تقرير أسبوعي عن سوق العملات الرقمية: تزايد المخاطر الجيوسياسية، وضغط على سعر البيتكوين للانسحاب للخلف
شهد سوق الأصول الرقمية هذا الأسبوع تأثيرات متعددة من دعم الأموال المؤسسية، وزيادة مخاطر المشتقات، وتغيرات جيوسياسية مفاجئة. تحرك سعر بيتكوين ضمن نطاق 102000-109000 دولار، وتأثر في عطلة نهاية الأسبوع بتصاعد الأوضاع في الشرق الأوسط مما أدى إلى انخفاض قصير، ثم تم استعادة جزء من الخسائر.
تظل القوى الهيكلية الداخلية في سوق العملات الرقمية مستقرة، مما يجعلها عاملاً مهماً في دعم الأسعار. ومع ذلك، أدت تصاعد النزاعات الجيوسياسية إلى قيام المتداولين قصيري الأجل بتعديل أسعار بيتكوين نحو الأسفل. في ظل استقرار الهيكل الداخلي للسوق، سيعتمد الاتجاه المستقبلي لبيتكوين بشكل رئيسي على تطورات النزاع في الشرق الأوسط. إذا بدأت الأوضاع في التخفيف تدريجياً، فمن المحتمل أن تعود بيتكوين إلى حوالي 105000 دولار.
البيئة الكلية والوضع الجيوسياسي
هذا الأسبوع، تظهر النزاعات في منطقة الشرق الأوسط تصاعداً حلزونياً.
من 16 إلى 18 يونيو، شنت إسرائيل غارات جوية دقيقة على أهداف داخل إيران، وردت إيران بعد ذلك بصواريخ وطائرات مسيرة. دخل السوق على الفور في وضع الدفاع، وارتفعت أسعار النفط والذهب بشكل كبير.
في 19 يونيو، أعلنت الحكومة الأمريكية لأول مرة أنها تقوم بتقييم الخيارات العسكرية، مما يمثل نقطة تحول في انتقال الولايات المتحدة من التنسيق خلف الكواليس إلى التدخل العلني. في يوم نشر الخبر، استمرت عقود النفط الخام في الارتفاع، وزاد مؤشر تقلب VIX، وانخفض عائد السندات الأمريكية بشكل احترازي.
في 21 يونيو، قامت الولايات المتحدة بقصف دقيق لثلاث منشآت نووية إيرانية، مما أثار اهتزازاً دبلوماسياً حاداً. دعت الأمم المتحدة جميع الأطراف إلى ضبط النفس، بينما هددت إيران باتخاذ تدابير انتقامية، بما في ذلك إمكانية تنفيذ "إغلاق انتقائي" في مضيق هرمز.
نظرًا لأن الغارات الجوية حدثت في عطلة نهاية الأسبوع، فإن رد فعل الأسواق المالية الرئيسية سيتم الكشف عنه يوم الإثنين المقبل. لكن مشتقات التداول والتداولات الخارجية قد أعطت إشارات استباقية: ارتفعت أسعار السلع المرتبطة بالطاقة والصناعات العسكرية في التداول الليلي، وكان هناك نشاط ملحوظ في تداول خيارات النفط الخام، بينما ظهرت ضغوط بيع مبكرًا على الأصول الرقمية عالية المخاطر.
ستستمر تطورات الوضع في الشرق الأوسط في التأثير على الأسواق المالية العالمية. إذا تصاعدت النزاعات أكثر، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع أسعار النفط، وزيادة مشاعر الملاذ الآمن، وضغوط على الأصول عالية المخاطر مثل الأسهم التكنولوجية وعملة التشفير.
سوق العملات الرقمية表现
شهدت سوق الأصول الرقمية هذا الأسبوع تأثيرات متعددة من دعم الأموال المؤسسية، وارتفاع مخاطر المشتقات، وتغيرات جيوسياسية مفاجئة. تحرك سعر البيتكوين في نطاق 102000-109000 دولار، وتأثر في عطلة نهاية الأسبوع بتصاعد الوضع في الشرق الأوسط مما أدى إلى هبوط مؤقت، ثم تم إصلاح بعض الأجزاء بعد ذلك.
في بداية الأسبوع، أدت توقعات السوق بشأن "تحكم" النزاع في الشرق الأوسط إلى انتعاش طفيف، حيث شهدت صناديق الاستثمار المتداولة بالبيتكوين تدفقات صافية إيجابية لعدة أيام، مما قدم دعماً حاسماً للأسعار. في ظل تراجع الأموال في السوق، أصبحت عمليات شراء المؤسسات القوة الرئيسية التي تحافظ على سعر البيتكوين فوق 100,000 دولار.
في منتصف الأسبوع، لم تؤثر قرارات أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير على اتجاه سعر بيتكوين، لكن سوق العقود الآجلة يظهر زيادة في حجم التحوط.
يوم الجمعة، شهدت ETF الإيثيريوم تدفقات صافية كبيرة للخلف، مما أثار ردود فعل متسلسلة، حيث انخفض سعر الإيثيريوم بشكل كبير، مما أدى إلى تراجع أصول العملات الرقمية الأخرى. بعد ذلك، أدت موجة من تصفية الرافعة المالية العالية في السوق إلى انخفاض سريع لبيتكوين تحت 103000 دولار، حيث كانت خسائر العملات الرقمية الرئيسية الأخرى أكبر.
في عطلة نهاية الأسبوع، زادت أنباء الضربات الأمريكية على المنشآت النووية الإيرانية من تقلبات السوق. باعتبارها الأصول الرئيسية الوحيدة التي يتم تداولها على مدار الساعة وطوال أيام الأسبوع، تأثر سوق العملات الرقمية بشكل كبير. انخفضت بيتكوين مؤقتًا إلى أقل من 100,000 دولار، لكن الانخفاض كان محدودًا نسبيًا، في حين كانت الأصول عالية المخاطر مثل إيثريوم تعاني من أداء أضعف.
من الناحية الفنية، أدت النزاعات الجيوسياسية إلى انخفاض بيتكوين مؤقتًا دون خط الاتجاه الصاعد الأول، لكنه لا يزال يتداول ضمن نطاق 90000-110000 دولار. تظل القوى الهيكلية الداخلية للسوق مستقرة، ولا تتغير دعوم التمويل بشكل كبير، حيث أن انخفاض الأسعار هذا الأسبوع ناتج بشكل رئيسي عن مشاعر الذعر الناجمة عن تصاعد النزاعات الجيوسياسية. إذا استمرت النزاعات في التصاعد، فقد تختبر مستويات الدعم الحاسمة عند 100000 و90000 دولار.
تحليل تدفق الأموال
في الآونة الأخيرة، بدأ تدفق الأموال يظهر تبايناً، حيث بدأت أموال قنوات العملات المستقرة تتراجع، بينما تظل أموال قنوات بيتكوين ETF الفورية مستقرة نسبياً.
هذا الأسبوع، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين تدفقات صافية بقيمة 10.22 مليار دولار، بانخفاض عن 13.84 مليار دولار في الأسبوع الماضي، لكنها لا تزال عند مستوى مرتفع. ومع ذلك، إذا استمرت النزاعات الجيوسياسية في التأثير على سوق الأسهم الأمريكية، فقد تواجه هذه البيانات تحديات الأسبوع المقبل.
فيما يتعلق بالعملات المستقرة، شهدنا تدفقًا صافيًا بقيمة 132 مليون دولار هذا الأسبوع، مما يشكل تباينًا واضحًا مع التدفق الصافي البالغ 1.273 مليار دولار في الأسبوع الماضي. تتماشى هذه الاتجاهات مع ملاحظات سوق العقود وسوق الإقراض.
دخل صافي 4077 مليون دولار أمريكي إلى صندوق تداول ETF للإيثيريوم هذا الأسبوع، ولكن يوم الجمعة شهد خروج صافي يزيد عن 100 مليون دولار أمريكي في يوم واحد. قد يؤدي انخفاض تدفقات الأموال إلى الإيثيريوم إلى الضغط على الأصول عالية المخاطر، وإذا حدث انخفاض حاد فقد يؤثر بشكل كبير على السوق.
تحليل تغيير المراكز وضغط البيع
في سياق تأجيل توقعات خفض الفائدة وارتفاع المخاطر الجيوسياسية، فإن قدرة سعر بيتكوين على البقاء فوق مستوى 100,000 دولار تعود بشكل رئيسي إلى تخصيص المؤسسات والقوى الهيكلية في السوق.
هذا الأسبوع، زادت حيازة المستثمرين على المدى الطويل بمقدار 28920 عملة، بينما انخفضت حيازة المستثمرين على المدى القصير بمقدار 24650 عملة، واستمر المخزون في البورصات المركزية في الانخفاض. بسبب عمليات البيع الناتجة عن الذعر وضعف الحماس المضاربي، انخفض حجم التدفق الصافي للبورصات بشكل حاد هذا الأسبوع إلى 1555.9 عملة.
تشير هذه البيانات إلى أن ثقة حاملي البيتكوين على المدى الطويل تستمر في الزيادة، ولكن حماس المتداولين على المدى القصير يتراجع بسرعة. يتم تحديد الاتجاه السعري القصير الأجل للبيتكوين بشكل أساسي من قبل المتداولين على المدى القصير في السوق وكذلك أموال ETF الفورية. في الوقت الحالي، يظهر كلاهما علامات على التراجع، وسيعتمد الاتجاه المستقبلي على تطورات الوضع في الشرق الأوسط. إذا تم تخفيف النزاع بسرعة، فقد يعود البيتكوين إلى حوالي 105000 دولار؛ وإذا تفاقمت الأوضاع، فقد ينخفض دون 100000 دولار، وحتى يختبر دعم 90000 دولار (احتمالية منخفضة).
بشكل عام، لم يتغير المنطق الأساسي لاتجاه أسعار بيتكوين على المدى المتوسط والطويل بشكل جوهري، إلا إذا تطور الصراع في الشرق الأوسط إلى حرب إقليمية بمشاركة مباشرة من الولايات المتحدة.
مؤشرات الدورة
تشير بيانات الصناعة إلى أن مؤشر دورة البيتكوين الحالي هو 0.625 ، وهو في فترة صعود.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تزايد المخاطر الجيوسياسية: انسحاب بِتكوين يختبر الدعم عند 100,000 دولار
تقرير أسبوعي عن سوق العملات الرقمية: تزايد المخاطر الجيوسياسية، وضغط على سعر البيتكوين للانسحاب للخلف
شهد سوق الأصول الرقمية هذا الأسبوع تأثيرات متعددة من دعم الأموال المؤسسية، وزيادة مخاطر المشتقات، وتغيرات جيوسياسية مفاجئة. تحرك سعر بيتكوين ضمن نطاق 102000-109000 دولار، وتأثر في عطلة نهاية الأسبوع بتصاعد الأوضاع في الشرق الأوسط مما أدى إلى انخفاض قصير، ثم تم استعادة جزء من الخسائر.
تظل القوى الهيكلية الداخلية في سوق العملات الرقمية مستقرة، مما يجعلها عاملاً مهماً في دعم الأسعار. ومع ذلك، أدت تصاعد النزاعات الجيوسياسية إلى قيام المتداولين قصيري الأجل بتعديل أسعار بيتكوين نحو الأسفل. في ظل استقرار الهيكل الداخلي للسوق، سيعتمد الاتجاه المستقبلي لبيتكوين بشكل رئيسي على تطورات النزاع في الشرق الأوسط. إذا بدأت الأوضاع في التخفيف تدريجياً، فمن المحتمل أن تعود بيتكوين إلى حوالي 105000 دولار.
البيئة الكلية والوضع الجيوسياسي
هذا الأسبوع، تظهر النزاعات في منطقة الشرق الأوسط تصاعداً حلزونياً.
من 16 إلى 18 يونيو، شنت إسرائيل غارات جوية دقيقة على أهداف داخل إيران، وردت إيران بعد ذلك بصواريخ وطائرات مسيرة. دخل السوق على الفور في وضع الدفاع، وارتفعت أسعار النفط والذهب بشكل كبير.
في 19 يونيو، أعلنت الحكومة الأمريكية لأول مرة أنها تقوم بتقييم الخيارات العسكرية، مما يمثل نقطة تحول في انتقال الولايات المتحدة من التنسيق خلف الكواليس إلى التدخل العلني. في يوم نشر الخبر، استمرت عقود النفط الخام في الارتفاع، وزاد مؤشر تقلب VIX، وانخفض عائد السندات الأمريكية بشكل احترازي.
في 21 يونيو، قامت الولايات المتحدة بقصف دقيق لثلاث منشآت نووية إيرانية، مما أثار اهتزازاً دبلوماسياً حاداً. دعت الأمم المتحدة جميع الأطراف إلى ضبط النفس، بينما هددت إيران باتخاذ تدابير انتقامية، بما في ذلك إمكانية تنفيذ "إغلاق انتقائي" في مضيق هرمز.
نظرًا لأن الغارات الجوية حدثت في عطلة نهاية الأسبوع، فإن رد فعل الأسواق المالية الرئيسية سيتم الكشف عنه يوم الإثنين المقبل. لكن مشتقات التداول والتداولات الخارجية قد أعطت إشارات استباقية: ارتفعت أسعار السلع المرتبطة بالطاقة والصناعات العسكرية في التداول الليلي، وكان هناك نشاط ملحوظ في تداول خيارات النفط الخام، بينما ظهرت ضغوط بيع مبكرًا على الأصول الرقمية عالية المخاطر.
ستستمر تطورات الوضع في الشرق الأوسط في التأثير على الأسواق المالية العالمية. إذا تصاعدت النزاعات أكثر، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع أسعار النفط، وزيادة مشاعر الملاذ الآمن، وضغوط على الأصول عالية المخاطر مثل الأسهم التكنولوجية وعملة التشفير.
سوق العملات الرقمية表现
شهدت سوق الأصول الرقمية هذا الأسبوع تأثيرات متعددة من دعم الأموال المؤسسية، وارتفاع مخاطر المشتقات، وتغيرات جيوسياسية مفاجئة. تحرك سعر البيتكوين في نطاق 102000-109000 دولار، وتأثر في عطلة نهاية الأسبوع بتصاعد الوضع في الشرق الأوسط مما أدى إلى هبوط مؤقت، ثم تم إصلاح بعض الأجزاء بعد ذلك.
في بداية الأسبوع، أدت توقعات السوق بشأن "تحكم" النزاع في الشرق الأوسط إلى انتعاش طفيف، حيث شهدت صناديق الاستثمار المتداولة بالبيتكوين تدفقات صافية إيجابية لعدة أيام، مما قدم دعماً حاسماً للأسعار. في ظل تراجع الأموال في السوق، أصبحت عمليات شراء المؤسسات القوة الرئيسية التي تحافظ على سعر البيتكوين فوق 100,000 دولار.
في منتصف الأسبوع، لم تؤثر قرارات أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير على اتجاه سعر بيتكوين، لكن سوق العقود الآجلة يظهر زيادة في حجم التحوط.
يوم الجمعة، شهدت ETF الإيثيريوم تدفقات صافية كبيرة للخلف، مما أثار ردود فعل متسلسلة، حيث انخفض سعر الإيثيريوم بشكل كبير، مما أدى إلى تراجع أصول العملات الرقمية الأخرى. بعد ذلك، أدت موجة من تصفية الرافعة المالية العالية في السوق إلى انخفاض سريع لبيتكوين تحت 103000 دولار، حيث كانت خسائر العملات الرقمية الرئيسية الأخرى أكبر.
في عطلة نهاية الأسبوع، زادت أنباء الضربات الأمريكية على المنشآت النووية الإيرانية من تقلبات السوق. باعتبارها الأصول الرئيسية الوحيدة التي يتم تداولها على مدار الساعة وطوال أيام الأسبوع، تأثر سوق العملات الرقمية بشكل كبير. انخفضت بيتكوين مؤقتًا إلى أقل من 100,000 دولار، لكن الانخفاض كان محدودًا نسبيًا، في حين كانت الأصول عالية المخاطر مثل إيثريوم تعاني من أداء أضعف.
من الناحية الفنية، أدت النزاعات الجيوسياسية إلى انخفاض بيتكوين مؤقتًا دون خط الاتجاه الصاعد الأول، لكنه لا يزال يتداول ضمن نطاق 90000-110000 دولار. تظل القوى الهيكلية الداخلية للسوق مستقرة، ولا تتغير دعوم التمويل بشكل كبير، حيث أن انخفاض الأسعار هذا الأسبوع ناتج بشكل رئيسي عن مشاعر الذعر الناجمة عن تصاعد النزاعات الجيوسياسية. إذا استمرت النزاعات في التصاعد، فقد تختبر مستويات الدعم الحاسمة عند 100000 و90000 دولار.
تحليل تدفق الأموال
في الآونة الأخيرة، بدأ تدفق الأموال يظهر تبايناً، حيث بدأت أموال قنوات العملات المستقرة تتراجع، بينما تظل أموال قنوات بيتكوين ETF الفورية مستقرة نسبياً.
هذا الأسبوع، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين تدفقات صافية بقيمة 10.22 مليار دولار، بانخفاض عن 13.84 مليار دولار في الأسبوع الماضي، لكنها لا تزال عند مستوى مرتفع. ومع ذلك، إذا استمرت النزاعات الجيوسياسية في التأثير على سوق الأسهم الأمريكية، فقد تواجه هذه البيانات تحديات الأسبوع المقبل.
فيما يتعلق بالعملات المستقرة، شهدنا تدفقًا صافيًا بقيمة 132 مليون دولار هذا الأسبوع، مما يشكل تباينًا واضحًا مع التدفق الصافي البالغ 1.273 مليار دولار في الأسبوع الماضي. تتماشى هذه الاتجاهات مع ملاحظات سوق العقود وسوق الإقراض.
دخل صافي 4077 مليون دولار أمريكي إلى صندوق تداول ETF للإيثيريوم هذا الأسبوع، ولكن يوم الجمعة شهد خروج صافي يزيد عن 100 مليون دولار أمريكي في يوم واحد. قد يؤدي انخفاض تدفقات الأموال إلى الإيثيريوم إلى الضغط على الأصول عالية المخاطر، وإذا حدث انخفاض حاد فقد يؤثر بشكل كبير على السوق.
تحليل تغيير المراكز وضغط البيع
في سياق تأجيل توقعات خفض الفائدة وارتفاع المخاطر الجيوسياسية، فإن قدرة سعر بيتكوين على البقاء فوق مستوى 100,000 دولار تعود بشكل رئيسي إلى تخصيص المؤسسات والقوى الهيكلية في السوق.
هذا الأسبوع، زادت حيازة المستثمرين على المدى الطويل بمقدار 28920 عملة، بينما انخفضت حيازة المستثمرين على المدى القصير بمقدار 24650 عملة، واستمر المخزون في البورصات المركزية في الانخفاض. بسبب عمليات البيع الناتجة عن الذعر وضعف الحماس المضاربي، انخفض حجم التدفق الصافي للبورصات بشكل حاد هذا الأسبوع إلى 1555.9 عملة.
تشير هذه البيانات إلى أن ثقة حاملي البيتكوين على المدى الطويل تستمر في الزيادة، ولكن حماس المتداولين على المدى القصير يتراجع بسرعة. يتم تحديد الاتجاه السعري القصير الأجل للبيتكوين بشكل أساسي من قبل المتداولين على المدى القصير في السوق وكذلك أموال ETF الفورية. في الوقت الحالي، يظهر كلاهما علامات على التراجع، وسيعتمد الاتجاه المستقبلي على تطورات الوضع في الشرق الأوسط. إذا تم تخفيف النزاع بسرعة، فقد يعود البيتكوين إلى حوالي 105000 دولار؛ وإذا تفاقمت الأوضاع، فقد ينخفض دون 100000 دولار، وحتى يختبر دعم 90000 دولار (احتمالية منخفضة).
بشكل عام، لم يتغير المنطق الأساسي لاتجاه أسعار بيتكوين على المدى المتوسط والطويل بشكل جوهري، إلا إذا تطور الصراع في الشرق الأوسط إلى حرب إقليمية بمشاركة مباشرة من الولايات المتحدة.
مؤشرات الدورة
تشير بيانات الصناعة إلى أن مؤشر دورة البيتكوين الحالي هو 0.625 ، وهو في فترة صعود.