بروتوكول السيولة المركزية في بيئات Sui و Aptos: تحليل Cetus
Cetus هو بورصة لامركزية وبروتوكول السيولة في نظام Move البيئي. يعتمد على خوارزمية مشابهة لـ Uniswap V3 ، وأنشأ بروتوكول سيولة مركزي ومجموعة من الميزات المساعدة ، بهدف تقديم أفضل تجربة تداول وكفاءة أموال أعلى لمستخدمي DeFi. في الوقت نفسه ، يستفيد Cetus أيضًا من الخصائص البيئية الفريدة لـ Sui ، مما يخلق بعض الميزات القابلة للتجميع التي تختلف عن DEX التقليدي.
الفئات المستهدفة من خدمات البورصة
على الرغم من أن سوق التبادلات المشفرة على السلسلة صغير نسبيًا، إلا أنه ينمو بسرعة. ومن السمات البارزة لهذا السوق أن معظم الأصول تنتمي إلى فئة السيولة المنخفضة والقيمة السوقية المنخفضة، وتزداد باستمرار كل يوم. في هذا السياق، أصبح اكتشاف الأسعار بشكل أفضل لجذب السيولة شرطًا أساسيًا لازدهار التداول على السلسلة. وبالتالي، يجب أن تكون الفئة المستهدفة الرئيسية لخدمات DEX هي موفرو السيولة (LP).
يتفاوت الطلب على السيولة في سيناريوهات التداول المختلفة. يمكننا تقسيم الأصول على السلسلة إلى فئتين: الأصول الرئيسية (الأصول العشر الأولى من حيث حجم التداول في الشبكات العامة) والأصول ذات الذيل الطويل. يتفاوت الطلب على السيولة بين هاتين الفئتين من الأصول:
LP الرائجة: السعي لتحقيق مزيد من دخل الرسوم وأقل من خسائر غير دائمة
أصول ذيل طويلة LP: تحتاج إلى استراتيجية قيمة سوقية أكثر اقتصادية وقابلة للتحكم ومرنة
على المدى الطويل، فإن نموذج V3 الأكثر كفاءة في استخدام رأس المال هو الاتجاه المستقبلي. ولكن بسبب اختلاف الطلب، يمكن أن تتواجد Uniswap V2 و V3 في السوق معًا. ومع ذلك، من المؤكد أن السوق سيشهد ظهور لاعبين جدد قادرين على تلبية كلا الطلبين. في بيئة ناشئة مثل Sui، من المتوقع أن تصبح Cetus مرشحًا أقوى.
Cetus: رائد حركة البيئة
لقد طورت Cetus حاليًا مجموعة كاملة من المنتجات بما في ذلك Swap، والسيولة غير المصرح بها، وجسور عبر السلاسل.
تجمع السيولة
تستخدم Cetus خوارزمية صنع السوق للسيولة المركزة مشابهة لـ Uniswap V3. يمكن لمزودي السيولة إنشاء عدة مراكز في نفس الحوض من خلال تعيين نطاقات أسعار مختلفة لتطبيق استراتيجيات مخصصة. تسمح هذه الطريقة لمزودي السيولة بكسب المزيد من رسوم المعاملات وزيادة كفاءة رأس المال.
بناء بركة بدون ترخيص
تتيح Cetus للمستخدمين إنشاء برك السيولة بحرية، حيث يمكن لمطوري المشاريع إطلاق رموز جديدة على المنصة دون الحاجة إلى إذن. تساعد هذه الميزة في جذب المشاريع المبكرة وتشكيل سلطة تسعير سريعة للأصول ذات الذيل الطويل.
رسوم تداول مرنة
توفر المنصة مستويات مختلفة من رسوم التداول (0.01٪، 0.05٪، 0.25٪، 1٪) ، مما يسمح للمستخدمين باختيار السعر الأنسب بناءً على خصائص الأصول المختلفة. تشجع هذه التصميمات السوق على البحث عن أفضل حلول توزيع السيولة.
إدارة تلقائية للمراكز
يمكن للمستخدمين ضبط أوامر جني الأرباح والأوامر المحددة، كما يمكنهم استخدام مديري المراكز من الطرف الثالث لتقليل صعوبة إدارة السيولة، مما يجعلها مناسبة بشكل خاص لمزودي السيولة للأصول ذات الذيل الطويل.
القابلية للتكوين
يدعم Cetus قابلية تجميع عالية، حيث يمكن للمشاريع الأخرى الوصول بسهولة إلى السيولة الخاصة به من خلال دمج Cetus SDK. على سبيل المثال، حقق مشروع خيارات Typus داخل النظام البيئي التحوط بنقرة واحدة للأصول طويلة الذيل من خلال الاتصال بـ Cetus.
جسر عبر السلاسل
جسر كروس تشين المبني على Wormhole من Cetus يدعم نقل الأصول بأمان وسهولة عبر حوالي 20 سلسلة عامة.
نموذج اقتصاد التوكن
تستخدم Cetus نموذج اقتصاد xToken، من خلال امتلاك CETUS و xCETUS، يمكن للمستخدمين الحصول على حصة من عوائد البروتوكول، مما يضمن توافق مصالح المجتمع مع البروتوكول.
مزايا فريق Cetus
فريق DEX الذي يقف وراء Cetus لديه خبرة ناضجة في التطوير والتشغيل. تم نشر إصدارهم من Aptos وهو يعمل بشكل مستقر. بفضل ضمان المنتج، وقدرة BD البيئية القوية، والقدرة المستمرة على سرد العمليات، من المتوقع أن يحقق فريق Cetus مكانة رائدة في بنية CLMM التحتية في نظام Sui البيئي.
الابتكار في DeFi الناتج عن بروتوكول السيولة المركزية
بروتوكول إدارة السيولة الأوتوماتيكية LP
يمكن أن تساعد هذه البروتوكولات مقدمي السيولة (LP) في تنفيذ استراتيجيات صنع السوق تلقائيًا، وحل المشكلات المتعلقة بتجاوز الأسعار السوقية نطاق الاستراتيجية. كما يمكنها أيضًا تحقيق تعدين LP للأصول أحادية الجانب، وكذلك إصدار رموز ERC20 LP القابلة للتداول والقابلة لإعادة الرهن لمقدمي السيولة.
بركة المدافع الجديدة والتعدين بالرافعة
تحت خوارزمية CLMM، يمكن للمؤسسات المتخصصة تحقيق المزيد من الاستراتيجيات المخصصة. يمكن لبركة المدفع الرشاش اتخاذ استراتيجيات نشطة مستقرة لتحقيق الأرباح، وهذا له قيمة كبيرة للمستثمرين الكبار.
نظام المشتقات الجديد
في نظام CLMM، كيفية بناء مشتقات يمكن أن تتحوط مخاطر سوق LP، لتخفيف الأضرار التي تلحق بمصالح LP نتيجة سلوكيات خبيثة للمشاريع، هو اتجاه يستحق الاهتمام.
ملخص
أظهر فريق Cetus قدرة ناضجة على تسليم المنتجات، وقدرة قوية على تطوير الأعمال بين النظم البيئية، وقدرة تشغيلية. لديهم فهم عميق وفريد من نوعه لمنتج DEX والمجال. في نظام بيئي فريد مثل Sui، لدى Cetus إمكانات عالية لتصبح رائدة في الصناعة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
7
مشاركة
تعليق
0/400
rugged_again
· منذ 11 س
开局就الانخفاض إلى ما دون سعر الإصدار了捏
شاهد النسخة الأصليةرد0
MEVHunter
· منذ 23 س
دعم صعود نظام Sui البيئي
شاهد النسخة الأصليةرد0
0xSleepDeprived
· منذ 23 س
إذا كنت لا تستطيع النوم، تعال إلى السوق
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeCrybaby
· منذ 23 س
من المتوقع أن تكون المشاريع الرائدة مثيرة للاهتمام
Cetus: رائد DEX للسيولة المركزية في بيئة Sui و Aptos
بروتوكول السيولة المركزية في بيئات Sui و Aptos: تحليل Cetus
Cetus هو بورصة لامركزية وبروتوكول السيولة في نظام Move البيئي. يعتمد على خوارزمية مشابهة لـ Uniswap V3 ، وأنشأ بروتوكول سيولة مركزي ومجموعة من الميزات المساعدة ، بهدف تقديم أفضل تجربة تداول وكفاءة أموال أعلى لمستخدمي DeFi. في الوقت نفسه ، يستفيد Cetus أيضًا من الخصائص البيئية الفريدة لـ Sui ، مما يخلق بعض الميزات القابلة للتجميع التي تختلف عن DEX التقليدي.
الفئات المستهدفة من خدمات البورصة
على الرغم من أن سوق التبادلات المشفرة على السلسلة صغير نسبيًا، إلا أنه ينمو بسرعة. ومن السمات البارزة لهذا السوق أن معظم الأصول تنتمي إلى فئة السيولة المنخفضة والقيمة السوقية المنخفضة، وتزداد باستمرار كل يوم. في هذا السياق، أصبح اكتشاف الأسعار بشكل أفضل لجذب السيولة شرطًا أساسيًا لازدهار التداول على السلسلة. وبالتالي، يجب أن تكون الفئة المستهدفة الرئيسية لخدمات DEX هي موفرو السيولة (LP).
يتفاوت الطلب على السيولة في سيناريوهات التداول المختلفة. يمكننا تقسيم الأصول على السلسلة إلى فئتين: الأصول الرئيسية (الأصول العشر الأولى من حيث حجم التداول في الشبكات العامة) والأصول ذات الذيل الطويل. يتفاوت الطلب على السيولة بين هاتين الفئتين من الأصول:
على المدى الطويل، فإن نموذج V3 الأكثر كفاءة في استخدام رأس المال هو الاتجاه المستقبلي. ولكن بسبب اختلاف الطلب، يمكن أن تتواجد Uniswap V2 و V3 في السوق معًا. ومع ذلك، من المؤكد أن السوق سيشهد ظهور لاعبين جدد قادرين على تلبية كلا الطلبين. في بيئة ناشئة مثل Sui، من المتوقع أن تصبح Cetus مرشحًا أقوى.
Cetus: رائد حركة البيئة
لقد طورت Cetus حاليًا مجموعة كاملة من المنتجات بما في ذلك Swap، والسيولة غير المصرح بها، وجسور عبر السلاسل.
تجمع السيولة
تستخدم Cetus خوارزمية صنع السوق للسيولة المركزة مشابهة لـ Uniswap V3. يمكن لمزودي السيولة إنشاء عدة مراكز في نفس الحوض من خلال تعيين نطاقات أسعار مختلفة لتطبيق استراتيجيات مخصصة. تسمح هذه الطريقة لمزودي السيولة بكسب المزيد من رسوم المعاملات وزيادة كفاءة رأس المال.
بناء بركة بدون ترخيص
تتيح Cetus للمستخدمين إنشاء برك السيولة بحرية، حيث يمكن لمطوري المشاريع إطلاق رموز جديدة على المنصة دون الحاجة إلى إذن. تساعد هذه الميزة في جذب المشاريع المبكرة وتشكيل سلطة تسعير سريعة للأصول ذات الذيل الطويل.
رسوم تداول مرنة
توفر المنصة مستويات مختلفة من رسوم التداول (0.01٪، 0.05٪، 0.25٪، 1٪) ، مما يسمح للمستخدمين باختيار السعر الأنسب بناءً على خصائص الأصول المختلفة. تشجع هذه التصميمات السوق على البحث عن أفضل حلول توزيع السيولة.
إدارة تلقائية للمراكز
يمكن للمستخدمين ضبط أوامر جني الأرباح والأوامر المحددة، كما يمكنهم استخدام مديري المراكز من الطرف الثالث لتقليل صعوبة إدارة السيولة، مما يجعلها مناسبة بشكل خاص لمزودي السيولة للأصول ذات الذيل الطويل.
القابلية للتكوين
يدعم Cetus قابلية تجميع عالية، حيث يمكن للمشاريع الأخرى الوصول بسهولة إلى السيولة الخاصة به من خلال دمج Cetus SDK. على سبيل المثال، حقق مشروع خيارات Typus داخل النظام البيئي التحوط بنقرة واحدة للأصول طويلة الذيل من خلال الاتصال بـ Cetus.
جسر عبر السلاسل
جسر كروس تشين المبني على Wormhole من Cetus يدعم نقل الأصول بأمان وسهولة عبر حوالي 20 سلسلة عامة.
نموذج اقتصاد التوكن
تستخدم Cetus نموذج اقتصاد xToken، من خلال امتلاك CETUS و xCETUS، يمكن للمستخدمين الحصول على حصة من عوائد البروتوكول، مما يضمن توافق مصالح المجتمع مع البروتوكول.
مزايا فريق Cetus
فريق DEX الذي يقف وراء Cetus لديه خبرة ناضجة في التطوير والتشغيل. تم نشر إصدارهم من Aptos وهو يعمل بشكل مستقر. بفضل ضمان المنتج، وقدرة BD البيئية القوية، والقدرة المستمرة على سرد العمليات، من المتوقع أن يحقق فريق Cetus مكانة رائدة في بنية CLMM التحتية في نظام Sui البيئي.
الابتكار في DeFi الناتج عن بروتوكول السيولة المركزية
بروتوكول إدارة السيولة الأوتوماتيكية LP
يمكن أن تساعد هذه البروتوكولات مقدمي السيولة (LP) في تنفيذ استراتيجيات صنع السوق تلقائيًا، وحل المشكلات المتعلقة بتجاوز الأسعار السوقية نطاق الاستراتيجية. كما يمكنها أيضًا تحقيق تعدين LP للأصول أحادية الجانب، وكذلك إصدار رموز ERC20 LP القابلة للتداول والقابلة لإعادة الرهن لمقدمي السيولة.
بركة المدافع الجديدة والتعدين بالرافعة
تحت خوارزمية CLMM، يمكن للمؤسسات المتخصصة تحقيق المزيد من الاستراتيجيات المخصصة. يمكن لبركة المدفع الرشاش اتخاذ استراتيجيات نشطة مستقرة لتحقيق الأرباح، وهذا له قيمة كبيرة للمستثمرين الكبار.
نظام المشتقات الجديد
في نظام CLMM، كيفية بناء مشتقات يمكن أن تتحوط مخاطر سوق LP، لتخفيف الأضرار التي تلحق بمصالح LP نتيجة سلوكيات خبيثة للمشاريع، هو اتجاه يستحق الاهتمام.
ملخص
أظهر فريق Cetus قدرة ناضجة على تسليم المنتجات، وقدرة قوية على تطوير الأعمال بين النظم البيئية، وقدرة تشغيلية. لديهم فهم عميق وفريد من نوعه لمنتج DEX والمجال. في نظام بيئي فريد مثل Sui، لدى Cetus إمكانات عالية لتصبح رائدة في الصناعة.