سوق الأصول الرقمية يتعرض لهبوط حاد، مما يؤدي إلى ردود فعل متسلسلة
شهدت سوق الأصول الرقمية في الآونة الأخيرة جولة من التعديلات الخطيرة. منذ بداية أغسطس، استمر أداء السوق في التراجع، مما أدى إلى هذه الحالة بسبب عدة عوامل. تصاعد التوترات الجيوسياسية، وتعديل سياسة البنك المركزي الياباني الذي أدى إلى تقلبات كبيرة في سوق الأسهم اليابانية، وبيانات التوظيف الأمريكية التي جاءت أقل من المتوقع، بالإضافة إلى انتشار مخاوف الركود الاقتصادي، علاوة على الأداء الضعيف للعديد من عمالقة التكنولوجيا والتجزئة، كل ذلك أثر على ثقة السوق.
في 5 أغسطس، مع حدوث هبوط كبير في الأسواق المالية التقليدية، شهدت سوق الأصول الرقمية أيضًا انهيارًا كبيرًا. وفقًا للإحصاءات، بلغت قيمة عمليات تصفية التداول في جميع البورصات خلال 24 ساعة 1 مليار دولار، حيث بلغت قيمة تصفية عملة البيتكوين و عملة الإيثريوم 350 مليون دولار و 342 مليون دولار على التوالي.
أظهرت تحليلات سلسلة الكتل أن الهبوط الحاد في سعر الإيثيريوم أدى إلى سلسلة من ردود الفعل المتتالية. تم إجبار العديد من حاملي الأصول الكبيرة على تصفية ممتلكاتهم لسداد القروض. على سبيل المثال، قام عنوان بتصفية 6,559 من ETH لسداد قرض قدره 277.9 من WBTC؛ وعنوان آخر قام بتصفية 2,965 من ETH لسداد قرض قدره 7.2 مليون دولار أمريكي من USDT؛ وهناك عنوان آخر قام بتصفية 2,771 من ETH لسداد قرض قدره 6.06 مليون دولار أمريكي من USDC.
تشير البيانات إلى أنه في غضون أسبوع واحد فقط، انخفض سعر ETH من حوالي 3,300 دولار إلى أقل من 2,200 دولار، بهبوط يزيد عن 30%. بالإضافة إلى عوامل الهبوط العامة في السوق، فإن الانخفاض الكبير في سعر ETH مرتبط أيضًا بزيادة ضغط تصفية الرافعة المالية في السوق وبيع كميات كبيرة من ETH من قبل بعض المؤسسات الكبيرة.
هناك تحليلات تشير إلى أن بعض المؤسسات قد تختار الخروج من أعمال الأصول الرقمية بسبب الحاجة للحصول على السيولة خلال عطلة نهاية الأسبوع بسبب زيادة الهامش في الأسواق التقليدية، أو لأسباب تنظيمية. وفقًا للبيانات على السلسلة، قامت عدة شركات صانعة سوق رئيسية مؤخرًا ببيع حوالي 130,000 عملة ETH.
أدت هذه السلسلة من الأحداث إلى تفاعل تسلسلي، مما تسبب في أن تصل قيمة التصفية لـ ETH إلى 100 مليون دولار في ساعة واحدة، بينما تجاوز إجمالي قيمة التصفية خلال 24 ساعة 445 مليون دولار. كما سجلت تصفية الاقتراض على منصات DeFi أعلى مستوى لها هذا العام، حيث بلغت 320 مليون دولار، منها قيمة تصفية ضمانات ETH تبلغ 216 مليون دولار.
! [يعاني سوق العملات المشفرة من "الإثنين الأسود" ، أين تذهب ETH؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-02d550a7228eeddb9009e642fa4e528e.webp)
من الجدير بالذكر أنه إذا استمر سعر ETH في الهبوط إلى 1950 دولارًا، فستواجه أصول DeFi بقيمة 92.2 مليون دولار خطر التصفية؛ وإذا انخفض إلى 1790 دولارًا، ستصل هذه الرقم إلى 271 مليون دولار.
على الرغم من أن السوق شهدت تصحيحًا حادًا، إلا أن الأسس لم تنهار تمامًا. انخفض مؤشر الخوف والجشع في السوق إلى 26، وهو مستوى منخفض منذ عام 2023، وقد تكون المساحة للاستمرار في الهبوط الكبير على المدى القصير محدودة.
ما هي آفاق تطوير ETF السلع الفورية لـ ETH؟
بالمقارنة مع الأداء الجيد لصناديق الاستثمار المتداولة في بتكوين، يبدو أن الطريق لتطوير صناديق الاستثمار المتداولة في إيثريوم أكثر تعقيدًا. تظهر البيانات أن صناديق الاستثمار المتداولة في بتكوين على الرغم من حدوث تدفقات خارجة معينة في المتوسط (جاءت بشكل رئيسي من بيع أحد الصناديق)، إلا أن التدفقات الداخلة التراكمية لا تزال تحافظ على حوالي 17.5 مليار دولار، وهو ما يعد دعمًا مهمًا لاستقرار سعر بتكوين.
ومع ذلك، فإن وضع صندوق المؤشرات المتداولة الفوري للإيثيريوم ليس متفائلاً للغاية. بسبب توقيت الإطلاق الذي يتزامن مع بيئة اقتصادية ماكرو مضطربة، وانخفاض كبير في سوق الأصول ذات المخاطر مثل الأسهم الأمريكية، فقد بلغ إجمالي صافي التدفقات الخارجة 511 مليون دولار، وحجم الأصول الإجمالية مقارنة بصندوق المؤشرات المتداولة للبيتكوين صغير نسبياً. من بينها، استحوذ صندوق ETF للإيثيريوم من قبل أحد الصناديق على جزء كبير من التدفقات الخارجة، حيث بلغت قيمته أكثر من 2.1 مليار دولار، بينما كانت باقي شركات إصدار ETF في حالة تدفق صافي.
على الرغم من ذلك، فإن إطلاق صندوق تداول الأصول الرقمية (ETF) على ETH لا يزال يمثل تقدمًا كبيرًا حققه قطاع التشفير في مجال التنظيم، وله دلالات بعيدة المدى على المدى الطويل. مع الفهم العميق للمؤسسات المالية التقليدية لأساسيات ETH، من المتوقع أن يجذب تدفقات مالية أكبر في المستقبل.
صرح الرئيس التنفيذي لأحد عمالقة الدفع أنه في ظل تقلبات البيئة الاقتصادية العالمية، يجب أن نركز أكثر على التكنولوجيا وتطور الصناعة وانتشار التطبيقات، بدلاً من تقلبات الأسعار على المدى القصير. لا يزال يحتفظ بتفاؤله بشأن مستقبل صناعة التشفير. تظهر البيانات التاريخية أن أداء قطاع الأصول الرقمية غالباً ما يكون ضعيفاً في أغسطس وسبتمبر، لكن الاتجاهات بعد أكتوبر عادة ما تكون أكثر تفاؤلاً.
حتى 5 أغسطس، كانت قيمة سوق ETH حوالي 273.4 مليار دولار، مما يجعله في المرتبة 37 في قائمة قيم الشركات العالمية، أقل من قيمة شركة كوكا كولا وبنك أمريكا، وحتى أقل من احتياطي النقد لشركة أحد المستثمرين المشهورين بعد تخفيضه لأسهم آبل (276.9 مليار دولار).
كقائد في مجال تطبيقات سلاسل الكتل العامة في الأصول الرقمية، لا يزال لدى إيثيريوم إمكانيات كبيرة في مجالات التطبيق التكنولوجي والابتكار. كما أن انخفاض القيمة السوقية قد خلق فرصاً أفضل للمستثمرين المؤسسيين. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع السوق بشكل عام أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في سبتمبر. من المتوقع أن تعوض سياسة خفض أسعار الفائدة الاحتياطي الفيدرالي تأثير تقلبات الين على المدى القصير، وعندها قد يؤدي تحرير السيولة في السوق إلى جذب المزيد من الاستثمارات في صندوق تداول إيثيريوم (ETH) الفوري.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 6
أعجبني
6
3
مشاركة
تعليق
0/400
AltcoinAnalyst
· 08-02 21:39
من البيانات، يبدو أن ضعف سوق التمويل التقليدي يؤثر مرة أخرى على مشاعر السوق، يجب الحذر من انخفاض TVL في المستقبل، ويوصى بمراجعة مؤشرات نشاط الحسابات خلال 72 ساعة الماضية لتقييم اتجاهات المستثمرين الكبار.
انخفاض سعر ETH يؤدي إلى الحصول على التصفية بقيمة 1 مليار دولار ، وتسوية اقتراض التمويل اللامركزي تسجل أعلى مستوى لها هذا العام.
سوق الأصول الرقمية يتعرض لهبوط حاد، مما يؤدي إلى ردود فعل متسلسلة
شهدت سوق الأصول الرقمية في الآونة الأخيرة جولة من التعديلات الخطيرة. منذ بداية أغسطس، استمر أداء السوق في التراجع، مما أدى إلى هذه الحالة بسبب عدة عوامل. تصاعد التوترات الجيوسياسية، وتعديل سياسة البنك المركزي الياباني الذي أدى إلى تقلبات كبيرة في سوق الأسهم اليابانية، وبيانات التوظيف الأمريكية التي جاءت أقل من المتوقع، بالإضافة إلى انتشار مخاوف الركود الاقتصادي، علاوة على الأداء الضعيف للعديد من عمالقة التكنولوجيا والتجزئة، كل ذلك أثر على ثقة السوق.
في 5 أغسطس، مع حدوث هبوط كبير في الأسواق المالية التقليدية، شهدت سوق الأصول الرقمية أيضًا انهيارًا كبيرًا. وفقًا للإحصاءات، بلغت قيمة عمليات تصفية التداول في جميع البورصات خلال 24 ساعة 1 مليار دولار، حيث بلغت قيمة تصفية عملة البيتكوين و عملة الإيثريوم 350 مليون دولار و 342 مليون دولار على التوالي.
أظهرت تحليلات سلسلة الكتل أن الهبوط الحاد في سعر الإيثيريوم أدى إلى سلسلة من ردود الفعل المتتالية. تم إجبار العديد من حاملي الأصول الكبيرة على تصفية ممتلكاتهم لسداد القروض. على سبيل المثال، قام عنوان بتصفية 6,559 من ETH لسداد قرض قدره 277.9 من WBTC؛ وعنوان آخر قام بتصفية 2,965 من ETH لسداد قرض قدره 7.2 مليون دولار أمريكي من USDT؛ وهناك عنوان آخر قام بتصفية 2,771 من ETH لسداد قرض قدره 6.06 مليون دولار أمريكي من USDC.
تشير البيانات إلى أنه في غضون أسبوع واحد فقط، انخفض سعر ETH من حوالي 3,300 دولار إلى أقل من 2,200 دولار، بهبوط يزيد عن 30%. بالإضافة إلى عوامل الهبوط العامة في السوق، فإن الانخفاض الكبير في سعر ETH مرتبط أيضًا بزيادة ضغط تصفية الرافعة المالية في السوق وبيع كميات كبيرة من ETH من قبل بعض المؤسسات الكبيرة.
هناك تحليلات تشير إلى أن بعض المؤسسات قد تختار الخروج من أعمال الأصول الرقمية بسبب الحاجة للحصول على السيولة خلال عطلة نهاية الأسبوع بسبب زيادة الهامش في الأسواق التقليدية، أو لأسباب تنظيمية. وفقًا للبيانات على السلسلة، قامت عدة شركات صانعة سوق رئيسية مؤخرًا ببيع حوالي 130,000 عملة ETH.
أدت هذه السلسلة من الأحداث إلى تفاعل تسلسلي، مما تسبب في أن تصل قيمة التصفية لـ ETH إلى 100 مليون دولار في ساعة واحدة، بينما تجاوز إجمالي قيمة التصفية خلال 24 ساعة 445 مليون دولار. كما سجلت تصفية الاقتراض على منصات DeFi أعلى مستوى لها هذا العام، حيث بلغت 320 مليون دولار، منها قيمة تصفية ضمانات ETH تبلغ 216 مليون دولار.
! [يعاني سوق العملات المشفرة من "الإثنين الأسود" ، أين تذهب ETH؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-02d550a7228eeddb9009e642fa4e528e.webp)
من الجدير بالذكر أنه إذا استمر سعر ETH في الهبوط إلى 1950 دولارًا، فستواجه أصول DeFi بقيمة 92.2 مليون دولار خطر التصفية؛ وإذا انخفض إلى 1790 دولارًا، ستصل هذه الرقم إلى 271 مليون دولار.
على الرغم من أن السوق شهدت تصحيحًا حادًا، إلا أن الأسس لم تنهار تمامًا. انخفض مؤشر الخوف والجشع في السوق إلى 26، وهو مستوى منخفض منذ عام 2023، وقد تكون المساحة للاستمرار في الهبوط الكبير على المدى القصير محدودة.
ما هي آفاق تطوير ETF السلع الفورية لـ ETH؟
بالمقارنة مع الأداء الجيد لصناديق الاستثمار المتداولة في بتكوين، يبدو أن الطريق لتطوير صناديق الاستثمار المتداولة في إيثريوم أكثر تعقيدًا. تظهر البيانات أن صناديق الاستثمار المتداولة في بتكوين على الرغم من حدوث تدفقات خارجة معينة في المتوسط (جاءت بشكل رئيسي من بيع أحد الصناديق)، إلا أن التدفقات الداخلة التراكمية لا تزال تحافظ على حوالي 17.5 مليار دولار، وهو ما يعد دعمًا مهمًا لاستقرار سعر بتكوين.
ومع ذلك، فإن وضع صندوق المؤشرات المتداولة الفوري للإيثيريوم ليس متفائلاً للغاية. بسبب توقيت الإطلاق الذي يتزامن مع بيئة اقتصادية ماكرو مضطربة، وانخفاض كبير في سوق الأصول ذات المخاطر مثل الأسهم الأمريكية، فقد بلغ إجمالي صافي التدفقات الخارجة 511 مليون دولار، وحجم الأصول الإجمالية مقارنة بصندوق المؤشرات المتداولة للبيتكوين صغير نسبياً. من بينها، استحوذ صندوق ETF للإيثيريوم من قبل أحد الصناديق على جزء كبير من التدفقات الخارجة، حيث بلغت قيمته أكثر من 2.1 مليار دولار، بينما كانت باقي شركات إصدار ETF في حالة تدفق صافي.
على الرغم من ذلك، فإن إطلاق صندوق تداول الأصول الرقمية (ETF) على ETH لا يزال يمثل تقدمًا كبيرًا حققه قطاع التشفير في مجال التنظيم، وله دلالات بعيدة المدى على المدى الطويل. مع الفهم العميق للمؤسسات المالية التقليدية لأساسيات ETH، من المتوقع أن يجذب تدفقات مالية أكبر في المستقبل.
صرح الرئيس التنفيذي لأحد عمالقة الدفع أنه في ظل تقلبات البيئة الاقتصادية العالمية، يجب أن نركز أكثر على التكنولوجيا وتطور الصناعة وانتشار التطبيقات، بدلاً من تقلبات الأسعار على المدى القصير. لا يزال يحتفظ بتفاؤله بشأن مستقبل صناعة التشفير. تظهر البيانات التاريخية أن أداء قطاع الأصول الرقمية غالباً ما يكون ضعيفاً في أغسطس وسبتمبر، لكن الاتجاهات بعد أكتوبر عادة ما تكون أكثر تفاؤلاً.
حتى 5 أغسطس، كانت قيمة سوق ETH حوالي 273.4 مليار دولار، مما يجعله في المرتبة 37 في قائمة قيم الشركات العالمية، أقل من قيمة شركة كوكا كولا وبنك أمريكا، وحتى أقل من احتياطي النقد لشركة أحد المستثمرين المشهورين بعد تخفيضه لأسهم آبل (276.9 مليار دولار).
كقائد في مجال تطبيقات سلاسل الكتل العامة في الأصول الرقمية، لا يزال لدى إيثيريوم إمكانيات كبيرة في مجالات التطبيق التكنولوجي والابتكار. كما أن انخفاض القيمة السوقية قد خلق فرصاً أفضل للمستثمرين المؤسسيين. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع السوق بشكل عام أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في سبتمبر. من المتوقع أن تعوض سياسة خفض أسعار الفائدة الاحتياطي الفيدرالي تأثير تقلبات الين على المدى القصير، وعندها قد يؤدي تحرير السيولة في السوق إلى جذب المزيد من الاستثمارات في صندوق تداول إيثيريوم (ETH) الفوري.