مع نضوج التمويل اللامركزي، يكتشف الناس أنهم يمكنهم الاستفادة من قيمة الأصول الرقمية دون الحاجة لبيع منازلهم أو بيتكوين لتغطية نقص السيولة.
فهم القروض المدعومة بالعملات المشفرة وفوائدها
أجرت Chainalysis استطلاعًا للمستثمرين في أوائل عام 2024 ووجدت أن حوالي واحد من كل خمسة مالكي عملات رقمية عالميين قد نظر في الاقتراض مقابل عملاتهم. تُظهر هذه النقلة كيف يتم دمج الأصول القائمة على البلوكشين في التمويل اليومي، حيث تتصدر القروض المدعومة بالعملات المشفرة هذه التغييرات، مما يسمح للمقترضين بتقديم العملات مقابل الدولارات أو اليورو أو العملات المستقرة، وأحيانًا في شكل قروض بيتكوين عندما يُستخدم BTC كضمان رئيسي.
نظرًا لأن السوق متقلبة، فإن المقرضين عادة ما يطلبون من المقترضين تقديم المزيد من العملات الرقمية مما تستحقه القرض، وهي ممارسة تُسمى زيادة الضمان. يحتفظ المقترضون بملكية عملاتهم ما لم يتأخروا في المدفوعات أو تنخفض القيمة المضمونة تحت حد معين.
الجذب الحقيقي للعديد من أصحاب المنازل هو الفرصة لاقتراض النقد دون الحاجة إلى بيع العملات المشفرة أو الممتلكات، مما قد يؤدي عادةً إلى فرض ضريبة. تقبل العديد من منصات الإقراض الآن كل من العملات الرقمية والأصول اليومية، مثل حقوق ملكية المنزل، كضمان. يحتفظون بسند الملكية كما هو بينما يأخذون قيمته بالإضافة إلى العملات المشفرة في الاعتبار عند اتخاذ قرار بشأن مقدار الإقراض. هذا النموذج الهجين يكتسب ببطء قلوب الملاك الذين يرغبون في تحويل السيولة دون التخلص من عملاتهم.
كيف تغير المنصات إقراض حقوق الملكية في المنزل
في عام 2025، بدأت دمج تقنية البلوكشين مع قروض حقوق المنزل في إعادة كتابة قواعد كيفية استفادة الناس من ثروة الإسكان. عدد متزايد من شركات التكنولوجيا المالية يتيح للمقترضين استخدام كل من الأصول الرقمية وقيمة المنزل في صفقة واحدة، مما يحقق قروضًا تُدفع بعملة البيتكوين أو العملات المستقرة. تأتي الشروط بمعدل فائدة ثابت، وتراقب العقود الذكية الضمان، مما يقلل من مخاطر الأطراف المقابلة ويسرع الموافقة إلى أيام بدلاً من أسابيع.
تقليديًا، يعني الحصول على قرض من حقوق الملكية المنزلية الجلوس خلال تقييم طويل، والعديد من فحوصات الائتمان، وأسابيع من الإشراف، لذلك عادةً ما يخطط المقترضون مسبقًا قبل التقديم. في المقابل، يمكن للقروض المبنية على العقود الذكية دفع الأموال في غضون أيام - أو، إذا كان الضمان يبدو قويًا، حتى في بضع ساعات - لأن محركات الموافقة تعمل في الكود بدلاً من الطوابير البشرية. يبقى منزل المقترض باسمهم طوال العملية، ويسير رأس المال كعملات مستقرة أو عملات ورقية محلية، اعتمادًا على قواعد المنصة والمنطقة.
بالنسبة لمالكي المنازل الذين يمتلكون أيضًا محافظ تشفير كبيرة، فإن هذا الإعداد المختلط للضمانات يزيل الانقسام المؤلم بين بيع الأصول الرقمية والحصول على النقد عندما يحين موعد دفع الفواتير. العديد من المنصات تذهب خطوة أبعد من ذلك من خلال مراقبة نسبة الضمان إلى القرض تلقائيًا، لذا إذا انخفض الرقم بشكل كبير، يرسل النظام طلب هامش أو، في بعض الحالات، يقوم بتصفية جزء فقط من التعهد، مما يحمي كل من المقرض والمقترض من المفاجآت السيئة.
وفقًا لتقرير Galaxy Digital للاقتراض في الربع الأول من عام 2025، زاد الاقتراض مقابل العقارات باستخدام ضمانات تشفير بنسبة 47 في المائة على أساس سنوي، حيث ظهرت معظم الأنشطة في الأماكن التي تم فيها تحويل سجلات الملكية بالفعل إلى الرقمية أو حيث منحت صناديق التنظيم الضوء الأخضر لبرامج القروض القائمة على السلسلة.
حالات الاستخدام في العالم الحقيقي للاقتراض المدعوم بالعملات الرقمية
لقد انتقلت القروض المدعومة بالعملات المشفرة إلى ما هو أبعد من العناوين المضاربة وأصبحت تظهر الآن في التخطيط المالي اليومي. في البرتغال، حيث يمتلك العديد من المواطنين أصولًا رقمية وتستمر أسعار المنازل في الارتفاع، قام أصحاب المنازل بالاستفادة من الائتمان المدعوم بالعملات المشفرة لدفع تكاليف التحديثات أو دمج القروض ذات الفوائد المرتفعة في التزام واحد أرخص. في هذه الأثناء، في سنغافورة، تسحب الشركات الصغيرة التي تمتلك خزائن مختلطة من الأصول الرقمية والمادية السيولة من رموزها لتغطية الرواتب، أو مخزون الأسهم، أو شراء المعدات.
المؤسسون المقيمون في الولايات المتحدة يتبنون أيضًا هذا النموذج. قام أحد رواد الأعمال في وادي السيليكون بربط إيثير بقيمة 2 مليون دولار مع ضمان حقوق الملكية المنزلية وحصل على خط تمويل يتكون من سبعة أرقام لتوسيع شركته الناشئة في مراحلها المبكرة، متجنبًا التخفيف ومحادثات رأس المال المغامر الطويلة. نظرًا لأن الضمان موجود في عقد ذكي، فإن المحفزات المدمجة لأسعار الأوراق المالية تعدل نسب القرض إلى القيمة تلقائيًا عندما تتقلب الأسواق، مما يحمي المقترض من البيع القسري.
مستثمرو العقارات يراقبون عن كثب أيضًا. من خلال دمج دخل الإيجار مع احتياطيات العملات المشفرة في مجموعة ضمان واحدة، يقوم بعض المشترين بتمويل عمليات الاستحواذ الجديدة خلال الأسواق الصاعدة، مما يتيح لهم الاستفادة من الزيادة والحفاظ على الأصول مقفلة.
على الرغم من أنه لا يزال لعبة متخصصة، إلا أن الاقتراض الهجين يكتسب زخمًا. يقول بحث The Block إن الإقراض ضد مزيج من العملات المشفرة والعقارات بلغ حوالي 3.4 مليار دولار عالميًا في النصف الأول من عام 2025.
التطورات التنظيمية والاتجاهات السوقية
لا تزال القروض المضمونة بالعملات الرقمية تسير في مناطق قانونية رمادية في معظم أنحاء العالم. ومع ذلك، فإن عام 2024 وبداية عام 2025 جلبا المزيد من الإرشادات من المسؤولين. أطلقت هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة مخططًا تجريبيًا يسمح للشركات المعتمدة بتجربة الضمانات على السلسلة تحت إشراف دقيق. في سويسرا والإمارات العربية المتحدة، نشرت السلطات تعريفات واضحة للأدوات المدعومة بالأصول الرقمية، مما يمهد الطريق للإقراض المدعوم بالعملات الرقمية الخاضع للتنظيم.
في الولايات المتحدة، لا تزال القواعد غير متسقة من ولاية إلى أخرى. ومع ذلك، أصدرت وكالة حماية المستهلك المالية رسالة توجيهية لعام 2024 تشير بصراحة إلى أن العملات المشفرة تظهر كضمان وتشجع على الإفصاحات الواضحة ووجود تدابير قوية لحماية المستهلك. لا تحمل نصيحتها أي وزن قانوني، ومع ذلك، يرى الكثيرون أنها مؤشر على قواعد أكثر صرامة في المستقبل.
توقعات مجموعة بوسطن الاستشارية الأخيرة تشير إلى أن سوق القروض المدعومة بأصول مشفرة قد ينمو بنحو واحد وثلاثين في المئة سنوياً حتى عام 2028. هذا الارتفاع المستمر يجذب اللاعبين المؤسسيين، لذا فإن البنوك في كوريا الجنوبية وألمانيا تقوم الآن بتجربة خطط تسجل الرهون العقارية على البلوكشين وتصدر قروض رهن عقاري مؤمنة بضمانات رقمية.
ومع ذلك، لا تزال المخاطر الجادة قائمة. يمكن أن تؤثر تقلبات الأسعار المفاجئة، وأخطاء البرمجيات، والمحافظ غير المتطابقة بشدة على كل من المقترض والمُقرِض. عند الاستحقاق، ستكون القواعد الواضحة والمتسقة والتكنولوجيا القوية هي الرابط الذي يجمع بين الاعتماد الواسع.
الطريق إلى الأمام لقروض المنازل المدعومة بالعملات المشفرة
لقد جاء اليوم الذي تتقاطع فيه العملات المشفرة مع إقراض حقوق الملكية المنزلية التقليدي. بحلول عام 2025، يجب أن يجد أصحاب المنازل الذين يتطلعون إلى تحرير الأموال دون بيع العملات قروضًا مدعومة بالعملات المشفرة متاحة.
شبكات أقوى، وعقود ذكية أكثر حدة، وعي تنظيمي متزايد على المهام تضع فكرة الاقتراض مقابل كل من المنزل والمقتنيات، والتي كانت بعيدة المنال في السابق، في مركز الاهتمام، خاصة في الأماكن التي ترحب بالتكنولوجيا. ومع ذلك، فإن نجاح هذا النموذج يعتمد على الابتكار المستمر، والأسعار المستقرة، والقواعد الواضحة في كل مكان.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
قروض مدعومة بالعملات الرقمية تحقق تقدمًا: ما يحتاجه أصحاب المنازل معرفته في 2025 - برايف نيو كوين
مع نضوج التمويل اللامركزي، يكتشف الناس أنهم يمكنهم الاستفادة من قيمة الأصول الرقمية دون الحاجة لبيع منازلهم أو بيتكوين لتغطية نقص السيولة.
فهم القروض المدعومة بالعملات المشفرة وفوائدها
أجرت Chainalysis استطلاعًا للمستثمرين في أوائل عام 2024 ووجدت أن حوالي واحد من كل خمسة مالكي عملات رقمية عالميين قد نظر في الاقتراض مقابل عملاتهم. تُظهر هذه النقلة كيف يتم دمج الأصول القائمة على البلوكشين في التمويل اليومي، حيث تتصدر القروض المدعومة بالعملات المشفرة هذه التغييرات، مما يسمح للمقترضين بتقديم العملات مقابل الدولارات أو اليورو أو العملات المستقرة، وأحيانًا في شكل قروض بيتكوين عندما يُستخدم BTC كضمان رئيسي.
نظرًا لأن السوق متقلبة، فإن المقرضين عادة ما يطلبون من المقترضين تقديم المزيد من العملات الرقمية مما تستحقه القرض، وهي ممارسة تُسمى زيادة الضمان. يحتفظ المقترضون بملكية عملاتهم ما لم يتأخروا في المدفوعات أو تنخفض القيمة المضمونة تحت حد معين.
الجذب الحقيقي للعديد من أصحاب المنازل هو الفرصة لاقتراض النقد دون الحاجة إلى بيع العملات المشفرة أو الممتلكات، مما قد يؤدي عادةً إلى فرض ضريبة. تقبل العديد من منصات الإقراض الآن كل من العملات الرقمية والأصول اليومية، مثل حقوق ملكية المنزل، كضمان. يحتفظون بسند الملكية كما هو بينما يأخذون قيمته بالإضافة إلى العملات المشفرة في الاعتبار عند اتخاذ قرار بشأن مقدار الإقراض. هذا النموذج الهجين يكتسب ببطء قلوب الملاك الذين يرغبون في تحويل السيولة دون التخلص من عملاتهم.
كيف تغير المنصات إقراض حقوق الملكية في المنزل
في عام 2025، بدأت دمج تقنية البلوكشين مع قروض حقوق المنزل في إعادة كتابة قواعد كيفية استفادة الناس من ثروة الإسكان. عدد متزايد من شركات التكنولوجيا المالية يتيح للمقترضين استخدام كل من الأصول الرقمية وقيمة المنزل في صفقة واحدة، مما يحقق قروضًا تُدفع بعملة البيتكوين أو العملات المستقرة. تأتي الشروط بمعدل فائدة ثابت، وتراقب العقود الذكية الضمان، مما يقلل من مخاطر الأطراف المقابلة ويسرع الموافقة إلى أيام بدلاً من أسابيع.
تقليديًا، يعني الحصول على قرض من حقوق الملكية المنزلية الجلوس خلال تقييم طويل، والعديد من فحوصات الائتمان، وأسابيع من الإشراف، لذلك عادةً ما يخطط المقترضون مسبقًا قبل التقديم. في المقابل، يمكن للقروض المبنية على العقود الذكية دفع الأموال في غضون أيام - أو، إذا كان الضمان يبدو قويًا، حتى في بضع ساعات - لأن محركات الموافقة تعمل في الكود بدلاً من الطوابير البشرية. يبقى منزل المقترض باسمهم طوال العملية، ويسير رأس المال كعملات مستقرة أو عملات ورقية محلية، اعتمادًا على قواعد المنصة والمنطقة.
بالنسبة لمالكي المنازل الذين يمتلكون أيضًا محافظ تشفير كبيرة، فإن هذا الإعداد المختلط للضمانات يزيل الانقسام المؤلم بين بيع الأصول الرقمية والحصول على النقد عندما يحين موعد دفع الفواتير. العديد من المنصات تذهب خطوة أبعد من ذلك من خلال مراقبة نسبة الضمان إلى القرض تلقائيًا، لذا إذا انخفض الرقم بشكل كبير، يرسل النظام طلب هامش أو، في بعض الحالات، يقوم بتصفية جزء فقط من التعهد، مما يحمي كل من المقرض والمقترض من المفاجآت السيئة.
وفقًا لتقرير Galaxy Digital للاقتراض في الربع الأول من عام 2025، زاد الاقتراض مقابل العقارات باستخدام ضمانات تشفير بنسبة 47 في المائة على أساس سنوي، حيث ظهرت معظم الأنشطة في الأماكن التي تم فيها تحويل سجلات الملكية بالفعل إلى الرقمية أو حيث منحت صناديق التنظيم الضوء الأخضر لبرامج القروض القائمة على السلسلة.
حالات الاستخدام في العالم الحقيقي للاقتراض المدعوم بالعملات الرقمية
لقد انتقلت القروض المدعومة بالعملات المشفرة إلى ما هو أبعد من العناوين المضاربة وأصبحت تظهر الآن في التخطيط المالي اليومي. في البرتغال، حيث يمتلك العديد من المواطنين أصولًا رقمية وتستمر أسعار المنازل في الارتفاع، قام أصحاب المنازل بالاستفادة من الائتمان المدعوم بالعملات المشفرة لدفع تكاليف التحديثات أو دمج القروض ذات الفوائد المرتفعة في التزام واحد أرخص. في هذه الأثناء، في سنغافورة، تسحب الشركات الصغيرة التي تمتلك خزائن مختلطة من الأصول الرقمية والمادية السيولة من رموزها لتغطية الرواتب، أو مخزون الأسهم، أو شراء المعدات.
المؤسسون المقيمون في الولايات المتحدة يتبنون أيضًا هذا النموذج. قام أحد رواد الأعمال في وادي السيليكون بربط إيثير بقيمة 2 مليون دولار مع ضمان حقوق الملكية المنزلية وحصل على خط تمويل يتكون من سبعة أرقام لتوسيع شركته الناشئة في مراحلها المبكرة، متجنبًا التخفيف ومحادثات رأس المال المغامر الطويلة. نظرًا لأن الضمان موجود في عقد ذكي، فإن المحفزات المدمجة لأسعار الأوراق المالية تعدل نسب القرض إلى القيمة تلقائيًا عندما تتقلب الأسواق، مما يحمي المقترض من البيع القسري.
مستثمرو العقارات يراقبون عن كثب أيضًا. من خلال دمج دخل الإيجار مع احتياطيات العملات المشفرة في مجموعة ضمان واحدة، يقوم بعض المشترين بتمويل عمليات الاستحواذ الجديدة خلال الأسواق الصاعدة، مما يتيح لهم الاستفادة من الزيادة والحفاظ على الأصول مقفلة.
على الرغم من أنه لا يزال لعبة متخصصة، إلا أن الاقتراض الهجين يكتسب زخمًا. يقول بحث The Block إن الإقراض ضد مزيج من العملات المشفرة والعقارات بلغ حوالي 3.4 مليار دولار عالميًا في النصف الأول من عام 2025.
التطورات التنظيمية والاتجاهات السوقية
لا تزال القروض المضمونة بالعملات الرقمية تسير في مناطق قانونية رمادية في معظم أنحاء العالم. ومع ذلك، فإن عام 2024 وبداية عام 2025 جلبا المزيد من الإرشادات من المسؤولين. أطلقت هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة مخططًا تجريبيًا يسمح للشركات المعتمدة بتجربة الضمانات على السلسلة تحت إشراف دقيق. في سويسرا والإمارات العربية المتحدة، نشرت السلطات تعريفات واضحة للأدوات المدعومة بالأصول الرقمية، مما يمهد الطريق للإقراض المدعوم بالعملات الرقمية الخاضع للتنظيم.
في الولايات المتحدة، لا تزال القواعد غير متسقة من ولاية إلى أخرى. ومع ذلك، أصدرت وكالة حماية المستهلك المالية رسالة توجيهية لعام 2024 تشير بصراحة إلى أن العملات المشفرة تظهر كضمان وتشجع على الإفصاحات الواضحة ووجود تدابير قوية لحماية المستهلك. لا تحمل نصيحتها أي وزن قانوني، ومع ذلك، يرى الكثيرون أنها مؤشر على قواعد أكثر صرامة في المستقبل.
توقعات مجموعة بوسطن الاستشارية الأخيرة تشير إلى أن سوق القروض المدعومة بأصول مشفرة قد ينمو بنحو واحد وثلاثين في المئة سنوياً حتى عام 2028. هذا الارتفاع المستمر يجذب اللاعبين المؤسسيين، لذا فإن البنوك في كوريا الجنوبية وألمانيا تقوم الآن بتجربة خطط تسجل الرهون العقارية على البلوكشين وتصدر قروض رهن عقاري مؤمنة بضمانات رقمية.
ومع ذلك، لا تزال المخاطر الجادة قائمة. يمكن أن تؤثر تقلبات الأسعار المفاجئة، وأخطاء البرمجيات، والمحافظ غير المتطابقة بشدة على كل من المقترض والمُقرِض. عند الاستحقاق، ستكون القواعد الواضحة والمتسقة والتكنولوجيا القوية هي الرابط الذي يجمع بين الاعتماد الواسع.
الطريق إلى الأمام لقروض المنازل المدعومة بالعملات المشفرة
لقد جاء اليوم الذي تتقاطع فيه العملات المشفرة مع إقراض حقوق الملكية المنزلية التقليدي. بحلول عام 2025، يجب أن يجد أصحاب المنازل الذين يتطلعون إلى تحرير الأموال دون بيع العملات قروضًا مدعومة بالعملات المشفرة متاحة.
شبكات أقوى، وعقود ذكية أكثر حدة، وعي تنظيمي متزايد على المهام تضع فكرة الاقتراض مقابل كل من المنزل والمقتنيات، والتي كانت بعيدة المنال في السابق، في مركز الاهتمام، خاصة في الأماكن التي ترحب بالتكنولوجيا. ومع ذلك، فإن نجاح هذا النموذج يعتمد على الابتكار المستمر، والأسعار المستقرة، والقواعد الواضحة في كل مكان.