احترافي في وادي السيليكون يراهن على إثيريوم ، يعيد تشكيل المشهد المالي
في يوليو 2025، كشفت وثيقة تنظيمية عن خبر صدم عالم العملات المشفرة: استحوذ مستثمر معروف بهدوء على 9.1% من أسهم BitMine Immersion Technologies من خلال كيانه، ليصبح أكبر مستثمر في هذه الشركة المالكة لإثيريوم. أثار هذا الخبر سريعًا رد فعل في السوق، حيث بلغت أعلى زيادة في سعر أسهم BitMine خلال تداول ذلك اليوم 29.3%.
أثارت وسائل التواصل الاجتماعي نقاشًا حادًا: هل انتقل هذا الاحترافي من بيتكوين إلى إثيريوم؟ هل يخطط لتقليد استراتيجية حيازة العملات الخاصة بشركات أخرى؟
الضجة في السوق ليست مجرد تخمينات بلا أساس. قبل عام فقط، كان هذا المستثمر يشكك علنًا في آفاق البيتكوين: "الآن لدينا صندوق تداول، لا أدري من سيأتي للشراء بعد ذلك." عندما دخل المستثمرون المؤسسيون بشكل كبير، من يمكنه دفع الموجة التالية من السوق؟ من الرهان على البيتكوين إلى التركيز على إثيريوم، ماذا يخطط هذا الملياردير من وادي السيليكون بالضبط؟
النية الاستراتيجية وراء امتلاك كميات ضخمة من إثيريوم
طموحات BitMine واضحة للعيان: تأمل أن تصبح حاملة للعملات المشفرة على مستوى المؤسسات بنسخة إثيريوم. في 14 يوليو 2025، كانت BitMine تمتلك إثيريوم بقيمة 500 مليون دولار (163,142 قطعة ETH). وبعد ثلاثة أيام فقط، تضاعف هذا الرقم ليصل إلى مليار دولار، أي ما يعادل 300,657 قطعة ETH. حتى في عالم التشفير المتغير بسرعة، يمكن اعتبار هذا المعدل من التراكم مذهلاً.
لكن نظر المستثمر الاحترافي هذا واضح أنه لا يقتصر فقط على حيازة العملات المشفرة على مستوى الشركات. في عام 2023، قام صندوق الاستثمار الذي ينتمي إليه بخطوة مثيرة للاهتمام: استثمار 200 مليون دولار لشراء البيتكوين وإثيريوم، حيث يمثل كل منهما نصف المبلغ. هذه التوزيعة بحد ذاتها تنقل إشارة مهمة: إثيريوم أصبحت توازي البيتكوين.
بالإضافة إلى استثمار كبير في BitMine، فقد بدأ هذا المستثمر بالفعل في التخطيط في نظام إثيريوم البيئي بشكل هادئ:
البنية التحتية للتداول: في عام 2021، استثمرت في إحدى البورصات وعملت كمستشار أول شخصياً.
البنية التحتية المتوافقة: الاستثمار في مُصدري العملات المستقرة الخاضعة للتنظيم في عام 2024، وزيادة الاستثمار في عام 2025، والمشاركة في استثمار شركة أخرى، بهدف أن تصبح رائدة في مجال المدفوعات بالعملات المستقرة.
البنية التحتية لـ DeFi: في يونيو 2025، استثمرت في مشروع يركز على المشتقات القائمة على السلسلة.
حلول توسيع الطبقة الثانية: استثمار في مشاريع التوسيع. عندما تظل رسوم معاملات الشبكة الرئيسية مرتفعة، فإن تقنية توسيع الطبقة الثانية هي المفتاح لجعل التمويل اللامركزي قابلاً للاستخدام حقًا.
يعتبر البيتكوين ذهبًا رقميًا، بينما يُعتبر الإثيريوم أساس الأسواق المالية الجديدة. كشف أحد المستثمرين المطلعين أنه إذا كان الهدف هو تخزين القيمة، فإن شراء البيتكوين يكفي. ولكن إذا كنت تريد السيطرة على البنية التحتية المالية المستقبلية، فأنت بحاجة إلى الاستثمار في الإثيريوم.
هذا الحكم ليس من فراغ. عندما كان هناك جدل حول ما إذا كان يجب أن يُنظر إلى البيتكوين كوسيلة لتخزين القيمة أو كأداة للدفع، كانت إثيريوم قد أصبحت:
ساحة المعركة الرئيسية للتمويل اللامركزي (تم قفل قيمة تزيد عن 100 مليار دولار)
المنصة المفضلة للعملات المستقرة (تتداول معظم العملات المستقرة على شبكة إثيريوم)
الطبقة الأساسية لتوكنات الأصول المادية
أهم شيء هو أن إثيريوم يمتلك القدرة على تحقيق العائد، وهو ما لا يمتلكه بيتكوين. استراتيجية حيازة إثيريوم من BitMine تستهدف بالضبط هذه النقطة، مما يسمح للأصول بتوليد تدفق نقدي.
يبدو أن طموحات هذا المستثمر الاحترافي لا تقتصر على ذلك فحسب: دعم تقديم طلب للاكتتاب العام الأولي سراً لتبادل معين، والمشاركة في إنشاء بنك يقدم خدمات خاصة للشركات المشفرة (يخطط للاحتفاظ بالعملات المستقرة)، والسيطرة على صوت الصناعة من خلال منصة إعلامية معينة. تتضح الصورة تدريجياً: لم يعد راضياً عن مجرد امتلاك الأصول، بل يريد السيطرة على قنوات تدفق الأصول.
تزداد نسبة مشاريع إيثريوم في محفظة استثمارات صندوقه الاستثماري في مجال البلوكشين تدريجياً. إذا كانت الفترة من 2014 إلى 2022 هي عصره في بيتكوين، حيث كان يركز على تخزين القيمة والسرد الإيديولوجي، فإن بعد عام 2023، يدخل رسمياً عصر إيثريوم، حيث بدأ ببناء بنية تحتية مالية قابلة للاستخدام الفعلي.
ربما فاز البيتكوين في الحرب على مستوى الفكر، لكن من المحتمل أن يفوز إثيريوم في التطبيقات العملية. عندما تصبح العملات الرقمية للبنك المركزي، والعملة المستقرة للشركات، والأوراق المالية المرمزة واقعًا، من المحتمل أن تعمل جميعها على شبكة إثيريوم.
هذا المستثمر يمتلك أسهم BitMine من خلال العديد من الكيانات، وليس فقط من أجل الاستثمار، بل يبدو أنه يستعد للسيطرة المستقبلية. إذا أصبحت BitMine أكبر حامل لإيثيريوم على مستوى الشركات، فإن هذا المستثمر سيصبح فعلياً البنك المركزي الظل في نظام إيثيريوم البيئي. من المشاريع المالية المبكرة إلى البيتكوين، ثم إلى إيثيريوم، حلمه في بناء إمبراطورية مالية ظل كما هو، فقط الأدوات تتطور باستمرار.
بدأت صناديق الاستثمار في التخطيط عندما كان سعر البيتكوين 1000 دولار
عندما كانت أسعار البيتكوين تدور حوالي 1000 دولار، كانت الصندوق الذي ينتمي إليه هذا المستثمر قد بدأ بالفعل في بناء مراكزه. ووفقًا لمصادر داخلية، فإن الاستثمار الأولي بلغ عشرات الملايين من الدولارات، وكان يعتبر في ذلك الوقت عدوانيًا للغاية بين المستثمرين المؤسسيين.
لكن طموحاته واضحة أنه لا تقتصر على ذلك. في عام 2013، استثمر في شركة قامت لاحقًا بتطوير مشروع بلوكتشين. على الرغم من أن هذا المشروع لم يتمكن في النهاية من زعزعة مكانة إثيريوم، إلا أن هذا الاستثمار كشف عن نواياه الحقيقية: لم يكن يريد فقط البيتكوين نفسه، بل كان يريد البيتكوين التالي.
مسار تخطيطه أكثر إثارة للاهتمام:
مجال التعدين: استثمار BitMine في عام 2025 هو مجرد أحدث خطوة. في عام 2018، شارك بالفعل في تمويل شركة تعدين معينة.
منصة التداول: قبل الاستثمار في بعض البورصات، كان هو مستثمرًا مبكرًا في منصة تداول أخرى. بالمقارنة مع المسارات التنظيمية لبعض المنصات، فإن هذه المنصة تحافظ على أسلوب أكثر تشددًا في عالم التشفير، وهذا يتناسب تمامًا مع أسلوبه.
البنية التحتية: في عام 2021، عندما كان الجميع يتهافت على رموز DeFi، استثمرت الصندوق الذي كان ينتمي إليه في مشاريع توفر البنية التحتية لشبكة البيتكوين Lightning.
فهمه لبيتكوين، من الواضح أنه لا يتوقف فقط عند مستوى الذهب الرقمي. في أبريل 2021، طرح وجهة نظر خلال حوار مع مسؤول حكومي سابق: قد يتم استخدام بيتكوين كأداة مالية من قبل بعض الدول لتقويض مكانة الدولار.
أثارت هذه التصريحات ضجة كبيرة في عالم العملات المشفرة. اتهمه المؤيدون بالخيانة، بينما اعتقد المعارضون أنه يروج لنظرية مؤامرة. ومع ذلك، إذا تم اعتبار هذه العبارة في إطار نظامه الفكري العام، يصبح المنطق واضحًا: في رأيه، البيتكوين ليست مجرد أداة استثمار، بل هي أداة للمناورات الجيوسياسية، يمكن أن تأخذ زمام المبادرة في الحروب المالية الجديدة.
من المثير للاهتمام أن بعد عام واحد فقط، قام بتغيير قوله في مؤتمر البيتكوين، ووصف البيتكوين بأنه سلاح ثوري ضد السياسة المالية التقليدية. حتى أنه أعد قائمة بما يسمى "قائمة الأعداء"، والتي تضمنت عددًا من الشخصيات الشهيرة في عالم المال التقليدي.
عند مواجهة المحافظين، يتحدث عن الأمن القومي. وعند مواجهة مجتمع التشفير، يناقش ثورة الحرية. الشيء الوحيد الثابت هو الهدف الأساسي: دفع نظام جديد مستقل عن النظام المالي التقليدي. وهذا بالضبط يعكس خصائصه الأساسية: البراعة في استخدام السرد كسلاح.
استراتيجية استثماره أثمرت بشكل ملحوظ: في عام 2022، قام بتصفية محفظته في الوقت المناسب قبل تراجع سوق العملات المشفرة، محققًا أرباحًا بلغت 1.8 مليار دولار؛ وفي عام 2023، عندما انخفض سعر البيتكوين إلى 30,000 دولار، قام مرة أخرى بالاستثمار، حيث اشترى بقيمة 100 مليون دولار. يمكن اعتبار هذه العمليات نموذجًا مثاليًا لبيع مرتفع وشراء منخفض.
من الجدير بالاهتمام: في يوليو 2024، عندما يتم إطلاق ETF البيتكوين ويبدأ دخول الأموال المؤسسية بكثافة، فإنه أعلن علنًا عن عدم تأكده من أن البيتكوين سيحقق ارتفاعًا كبيرًا من هنا. في نظره، السلاح الحقيقي لن يكون أبدًا منتج ETF يمكن لأي شخص شراؤه بسهولة.
كل التخطيطات وراءها أحلام نقدية غير مكتملة
عند فتح محفظة استثمارات صندوق هذا المستثمر، يصبح من الواضح وجود نمط: نادرًا ما يستثمرون في التطبيقات المحددة، ولا يتدخلون في المالية الخاصة بالألعاب، ولا يتناولون الرموز غير القابلة للاستبدال إلا بشكل سطحي. ما يهتمون به حقًا هو: حلول التوسع من الطبقة الثانية، البنية التحتية المتوافقة، بروتوكولات المشتقات، وشبكات العملات المستقرة. في رأيهم، أهمية البروتوكول تفوق أهمية المنتجات المحددة، وهذا هو مبدأ استثمارهم.
تعود الذكريات إلى عام 1998، عندما أسس الشاب مع شريكه شركة دفع، ما كانت رؤيتهم الأولية؟ لم يكن الهدف ببساطة إنشاء أداة دفع، بل كان خلق شكل جديد من العملات.
قبل عشر سنوات من ظهور البيتكوين، كان يفكر في كيفية قلب نظام النقد القائم. في البداية، قاموا حتى بتطوير تطبيقات للكمبيوتر المحمول يمكنها نقل النقود الرقمية عبر الأشعة تحت الحمراء. في النهاية، بسبب ضغوط التنظيم، اضطروا إلى التحول إلى شركة مدفوعات تقليدية.
في عام 2002، تم الاستحواذ على شركة الدفع هذه بسعر 1.5 مليار دولار. بعد تحويل الأموال، كانت أول خطوة قام بها هي: تأسيس شركة استثمار جديدة، والبحث بشكل منهجي عن فرصة الثورة النقدية التالية. لقد انتظر 12 عامًا.
في عام 2014، عندما بدأ بجدية في دراسة البيتكوين، لم يرَ فقط نقودًا إلكترونية، بل رأى حلمه المالي الذي لم يحققه. في عام 2015، خلص إلى القول: "نحن نعيش في عالم يتعرض فيه البيتكوين لعدم التنظيم بينما تتعرض فيه الأصول التقليدية للتنظيم." ما يعنيه هو: في العالم الرقمي، يمكنك بناء أي شيء، بما في ذلك نظام مالي جديد تمامًا.
في مؤلفاته، أكد مرارًا وتكرارًا: المنافسة هي لعبة الفاشلين، والاحتكار هو الذي يمكن أن يجلب الأرباح الفائقة. التجارب المبكرة جعلته يدرك: أنه من المستحيل تقريبًا إنشاء احتكار مالي في العالم التقليدي. ستقضي عليك التنظيمات، وستهاجمك البنوك الكبرى. لكن ظهور العملات المشفرة غير قواعد اللعبة تمامًا.
كيف تبني احتكارًا في عالم لامركزي؟ الجواب هو: السيطرة على البنية التحتية الأساسية. عندما يبني الجميع التطبيقات على إثيريوم، فإن امتلاك إثيريوم يعادل جمع الإيجارات. عندما تحتاج جميع المعاملات إلى عملات مستقرة، فإن السيطرة على بروتوكول العملات المستقرة تعادل السيطرة على آلة طباعة النقود. عندما تأتي التنظيمات في النهاية، فإن امتلاك ترخيص الامتثال يعادل امتلاك تذكرة الدخول.
لقد مول حتى الشخصيات الرئيسية في هذه الثورة، في عام 2014، قدم مشروع منحة دراسية له 100000 دولار لمؤسس إثيريوم البالغ من العمر 19 عامًا، مما جعله يقرر ترك الجامعة والتطوير بدوام كامل لإثيريوم. من ناحية ما، لم يستثمر فقط في البنية التحتية، بل استثمر أيضًا في المواهب التي تبني البنية التحتية.
هذا يفسر لماذا يريد التخطيط في نفس الوقت للبنوك التقليدية (التي تمتلك تراخيص تقليدية) وبروتوكولات التمويل اللامركزي، بغض النظر عن الطريق الذي سيسلكه في المستقبل، فإنه سيكون الفائز. السبب الأعمق ربما يكون: في رأيه، العملات المشفرة ليست نسخة مطورة من أدوات الدفع، بل هي الشكل الذي ينبغي أن تكون عليه نظم الدفع، وهو نظام مالي عالمي حر حقًا وغير خاضع لسيطرة أي حكومة.
إمبراطورية التمويل المشفرة الناشئة
في عام 2025، لم يعد راضيًا عن كونه مالكًا سلبيًا للعملات. من خلال سلسلة من الاستثمارات والترتيبات، يقوم ببناء إمبراطورية مالية تشفيرية كاملة.
عند الوصول إلى هنا، يظهر سؤال: لماذا هو متحمس للغاية بينما لا تزال عمالقة المال التقليديين يترددون؟ ربما يكون الجواب مخبأ في تلك العبارة التي قالها في عام 2015: "نحن نعيش في عالم حيث يتم تنظيم البيانات ولكن يتم تنظيم الذرات."
بالنسبة له، فإن العملات المشفرة ليست مجرد ثورة مالية، بل هي الأداة النهائية لبناء عالم رقمي غير خاضع للتنظيم. الآن، هو أفضل وقت لوضع الرهانات.
في النهاية، كما قال صديقه، أحد الرؤساء التنفيذيين المعروفين: "أفضل المغامرات هي المغامرات المحسوبة." في مغامرة العملات المشفرة النهائية هذه، لم تبدأ حساباته إلا للتو.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
احترافي في وادي السليكون ينتقل من بيتكوين إلى إثيريوم لوضع أسس البنية التحتية المالية المستقبلية
احترافي في وادي السيليكون يراهن على إثيريوم ، يعيد تشكيل المشهد المالي
في يوليو 2025، كشفت وثيقة تنظيمية عن خبر صدم عالم العملات المشفرة: استحوذ مستثمر معروف بهدوء على 9.1% من أسهم BitMine Immersion Technologies من خلال كيانه، ليصبح أكبر مستثمر في هذه الشركة المالكة لإثيريوم. أثار هذا الخبر سريعًا رد فعل في السوق، حيث بلغت أعلى زيادة في سعر أسهم BitMine خلال تداول ذلك اليوم 29.3%.
أثارت وسائل التواصل الاجتماعي نقاشًا حادًا: هل انتقل هذا الاحترافي من بيتكوين إلى إثيريوم؟ هل يخطط لتقليد استراتيجية حيازة العملات الخاصة بشركات أخرى؟
الضجة في السوق ليست مجرد تخمينات بلا أساس. قبل عام فقط، كان هذا المستثمر يشكك علنًا في آفاق البيتكوين: "الآن لدينا صندوق تداول، لا أدري من سيأتي للشراء بعد ذلك." عندما دخل المستثمرون المؤسسيون بشكل كبير، من يمكنه دفع الموجة التالية من السوق؟ من الرهان على البيتكوين إلى التركيز على إثيريوم، ماذا يخطط هذا الملياردير من وادي السيليكون بالضبط؟
النية الاستراتيجية وراء امتلاك كميات ضخمة من إثيريوم
طموحات BitMine واضحة للعيان: تأمل أن تصبح حاملة للعملات المشفرة على مستوى المؤسسات بنسخة إثيريوم. في 14 يوليو 2025، كانت BitMine تمتلك إثيريوم بقيمة 500 مليون دولار (163,142 قطعة ETH). وبعد ثلاثة أيام فقط، تضاعف هذا الرقم ليصل إلى مليار دولار، أي ما يعادل 300,657 قطعة ETH. حتى في عالم التشفير المتغير بسرعة، يمكن اعتبار هذا المعدل من التراكم مذهلاً.
لكن نظر المستثمر الاحترافي هذا واضح أنه لا يقتصر فقط على حيازة العملات المشفرة على مستوى الشركات. في عام 2023، قام صندوق الاستثمار الذي ينتمي إليه بخطوة مثيرة للاهتمام: استثمار 200 مليون دولار لشراء البيتكوين وإثيريوم، حيث يمثل كل منهما نصف المبلغ. هذه التوزيعة بحد ذاتها تنقل إشارة مهمة: إثيريوم أصبحت توازي البيتكوين.
بالإضافة إلى استثمار كبير في BitMine، فقد بدأ هذا المستثمر بالفعل في التخطيط في نظام إثيريوم البيئي بشكل هادئ:
البنية التحتية للتداول: في عام 2021، استثمرت في إحدى البورصات وعملت كمستشار أول شخصياً.
البنية التحتية المتوافقة: الاستثمار في مُصدري العملات المستقرة الخاضعة للتنظيم في عام 2024، وزيادة الاستثمار في عام 2025، والمشاركة في استثمار شركة أخرى، بهدف أن تصبح رائدة في مجال المدفوعات بالعملات المستقرة.
البنية التحتية لـ DeFi: في يونيو 2025، استثمرت في مشروع يركز على المشتقات القائمة على السلسلة.
حلول توسيع الطبقة الثانية: استثمار في مشاريع التوسيع. عندما تظل رسوم معاملات الشبكة الرئيسية مرتفعة، فإن تقنية توسيع الطبقة الثانية هي المفتاح لجعل التمويل اللامركزي قابلاً للاستخدام حقًا.
يعتبر البيتكوين ذهبًا رقميًا، بينما يُعتبر الإثيريوم أساس الأسواق المالية الجديدة. كشف أحد المستثمرين المطلعين أنه إذا كان الهدف هو تخزين القيمة، فإن شراء البيتكوين يكفي. ولكن إذا كنت تريد السيطرة على البنية التحتية المالية المستقبلية، فأنت بحاجة إلى الاستثمار في الإثيريوم.
هذا الحكم ليس من فراغ. عندما كان هناك جدل حول ما إذا كان يجب أن يُنظر إلى البيتكوين كوسيلة لتخزين القيمة أو كأداة للدفع، كانت إثيريوم قد أصبحت:
أهم شيء هو أن إثيريوم يمتلك القدرة على تحقيق العائد، وهو ما لا يمتلكه بيتكوين. استراتيجية حيازة إثيريوم من BitMine تستهدف بالضبط هذه النقطة، مما يسمح للأصول بتوليد تدفق نقدي.
يبدو أن طموحات هذا المستثمر الاحترافي لا تقتصر على ذلك فحسب: دعم تقديم طلب للاكتتاب العام الأولي سراً لتبادل معين، والمشاركة في إنشاء بنك يقدم خدمات خاصة للشركات المشفرة (يخطط للاحتفاظ بالعملات المستقرة)، والسيطرة على صوت الصناعة من خلال منصة إعلامية معينة. تتضح الصورة تدريجياً: لم يعد راضياً عن مجرد امتلاك الأصول، بل يريد السيطرة على قنوات تدفق الأصول.
تزداد نسبة مشاريع إيثريوم في محفظة استثمارات صندوقه الاستثماري في مجال البلوكشين تدريجياً. إذا كانت الفترة من 2014 إلى 2022 هي عصره في بيتكوين، حيث كان يركز على تخزين القيمة والسرد الإيديولوجي، فإن بعد عام 2023، يدخل رسمياً عصر إيثريوم، حيث بدأ ببناء بنية تحتية مالية قابلة للاستخدام الفعلي.
ربما فاز البيتكوين في الحرب على مستوى الفكر، لكن من المحتمل أن يفوز إثيريوم في التطبيقات العملية. عندما تصبح العملات الرقمية للبنك المركزي، والعملة المستقرة للشركات، والأوراق المالية المرمزة واقعًا، من المحتمل أن تعمل جميعها على شبكة إثيريوم.
هذا المستثمر يمتلك أسهم BitMine من خلال العديد من الكيانات، وليس فقط من أجل الاستثمار، بل يبدو أنه يستعد للسيطرة المستقبلية. إذا أصبحت BitMine أكبر حامل لإيثيريوم على مستوى الشركات، فإن هذا المستثمر سيصبح فعلياً البنك المركزي الظل في نظام إيثيريوم البيئي. من المشاريع المالية المبكرة إلى البيتكوين، ثم إلى إيثيريوم، حلمه في بناء إمبراطورية مالية ظل كما هو، فقط الأدوات تتطور باستمرار.
بدأت صناديق الاستثمار في التخطيط عندما كان سعر البيتكوين 1000 دولار
عندما كانت أسعار البيتكوين تدور حوالي 1000 دولار، كانت الصندوق الذي ينتمي إليه هذا المستثمر قد بدأ بالفعل في بناء مراكزه. ووفقًا لمصادر داخلية، فإن الاستثمار الأولي بلغ عشرات الملايين من الدولارات، وكان يعتبر في ذلك الوقت عدوانيًا للغاية بين المستثمرين المؤسسيين.
لكن طموحاته واضحة أنه لا تقتصر على ذلك. في عام 2013، استثمر في شركة قامت لاحقًا بتطوير مشروع بلوكتشين. على الرغم من أن هذا المشروع لم يتمكن في النهاية من زعزعة مكانة إثيريوم، إلا أن هذا الاستثمار كشف عن نواياه الحقيقية: لم يكن يريد فقط البيتكوين نفسه، بل كان يريد البيتكوين التالي.
مسار تخطيطه أكثر إثارة للاهتمام:
مجال التعدين: استثمار BitMine في عام 2025 هو مجرد أحدث خطوة. في عام 2018، شارك بالفعل في تمويل شركة تعدين معينة.
منصة التداول: قبل الاستثمار في بعض البورصات، كان هو مستثمرًا مبكرًا في منصة تداول أخرى. بالمقارنة مع المسارات التنظيمية لبعض المنصات، فإن هذه المنصة تحافظ على أسلوب أكثر تشددًا في عالم التشفير، وهذا يتناسب تمامًا مع أسلوبه.
البنية التحتية: في عام 2021، عندما كان الجميع يتهافت على رموز DeFi، استثمرت الصندوق الذي كان ينتمي إليه في مشاريع توفر البنية التحتية لشبكة البيتكوين Lightning.
فهمه لبيتكوين، من الواضح أنه لا يتوقف فقط عند مستوى الذهب الرقمي. في أبريل 2021، طرح وجهة نظر خلال حوار مع مسؤول حكومي سابق: قد يتم استخدام بيتكوين كأداة مالية من قبل بعض الدول لتقويض مكانة الدولار.
أثارت هذه التصريحات ضجة كبيرة في عالم العملات المشفرة. اتهمه المؤيدون بالخيانة، بينما اعتقد المعارضون أنه يروج لنظرية مؤامرة. ومع ذلك، إذا تم اعتبار هذه العبارة في إطار نظامه الفكري العام، يصبح المنطق واضحًا: في رأيه، البيتكوين ليست مجرد أداة استثمار، بل هي أداة للمناورات الجيوسياسية، يمكن أن تأخذ زمام المبادرة في الحروب المالية الجديدة.
من المثير للاهتمام أن بعد عام واحد فقط، قام بتغيير قوله في مؤتمر البيتكوين، ووصف البيتكوين بأنه سلاح ثوري ضد السياسة المالية التقليدية. حتى أنه أعد قائمة بما يسمى "قائمة الأعداء"، والتي تضمنت عددًا من الشخصيات الشهيرة في عالم المال التقليدي.
عند مواجهة المحافظين، يتحدث عن الأمن القومي. وعند مواجهة مجتمع التشفير، يناقش ثورة الحرية. الشيء الوحيد الثابت هو الهدف الأساسي: دفع نظام جديد مستقل عن النظام المالي التقليدي. وهذا بالضبط يعكس خصائصه الأساسية: البراعة في استخدام السرد كسلاح.
استراتيجية استثماره أثمرت بشكل ملحوظ: في عام 2022، قام بتصفية محفظته في الوقت المناسب قبل تراجع سوق العملات المشفرة، محققًا أرباحًا بلغت 1.8 مليار دولار؛ وفي عام 2023، عندما انخفض سعر البيتكوين إلى 30,000 دولار، قام مرة أخرى بالاستثمار، حيث اشترى بقيمة 100 مليون دولار. يمكن اعتبار هذه العمليات نموذجًا مثاليًا لبيع مرتفع وشراء منخفض.
من الجدير بالاهتمام: في يوليو 2024، عندما يتم إطلاق ETF البيتكوين ويبدأ دخول الأموال المؤسسية بكثافة، فإنه أعلن علنًا عن عدم تأكده من أن البيتكوين سيحقق ارتفاعًا كبيرًا من هنا. في نظره، السلاح الحقيقي لن يكون أبدًا منتج ETF يمكن لأي شخص شراؤه بسهولة.
كل التخطيطات وراءها أحلام نقدية غير مكتملة
عند فتح محفظة استثمارات صندوق هذا المستثمر، يصبح من الواضح وجود نمط: نادرًا ما يستثمرون في التطبيقات المحددة، ولا يتدخلون في المالية الخاصة بالألعاب، ولا يتناولون الرموز غير القابلة للاستبدال إلا بشكل سطحي. ما يهتمون به حقًا هو: حلول التوسع من الطبقة الثانية، البنية التحتية المتوافقة، بروتوكولات المشتقات، وشبكات العملات المستقرة. في رأيهم، أهمية البروتوكول تفوق أهمية المنتجات المحددة، وهذا هو مبدأ استثمارهم.
تعود الذكريات إلى عام 1998، عندما أسس الشاب مع شريكه شركة دفع، ما كانت رؤيتهم الأولية؟ لم يكن الهدف ببساطة إنشاء أداة دفع، بل كان خلق شكل جديد من العملات.
قبل عشر سنوات من ظهور البيتكوين، كان يفكر في كيفية قلب نظام النقد القائم. في البداية، قاموا حتى بتطوير تطبيقات للكمبيوتر المحمول يمكنها نقل النقود الرقمية عبر الأشعة تحت الحمراء. في النهاية، بسبب ضغوط التنظيم، اضطروا إلى التحول إلى شركة مدفوعات تقليدية.
في عام 2002، تم الاستحواذ على شركة الدفع هذه بسعر 1.5 مليار دولار. بعد تحويل الأموال، كانت أول خطوة قام بها هي: تأسيس شركة استثمار جديدة، والبحث بشكل منهجي عن فرصة الثورة النقدية التالية. لقد انتظر 12 عامًا.
في عام 2014، عندما بدأ بجدية في دراسة البيتكوين، لم يرَ فقط نقودًا إلكترونية، بل رأى حلمه المالي الذي لم يحققه. في عام 2015، خلص إلى القول: "نحن نعيش في عالم يتعرض فيه البيتكوين لعدم التنظيم بينما تتعرض فيه الأصول التقليدية للتنظيم." ما يعنيه هو: في العالم الرقمي، يمكنك بناء أي شيء، بما في ذلك نظام مالي جديد تمامًا.
في مؤلفاته، أكد مرارًا وتكرارًا: المنافسة هي لعبة الفاشلين، والاحتكار هو الذي يمكن أن يجلب الأرباح الفائقة. التجارب المبكرة جعلته يدرك: أنه من المستحيل تقريبًا إنشاء احتكار مالي في العالم التقليدي. ستقضي عليك التنظيمات، وستهاجمك البنوك الكبرى. لكن ظهور العملات المشفرة غير قواعد اللعبة تمامًا.
كيف تبني احتكارًا في عالم لامركزي؟ الجواب هو: السيطرة على البنية التحتية الأساسية. عندما يبني الجميع التطبيقات على إثيريوم، فإن امتلاك إثيريوم يعادل جمع الإيجارات. عندما تحتاج جميع المعاملات إلى عملات مستقرة، فإن السيطرة على بروتوكول العملات المستقرة تعادل السيطرة على آلة طباعة النقود. عندما تأتي التنظيمات في النهاية، فإن امتلاك ترخيص الامتثال يعادل امتلاك تذكرة الدخول.
لقد مول حتى الشخصيات الرئيسية في هذه الثورة، في عام 2014، قدم مشروع منحة دراسية له 100000 دولار لمؤسس إثيريوم البالغ من العمر 19 عامًا، مما جعله يقرر ترك الجامعة والتطوير بدوام كامل لإثيريوم. من ناحية ما، لم يستثمر فقط في البنية التحتية، بل استثمر أيضًا في المواهب التي تبني البنية التحتية.
هذا يفسر لماذا يريد التخطيط في نفس الوقت للبنوك التقليدية (التي تمتلك تراخيص تقليدية) وبروتوكولات التمويل اللامركزي، بغض النظر عن الطريق الذي سيسلكه في المستقبل، فإنه سيكون الفائز. السبب الأعمق ربما يكون: في رأيه، العملات المشفرة ليست نسخة مطورة من أدوات الدفع، بل هي الشكل الذي ينبغي أن تكون عليه نظم الدفع، وهو نظام مالي عالمي حر حقًا وغير خاضع لسيطرة أي حكومة.
إمبراطورية التمويل المشفرة الناشئة
في عام 2025، لم يعد راضيًا عن كونه مالكًا سلبيًا للعملات. من خلال سلسلة من الاستثمارات والترتيبات، يقوم ببناء إمبراطورية مالية تشفيرية كاملة.
عند الوصول إلى هنا، يظهر سؤال: لماذا هو متحمس للغاية بينما لا تزال عمالقة المال التقليديين يترددون؟ ربما يكون الجواب مخبأ في تلك العبارة التي قالها في عام 2015: "نحن نعيش في عالم حيث يتم تنظيم البيانات ولكن يتم تنظيم الذرات."
بالنسبة له، فإن العملات المشفرة ليست مجرد ثورة مالية، بل هي الأداة النهائية لبناء عالم رقمي غير خاضع للتنظيم. الآن، هو أفضل وقت لوضع الرهانات.
في النهاية، كما قال صديقه، أحد الرؤساء التنفيذيين المعروفين: "أفضل المغامرات هي المغامرات المحسوبة." في مغامرة العملات المشفرة النهائية هذه، لم تبدأ حساباته إلا للتو.