مراجعة صناعة التمويل اللامركزي: نظرة عامة على تطور DEX الرائجة في عام 2022
سنة 2020 عُرفت بسنة التمويل اللامركزي ، بينما كانت سنة 2021 سنة انفجار الرموز غير القابلة للاستبدال. ومع ذلك، كان من الصعب تلخيص سنة 2022 بكلمة واحدة، حيث كانت الابتكارات في صناعة التشفير باهتة إلى حد كبير، تأثراً بسياسات التشديد من الاحتياطي الفيدرالي وعدد من الأحداث غير المتوقعة.
رغم ذلك، مع تكرار فضائح منصات التداول المركزية، شهدت تطبيقات التمويل اللامركزي تطورًا شاملاً، وزادت إيمان الناس بالتمويل اللامركزي. ستقوم هذه المقالة بمراجعة مسار التمويل اللامركزي ، واستعراض أداء منصات DEX الرئيسية في سوق الدب في عام 2022 وخطط تطويرها المستقبلية.
يوني سواب
تأسست Uniswap في نوفمبر 2018، وهي واحدة من أكثر DEX تمثيلاً في مجال التمويل اللامركزي. في عام 2022، أكملت Uniswap Labs جولة تمويل من الفئة B بقيمة 165 مليون دولار، مما رفع تقييمها إلى 1.66 مليار دولار.
Uniswap هو بروتوكول للتداول وصناعة السوق التلقائية على شبكة Ethereum والشبكات الموسعة الخاصة بها. على مدار السنوات الأربع الماضية، شهد عدد المستخدمين النشطين شهريًا لـ Uniswap (MAU) اتجاهًا متقلبًا في النمو. اعتبارًا من نهاية ديسمبر 2022، بلغ عدد المستخدمين النشطين شهريًا لـ Uniswap حوالي 356,000، بانخفاض بنسبة 46% على أساس سنوي.
على الرغم من ذلك، فإن وجود أكثر من 300000 مستخدم نشط شهريًا لا يزال يثبت أن Uniswap تحقق أداءً جيدًا في سوق الدب. كانت الاستراتيجية متعددة السلاسل وإطلاق مستوى رسوم 1 نقطة أساس هما المفتاح للاحتفاظ بالعملاء. ستقوم Uniswap بنشر خدماتها على المزيد من سلاسل الكتل العامة في المستقبل.
بوصفها DEX الرائدة التي تتجاوز حصتها في السوق 65٪، تسعى Uniswap إلى تحقيق سوق أكبر محتمل. وقد تعاونت مؤخرًا مع MoonPay، مما يسمح للمستخدمين بشراء العملات المشفرة باستخدام العملات الورقية، ومن المتوقع أن يجلب ذلك المزيد من المستخدمين إلى Web3 والتمويل اللامركزي.
تدخل Uniswap أيضًا مجال NFT من خلال الاستحواذ على مجمع سوق NFT Genie. بفضل جهاز التوجيه العام الجديد، يمكن للمستخدمين شراء NFT بتكاليف غاز أقل.
حاليًا، تنتشر شائعات تطوير النسخة الرابعة من Uniswap بشكل كبير، وعلى الرغم من أنها لم تُؤكَّد رسميًا بعد، إلا أن النسخة الجديدة قد تُقدِّم ابتكارات إضافية للحفاظ على مكانتها الرائدة في الصناعة.
سوشي سواب
تم تأسيس SushiSwap في عام 2020، وكان في البداية إصدارًا مفرطًا من Uniswap. ومع ذلك، لأسباب متعددة، فإن SushiSwap حاليًا في أزمة، حيث أن إجمالي القيمة المقفلة (TVL) الحالية أقل حتى من مستويات ديسمبر 2020.
أشار المسؤول الجديد Jared Gray إلى أن SushiSwap تواجه حالياً مشكلة العجز المالي، مما يؤثر على استدامة المشروع. على الرغم من تقليص الميزانية السنوية من 9 ملايين دولار إلى 5 ملايين دولار، إلا أن أموال الخزينة تكفي فقط لمدة عام تقريبًا.
نظرًا لعدم وجود الابتكار والاستجابة البطيئة لتغيرات السوق، فقد فقدت SushiSwap تقريبًا ميزة الريادة في المنافسة في DEX. حاليًا، لا تتجاوز حصتها في سوق AMM 3%، وفي سوق تجميع DEX لم تحقق أي إنجاز.
لتحويل الوضع, أصدرت SushiSwap اقتراحًا جديدًا للاقتصاد الرمزي, حيث تم إدخال طبقة قفل الوقت وآلية الإتلاف, وإعادة توزيع الرسوم, في محاولة لإعادة بناء العلاقة بين حاملي xSushi و LP.
تركز خريطة الطريق لعام 2023 على تجربة المستخدم، بما في ذلك إطلاق مجمع DEX، ودعم نمو النظام البيئي من خلال حاضنات لامركزية، وإطلاق لوحة التحكم الحكومية، وغيرها. تخطط SushiSwap لزيادة حصتها في السوق بمقدار 10 مرات في عام 2023.
كيرف فاينانس
تم إطلاق Curve Finance في يناير 2020، بهدف تعزيز تداول العملات المستقرة من خلال معادلة AMM بسيطة وفعالة. يدعم الإصدار V2 من Curve تداول الرموز غير المستقرة، مع الاحتفاظ بالمفهوم الأساسي للإصدار V1.
من المثير للاهتمام أن عدد المستخدمين النشطين شهريًا في Curve Finance ظل مستقرًا إلى حد كبير على مدى السنوات الثلاث الماضية. حتى ديسمبر 2022، كان هناك حوالي 10,000 مستخدم نشط شهريًا، لكن ترتيب القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) كان في المرتبة الرابعة، حتى أعلى من Uniswap. قد يكون ذلك لأن معظم مستخدمي Curve هم من حاملي العملات المستقرة، الذين يبقون في نظام Curve البيئي لفترة طويلة بسبب الآلية الأساسية.
يعتبر تصميم الاقتصاد الرمزي لCurve ثوريًا، حيث يغير بشكل غير مباشر هيكل الحوكمة للعديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي . تشجع آلية veCRV المستخدمين على قفل رموز CRV لفترة طويلة للحصول على عوائد أعلى، وهو أحد العوامل الرئيسية التي تحافظ على TVL مرتفعًا لـCurve.
في نوفمبر 2022، أصدرت Curve الورقة البيضاء للعملة المستقرة اللامركزية الجديدة crvUSD، حيث قدمت خوارزمية LLAMMA المبتكرة لإدارة مخاطر الضمانات. سيمكن ذلك Curve من الحصول على حصة في سوق العملات المستقرة، من أجل الحفاظ على ريادتها في مجال DEX.
جي إم إكس
تم إطلاق GMX في سبتمبر 2021 على Arbitrum، وهو DEX ناشئ يحظى باهتمام كبير. إنه بورصة لامركزية للتداول الفوري والتداول المستمر، ويتميز بانخفاض الانزلاق وانخفاض الرسوم.
حتى ديسمبر 2022، تجاوز عدد المستخدمين النشطين شهريًا لمنصة GMX 20,000، بزيادة تزيد عن 1300% مقارنة بالعام السابق. كما زاد إجمالي قيمة القفل (TVL) تقريبًا 4 مرات، وزادت رسوم المنصة بأكثر من مرة واحدة، مما جعلها أعلى منصة لتداول المشتقات اللامركزية من حيث TVL على شبكة Arbitrum.
تعود بعض أسباب نجاح GMX إلى آلية الدفع الفريدة الخاصة بها ورافعة مالية تصل إلى 50 ضعفًا. بالنسبة لمقدمي السيولة، تُعتبر آلية GMX ودية جدًا ومنخفضة المخاطر.
نمو القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لـ GMX مستقر طوال العام، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى:
من خلال رهن GMX و GLP تقديم APR مرتفع
GLP كحزمة من الأصول، تحتوي على الأصول الكبيرة والعملات المستقرة
يتم توزيع جميع رسوم المعاملات على المودعين في الرموز، مما يشكل آلية جيدة للفائدة المركبة
حاليًا، يعمل فريق GMX على تطوير نموذج X4 ( آلية AMM PvP ) ويسعى إلى نشره عبر سلاسل متعددة. في نوفمبر 2022، تمت الموافقة على اقتراح GMX Labs، ومن المتوقع أن يكون التطور المستقبلي مثيرًا للاهتمام.
عند مراجعة أداء DEX الرائجة لعام 2022، يمكننا أن نرى أن بعض المشاريع ابتكرت بنشاط، بينما واجهت أخرى صعوبة في البقاء خلال السوق الهابطة. مع استمرار تطور صناعة التشفير، لم تعد توقعات الناس من DEX تقتصر على وظائف AMM الأساسية. ستصبح التطورات المتعددة السلاسل، ونماذج الرموز المعقدة، وAMM الفعالة، والتوسع العمودي كلها اتجاهات في تطوير DEX.
في هذه الصناعة، لا يزال "البقاء للأصلح" هو القاعدة العامة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 21
أعجبني
21
8
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
rugpull_ptsd
· منذ 19 س
البجع الأسود يكاد يصبح بجعًا أبيض هاها
شاهد النسخة الأصليةرد0
RuntimeError
· منذ 20 س
أعطِ 2022 نقطة لتمضيته
شاهد النسخة الأصليةرد0
tokenomics_truther
· 08-07 05:23
تسبب CEX في مشكلة كبيرة، بينما DEX تسير في اتجاه الباربي Q.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GameFiCritic
· 08-07 05:19
عندما تتعرض cex للموت الكبير، ندرك كم هو رائع الـ defi
شاهد النسخة الأصليةرد0
FlashLoanLarry
· 08-07 05:18
قلت لك إن البورصة المركزية ستنهار. موسم البورصات اللامركزية قادم حقًا حقًا
2022 مراجعة التمويل اللامركزي: نظرة عامة على تطور DEX الرائدة وتحليل الاتجاهات المستقبلية
مراجعة صناعة التمويل اللامركزي: نظرة عامة على تطور DEX الرائجة في عام 2022
سنة 2020 عُرفت بسنة التمويل اللامركزي ، بينما كانت سنة 2021 سنة انفجار الرموز غير القابلة للاستبدال. ومع ذلك، كان من الصعب تلخيص سنة 2022 بكلمة واحدة، حيث كانت الابتكارات في صناعة التشفير باهتة إلى حد كبير، تأثراً بسياسات التشديد من الاحتياطي الفيدرالي وعدد من الأحداث غير المتوقعة.
رغم ذلك، مع تكرار فضائح منصات التداول المركزية، شهدت تطبيقات التمويل اللامركزي تطورًا شاملاً، وزادت إيمان الناس بالتمويل اللامركزي. ستقوم هذه المقالة بمراجعة مسار التمويل اللامركزي ، واستعراض أداء منصات DEX الرئيسية في سوق الدب في عام 2022 وخطط تطويرها المستقبلية.
يوني سواب
تأسست Uniswap في نوفمبر 2018، وهي واحدة من أكثر DEX تمثيلاً في مجال التمويل اللامركزي. في عام 2022، أكملت Uniswap Labs جولة تمويل من الفئة B بقيمة 165 مليون دولار، مما رفع تقييمها إلى 1.66 مليار دولار.
Uniswap هو بروتوكول للتداول وصناعة السوق التلقائية على شبكة Ethereum والشبكات الموسعة الخاصة بها. على مدار السنوات الأربع الماضية، شهد عدد المستخدمين النشطين شهريًا لـ Uniswap (MAU) اتجاهًا متقلبًا في النمو. اعتبارًا من نهاية ديسمبر 2022، بلغ عدد المستخدمين النشطين شهريًا لـ Uniswap حوالي 356,000، بانخفاض بنسبة 46% على أساس سنوي.
على الرغم من ذلك، فإن وجود أكثر من 300000 مستخدم نشط شهريًا لا يزال يثبت أن Uniswap تحقق أداءً جيدًا في سوق الدب. كانت الاستراتيجية متعددة السلاسل وإطلاق مستوى رسوم 1 نقطة أساس هما المفتاح للاحتفاظ بالعملاء. ستقوم Uniswap بنشر خدماتها على المزيد من سلاسل الكتل العامة في المستقبل.
بوصفها DEX الرائدة التي تتجاوز حصتها في السوق 65٪، تسعى Uniswap إلى تحقيق سوق أكبر محتمل. وقد تعاونت مؤخرًا مع MoonPay، مما يسمح للمستخدمين بشراء العملات المشفرة باستخدام العملات الورقية، ومن المتوقع أن يجلب ذلك المزيد من المستخدمين إلى Web3 والتمويل اللامركزي.
تدخل Uniswap أيضًا مجال NFT من خلال الاستحواذ على مجمع سوق NFT Genie. بفضل جهاز التوجيه العام الجديد، يمكن للمستخدمين شراء NFT بتكاليف غاز أقل.
حاليًا، تنتشر شائعات تطوير النسخة الرابعة من Uniswap بشكل كبير، وعلى الرغم من أنها لم تُؤكَّد رسميًا بعد، إلا أن النسخة الجديدة قد تُقدِّم ابتكارات إضافية للحفاظ على مكانتها الرائدة في الصناعة.
سوشي سواب
تم تأسيس SushiSwap في عام 2020، وكان في البداية إصدارًا مفرطًا من Uniswap. ومع ذلك، لأسباب متعددة، فإن SushiSwap حاليًا في أزمة، حيث أن إجمالي القيمة المقفلة (TVL) الحالية أقل حتى من مستويات ديسمبر 2020.
أشار المسؤول الجديد Jared Gray إلى أن SushiSwap تواجه حالياً مشكلة العجز المالي، مما يؤثر على استدامة المشروع. على الرغم من تقليص الميزانية السنوية من 9 ملايين دولار إلى 5 ملايين دولار، إلا أن أموال الخزينة تكفي فقط لمدة عام تقريبًا.
نظرًا لعدم وجود الابتكار والاستجابة البطيئة لتغيرات السوق، فقد فقدت SushiSwap تقريبًا ميزة الريادة في المنافسة في DEX. حاليًا، لا تتجاوز حصتها في سوق AMM 3%، وفي سوق تجميع DEX لم تحقق أي إنجاز.
لتحويل الوضع, أصدرت SushiSwap اقتراحًا جديدًا للاقتصاد الرمزي, حيث تم إدخال طبقة قفل الوقت وآلية الإتلاف, وإعادة توزيع الرسوم, في محاولة لإعادة بناء العلاقة بين حاملي xSushi و LP.
تركز خريطة الطريق لعام 2023 على تجربة المستخدم، بما في ذلك إطلاق مجمع DEX، ودعم نمو النظام البيئي من خلال حاضنات لامركزية، وإطلاق لوحة التحكم الحكومية، وغيرها. تخطط SushiSwap لزيادة حصتها في السوق بمقدار 10 مرات في عام 2023.
كيرف فاينانس
تم إطلاق Curve Finance في يناير 2020، بهدف تعزيز تداول العملات المستقرة من خلال معادلة AMM بسيطة وفعالة. يدعم الإصدار V2 من Curve تداول الرموز غير المستقرة، مع الاحتفاظ بالمفهوم الأساسي للإصدار V1.
من المثير للاهتمام أن عدد المستخدمين النشطين شهريًا في Curve Finance ظل مستقرًا إلى حد كبير على مدى السنوات الثلاث الماضية. حتى ديسمبر 2022، كان هناك حوالي 10,000 مستخدم نشط شهريًا، لكن ترتيب القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) كان في المرتبة الرابعة، حتى أعلى من Uniswap. قد يكون ذلك لأن معظم مستخدمي Curve هم من حاملي العملات المستقرة، الذين يبقون في نظام Curve البيئي لفترة طويلة بسبب الآلية الأساسية.
يعتبر تصميم الاقتصاد الرمزي لCurve ثوريًا، حيث يغير بشكل غير مباشر هيكل الحوكمة للعديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي . تشجع آلية veCRV المستخدمين على قفل رموز CRV لفترة طويلة للحصول على عوائد أعلى، وهو أحد العوامل الرئيسية التي تحافظ على TVL مرتفعًا لـCurve.
في نوفمبر 2022، أصدرت Curve الورقة البيضاء للعملة المستقرة اللامركزية الجديدة crvUSD، حيث قدمت خوارزمية LLAMMA المبتكرة لإدارة مخاطر الضمانات. سيمكن ذلك Curve من الحصول على حصة في سوق العملات المستقرة، من أجل الحفاظ على ريادتها في مجال DEX.
جي إم إكس
تم إطلاق GMX في سبتمبر 2021 على Arbitrum، وهو DEX ناشئ يحظى باهتمام كبير. إنه بورصة لامركزية للتداول الفوري والتداول المستمر، ويتميز بانخفاض الانزلاق وانخفاض الرسوم.
حتى ديسمبر 2022، تجاوز عدد المستخدمين النشطين شهريًا لمنصة GMX 20,000، بزيادة تزيد عن 1300% مقارنة بالعام السابق. كما زاد إجمالي قيمة القفل (TVL) تقريبًا 4 مرات، وزادت رسوم المنصة بأكثر من مرة واحدة، مما جعلها أعلى منصة لتداول المشتقات اللامركزية من حيث TVL على شبكة Arbitrum.
تعود بعض أسباب نجاح GMX إلى آلية الدفع الفريدة الخاصة بها ورافعة مالية تصل إلى 50 ضعفًا. بالنسبة لمقدمي السيولة، تُعتبر آلية GMX ودية جدًا ومنخفضة المخاطر.
نمو القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لـ GMX مستقر طوال العام، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى:
حاليًا، يعمل فريق GMX على تطوير نموذج X4 ( آلية AMM PvP ) ويسعى إلى نشره عبر سلاسل متعددة. في نوفمبر 2022، تمت الموافقة على اقتراح GMX Labs، ومن المتوقع أن يكون التطور المستقبلي مثيرًا للاهتمام.
! لمحة عن تقدم DEX السائد لعام 2022
الخاتمة
عند مراجعة أداء DEX الرائجة لعام 2022، يمكننا أن نرى أن بعض المشاريع ابتكرت بنشاط، بينما واجهت أخرى صعوبة في البقاء خلال السوق الهابطة. مع استمرار تطور صناعة التشفير، لم تعد توقعات الناس من DEX تقتصر على وظائف AMM الأساسية. ستصبح التطورات المتعددة السلاسل، ونماذج الرموز المعقدة، وAMM الفعالة، والتوسع العمودي كلها اتجاهات في تطوير DEX.
في هذه الصناعة، لا يزال "البقاء للأصلح" هو القاعدة العامة.