استخدام عملة مستقرة في غسيل الأموال وتمويل الإرهاب: تحليل القائمة السوداء لـ USDT

في السنوات الأخيرة، أثار التطور السريع للعملات المستقرة اهتمام الجهات التنظيمية بالمخاطر المحتملة المرتبطة بها. ستقوم هذه المقالة بتحليل سلوك تجميد العناوين المدرجة في القائمة السوداء الخاصة بـ USDT، واستكشاف استخدام العملات المستقرة في تمويل المنظمات الإرهابية.

1. تحليل عناوين القائمة السوداء لـ USDT

من خلال تحليل بيانات Tether على شبكة Ethereum و Tron، اكتشفنا الاتجاهات التالية:

• منذ يناير 2016 ، تم إدراج 5188 عنوانًا في القائمة السوداء ، وتم تجميد أموال تزيد عن 2.9 مليار دولار.
• خلال الفترة من 13 إلى 30 يونيو 2025، تم حظر 151 عنوانًا، 90.07% منها من سلسلة ترون، وبلغت القيمة المجمدة 8,634,000 دولار.
• توزيع الأموال في العناوين المجمدة يظهر خاصية "رأس ثقيل وقاعدة خفيفة"، حيث تحتل عدد قليل من العناوين الكبيرة الجزء الأكبر من الأموال المجمدة.
• معظم العناوين المجمدة قد حولت معظم الأموال قبل إدراجها في القائمة السوداء، مما يظهر أن هناك تأخير في الإجراءات التنظيمية.
• العناوين التي تم إنشاؤها حديثًا أسهل في استخدامها للأنشطة غير القانونية، كما أنها تظهر كفاءة أفضل في نقل الأموال.

2. تحليل تدفق الأموال

بالنسبة لـ 151 عنوان USDT الذي تم حظره في يونيو 2025، قمنا بإجراء تحليل متعمق باستخدام أدوات تتبع السلسلة:

2.1 مصدر الأموال

• تلوث داخلي: 91 عنوانًا من الأموال تأتي من عناوين أخرى مدرجة في القائمة السوداء، مما يشير إلى وجود شبكة غسيل أموال معقدة.
• علامة الصيد: تم تصنيف مصادر الأموال العلوية لـ 37 عنوانًا على أنها "صيد"، مما قد يكون وسيلة لإخفاء المصادر غير القانونية.
• محفظة ساخنة للبورصة: تأتي أموال 34 عنوانًا من المحفظة الساخنة لبورصات رئيسية، وقد تكون مرتبطة بحسابات مسروقة أو "حسابات مهجنة".
• موزع رئيسي واحد: تأتي أموال 35 عنوانًا من نفس عنوان القائمة السوداء، والذي قد يُستخدم كموحد للأموال أو كخلاط عملات.
• جسر عبر السلاسل: جزء من الأموال من عنوانين يأتي من الجسر عبر السلاسل، مما يشير إلى وجود غسيل الأموال عبر السلاسل.

2.2 وجهة الأموال

• تدفق إلى عناوين القائمة السوداء الأخرى: تدفق الأموال من 54 عنوانًا إلى عناوين أخرى تم حظرها، مما شكل دورة داخلية.
• التدفق إلى البورصات المركزية: 41 عنوانًا نقلت الأموال إلى عناوين الإيداع في البورصات الرئيسية، في محاولة لتحقيق "تحويل النقود".
• تدفق الأموال إلى جسر متعدد السلاسل: تدفق الأموال من 12 عنوانًا إلى الجسر متعدد السلاسل، بهدف مواصلة غسيل الأموال عبر السلاسل.

من الجدير بالذكر أن بعض بورصات العملات الرئيسية تظهر في كل من جانبي تدفق الأموال، مما يبرز مكانتها الحاسمة في سلسلة التمويل، كما يكشف عن مشكلة ضعف تنفيذ البورصات الحالية في مكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب.

3. تحليل تمويل الإرهاب

من خلال تحليل الأمر الإداري الذي أصدرته وحدة تمويل مكافحة الإرهاب الوطنية في إسرائيل، لاحظنا:

• بعد تصاعد الصراع الجيوسياسي، كان هناك تأخير واضح في استجابة إنفاذ القانون.
• منذ اندلاع النزاع في أكتوبر 2024، تم إصدار 8 أوامر ضبط، منها 4 أوامر تشير بوضوح إلى "حماس"، وأحدث أمر يذكر "إيران" للمرة الأولى.
• أمر الحجز يتعلق بـ 76 USDT ( Tron ) عنوان، 16 عنوان BTC، 2 عنوان إيثريوم، بالإضافة إلى عدد كبير من حسابات البورصات.

تتبع 76 USDT ( عنوان Tron ) يكشف عن نمطين من استجابة Tether:

1. التجميد النشط: تم إضافة بعض العناوين إلى القائمة السوداء قبل إصدار أمر الحجز، بمتوسط مقداره 28 يومًا.
2. استجابة سريعة: تم الانتهاء من تجميد العناوين الأخرى في المتوسط خلال 2.1 يوم بعد نشر أمر الحجز.

هذا يشير إلى أن هناك إمكانية لوجود آلية تعاون وثيقة أو حتى مسبقة بين Tether وبعض وكالات إنفاذ القانون.

4. التحديات والاقتراحات المتعلقة بغسيل الأموال وتمويل الإرهاب

على الرغم من أن العملات المستقرة توفر الأساس التقني للتحكم في التداول، إلا أنها لا تزال تواجه العديد من التحديات في الممارسة العملية:

• تأخرت إجراءات التنفيذ، مما يجعل من الصعب منع تحويل الأصول في الوقت المناسب.
• يوجد ثغرات في تنظيم مداخل ومخارج الأموال في البورصات.
• تتعقد أساليب غسيل الأموال عبر السلاسل بشكل متزايد، مما يزيد من صعوبة تتبع الرقابة.

لمواجهة هذه التحديات، نقترح:

• تعزيز آلية مشاركة المعلومات على السلسلة.
• استثمار وتطوير تقنيات تحليل السلوك في الوقت الفعلي.
• إنشاء إطار تنظيمي متكامل عبر السلاسل.

فقط من خلال إنشاء نظام AML/CFT متكامل ومؤقت وناضج تقنيًا، يمكن ضمان شرعية وأمان نظام عملة مستقرة.