تمت الإشارة إلى عام 2020 بأنه عام DeFi، وكان عام 2021 عام انفجار NFT، فكيف يمكن تعريف عام 2022؟ من المؤكد أن هذا السؤال يصعب على الكثيرين الإجابة عليه.
كان من المتوقع أن يكون عام 2022 هو عام DAO، ولكن بسبب سياسة التشديد من الاحتياطي الفيدرالي ووقوع عدة أحداث غير متوقعة، كانت الابتكارات في صناعة التشفير ضعيفة. ومع ذلك، مع الانفجارات المتكررة في بورصات المركزية، والتطور الشامل لتطبيقات DeFi، تم تعزيز مفهوم التمويل اللامركزي بشكل أكبر. ستقوم هذه المقالة بمراجعة تطور DEXs الرئيسية في عام 2022، وتحليل أدائها في سوق الدب وخططها المستقبلية.
يوني سواب
تأسست Uniswap في نوفمبر 2018، وهي واحدة من أكثر بورصات DEX تمثيلاً في مجال DeFi. في عام 2022، أكملت Uniswap Labs جولة تمويل من الفئة B بقيمة 165 مليون دولار، مما رفع تقييمها إلى 1.66 مليار دولار. Uniswap هو بروتوكول لتداول الرموز والأسواق الآلية على شبكة Ethereum وشبكاتها الممتدة، حيث يمكن للمستخدمين تداول الرموز مباشرة في تجمعات السيولة من خلال العقود الذكية.
على مدار السنوات الأربع الماضية، كان هناك زيادة متقلبة في عدد المستخدمين النشطين شهريًا على Uniswap. من 8300 مستخدم نشط شهريًا في ديسمبر 2019، ارتفع العدد بشكل حاد إلى 272000 في ديسمبر 2020، بزيادة قدرها 3200٪، ليصبح أحد المحفزات الرئيسية لانفجار DeFi. في ديسمبر 2021، وصل عدد المستخدمين النشطين شهريًا إلى 668000، بزيادة قدرها 146٪. اعتبارًا من نهاية ديسمبر 2022، كان عدد المستخدمين النشطين شهريًا على Uniswap حوالي 356000، بانخفاض قدره 46٪.
حتى في سوق الدببة، لا يزال Uniswap يحتفظ بأكثر من 300,000 مستخدم نشط شهريًا. تعتبر استراتيجية التنمية متعددة السلاسل وإطلاق معدل الرسوم بنسبة 1 نقطة أساس هما المفتاح للاحتفاظ بالمستخدمين. حاليًا، باستثناء Arbitrum، يمكن للمستخدمين تداول الرموز على معظم الشبكات برسوم تداول قدرها 1 نقطة أساس (0.01%). تهدف هذه السياسة إلى المنافسة مع Curve Finance في سيولة العملات المستقرة. في المستقبل، سيقوم Uniswap أيضًا بنشر خدماته على شبكات مثل Aurora و zkSync و Boba Network.
بصفتها مزود سيولة رائد في السوق يتمتع بحصة سوقية تزيد عن 65% على مدى طويل، تحتاج Uniswap إلى سوق محتمل أكبر لتوسيع تأثيرها. مؤخرًا، تعاونت Uniswap مع مزودي خدمات الإيداع والسحب، مما يسمح للمستخدمين بشراء العملات المشفرة عبر بطاقات الائتمان/بطاقات السحب الآلي أو التحويلات البنكية في تطبيقها، مما يُتوقع أن يجلب المزيد من المستخدمين إلى Web3 وDeFi.
بخلاف DeFi، توسعت Uniswap أيضًا من خلال استحواذها على مجمع سوق NFT Genie( الذي تم إعادة تسميته الآن إلى Uniswap NFT). بفضل جهاز التوجيه العام الأحدث، يمكن لمتداولي NFT شراء NFTs بتكاليف غاز أقل. تجاوز حجم التداول على منصة NFT في عام 2021 41 مليار دولار، وشارك حوالي 28.6 مليون محفظة في التداول.
تتردد شائعات في السوق مؤخرًا بأن فريق Uniswap يعمل على تطوير النسخة V4. مع اقتراب انتهاء رخصة V3، قد نتمكن قريبًا من رؤية كيف ستبتكر Uniswap أكثر للحفاظ على ريادتها.
تأسست SushiSwap في عام 2020، وهي نسخة مفرعة من Uniswap. تم إطلاق المنصة من خلال نسخ الشيفرة المصدرية مفتوحة المصدر من Uniswap ونقل الأموال من Uniswap إلى SushiSwap. ومع ذلك، قبل التحويل، قام المؤسسون بسحب 13 مليون دولار من صندوق الأموال مما أثار جدلاً، وتم حل المشكلة في النهاية من خلال تسليم السيطرة إلى SBF وإعادة الأموال.
على عكس Uniswap، واجهت SushiSwap صعوبات طويلة الأمد، حيث أن إجمالي القيمة المقفلة (TVL) الحالي أقل حتى من مستوى ديسمبر 2020. أحد الأسباب هو ضعف أداء خطة تحفيز الرموز الخاصة بها، مما أدى إلى خسارة قدرها 30 مليون دولار. أشار الرئيس التنفيذي الجديد جاريد جراي إلى أن العجز المالي الحالي في SushiSwap يؤثر على استدامة المشروع. على الرغم من أن ميزانية النفقات السنوية قد انخفضت من 9 ملايين دولار إلى 5 ملايين دولار، إلا أن أموال الخزينة تكفي فقط لتغطية النفقات لمدة عام تقريبًا.
نظرًا لافتقارها إلى الابتكار واستجابتها البطيئة لتغيرات السوق، فقد فقدت SushiSwap تقريبًا ميزتها التنافسية الأولية في المنافسة على DEX. حاليًا، تبلغ حصتها في سوق AMM أقل من 3%، وفي سوق تجميع DEX ليس لديها أي إنجازات. لتحسين الوضع، تم إصدار اقتراح لتحسين الاقتصاديات الرمزية في نهاية العام الماضي، حيث تم إدخال طبقة قفل زمني وآلية حرق، وإعادة توزيع الرسوم، في محاولة لإعادة بناء العلاقة بين حاملي xSushi وLP.
تركز خارطة الطريق التي تم الكشف عنها مؤخرًا لعام 2023 على تجربة المستخدم، بما في ذلك إطلاق مجمع DEX في الربع الأول؛ ومنح العلامات التجارية المستقلة لإطلاق مشاريع تمويل مستقل من خلال حاضنة لامركزية؛ والتخطيط لإطلاق لوحة تحكم الحوكمة لعرض نتائج تدقيق الميزانية. وصرح جاريد غراي بخطط لزيادة حصة السوق بمقدار 10 أضعاف في عام 2023، وزيادة السيولة والاستدامة وملكية المجتمع وتنويع التمويل من خلال الاقتصاد الرمزي الجديد.
تم إطلاق Curve Finance في يناير 2020، بهدف تحقيق تداول فعال للعملات المستقرة من خلال صيغة AMM بسيطة. بينما يدعم الإصدار V2 تداول الرموز غير المستقرة، مع الاحتفاظ بالفكرة الأساسية للإصدار V1. يسمح نموذج AMM الفريد الخاص بـ Curve للمتداولين في العملات المستقرة بتبادل كميات كبيرة من الأموال بكفاءة.
من المثير للاهتمام أن عدد المستخدمين النشطين شهريًا في Curve Finance قد ظل ثابتًا نسبيًا على مدى السنوات الثلاث الماضية. على الرغم من أن عدد المستخدمين النشطين شهريًا كان حوالي 10,000 فقط في ديسمبر 2022، إلا أن قيمة TVL الخاصة بـ Curve كانت في المرتبة الرابعة في DefiLlama، حتى أعلى من Uniswap. قد تكون هذه الحالة الفريدة ناتجة عن أن معظم المستخدمين على Curve هم من حاملي العملات المستقرة، الذين يبقون في النظام البيئي بسبب آلياتهم الأساسية ( مثل الإغلاق والحكومة ). يُعتبر تصميم الاقتصاد الرمزي لـ Curve ثوريًا، حيث غير بشكل غير مباشر هيكل الحكومة لمعظم بروتوكولات DeFi. باختصار، يمكن للمستخدمين الحصول على veCRV عن طريق قفل رموز CRV، وكلما كانت مدة القفل أطول، زادت كمية veCRV التي يحصلون عليها. يمكن أيضًا الحصول على عوائد أعلى من قفل CRV ( تصل إلى 2.5 مرة ). يجمع veCRV وآلية رموز CRV في التصويت، والتخزين، والتسريع، مما يعد أحد العوامل الرئيسية في الحفاظ على TVL العالي لـ Curve.
مثل Uniswap، تعمل Curve Finance بنشاط على تحسين نفسها للحفاظ على قدرتها التنافسية. في نوفمبر الماضي، تم إصدار ورقة بيضاء جديدة للعملة المستقرة اللامركزية (crvUSD)، والتي تشرح كيف تعمل بموجب خوارزمية مبتكرة. ستستخدم crvUSD خوارزمية AMM الجديدة للتسويات في الإقراض (LLAMMA) لحماية المقترضين الذين تكون ضماناتهم تحت سعر التسوية. تسمح LLAMMA بالتسوية الجزئية المتواصلة عندما تكون الضمانات تحت نطاق معين، وذلك لإدارة مخاطر الضمان بشكل أفضل. بعد إطلاق العملة المستقرة الجديدة، ستتمكن Curve Finance من الحصول على حصة في سوق العملات المستقرة، مما يساعدها على الحفاظ على ريادتها في مجال DEX.
جي إم إكس
GMX هو واحد من أكثر DEX الناشئة بروزًا، تم إطلاقه في سبتمبر 2021 على Arbitrum، وتم نشره في يناير 2022 على Avalanche. GMX هو بورصة لامركزية للتداول الفوري والتداول المستمر، يتميز بانزلاق منخفض ورسوم منخفضة. يتم دعم التداول من خلال تجمع متعدد الأصول، والذي يحصل على إيرادات من السوق، ورسوم التداول، والتداول بالرافعة المالية. يستخدم آلية التسعير الديناميكية المدعومة من Chainlink.
حتى ديسمبر 2022 ، تجاوز عدد المستخدمين النشطين شهريًا لـ GMX 20,000 ، بزيادة تزيد عن 1300% على أساس سنوي ، مما أظهر أداءً مذهلاً. زادت TVL لـ GMX تقريبًا أربع مرات ، وزادت رسوم المنصة أكثر من الضعف ، مما يجعلها أعلى منصة لتداول المشتقات اللامركزية من حيث TVL على Arbitrum. يعود جزء من نجاحها إلى آلية الدفع الفريدة والرافعة المالية التي تصل إلى 50 ضعفًا. بالنسبة لـ LP ، تعتبر آلية GMX صديقة للمخاطر المنخفضة ( تقريبًا بلا خسائر غير دائمة ).
تشمل أسباب الزيادة المستمرة في TVL على مدار العام لـ GMX:
من خلال رهن رموز GMX( الحوكمة ) و/أو رموز GLP( LP ) لتقديم عوائد مرتفعة في بركة الأرباح.
GLP كحزمة من الأصول ، تهدف إلى تحوط مجموعة متنوعة من الأصول الزرقاء ، نسبة العملات المستقرة تصل إلى 50٪.
يتم تخصيص جميع رسوم التداول لمستثمري الرمزين، مما يشكل آلية جيدة لتراكم الفوائد على استثمار الرموز.
حالياً، لا يزال فريق GMX يعمل بنشاط على تطوير نموذج X4 ( وهو آلية AMM PvP ) ويسعى لنشره عبر سلاسل متعددة. في نوفمبر 2022، تم تمرير اقتراح إنشاء GMX Labs بأكثر من 98% من الأصوات المؤيدة. إن تطوير هذه الهيئة الجديدة يستحق الانتظار.
خاتمة
إن أداء DEX المذكورة أعلاه هو إلى حد ما متوقع. بعض المشاريع تبتكر بنشاط، بينما تكافح أخرى من أجل البقاء خلال سوق هابطة. مع تطور صناعة التشفير، ستتجاوز توقعات الناس من DEX الوظائف الأساسية لنموذج AMM. ستصبح التطوير عبر سلاسل متعددة، ونماذج الرموز المعقدة، ونماذج AMM ذات الكفاءة العالية في رأس المال، والتوسع العمودي، جميعها الاتجاهات المستقبلية لتطوير DEX. في هذه الصناعة، "البقاء للأصلح" لا يزال هو القانون العام.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ملخص حول تطور DEX الرائجة في عام 2022: Uniswap تتصدر القائد و GMX تظهر بقوة جديدة
ملخص تطور DEX الرائجة في عام 2022
تمت الإشارة إلى عام 2020 بأنه عام DeFi، وكان عام 2021 عام انفجار NFT، فكيف يمكن تعريف عام 2022؟ من المؤكد أن هذا السؤال يصعب على الكثيرين الإجابة عليه.
كان من المتوقع أن يكون عام 2022 هو عام DAO، ولكن بسبب سياسة التشديد من الاحتياطي الفيدرالي ووقوع عدة أحداث غير متوقعة، كانت الابتكارات في صناعة التشفير ضعيفة. ومع ذلك، مع الانفجارات المتكررة في بورصات المركزية، والتطور الشامل لتطبيقات DeFi، تم تعزيز مفهوم التمويل اللامركزي بشكل أكبر. ستقوم هذه المقالة بمراجعة تطور DEXs الرئيسية في عام 2022، وتحليل أدائها في سوق الدب وخططها المستقبلية.
يوني سواب
تأسست Uniswap في نوفمبر 2018، وهي واحدة من أكثر بورصات DEX تمثيلاً في مجال DeFi. في عام 2022، أكملت Uniswap Labs جولة تمويل من الفئة B بقيمة 165 مليون دولار، مما رفع تقييمها إلى 1.66 مليار دولار. Uniswap هو بروتوكول لتداول الرموز والأسواق الآلية على شبكة Ethereum وشبكاتها الممتدة، حيث يمكن للمستخدمين تداول الرموز مباشرة في تجمعات السيولة من خلال العقود الذكية.
على مدار السنوات الأربع الماضية، كان هناك زيادة متقلبة في عدد المستخدمين النشطين شهريًا على Uniswap. من 8300 مستخدم نشط شهريًا في ديسمبر 2019، ارتفع العدد بشكل حاد إلى 272000 في ديسمبر 2020، بزيادة قدرها 3200٪، ليصبح أحد المحفزات الرئيسية لانفجار DeFi. في ديسمبر 2021، وصل عدد المستخدمين النشطين شهريًا إلى 668000، بزيادة قدرها 146٪. اعتبارًا من نهاية ديسمبر 2022، كان عدد المستخدمين النشطين شهريًا على Uniswap حوالي 356000، بانخفاض قدره 46٪.
حتى في سوق الدببة، لا يزال Uniswap يحتفظ بأكثر من 300,000 مستخدم نشط شهريًا. تعتبر استراتيجية التنمية متعددة السلاسل وإطلاق معدل الرسوم بنسبة 1 نقطة أساس هما المفتاح للاحتفاظ بالمستخدمين. حاليًا، باستثناء Arbitrum، يمكن للمستخدمين تداول الرموز على معظم الشبكات برسوم تداول قدرها 1 نقطة أساس (0.01%). تهدف هذه السياسة إلى المنافسة مع Curve Finance في سيولة العملات المستقرة. في المستقبل، سيقوم Uniswap أيضًا بنشر خدماته على شبكات مثل Aurora و zkSync و Boba Network.
بصفتها مزود سيولة رائد في السوق يتمتع بحصة سوقية تزيد عن 65% على مدى طويل، تحتاج Uniswap إلى سوق محتمل أكبر لتوسيع تأثيرها. مؤخرًا، تعاونت Uniswap مع مزودي خدمات الإيداع والسحب، مما يسمح للمستخدمين بشراء العملات المشفرة عبر بطاقات الائتمان/بطاقات السحب الآلي أو التحويلات البنكية في تطبيقها، مما يُتوقع أن يجلب المزيد من المستخدمين إلى Web3 وDeFi.
بخلاف DeFi، توسعت Uniswap أيضًا من خلال استحواذها على مجمع سوق NFT Genie( الذي تم إعادة تسميته الآن إلى Uniswap NFT). بفضل جهاز التوجيه العام الأحدث، يمكن لمتداولي NFT شراء NFTs بتكاليف غاز أقل. تجاوز حجم التداول على منصة NFT في عام 2021 41 مليار دولار، وشارك حوالي 28.6 مليون محفظة في التداول.
تتردد شائعات في السوق مؤخرًا بأن فريق Uniswap يعمل على تطوير النسخة V4. مع اقتراب انتهاء رخصة V3، قد نتمكن قريبًا من رؤية كيف ستبتكر Uniswap أكثر للحفاظ على ريادتها.
! لمحة عن تقدم DEX السائد لعام 2022
سوشي سواب
تأسست SushiSwap في عام 2020، وهي نسخة مفرعة من Uniswap. تم إطلاق المنصة من خلال نسخ الشيفرة المصدرية مفتوحة المصدر من Uniswap ونقل الأموال من Uniswap إلى SushiSwap. ومع ذلك، قبل التحويل، قام المؤسسون بسحب 13 مليون دولار من صندوق الأموال مما أثار جدلاً، وتم حل المشكلة في النهاية من خلال تسليم السيطرة إلى SBF وإعادة الأموال.
على عكس Uniswap، واجهت SushiSwap صعوبات طويلة الأمد، حيث أن إجمالي القيمة المقفلة (TVL) الحالي أقل حتى من مستوى ديسمبر 2020. أحد الأسباب هو ضعف أداء خطة تحفيز الرموز الخاصة بها، مما أدى إلى خسارة قدرها 30 مليون دولار. أشار الرئيس التنفيذي الجديد جاريد جراي إلى أن العجز المالي الحالي في SushiSwap يؤثر على استدامة المشروع. على الرغم من أن ميزانية النفقات السنوية قد انخفضت من 9 ملايين دولار إلى 5 ملايين دولار، إلا أن أموال الخزينة تكفي فقط لتغطية النفقات لمدة عام تقريبًا.
نظرًا لافتقارها إلى الابتكار واستجابتها البطيئة لتغيرات السوق، فقد فقدت SushiSwap تقريبًا ميزتها التنافسية الأولية في المنافسة على DEX. حاليًا، تبلغ حصتها في سوق AMM أقل من 3%، وفي سوق تجميع DEX ليس لديها أي إنجازات. لتحسين الوضع، تم إصدار اقتراح لتحسين الاقتصاديات الرمزية في نهاية العام الماضي، حيث تم إدخال طبقة قفل زمني وآلية حرق، وإعادة توزيع الرسوم، في محاولة لإعادة بناء العلاقة بين حاملي xSushi وLP.
تركز خارطة الطريق التي تم الكشف عنها مؤخرًا لعام 2023 على تجربة المستخدم، بما في ذلك إطلاق مجمع DEX في الربع الأول؛ ومنح العلامات التجارية المستقلة لإطلاق مشاريع تمويل مستقل من خلال حاضنة لامركزية؛ والتخطيط لإطلاق لوحة تحكم الحوكمة لعرض نتائج تدقيق الميزانية. وصرح جاريد غراي بخطط لزيادة حصة السوق بمقدار 10 أضعاف في عام 2023، وزيادة السيولة والاستدامة وملكية المجتمع وتنويع التمويل من خلال الاقتصاد الرمزي الجديد.
! لمحة عن تقدم DEX السائد لعام 2022
كيرف فنانس
تم إطلاق Curve Finance في يناير 2020، بهدف تحقيق تداول فعال للعملات المستقرة من خلال صيغة AMM بسيطة. بينما يدعم الإصدار V2 تداول الرموز غير المستقرة، مع الاحتفاظ بالفكرة الأساسية للإصدار V1. يسمح نموذج AMM الفريد الخاص بـ Curve للمتداولين في العملات المستقرة بتبادل كميات كبيرة من الأموال بكفاءة.
من المثير للاهتمام أن عدد المستخدمين النشطين شهريًا في Curve Finance قد ظل ثابتًا نسبيًا على مدى السنوات الثلاث الماضية. على الرغم من أن عدد المستخدمين النشطين شهريًا كان حوالي 10,000 فقط في ديسمبر 2022، إلا أن قيمة TVL الخاصة بـ Curve كانت في المرتبة الرابعة في DefiLlama، حتى أعلى من Uniswap. قد تكون هذه الحالة الفريدة ناتجة عن أن معظم المستخدمين على Curve هم من حاملي العملات المستقرة، الذين يبقون في النظام البيئي بسبب آلياتهم الأساسية ( مثل الإغلاق والحكومة ). يُعتبر تصميم الاقتصاد الرمزي لـ Curve ثوريًا، حيث غير بشكل غير مباشر هيكل الحكومة لمعظم بروتوكولات DeFi. باختصار، يمكن للمستخدمين الحصول على veCRV عن طريق قفل رموز CRV، وكلما كانت مدة القفل أطول، زادت كمية veCRV التي يحصلون عليها. يمكن أيضًا الحصول على عوائد أعلى من قفل CRV ( تصل إلى 2.5 مرة ). يجمع veCRV وآلية رموز CRV في التصويت، والتخزين، والتسريع، مما يعد أحد العوامل الرئيسية في الحفاظ على TVL العالي لـ Curve.
مثل Uniswap، تعمل Curve Finance بنشاط على تحسين نفسها للحفاظ على قدرتها التنافسية. في نوفمبر الماضي، تم إصدار ورقة بيضاء جديدة للعملة المستقرة اللامركزية (crvUSD)، والتي تشرح كيف تعمل بموجب خوارزمية مبتكرة. ستستخدم crvUSD خوارزمية AMM الجديدة للتسويات في الإقراض (LLAMMA) لحماية المقترضين الذين تكون ضماناتهم تحت سعر التسوية. تسمح LLAMMA بالتسوية الجزئية المتواصلة عندما تكون الضمانات تحت نطاق معين، وذلك لإدارة مخاطر الضمان بشكل أفضل. بعد إطلاق العملة المستقرة الجديدة، ستتمكن Curve Finance من الحصول على حصة في سوق العملات المستقرة، مما يساعدها على الحفاظ على ريادتها في مجال DEX.
جي إم إكس
GMX هو واحد من أكثر DEX الناشئة بروزًا، تم إطلاقه في سبتمبر 2021 على Arbitrum، وتم نشره في يناير 2022 على Avalanche. GMX هو بورصة لامركزية للتداول الفوري والتداول المستمر، يتميز بانزلاق منخفض ورسوم منخفضة. يتم دعم التداول من خلال تجمع متعدد الأصول، والذي يحصل على إيرادات من السوق، ورسوم التداول، والتداول بالرافعة المالية. يستخدم آلية التسعير الديناميكية المدعومة من Chainlink.
حتى ديسمبر 2022 ، تجاوز عدد المستخدمين النشطين شهريًا لـ GMX 20,000 ، بزيادة تزيد عن 1300% على أساس سنوي ، مما أظهر أداءً مذهلاً. زادت TVL لـ GMX تقريبًا أربع مرات ، وزادت رسوم المنصة أكثر من الضعف ، مما يجعلها أعلى منصة لتداول المشتقات اللامركزية من حيث TVL على Arbitrum. يعود جزء من نجاحها إلى آلية الدفع الفريدة والرافعة المالية التي تصل إلى 50 ضعفًا. بالنسبة لـ LP ، تعتبر آلية GMX صديقة للمخاطر المنخفضة ( تقريبًا بلا خسائر غير دائمة ).
تشمل أسباب الزيادة المستمرة في TVL على مدار العام لـ GMX:
حالياً، لا يزال فريق GMX يعمل بنشاط على تطوير نموذج X4 ( وهو آلية AMM PvP ) ويسعى لنشره عبر سلاسل متعددة. في نوفمبر 2022، تم تمرير اقتراح إنشاء GMX Labs بأكثر من 98% من الأصوات المؤيدة. إن تطوير هذه الهيئة الجديدة يستحق الانتظار.
خاتمة
إن أداء DEX المذكورة أعلاه هو إلى حد ما متوقع. بعض المشاريع تبتكر بنشاط، بينما تكافح أخرى من أجل البقاء خلال سوق هابطة. مع تطور صناعة التشفير، ستتجاوز توقعات الناس من DEX الوظائف الأساسية لنموذج AMM. ستصبح التطوير عبر سلاسل متعددة، ونماذج الرموز المعقدة، ونماذج AMM ذات الكفاءة العالية في رأس المال، والتوسع العمودي، جميعها الاتجاهات المستقبلية لتطوير DEX. في هذه الصناعة، "البقاء للأصلح" لا يزال هو القانون العام.