محضر المقابلة: حوار مع مدير أبحاث الاستثمار في الدرجة الأولى جيندو يوان

الضيف في هذه الحلقة: ستيوارت، مدير أبحاث الاستثمار في الدرجة الأولى، تويتر @Jindouyunz

١. استراتيجيات الاستثمار

1. حجم الأموال وتوزيعها:

   • حجم صندوق الدرجة الأولى حوالي عشرات الملايين من الدولارات
   • لا تتجاوز المراكز التي يديرها كل مدير استثمار 10
   • الاستثمار الرئيسي في العملات البديلة

2. العائد المتوقع: outperform زيادة BTC

3. قابلية التحمل للسحب: لا يوجد خط سحب إجباري، إلا إذا تدهورت حالة تطوير المشروع.

4. منطق التداول: مشروع جيد + سعر جيد، الاحتفاظ به على المدى الطويل نسبيًا

2. منهجية الاستثمار الناجح في AAVE

1. شراء والاحتفاظ بناءً على الأساسيات الأساسية للمشروع والسعر المناسب
2. التعريفات الأساسية: تطور المشروع نحو الأهداف المحددة بشكل أفضل.
3. عملية استثمار AAVE:
   • بدء筛选 المشاريع في يونيو 2019
   • تحليل المتطلبات، حجم المتطلبات، القدرة على تلبية المتطلبات
   • متابعة تطور المشروع باستمرار
   • بعد تعديل نمط المشروع تقرر إنشاء مستودع
   • تم البيع في حوالي 600 دولار في الفترة من فبراير إلى مارس 2021

٣. طرق التقييم

1. مشاريع نموذجية: سقف مرتفع، مدفوعة بالتمويل بشكل رئيسي
2. المشاريع التجارية:
   • المسار القديم: معيار قانوني، الإشارة إلى بيانات المشاريع الرائدة / نسبة القيمة السوقية
   • مسار جديد: نقص في الطرق الدقيقة، مع الأخذ في الاعتبار تسعير الشركات الرائدة

أربعة، سمات ألفا في هذه الجولة

1. السوق الجزئي هو الأساس، مثل MEME، النقوش، SOLANA
2. تحول منهجية الاستثمار: التركيز على اتجاه المضاربة في السوق بدلاً من الفائدة العملية
3. تحليل منطق المضاربة على النقوش و MEME

خمسة، طرق لتجنب فقدان الفرص الجديدة

1. تغيير العقلية ، وعدم التمسك بالاستثمار القيمي التقليدي
2. التفكير في الكائنات والأساليب المحتملة للتلاعب في السوق
3. المشاركة بشكل معتدل أو متابعة المشاريع الجديدة عن كثب، وجمع العينات

ستة، قائمة التوقف

1. تجنب التحيزات المتأصلة، ولا تتمسك بالمعايير الاستثمارية التقليدية
2. تقليل التداول العاطفي وزيادة معدل العائد الإجمالي

سبعة، المتداولون الموصى بمراقبتهم

1. قهوة صاحب الدرجة الأولى:

   • القدرة الشاملة
   • التفكير بناءً على المبادئ الأساسية
   • القدرة على عكس الطبيعة البشرية واغتنام الفرص

2. كيفن زو من Galois Capital:

   • تعتمد قرارات التداول على التفكير الكمي والدقيق
   • يوصى بالاستماع إلى البودكاست الذي شارك فيه لمزيد من المعلومات

ثامناً، قنوات الحصول على المعلومات

1. قائمة القراءة الأساسية:

   • @fishkiller
   • @nake13
   • @mindaoyang

2. الأحداث المهمة في الصناعة: ChainFeeds

3. الحفاظ على تواصل متكرر مع المتخصصين في الصناعة

٩. آفاق المستقبل

1. الفرص الجزئية لا تزال هي السائدة
2. DePin و AI قد يكونان من المجالات التي تتطلب استثماراً رأسمالياً أكبر.
3. أهمية التواصل مع فريق المشروع والمساهمين المعنيين

عشرة، تجارب التداول

1. متابعة من يحقق الربح وحجم قوته
2. تحليل طرق الربح والأهداف
3. تحقيق التوازن بين الاحتفاظ طويل الأجل والانتهاز القصير الأجل للفرص