهل تحقيق الأهداف من خلال اعتماد نموذج veToken الذي تحدده DAO USH لتحديد مضاعفات المكافآت.
LSDx Finance: الهدف هو أن تصبح DEX ذات حواجز عالية في سوق الأصول LSD الفرعية، والاستحواذ على حصة سوق السيولة للأصول LSD. اعتماد هيكل GLP الشبيه بـ GMX، وإنشاء مجموعة سيولة موحدة ETHx، مع خطة لإطلاق عملة مستقرة UM.
48 ساعة قفل كمية 5.5万枚ETH، زيادة 8000 متابع خلال يومين، تم إدراج الرمز على Bitget و MEXC، حصل على استثمار من Foresight Ventures، الفريق مستعد بشكل جيد.
القيمة السوقية:221万美元
القيمة الإجمالية المقفلة: 1.34 مليون دولار أمريكي
عدد LSD المدعوم قليل، والوظائف لم تتطور بالكامل، مما يترك مجالًا كبيرًا للتوقعات. لاحظ أن الفترة بعد 16 يومًا ستكون مرحلة تعدين الجيل الأول، وسيتم تقليص المكافآت لأول مرة بعد 4 أيام.
المشتقات الخاصة بالتكديس السائل: مجمع LSD الذي يحل مشكلة السيولة من خلال توكينغ وإصدار المشتقات. يقوم المستخدمون بالتكديس ETH أو LSD للحصول على مكافآت توكن، ومكافآت توكن LSD يمكن استخدامها في قرارات الحوكمة veLSD أو استثمارات السيولة LS-ETH في التمويل اللامركزي. يحصل أعضاء المجتمع الذين يقفلون LSD طواعية على مضاعف مكافآت التكديس ETH.
يمكنك الحصول على 6.3% APR من خلال التكديس المباشر لـ ETH للحصول على LS-ETH. يظهر الموقع الرسمي أن هناك فقط 1.24 ETH تم تكديسها، مما يدل على أنها في مرحلة مبكرة جداً. تم بناء حوض السيولة LSD على Uniswap V2، بقيمة حوالي 400,000 دولار، وفيرالي داو 5,680,000 دولار.
Stader Ethereum: لم يتم إطلاق منتجات ETH بعد. سابقًا تم عمل التكديس السائل على سلاسل أخرى، وسيتم إصدار ETHx قريبًا. عند إيداع المستخدمين لـ ETH، يقوم Stader Pools Manager بصك ETHx كعائد، ويودع ETH في ثلاثة أحواض مختلفة (، كل حوض يعادل عقدة تحقق واحدة، والتقنيات مختلفة: تشغيل شخصي 4 ETH، دعم تقنية DVT، مشغلون متعاونون ). من المتوقع أن يتعاون ETHx مع أكثر من 30 بروتوكول في التمويل اللامركزي، مما يطلق القابلية للتجميع.
يجب على كل مُحقق إيداع 4 ETH ورمز SD بقيمة 0.4 ETH كضمان ( يمكن أن يتم تكديس 8 ETH كحد أقصى من SD ). كحافز لمشغلي العقد، ستقوم Stader في السنة الأولى بإصدار حوالي 100-200 ألف دولار أمريكي من رموز SD للمحققين. يمكن للعقد الحصول على عمولة 5% من مكافآت المستخدمين الآخرين.
TVL:1.25 مليار دولار أمريكي
FDV:1.817 مليون دولار أمريكي
Hord: التكديس ETH للحصول على LSD hETH. المكافآت تتراكم في تجمع التكديس، مع زيادة قيمة hETH مع مرور الوقت. يحقق المشروع عائدات سنوية أعلى من خلال طرق متعددة:
ETH التكديس
مكافآت MEV
دعم HORD
حاليًا APY 17.9%، عدد التكديس 223.22 ETH، عدد المكدسين 57، FDV 12.8 مليون دولار.
Parallax Finance: يوفر بنية تحتية للسيولة، مما يتيح للأفراد وDAO والبروتوكولات الأخرى تحقيق أرباح على Arbitrum (. هو في مرحلة الاختبار، ويجب الحصول على مؤهلات Tester للاستخدام. منتج LSDFi الخاص به Supernova لا يمنح المكافآت للمستخدمين فقط، بل يوفر أيضًا خدمات الرفع والاقتراض للأصول المكدسة ) لم يتم إصدار عملة حتى الآن، ويمكن التقدم للحصول على مؤهلات الاختبار (.
bestLSD: ستبدأ شبكة الاختبار قريبًا، قد تكون مجمع عوائد حقيقية، تستخدم العوائد الحقيقية المجمعة لدعم LSD الخاص بها - bestETH. من GMX إلى GLP، ومن veCRV إلى veVELO، جميع الأصول التي يمكن أن تحقق عوائد فعلية قوية قيد النظر، حاليًا Doc والموقع بسيطان.
0xAcid DAO: بروتوكول إدارة يهدف إلى تعظيم عائدات أصول LSD، سيتم إطلاقه قريباً على Arbitrum وEthereum. الاستراتيجية الرئيسية: وضع معظم الأصول في نقاط مستقرة، ووضع جزء في استراتيجيات ذات عائد مرتفع مثل Frax وAura LP Pool مع دعم رمزي. تم الإعلان اليوم عن التعاون مع Pendle لتفعيل الرافعة المالية للعائدات، ويوجد خدمات الإقراض وLP وغيرها.
سعر الرمز: 1296.95 دولار، FDV 948 مليون دولار
القيمة الإجمالية المقفلة: 4800 ETH
عائدات ETH) على شكل سندات (: 13.6% سعر الخصم
wstETH: 11.54٪ -29.73٪
esACID: 3432.36٪ -10297.10٪ ) ( مرتفع جدا
![حرب LSDFi تتزايد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-35e97619109e371218e5b435bb5f6e3c.webp(
إمكانات EigenLayer في التمويل اللامركزي مثل الليغو:
هل يمكن الاستمرار في تكديس LP أو LSD of LSDs بعد تكديس LSD مع LP الخاص بـ ETH/LSD؟
إعادة التكديس العائدات المرفوعة
استراتيجية إعادة التكديس ذات الرفع التلقائي
Index Coop: مجتمع مؤشرات العملات المشفرة اللامركزية الذي أطلقته Set Protocol. يصدر بشكل رئيسي منتجين متعلقين بـ LSDFi:
dsETH)مؤشر ETH المكدس المتنوع(: يتكون من rETH وwrapped stETH وsETH2، اسقاط مخاطر الرمز المميز الفردي، وتحقيق عائد مستقر. يقوم النظام تلقائيًا بضبط النسب للحفاظ على التوازن المثالي وتحسين العائد.
icETH: منتج استراتيجي للتكديس السيولة بالرافعة المالية، يعتمد بشكل أساسي على AAVE v2 لتوفير عوائد أعلى من ETH.
dsETH العرض 485 قطعة، يتم فرض 0.25% رسوم، APY 4.59%. icETH العرض حوالي 10,000 قطعة ETH، يتم فرض 0.75% رسوم، APY 5.26%، يدعم فقط stETH.
Gitcoin: بالتعاون مع Index Coop لإطلاق Gitcoin Staked ETH Index)gtcETH(. تأتي عائدات gtcETH من عائدات ETH/LSD/USDC المكدسة من قبل المستخدمين في استراتيجيات مختلفة، حيث تتقاسم Gitcoin وIndex Coop 2%، و1.75% من Gitcoin مخصصة للتبرعات للأشياء العامة، مما يظهر سيناريو استخدام جديد. الكمية المتاحة حالياً هي 113.85 ETH.
) ملخص
تتنافس مشاريع LSDFi التحفيزية على السيطرة على LSD، مما يؤثر بشكل مباشر على عدد المشاريع التعاونية المستقبلية وDeFi. قد يبقى في النهاية عدد قليل من اللاعبين، وقد تتعرض هيمنة Lido للتحدي.
استقرار الاستراتيجية هو نقطة التناقض في مشروع LSDFi، قد تؤثر العوائد العالية على الاستدامة، لكن قد تصبح نسبة العائد السنوي بنسبة 100٪ + أمرًا طبيعيًا على المدى القصير.
من منظور العائد، فإن مزود السيولة للتكديس خارج أفضل 3 مثل frxETH### هو الأفضل، باستخدام دعم Frax للحصول على عائد 10%، ثم البحث عن مشاريع ذات APY مرتفع تعزز من اللامركزية مثل unshETH و LSDx( للتعدين ثم البيع في الوقت المناسب. يمكن أن يؤدي الاستخدام الجيد لبروتوكولات الاقتراض إلى زيادة APY إلى أكثر من 1000%)، مما يمثل خطرًا مرتفعًا للغاية(.
تأثير LSDFi على المدققين لا يزال صغيرًا، مدفوعات LP+ للرموز هي
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 20
أعجبني
20
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
BridgeNomad
· منذ 15 س
رأيت هذا الفيلم من قبل... الخسارة قادمة في 3،2،1...
شاهد النسخة الأصليةرد0
TerraNeverForget
· 08-08 07:19
احترافي又整 جديد玩法了 داخل السلسلة的收益花活还真不少
شاهد النسخة الأصليةرد0
WalletDoomsDay
· 08-08 07:10
التكديس هو طريق بلا عودة، يا أصدقائي لا الانجراف مع الموجة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
SmartContractPhobia
· 08-08 06:56
التكديس أيضًا تم تقسيمه الآن الحمقى لم يعودوا كافيين
بدأت معركة LSDFi فتح خمسة أشكال لإلغاء قفل عائدات ETH التكديس
LSDFi هو منتج تمويل لامركزي قائم على LSD، من خلال LSD يمكن تحويل ETH المكدس إلى أصول قابلة للتداول، مما يفتح السيولة. لقد أسقط LSD عتبة مكدس ETH، حيث يمكن مكدس أي كمية، وبعد المكدس يحصل المستخدم على LSD، بينما يمكنه الاستفادة من LSD لتحقيق عوائد متعددة.
تحتوي LSDFi على بناء DeFi Lego، وخلف تجميع DeFi هو بناء العائدات. يجذب الوافدون الجدد المستخدمين لتكديس ETH/LSD على منصتهم من خلال الحوافز وغيرها من الطرق، مما يتيح لهم الحصول على حصة في السوق وحقوق التحكم في LSD. تستخدم بعض مشاريع LSDFi عوائد ديناميكية لتحفيز المستخدمين على التكديس في منصات لامركزية صغيرة، بهدف تحقيق مزيد من اللامركزية في التحقق.
فيما يلي خمسة أشكال من LSDFi:
1. LP( عائد 10% + )
قبل ترقية شنغهاي، لم يكن من الممكن تبادل LSD مباشرة مقابل ETH، وأقامت العديد من مشاريع التمويل اللامركزي LSD-ETH برك السيولة. على سبيل المثال، لا تتجاوز العائدات الأساسية لـ stETH 5%، ويتم زيادة عائدات APY بشكل رئيسي من خلال دعم الرموز المميزة. بالإضافة إلى الحصول على مكافآت حوافز ETH، يمكن للمستثمرين أيضًا الحصول على مكافآت رسوم LP. بعد ترقية شنغهاي، قد تستمر أحجام LP في الزيادة.
! تستمر حرب LSDFi في الاحتدام ، وتشرح 5 استراتيجيات لتوليد عوائد زائدة
2. الإقراض المتداول ( العائد 10% + )
من خلال AAVE و LIDO STETH للقيام بالمراهنة بالرافعة المالية على تفعيل الشبكة الرئيسية بعد دمج الإيثيريوم:
مخاطر التسوية مرتفعة، ومعدل العائد السنوي يعتمد على عدد الدورات. نظريًا، يمكن تشغيل جميع بروتوكولات الإقراض، وقد تظهر منتجات الإقراض التلقائي في المستقبل.
3. العائد (10%+)
تقوم Yearn Finance بإنشاء تجمع السيولة في Curve، مما يزيد من عائد LSD إلى 5.89%، مع إمكانية التكديس المباشر لـ stETH. القيمة الحالية للتجمع تبلغ 16.4 مليون دولار. هناك العديد من المشاريع القديمة المماثلة التي تعمل على زيادة العائد من خلال تجميع العوائد من منصات متعددة + تقديم الدعم.
إن تدخل Yearn وغيرها من العلامات التجارية القديمة في التمويل اللامركزي في LSD يعكس أهمية هذا المجال.
! LSDFi War تسخن ، اشرح بالتفصيل 5 استراتيجيات لتوليد ألفا
4. EigenLayer(العائد غير معروف)
يوفر EigenLayer طرقًا متعددة للتكديس، بما في ذلك التكديس السائل والتكديس الفائق السائل. يسمح التكديس الفائق السائل لـ LP بالتكديس، ويتضمن ذلك:
5. مشروع LSDFi التحفيزي
زيادة كفاءة رأس المال من خلال الرفع المالي، استراتيجيات هيكلية، خيارات، مشتقات السندات، أو استخدام APY عالية لجذب المدخرات أو تحقيق أهداف أخرى.
Pendle: بروتوكول عائدات التمويل اللامركزي، يمكن للمستخدمين تنفيذ استراتيجيات إدارة العائدات المختلفة. بدأت بتقديم المشتقات، وتوفر خدمات التكديس لـ ETH وAPE وLOOKs وغيرها من خدمات السيولة. بعبارة أخرى، يمكن شراء ETH بسعر 1600 دولار بينما السعر الحالي هو 1800 دولار، والفارق بنسبة 10% هو العائد ( يجب قفله لمدة 466 يومًا )، وفي الوقت نفسه يمكن الحصول على العائد من خلال إضافة السيولة.
عائدات خزانات السيولة الخاصة بهم حالياً متاحة على Lido أو Aura، حيث يتم إنشاء خزانات، وبعد قفلها لفترة معينة يتم الحصول على العائدات بعد الحصول على دعم Pendle. حالياً، العائدات جيدة، وسعر الخصم ( لفترة قفل تقارب السنة ) بنسبة 12.5%، وإيداعها في الخزانات يعني عائداً سنوياً يقارب 95.7%، لكن معظم العائد المرتفع يأتي من دعم رموز PENDLE.
Ion Protocol: المشروع لم يطلق بعد. المبدأ هو تحويل رموز LSD ورموز الأصول القابلة للتكديس إلى allETH و vaETH. allETH هو رمز ERC-20، 1 ETH = 1 allETH. vaETH يتتبع جميع العائدات المكتسبة من مراكز allETH.
سوف يستفيد المشروع من EigenLayer وغيرها لتجميع عوائد LSD، ولم يتم الكشف عن مزيد من المعلومات حتى الآن. المشروع في مرحلة مبكرة، عدد المتابعين على تويتر 266، و38 شخصًا على ديسكورد.
unshETH: بروتوكول يزيد من درجة اللامركزية للمتحققين من خلال تخصيص الحوافز بشكل ديناميكي. يمنح مكافآت أعلى لـ LSD ذات الحصة السوقية المنخفضة، بينما تقدم منصات LSD الرائدة مكافآت أقل للتكديس، وذلك لتوجيه المستخدمين لاختيار منصات ذات حصة صغيرة لتكديس ETH، وتعزيز اللامركزية.
حاليًا، فقط تدعم sfrxETH و rETH و wstETH و cbETH، ما زلنا بعيدين عن الهدف اللامركزي:
يتطلب التكديس المباشر تحديد فترة قفل، حيث يتم استبدال LSD/ETH بالتكديس unshETH. يحصل التكديس unshETH على عائدات تبلغ حوالي 500%، ويمكن التكديس الإضافي للرموز للحصول على عائدات تبلغ حوالي 70%. عمق مجموعة LP حوالي 580,000 دولار، وتبلغ عائدات رسوم مجموعة LP 60%، بينما يحصل منصة التكديس على حوافز تبلغ 666%+ APY. لا تزال فائدة الرمز غير واضحة، ومن الممكن أن يكون من الأسهل تحقيق الأهداف من خلال اعتماد نموذج veToken الذي تحدده DAO USH لتحديد مضاعفات المكافآت.
LSDx Finance: الهدف هو أن تصبح DEX ذات حواجز عالية في سوق الأصول LSD الفرعية، والاستحواذ على حصة سوق السيولة للأصول LSD. اعتماد هيكل GLP الشبيه بـ GMX، وإنشاء مجموعة سيولة موحدة ETHx، مع خطة لإطلاق عملة مستقرة UM.
48 ساعة قفل كمية 5.5万枚ETH، زيادة 8000 متابع خلال يومين، تم إدراج الرمز على Bitget و MEXC، حصل على استثمار من Foresight Ventures، الفريق مستعد بشكل جيد.
عدد LSD المدعوم قليل، والوظائف لم تتطور بالكامل، مما يترك مجالًا كبيرًا للتوقعات. لاحظ أن الفترة بعد 16 يومًا ستكون مرحلة تعدين الجيل الأول، وسيتم تقليص المكافآت لأول مرة بعد 4 أيام.
! تستمر حرب LSDFi في الاحتدام ، اشرح 5 استراتيجيات لتوليد ألفا
المشتقات الخاصة بالتكديس السائل: مجمع LSD الذي يحل مشكلة السيولة من خلال توكينغ وإصدار المشتقات. يقوم المستخدمون بالتكديس ETH أو LSD للحصول على مكافآت توكن، ومكافآت توكن LSD يمكن استخدامها في قرارات الحوكمة veLSD أو استثمارات السيولة LS-ETH في التمويل اللامركزي. يحصل أعضاء المجتمع الذين يقفلون LSD طواعية على مضاعف مكافآت التكديس ETH.
يمكنك الحصول على 6.3% APR من خلال التكديس المباشر لـ ETH للحصول على LS-ETH. يظهر الموقع الرسمي أن هناك فقط 1.24 ETH تم تكديسها، مما يدل على أنها في مرحلة مبكرة جداً. تم بناء حوض السيولة LSD على Uniswap V2، بقيمة حوالي 400,000 دولار، وفيرالي داو 5,680,000 دولار.
Stader Ethereum: لم يتم إطلاق منتجات ETH بعد. سابقًا تم عمل التكديس السائل على سلاسل أخرى، وسيتم إصدار ETHx قريبًا. عند إيداع المستخدمين لـ ETH، يقوم Stader Pools Manager بصك ETHx كعائد، ويودع ETH في ثلاثة أحواض مختلفة (، كل حوض يعادل عقدة تحقق واحدة، والتقنيات مختلفة: تشغيل شخصي 4 ETH، دعم تقنية DVT، مشغلون متعاونون ). من المتوقع أن يتعاون ETHx مع أكثر من 30 بروتوكول في التمويل اللامركزي، مما يطلق القابلية للتجميع.
يجب على كل مُحقق إيداع 4 ETH ورمز SD بقيمة 0.4 ETH كضمان ( يمكن أن يتم تكديس 8 ETH كحد أقصى من SD ). كحافز لمشغلي العقد، ستقوم Stader في السنة الأولى بإصدار حوالي 100-200 ألف دولار أمريكي من رموز SD للمحققين. يمكن للعقد الحصول على عمولة 5% من مكافآت المستخدمين الآخرين.
Hord: التكديس ETH للحصول على LSD hETH. المكافآت تتراكم في تجمع التكديس، مع زيادة قيمة hETH مع مرور الوقت. يحقق المشروع عائدات سنوية أعلى من خلال طرق متعددة:
حاليًا APY 17.9%، عدد التكديس 223.22 ETH، عدد المكدسين 57، FDV 12.8 مليون دولار.
Parallax Finance: يوفر بنية تحتية للسيولة، مما يتيح للأفراد وDAO والبروتوكولات الأخرى تحقيق أرباح على Arbitrum (. هو في مرحلة الاختبار، ويجب الحصول على مؤهلات Tester للاستخدام. منتج LSDFi الخاص به Supernova لا يمنح المكافآت للمستخدمين فقط، بل يوفر أيضًا خدمات الرفع والاقتراض للأصول المكدسة ) لم يتم إصدار عملة حتى الآن، ويمكن التقدم للحصول على مؤهلات الاختبار (.
bestLSD: ستبدأ شبكة الاختبار قريبًا، قد تكون مجمع عوائد حقيقية، تستخدم العوائد الحقيقية المجمعة لدعم LSD الخاص بها - bestETH. من GMX إلى GLP، ومن veCRV إلى veVELO، جميع الأصول التي يمكن أن تحقق عوائد فعلية قوية قيد النظر، حاليًا Doc والموقع بسيطان.
0xAcid DAO: بروتوكول إدارة يهدف إلى تعظيم عائدات أصول LSD، سيتم إطلاقه قريباً على Arbitrum وEthereum. الاستراتيجية الرئيسية: وضع معظم الأصول في نقاط مستقرة، ووضع جزء في استراتيجيات ذات عائد مرتفع مثل Frax وAura LP Pool مع دعم رمزي. تم الإعلان اليوم عن التعاون مع Pendle لتفعيل الرافعة المالية للعائدات، ويوجد خدمات الإقراض وLP وغيرها.
![حرب LSDFi تتزايد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-35e97619109e371218e5b435bb5f6e3c.webp(
إمكانات EigenLayer في التمويل اللامركزي مثل الليغو:
Index Coop: مجتمع مؤشرات العملات المشفرة اللامركزية الذي أطلقته Set Protocol. يصدر بشكل رئيسي منتجين متعلقين بـ LSDFi:
dsETH العرض 485 قطعة، يتم فرض 0.25% رسوم، APY 4.59%. icETH العرض حوالي 10,000 قطعة ETH، يتم فرض 0.75% رسوم، APY 5.26%، يدعم فقط stETH.
Gitcoin: بالتعاون مع Index Coop لإطلاق Gitcoin Staked ETH Index)gtcETH(. تأتي عائدات gtcETH من عائدات ETH/LSD/USDC المكدسة من قبل المستخدمين في استراتيجيات مختلفة، حيث تتقاسم Gitcoin وIndex Coop 2%، و1.75% من Gitcoin مخصصة للتبرعات للأشياء العامة، مما يظهر سيناريو استخدام جديد. الكمية المتاحة حالياً هي 113.85 ETH.
) ملخص
تتنافس مشاريع LSDFi التحفيزية على السيطرة على LSD، مما يؤثر بشكل مباشر على عدد المشاريع التعاونية المستقبلية وDeFi. قد يبقى في النهاية عدد قليل من اللاعبين، وقد تتعرض هيمنة Lido للتحدي.
استقرار الاستراتيجية هو نقطة التناقض في مشروع LSDFi، قد تؤثر العوائد العالية على الاستدامة، لكن قد تصبح نسبة العائد السنوي بنسبة 100٪ + أمرًا طبيعيًا على المدى القصير.
من منظور العائد، فإن مزود السيولة للتكديس خارج أفضل 3 مثل frxETH### هو الأفضل، باستخدام دعم Frax للحصول على عائد 10%، ثم البحث عن مشاريع ذات APY مرتفع تعزز من اللامركزية مثل unshETH و LSDx( للتعدين ثم البيع في الوقت المناسب. يمكن أن يؤدي الاستخدام الجيد لبروتوكولات الاقتراض إلى زيادة APY إلى أكثر من 1000%)، مما يمثل خطرًا مرتفعًا للغاية(.
تأثير LSDFi على المدققين لا يزال صغيرًا، مدفوعات LP+ للرموز هي