ترميز الأصول: Libeara تقود عملية تحويل الأصول داخل السلسلة
ترميز الأصول ينتقل بسرعة من المفهوم إلى الممارسة، ليصبح موضوعًا ساخنًا في مجال التمويل العالمي. سواء كانت المؤسسات الأصلية في التشفير أو عمالقة التمويل التقليدي، كلهم يستكشفون كيفية رقمنة الأصول الملموسة (RWA) داخل السلسلة، مع مراعاة الامتثال، وتحويلها إلى شكل عالمي. من السندات الحكومية والعقارات إلى السلع الأساسية والشيكات، تتوسع فئات الأصول بشكل مستمر، بينما يفتح الإطار التنظيمي تدريجيًا مساحة للتجارب. تعكس هذه الحماسة للأصول داخل السلسلة الطلب العميق في أسواق رأس المال العالمية على الكفاءة والشفافية والسيولة على مدار الساعة.
في هذا السياق، تعمل Libeara كمنصة مبتكرة، ممارِسةً ترميز الأصول بطريقة صديقة للتنظيم وتهدف إلى المؤسسات. على عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة التجريب، قامت Libeara بتجميع خبرات عملية قابلة للتطبيق من خلال مشاريع فعلية؛ وفي الوقت نفسه، تختلف عن بعض المؤسسات المشفرة التي تتبع مسارات جذرية تعتمد على التكنولوجيا، حيث تؤكد أكثر على الامتثال والأمان والتكيف على مستوى المؤسسات.
RWA يدخل فترة تسريع، ثلاثة منتجات تربط طريق الأصول التقليدية داخل السلسلة
تتسارع اتجاهات ترميز الأصول داخل السلسلة نحو تسربها إلى الأسواق السائدة. تظهر البيانات الأخيرة أن القيمة الإجمالية للأصول داخل السلسلة RWA في جميع أنحاء العالم قد تجاوزت 25.5 مليار دولار، بمعدل نمو يقارب 56% منذ بداية العام، وتشمل مجموعة متنوعة من فئات الأصول مثل السندات الحكومية الأمريكية، والعقارات، والائتمان الخاص، والسلع، والأسهم. وهذا يدل على أن التمويل داخل السلسلة لم يعد محصورًا في تجارب الأصول الأصلية للعملات المشفرة، حيث يتزايد الطلب في الأسواق المالية التقليدية على بنية تحتية مالية أكثر كفاءة وشفافية وقابلية للبرمجة والتجميع.
في الوقت الحالي، لا تزال عملية إصدار الأصول المالية التقليدية وإدارتها تعتمد بشكل كبير على المؤسسات المركزية، وعلى الرغم من وجود مزايا في الامتثال والأمان، إلا أنها تواجه في الوقت نفسه مشاكل تعقيد العملية وطولها، وارتفاع عتبة المشاركة، وارتفاع التكاليف، ووجود جزر بيانات خطيرة. ومعالجة لهذه النقاط المؤلمة، تقدم Libeara من خلال ثلاثة خطوط منتجات رئيسية وهي Bravo وDelta وTango، حلول إصدار وإدارة داخل السلسلة عالية الامتثال والكفاءة، لدفع تسريع عملية تحويل الأصول التقليدية إلى داخل السلسلة.
برافو: ترميز الأصول للحكومة من السندات والأذونات الأصلية
برابو هو منصة مبتكرة لترميز الأصول مصممة للمؤسسات المالية على المستوى الوطني، تدعم إصدار وتداول وإدارة السندات الحكومية والديون السيادية مباشرة داخل السلسلة، مما يعزز شمولية النظام المالي، والشفافية، وقدرة النظام على مقاومة المخاطر.
تتسم السندات السيادية التقليدية عادةً بارتفاع العتبات وتعقيد الإجراءات، وهي موجهة فقط للمستثمرين المؤسساتيين. تعمل Bravo على إزالة عوائق الدخول في الأسواق التقليدية من خلال دعم إصدار السندات بقيم صغيرة والمحافظ داخل السلسلة، مما يعزز ديمقراطية الدين. تشمل السندات التقليدية وسطاء متعددين، مما يجعل الإجراءات معقدة وفعالية منخفضة. تسمح Bravo للحكومات بإصدار وتداول وسداد السندات مباشرة داخل السلسلة، وتنفذ العقود الذكية ذلك تلقائيًا، مع إمكانية تتبع المعلومات والتحقق منها طوال العملية.
تعتمد الدول النامية بشدة على ديون الدولار الأمريكي، مما يجعلها عرضة لمصيدة عدم تطابق العملات. تدعم آلية دعم السندات بالعملة المحلية من Bravo إدراج الديون الأصلية بالعملة المحلية داخل السلسلة، مما يعزز الاستقلال الاستراتيجي للحكومات وقدرتها على مقاومة المخاطر، ويعزز أيضًا تثبيت الائتمان.
توفر منصة Bravo القدرة على تصميم منتجات دين مرنة. تتسم أشكال السندات الحكومية التقليدية بالبساطة، مما يجعل من الصعب تلبية احتياجات رأس المال المتنوعة والتوجهات السياسية. تدعم Bravo أدوات الدين القابلة للبرمجة، مثل السندات المرتبطة بالتضخم، والسندات المؤجلة التي سيتم تفعيلها في المستقبل، بالإضافة إلى السندات المشروطة وسندات حقوق المولد وغيرها من الأشكال المبتكرة، لتلبية الأهداف السياسية الاجتماعية واحتياجات الفئات المتنوعة.
يتضمن الهيكل التقليدي للديون عدة مؤسسات، وقد تؤدي مخاطر الوساطة أو الأخطاء التشغيلية أو أحداث الإفلاس إلى عدم قدرة المستثمرين على الوفاء بالتزاماتهم أو تكبد خسائر. تقوم Bravo بتطبيق آلية حيازة الشهادات الأصلية داخل السلسلة، حيث تعود الأصول مباشرة إلى المستثمرين، مما يلغي مخاطر الوساطة ومشكلات النقاط الفردية، بالإضافة إلى أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد بشكل كبير من مرونة النظام.
دلتا: خدمات ترميز الأصول الموجهة لمديري الصناديق الخاضعة للتنظيم
تسمح Delta لمديري الصناديق الخاضعين للتنظيم بإصدار وإدارة حصص الصناديق داخل السلسلة، وتدعم ترميز الأصول بأي فئات نقدية، مما يقلل بشكل كبير من عوائق الاستثمار. من خلال آلية الترميز، يمكن نقل هذه الحصص بحرية بين المستثمرين الذين يستوفون متطلبات الامتثال، مما يساهم بفعالية في كسر عنق الزجاجة في سيولة الاستثمار التقليدي في الصناديق. تدعم المنصة إدارة الصناديق عبر فئات أصول متعددة وعبر الولايات القضائية المختلفة، لتلبية احتياجات المحافظ الاستثمارية المتنوعة. يمكن للمستثمرين بسهولة إتمام عمليات الاكتتاب، والاسترداد، ونقل حصص الصناديق على منصة Delta، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم وكفاءة العمليات.
ستقوم Delta بإطلاق تطبيقات ومنصات مؤسسية تم تطويرها لمديري الصناديق المرخصين في سنغافورة، مع توفير مستوى أمان وامتثال مؤسسي. تلبي Delta احتياجات المستثمرين الأصليين في مجال التشفير والمستثمرين التقليديين من خلال توافقها مع التمويل التقليدي (TradFi) والتمويل اللامركزي (DeFi).
Tango：منصة إصدار العملات المميزة للأوراق المالية العامة
Tango هو منصة لإصدار العملات الرقمية العامة المدعومة من فئات أصول متعددة، داعماً ترميز الأصول من أنواع متعددة من الأصول الواقعية مثل الأوراق المالية والسلع والإعلام. تدعم المنصة عدة شبكات داخل السلسلة، مما يضمن التوافق التكنولوجي والمرونة لتلبية احتياجات السوق المختلفة. في الوقت نفسه، قام Tango بدمج ميزات KYC وAML، فضلاً عن تقنيات على مستوى البنوك، ونظام الرقابة الداخلية (ICS)، وإدارة المخاطر والمعايير التنظيمية، مما يضمن أن جميع مشاريع ترميز الأصول تتوافق مع المعايير التنظيمية والقانونية.
الدخول في مرحلة العمليات، لقد تم ترميز الأصول لسنوات عديدة
بالمقارنة مع العديد من المشاركين في RWA الذين لا يزالون في مرحلة الاستكشاف والتجريب، تقوم Libeara بدفع ترميز الأصول من مفهوم إلى تطبيق فعلي. من خلال التكيف المرن مع اللوائح واحتياجات السوق المختلفة للدول والمؤسسات، تم اختبار Libeara وتحسينها في مشاريع وطنية في سنغافورة وهونغ كونغ وغانا والفلبين، وتشمل مشاهد الأصول المتنوعة مثل الطرح العام والخاص، والديون السيادية، والعملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC)، مما يوفر نموذجًا تقنيًا قابلًا للتكرار والتحقق للسوق العالمية.
على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق لترميز الأصول من إصدار Libeara بالتعاون مع عدة أطراف، وهو أيضًا أحد أعلى صناديق السندات الأمريكية ترميزًا تصنيفًا في العالم، حيث حصل على تقييمات عالية من عدة مؤسسات. مؤخرًا، أعلنت عدة منصات لدخول رأس المال داخل السلسلة وبورصات RWA عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.
ليبييرا تعاونت أيضًا مع أكبر مؤسسات جمع الأموال المحلية لإطلاق صندوق ترميز الأصول للبيع بالتجزئة - صندوق العملات الرقمية بالدولار هونغ كونغ من هوتشيا. هذا الصندوق هو أول صندوق ترميز يستهدف المستثمرين من الجمهور معتمد من هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ، ويقدم أدوات استثمار مبتكرة للمستثمرين لكسب أرباح بالدولار هونغ كونغ من خلال قنوات قائمة على داخل السلسلة.
في عام 2023، تأهلت Libeara إلى نهائيات هاكاثون البنك المركزي الغاني حول العملات الرقمية، حيث قامت ببناء نظام نموذج أولي يدعم الاكتتاب في سندات الحكومة الغانية وأوراقها المالية، مما يحقق إصدار وتصفية سندات الحكومة الغانية من خلال ترميز الأصول داخل السلسلة. لم يثبت هذا المشروع فقط جدوى التكنولوجيا، بل قدم أيضاً مساراً قابلاً للتطبيق للتحول الرقمي المالي في الأسواق النامية.
بالإضافة إلى ذلك، تم تضمين تقنية ترميز الأصول الخاصة بـ Libeara في العديد من مشاريع بناء البنية التحتية المالية على مستوى الدولة. في عام 2024، شاركت Libeara في مشروع Ensemble الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ، وهو مشروع عملة رقمية مركزية بالجملة (wCBDC) يهدف إلى تعزيز سوق ترميز الأصول في هونغ كونغ. تعاونت Libeara مع عدة جهات لإجراء اختبارات إثبات المفهوم، واستكشاف تطبيقات تسوية الودائع المرمزة والأصول المرمزة، مما قدم دعمًا لحالات الاستخدام الفعلية لبنية wCBDC التحتية في هيئة النقد في هونغ كونغ.
في عام 2020، تعاونت Libeara مع بنك الفلبين المتحدة لإكمال أول مشروع لترميز الأصول لسندات التجزئة في الفلبين، حيث أصدرت سندات التجزئة بقيمة إجمالية بلغت 90 مليار بيزو فلبيني (حوالي 1.87 مليون دولار أمريكي) على السلسلة العامة. كما شاركت Libeara في مشروع التمويل الأخضر Project Genesis الذي أطلقته مع هيئة النقد في هونغ كونغ ومركز الابتكار للبنك الدولي للتسويات، لاستكشاف تطبيق تقنية البلوكشين في ترميز السندات الخضراء، من أجل تحسين كفاءة الإصدار وتقليل عتبة الاستثمار وزيادة شفافية الاستثمار الأخضر.
يتمتع الفريق الأساسي بخبرة مالية غنية، ويهدف إلى إنشاء "سيارة فائقة الأمان" مرتبطة بالأصول الحقيقية
اسم Libeara مستمد من "Liberty" (أول سندات خزينة وطنية للبيع بالتجزئة في الولايات المتحدة "سندات الحرية") و"Aerarium" (خزينة روما القديمة). كشركة تكنولوجيا مالية، تأسست Libeara في يناير 2023 ومقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تقنية blockchain لتعزيز ترميز الأصول للسندات الحكومية والصناديق، وكسر الاحتكاكات والحواجز في الأسواق المالية التقليدية، وفتح قنوات استثمار كانت صعبة المنال.
تجمع الفريق الأساسي لشركة Libeara أفضل الخبراء في مجالات التمويل التقليدي، تكنولوجيا blockchain، والامتثال التنظيمي. يتمتع المؤسس والرئيس التنفيذي بخبرة غنية تزيد عن 20 عامًا في أسواق رأس المال، حيث قام بتصميم وتنفيذ خطط تمويل سندات تجاوزت قيمتها 180 مليار دولار لصالح دول ذات سيادة وشركات ومؤسسات مالية، ولديه رؤية عميقة حول نقاط الضعف والآلام في أسواق التمويل التقليدية، خاصة في الجوانب المتعلقة بكثرة الوسطاء، وارتفاع عتبة الاستثمار، والقيود على السيولة. أصبحت هذه الخبرات حجر الأساس لتأسيس Libeara، مما يمكنها من إيجاد توازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي، وتقديم حلول ذات كفاءة وموثوقية للسوق.
قال المؤسس سابقًا: "تتضمن فئتان من الأصول، وهما صناديق الترميز والسندات، الكثير من مراحل الوساطة، مما يؤدي إلى ارتفاع عتبة الاستثمار وصعوبة الدخول. لا يؤدي الترميز إلى تبسيط هذه المراحل غير الفعالة فحسب، بل يعيد أيضًا تعريف طريقة تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تقنية البلوكشين، عززت Libeara قابلية تحويل هذه الاستثمارات، مما يسمح بتداول الأصول بين المستثمرين بشكل مباشر، مما يزيد من المرونة بشكل كبير. كما أدى ذلك إلى ظهور المزيد من الاستخدامات الجديدة، مثل تحسين السيولة وتوسيع نطاق مشاركة المستثمرين."
أشار إلى أن ليس كل مشاريع ترميز الأصول آمنة بنفس القدر. في السابق، كانت العديد من المشاريع تضع الأرقام الرقمية للأصول داخل السلسلة دون النظر إلى تدابير حماية المستثمر الأساسية، مما أدى إلى إدخال مخاطر غير ضرورية. هدف Libeara هو بناء "سيارة فائقة الأمان" لتسير بأمان على الطريق السريع الرقمي للمالية الحديثة.
تستهدف خدمة Libeara مجموعة جديدة من المستثمرين، وهم أولئك الذين يمتلكون ثروات مشفرة لكنهم يرغبون في المشاركة في استثمارات الأسواق المالية التقليدية. أشار المؤسس إلى أن الاستخدام الواسع للبلوكشين في المالية التقليدية يواجه عقبات معرفية، لا يزال العديد من الناس ي equate البلوكشين بالعملات المشفرة ذات التقلبات الشديدة والأسواق غير المنظمة، بدلاً من الأصول المستقرة والمُراقَبة مثل السندات الحكومية. لا يتطلب تغيير هذا التصور تقنيات متقدمة فحسب، بل يحتاج أيضًا إلى إطار قوي للامتثال، لإثبات أن البلوكشين يمكن أن يدعم المنتجات المالية ذات التنظيم الصارم.
توقع أن权 توزيع الثروة سيتحول من المؤسسات المالية الكبرى إلى الأفراد. سيلعب ترميز الأصول دورًا رئيسيًا، حيث يحافظ على استقرار وهيكل المالية التقليدية، بينما يلبي احتياجات المستثمرين المعاصرين من حيث المرونة والاستقلالية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 8
أعجبني
8
5
مشاركة
تعليق
0/400
LiquiditySurfer
· منذ 21 س
داخل السلسلة الأصول هذه الموجة كبيرة جداً، حتى أن المارتيني يكاد يسقط من الكأس.
شاهد النسخة الأصليةرد0
UnluckyValidator
· منذ 21 س
مرة أخرى نفس الفخ... حماية المشروع
شاهد النسخة الأصليةرد0
ArbitrageBot
· منذ 21 س
أشعر أنه لا يوجد شيء جديد، مرة أخرى ترميز الأصول
شاهد النسخة الأصليةرد0
SchrodingersPaper
· منذ 21 س
هل يمكننا الحصول على شيء واقعي، كل يوم يتم الترويج لمفاهيم جديدة، و rwa كلها أدوات لخداع الحمقى لتحقيق الربح.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MidnightSnapHunter
· منذ 21 س
مرة أخرى نرى شخصًا يلعب بـ RWA، لقد رأينا الكثير من هذا.
ليبيرا تقود موجة ترميز الأصول: الرائدون والممارسون في تحويل الأصول الحقيقية إلى داخل السلسلة
ترميز الأصول: Libeara تقود عملية تحويل الأصول داخل السلسلة
ترميز الأصول ينتقل بسرعة من المفهوم إلى الممارسة، ليصبح موضوعًا ساخنًا في مجال التمويل العالمي. سواء كانت المؤسسات الأصلية في التشفير أو عمالقة التمويل التقليدي، كلهم يستكشفون كيفية رقمنة الأصول الملموسة (RWA) داخل السلسلة، مع مراعاة الامتثال، وتحويلها إلى شكل عالمي. من السندات الحكومية والعقارات إلى السلع الأساسية والشيكات، تتوسع فئات الأصول بشكل مستمر، بينما يفتح الإطار التنظيمي تدريجيًا مساحة للتجارب. تعكس هذه الحماسة للأصول داخل السلسلة الطلب العميق في أسواق رأس المال العالمية على الكفاءة والشفافية والسيولة على مدار الساعة.
في هذا السياق، تعمل Libeara كمنصة مبتكرة، ممارِسةً ترميز الأصول بطريقة صديقة للتنظيم وتهدف إلى المؤسسات. على عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة التجريب، قامت Libeara بتجميع خبرات عملية قابلة للتطبيق من خلال مشاريع فعلية؛ وفي الوقت نفسه، تختلف عن بعض المؤسسات المشفرة التي تتبع مسارات جذرية تعتمد على التكنولوجيا، حيث تؤكد أكثر على الامتثال والأمان والتكيف على مستوى المؤسسات.
RWA يدخل فترة تسريع، ثلاثة منتجات تربط طريق الأصول التقليدية داخل السلسلة
تتسارع اتجاهات ترميز الأصول داخل السلسلة نحو تسربها إلى الأسواق السائدة. تظهر البيانات الأخيرة أن القيمة الإجمالية للأصول داخل السلسلة RWA في جميع أنحاء العالم قد تجاوزت 25.5 مليار دولار، بمعدل نمو يقارب 56% منذ بداية العام، وتشمل مجموعة متنوعة من فئات الأصول مثل السندات الحكومية الأمريكية، والعقارات، والائتمان الخاص، والسلع، والأسهم. وهذا يدل على أن التمويل داخل السلسلة لم يعد محصورًا في تجارب الأصول الأصلية للعملات المشفرة، حيث يتزايد الطلب في الأسواق المالية التقليدية على بنية تحتية مالية أكثر كفاءة وشفافية وقابلية للبرمجة والتجميع.
في الوقت الحالي، لا تزال عملية إصدار الأصول المالية التقليدية وإدارتها تعتمد بشكل كبير على المؤسسات المركزية، وعلى الرغم من وجود مزايا في الامتثال والأمان، إلا أنها تواجه في الوقت نفسه مشاكل تعقيد العملية وطولها، وارتفاع عتبة المشاركة، وارتفاع التكاليف، ووجود جزر بيانات خطيرة. ومعالجة لهذه النقاط المؤلمة، تقدم Libeara من خلال ثلاثة خطوط منتجات رئيسية وهي Bravo وDelta وTango، حلول إصدار وإدارة داخل السلسلة عالية الامتثال والكفاءة، لدفع تسريع عملية تحويل الأصول التقليدية إلى داخل السلسلة.
برافو: ترميز الأصول للحكومة من السندات والأذونات الأصلية
برابو هو منصة مبتكرة لترميز الأصول مصممة للمؤسسات المالية على المستوى الوطني، تدعم إصدار وتداول وإدارة السندات الحكومية والديون السيادية مباشرة داخل السلسلة، مما يعزز شمولية النظام المالي، والشفافية، وقدرة النظام على مقاومة المخاطر.
تتسم السندات السيادية التقليدية عادةً بارتفاع العتبات وتعقيد الإجراءات، وهي موجهة فقط للمستثمرين المؤسساتيين. تعمل Bravo على إزالة عوائق الدخول في الأسواق التقليدية من خلال دعم إصدار السندات بقيم صغيرة والمحافظ داخل السلسلة، مما يعزز ديمقراطية الدين. تشمل السندات التقليدية وسطاء متعددين، مما يجعل الإجراءات معقدة وفعالية منخفضة. تسمح Bravo للحكومات بإصدار وتداول وسداد السندات مباشرة داخل السلسلة، وتنفذ العقود الذكية ذلك تلقائيًا، مع إمكانية تتبع المعلومات والتحقق منها طوال العملية.
تعتمد الدول النامية بشدة على ديون الدولار الأمريكي، مما يجعلها عرضة لمصيدة عدم تطابق العملات. تدعم آلية دعم السندات بالعملة المحلية من Bravo إدراج الديون الأصلية بالعملة المحلية داخل السلسلة، مما يعزز الاستقلال الاستراتيجي للحكومات وقدرتها على مقاومة المخاطر، ويعزز أيضًا تثبيت الائتمان.
توفر منصة Bravo القدرة على تصميم منتجات دين مرنة. تتسم أشكال السندات الحكومية التقليدية بالبساطة، مما يجعل من الصعب تلبية احتياجات رأس المال المتنوعة والتوجهات السياسية. تدعم Bravo أدوات الدين القابلة للبرمجة، مثل السندات المرتبطة بالتضخم، والسندات المؤجلة التي سيتم تفعيلها في المستقبل، بالإضافة إلى السندات المشروطة وسندات حقوق المولد وغيرها من الأشكال المبتكرة، لتلبية الأهداف السياسية الاجتماعية واحتياجات الفئات المتنوعة.
يتضمن الهيكل التقليدي للديون عدة مؤسسات، وقد تؤدي مخاطر الوساطة أو الأخطاء التشغيلية أو أحداث الإفلاس إلى عدم قدرة المستثمرين على الوفاء بالتزاماتهم أو تكبد خسائر. تقوم Bravo بتطبيق آلية حيازة الشهادات الأصلية داخل السلسلة، حيث تعود الأصول مباشرة إلى المستثمرين، مما يلغي مخاطر الوساطة ومشكلات النقاط الفردية، بالإضافة إلى أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد بشكل كبير من مرونة النظام.
دلتا: خدمات ترميز الأصول الموجهة لمديري الصناديق الخاضعة للتنظيم
تسمح Delta لمديري الصناديق الخاضعين للتنظيم بإصدار وإدارة حصص الصناديق داخل السلسلة، وتدعم ترميز الأصول بأي فئات نقدية، مما يقلل بشكل كبير من عوائق الاستثمار. من خلال آلية الترميز، يمكن نقل هذه الحصص بحرية بين المستثمرين الذين يستوفون متطلبات الامتثال، مما يساهم بفعالية في كسر عنق الزجاجة في سيولة الاستثمار التقليدي في الصناديق. تدعم المنصة إدارة الصناديق عبر فئات أصول متعددة وعبر الولايات القضائية المختلفة، لتلبية احتياجات المحافظ الاستثمارية المتنوعة. يمكن للمستثمرين بسهولة إتمام عمليات الاكتتاب، والاسترداد، ونقل حصص الصناديق على منصة Delta، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم وكفاءة العمليات.
ستقوم Delta بإطلاق تطبيقات ومنصات مؤسسية تم تطويرها لمديري الصناديق المرخصين في سنغافورة، مع توفير مستوى أمان وامتثال مؤسسي. تلبي Delta احتياجات المستثمرين الأصليين في مجال التشفير والمستثمرين التقليديين من خلال توافقها مع التمويل التقليدي (TradFi) والتمويل اللامركزي (DeFi).
Tango：منصة إصدار العملات المميزة للأوراق المالية العامة
Tango هو منصة لإصدار العملات الرقمية العامة المدعومة من فئات أصول متعددة، داعماً ترميز الأصول من أنواع متعددة من الأصول الواقعية مثل الأوراق المالية والسلع والإعلام. تدعم المنصة عدة شبكات داخل السلسلة، مما يضمن التوافق التكنولوجي والمرونة لتلبية احتياجات السوق المختلفة. في الوقت نفسه، قام Tango بدمج ميزات KYC وAML، فضلاً عن تقنيات على مستوى البنوك، ونظام الرقابة الداخلية (ICS)، وإدارة المخاطر والمعايير التنظيمية، مما يضمن أن جميع مشاريع ترميز الأصول تتوافق مع المعايير التنظيمية والقانونية.
الدخول في مرحلة العمليات، لقد تم ترميز الأصول لسنوات عديدة
بالمقارنة مع العديد من المشاركين في RWA الذين لا يزالون في مرحلة الاستكشاف والتجريب، تقوم Libeara بدفع ترميز الأصول من مفهوم إلى تطبيق فعلي. من خلال التكيف المرن مع اللوائح واحتياجات السوق المختلفة للدول والمؤسسات، تم اختبار Libeara وتحسينها في مشاريع وطنية في سنغافورة وهونغ كونغ وغانا والفلبين، وتشمل مشاهد الأصول المتنوعة مثل الطرح العام والخاص، والديون السيادية، والعملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC)، مما يوفر نموذجًا تقنيًا قابلًا للتكرار والتحقق للسوق العالمية.
على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق لترميز الأصول من إصدار Libeara بالتعاون مع عدة أطراف، وهو أيضًا أحد أعلى صناديق السندات الأمريكية ترميزًا تصنيفًا في العالم، حيث حصل على تقييمات عالية من عدة مؤسسات. مؤخرًا، أعلنت عدة منصات لدخول رأس المال داخل السلسلة وبورصات RWA عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.
ليبييرا تعاونت أيضًا مع أكبر مؤسسات جمع الأموال المحلية لإطلاق صندوق ترميز الأصول للبيع بالتجزئة - صندوق العملات الرقمية بالدولار هونغ كونغ من هوتشيا. هذا الصندوق هو أول صندوق ترميز يستهدف المستثمرين من الجمهور معتمد من هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ، ويقدم أدوات استثمار مبتكرة للمستثمرين لكسب أرباح بالدولار هونغ كونغ من خلال قنوات قائمة على داخل السلسلة.
في عام 2023، تأهلت Libeara إلى نهائيات هاكاثون البنك المركزي الغاني حول العملات الرقمية، حيث قامت ببناء نظام نموذج أولي يدعم الاكتتاب في سندات الحكومة الغانية وأوراقها المالية، مما يحقق إصدار وتصفية سندات الحكومة الغانية من خلال ترميز الأصول داخل السلسلة. لم يثبت هذا المشروع فقط جدوى التكنولوجيا، بل قدم أيضاً مساراً قابلاً للتطبيق للتحول الرقمي المالي في الأسواق النامية.
بالإضافة إلى ذلك، تم تضمين تقنية ترميز الأصول الخاصة بـ Libeara في العديد من مشاريع بناء البنية التحتية المالية على مستوى الدولة. في عام 2024، شاركت Libeara في مشروع Ensemble الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ، وهو مشروع عملة رقمية مركزية بالجملة (wCBDC) يهدف إلى تعزيز سوق ترميز الأصول في هونغ كونغ. تعاونت Libeara مع عدة جهات لإجراء اختبارات إثبات المفهوم، واستكشاف تطبيقات تسوية الودائع المرمزة والأصول المرمزة، مما قدم دعمًا لحالات الاستخدام الفعلية لبنية wCBDC التحتية في هيئة النقد في هونغ كونغ.
في عام 2020، تعاونت Libeara مع بنك الفلبين المتحدة لإكمال أول مشروع لترميز الأصول لسندات التجزئة في الفلبين، حيث أصدرت سندات التجزئة بقيمة إجمالية بلغت 90 مليار بيزو فلبيني (حوالي 1.87 مليون دولار أمريكي) على السلسلة العامة. كما شاركت Libeara في مشروع التمويل الأخضر Project Genesis الذي أطلقته مع هيئة النقد في هونغ كونغ ومركز الابتكار للبنك الدولي للتسويات، لاستكشاف تطبيق تقنية البلوكشين في ترميز السندات الخضراء، من أجل تحسين كفاءة الإصدار وتقليل عتبة الاستثمار وزيادة شفافية الاستثمار الأخضر.
يتمتع الفريق الأساسي بخبرة مالية غنية، ويهدف إلى إنشاء "سيارة فائقة الأمان" مرتبطة بالأصول الحقيقية
اسم Libeara مستمد من "Liberty" (أول سندات خزينة وطنية للبيع بالتجزئة في الولايات المتحدة "سندات الحرية") و"Aerarium" (خزينة روما القديمة). كشركة تكنولوجيا مالية، تأسست Libeara في يناير 2023 ومقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تقنية blockchain لتعزيز ترميز الأصول للسندات الحكومية والصناديق، وكسر الاحتكاكات والحواجز في الأسواق المالية التقليدية، وفتح قنوات استثمار كانت صعبة المنال.
تجمع الفريق الأساسي لشركة Libeara أفضل الخبراء في مجالات التمويل التقليدي، تكنولوجيا blockchain، والامتثال التنظيمي. يتمتع المؤسس والرئيس التنفيذي بخبرة غنية تزيد عن 20 عامًا في أسواق رأس المال، حيث قام بتصميم وتنفيذ خطط تمويل سندات تجاوزت قيمتها 180 مليار دولار لصالح دول ذات سيادة وشركات ومؤسسات مالية، ولديه رؤية عميقة حول نقاط الضعف والآلام في أسواق التمويل التقليدية، خاصة في الجوانب المتعلقة بكثرة الوسطاء، وارتفاع عتبة الاستثمار، والقيود على السيولة. أصبحت هذه الخبرات حجر الأساس لتأسيس Libeara، مما يمكنها من إيجاد توازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي، وتقديم حلول ذات كفاءة وموثوقية للسوق.
قال المؤسس سابقًا: "تتضمن فئتان من الأصول، وهما صناديق الترميز والسندات، الكثير من مراحل الوساطة، مما يؤدي إلى ارتفاع عتبة الاستثمار وصعوبة الدخول. لا يؤدي الترميز إلى تبسيط هذه المراحل غير الفعالة فحسب، بل يعيد أيضًا تعريف طريقة تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تقنية البلوكشين، عززت Libeara قابلية تحويل هذه الاستثمارات، مما يسمح بتداول الأصول بين المستثمرين بشكل مباشر، مما يزيد من المرونة بشكل كبير. كما أدى ذلك إلى ظهور المزيد من الاستخدامات الجديدة، مثل تحسين السيولة وتوسيع نطاق مشاركة المستثمرين."
أشار إلى أن ليس كل مشاريع ترميز الأصول آمنة بنفس القدر. في السابق، كانت العديد من المشاريع تضع الأرقام الرقمية للأصول داخل السلسلة دون النظر إلى تدابير حماية المستثمر الأساسية، مما أدى إلى إدخال مخاطر غير ضرورية. هدف Libeara هو بناء "سيارة فائقة الأمان" لتسير بأمان على الطريق السريع الرقمي للمالية الحديثة.
تستهدف خدمة Libeara مجموعة جديدة من المستثمرين، وهم أولئك الذين يمتلكون ثروات مشفرة لكنهم يرغبون في المشاركة في استثمارات الأسواق المالية التقليدية. أشار المؤسس إلى أن الاستخدام الواسع للبلوكشين في المالية التقليدية يواجه عقبات معرفية، لا يزال العديد من الناس ي equate البلوكشين بالعملات المشفرة ذات التقلبات الشديدة والأسواق غير المنظمة، بدلاً من الأصول المستقرة والمُراقَبة مثل السندات الحكومية. لا يتطلب تغيير هذا التصور تقنيات متقدمة فحسب، بل يحتاج أيضًا إلى إطار قوي للامتثال، لإثبات أن البلوكشين يمكن أن يدعم المنتجات المالية ذات التنظيم الصارم.
توقع أن权 توزيع الثروة سيتحول من المؤسسات المالية الكبرى إلى الأفراد. سيلعب ترميز الأصول دورًا رئيسيًا، حيث يحافظ على استقرار وهيكل المالية التقليدية، بينما يلبي احتياجات المستثمرين المعاصرين من حيث المرونة والاستقلالية.