قد تصبح تقنية DLMM المعيار الجديد لمشاريع التمويل اللامركزي
مؤخراً بعد参加 مؤتمر TOKEN2049 في سنغافورة، برز اتجاه واضح: مشكلة "السيولة" في مجال التمويل اللامركزي (DeFi) تشهد ابتكاراً تكنولوجياً. خاصة في نظام Solana البيئي، جذبت تقنية إدارة السيولة الديناميكية (DLMM) اهتماماً واسعاً.
على مدار الستة أشهر الماضية، زادت نشاطات التمويل اللامركزي على سلسلة Solana بشكل ملحوظ، كما شهدت مشاريع العملات الميمية على السلسلة ارتفاعًا كبيرًا، واستمر إجمالي قيمة الأصول المقفلة (TVL) في الارتفاع. ومع ذلك، جاءت التحديات الجديدة: أدى الارتفاع الكبير في عدد المشاريع إلى تشتت السيولة، مما تسبب في عمق غير كاف للعديد من أزواج التداول، وارتفاع الانزلاق، مما أثر على تجربة المستخدم، كما ضغط أيضًا على مساحة أرباح مقدمي السيولة (LP).
تقدم تقنية DLMM حلولاً لهذه المشكلات بالضبط. إنها تأخذ خطوة أخرى إلى الأمام على أساس السيولة المركزة في Uniswap V3، حيث تحقق التعديل التلقائي الديناميكي للسيولة. يمكن لهذه التقنية توزيع الأموال بذكاء بناءً على ظروف السوق، مما يوفر طريقة إدارة أكثر سهولة وكفاءة لمزودي السيولة.
تشمل المزايا الرئيسية لـ DLMM:
التكيف التلقائي مع تقلبات السوق، والدفاع بفعالية ضد التغيرات الكبيرة في الأسعار
زيادة كفاءة استخدام الأموال ، وتعظيم عائد كل وحدة من الأموال
تقليل انزلاق الصفقة، تحسين تجربة المستخدم في التداول
تواجه بيئة سولانا حاليًا التحديات الرئيسية المتمثلة في أنه على الرغم من ارتفاع TVL، إلا أن زيادة عدد المشاريع أدت إلى تشتيت السيولة بشكل مفرط. وغالبًا ما تتعرض المشاريع الجديدة للانتقاد بسبب ارتفاع الانزلاق وقلة العمق. وبالنسبة لمشاريع التمويل اللامركزي الناضجة، فإن الكفاءة المنخفضة في رأس المال تحد أيضًا من قدرتها على جذب مستخدمين جدد.
إن إدخال تقنية DLMM يشبه تزويد سوق السيولة بـ "نظام قيادة ذكي". حيث يتيح للأموال تعديل مواقعها تلقائيًا، مما يضمن تركيزها دائمًا في المناطق النشطة في السوق، ويتجنب إهدار الأموال وتركها دون استخدام، مما يساعد على تحسين الكفاءة العامة لنظام التمويل اللامركزي.
كمثال على مشروع ساروس على سلسلة سولانا، حقق آلية DLMM التي تم تنفيذها مؤخرًا نتائج ملحوظة:
انخفض انزلاق التداول، خاصة في أزواج تداول بعض العملات Meme
زادت عوائد LP، بفضل الزيادة الكبيرة في معدل استخدام الأموال
زيادة تركيز السيولة، مما يتيح للمشاريع الجديدة الحصول على عمق كافٍ بسرعة بعد الإطلاق
تخطط فريق ساروس لفتح نموذج DLMM ك "السيولة كخدمة" (LaaS) لمزيد من المشاريع، بهدف حل مشكلة تشتت السيولة في نظام سولانا البيئي. هذا في الواقع هو مجموعة من ترقية بنية تحتية للتمويل اللامركزي، حيث تعتبر تقنية DLMM محركها الأساسي.
من حيث اتجاهات المؤتمر، والبيانات على السلسلة، وتجربة المستخدم الفعلية، فإن إدارة السيولة الديناميكية، وخدمات السيولة (LaaS) وتحسين كفاءة رأس المال أصبحت المحركات الرئيسية للنمو في سولانا وسوق التمويل اللامركزي بأسره.
في المستقبل، من المحتمل أن تصبح تقنية DLMM مكونًا أساسيًا لمشاريع التمويل اللامركزي مثل Uniswap V3. قد تتمكن المشاريع التي تتقن هذه التقنية الجديدة وتستخدمها بفعالية من انتهاز الفرصة في دورة الانتعاش السوقية المقبلة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تقود تقنية DLMM ثورة سيولة DeFi ، وقد يكون نظام Solana البيئي أول من يستفيد
قد تصبح تقنية DLMM المعيار الجديد لمشاريع التمويل اللامركزي
مؤخراً بعد参加 مؤتمر TOKEN2049 في سنغافورة، برز اتجاه واضح: مشكلة "السيولة" في مجال التمويل اللامركزي (DeFi) تشهد ابتكاراً تكنولوجياً. خاصة في نظام Solana البيئي، جذبت تقنية إدارة السيولة الديناميكية (DLMM) اهتماماً واسعاً.
على مدار الستة أشهر الماضية، زادت نشاطات التمويل اللامركزي على سلسلة Solana بشكل ملحوظ، كما شهدت مشاريع العملات الميمية على السلسلة ارتفاعًا كبيرًا، واستمر إجمالي قيمة الأصول المقفلة (TVL) في الارتفاع. ومع ذلك، جاءت التحديات الجديدة: أدى الارتفاع الكبير في عدد المشاريع إلى تشتت السيولة، مما تسبب في عمق غير كاف للعديد من أزواج التداول، وارتفاع الانزلاق، مما أثر على تجربة المستخدم، كما ضغط أيضًا على مساحة أرباح مقدمي السيولة (LP).
تقدم تقنية DLMM حلولاً لهذه المشكلات بالضبط. إنها تأخذ خطوة أخرى إلى الأمام على أساس السيولة المركزة في Uniswap V3، حيث تحقق التعديل التلقائي الديناميكي للسيولة. يمكن لهذه التقنية توزيع الأموال بذكاء بناءً على ظروف السوق، مما يوفر طريقة إدارة أكثر سهولة وكفاءة لمزودي السيولة.
تشمل المزايا الرئيسية لـ DLMM:
تواجه بيئة سولانا حاليًا التحديات الرئيسية المتمثلة في أنه على الرغم من ارتفاع TVL، إلا أن زيادة عدد المشاريع أدت إلى تشتيت السيولة بشكل مفرط. وغالبًا ما تتعرض المشاريع الجديدة للانتقاد بسبب ارتفاع الانزلاق وقلة العمق. وبالنسبة لمشاريع التمويل اللامركزي الناضجة، فإن الكفاءة المنخفضة في رأس المال تحد أيضًا من قدرتها على جذب مستخدمين جدد.
إن إدخال تقنية DLMM يشبه تزويد سوق السيولة بـ "نظام قيادة ذكي". حيث يتيح للأموال تعديل مواقعها تلقائيًا، مما يضمن تركيزها دائمًا في المناطق النشطة في السوق، ويتجنب إهدار الأموال وتركها دون استخدام، مما يساعد على تحسين الكفاءة العامة لنظام التمويل اللامركزي.
كمثال على مشروع ساروس على سلسلة سولانا، حقق آلية DLMM التي تم تنفيذها مؤخرًا نتائج ملحوظة:
تخطط فريق ساروس لفتح نموذج DLMM ك "السيولة كخدمة" (LaaS) لمزيد من المشاريع، بهدف حل مشكلة تشتت السيولة في نظام سولانا البيئي. هذا في الواقع هو مجموعة من ترقية بنية تحتية للتمويل اللامركزي، حيث تعتبر تقنية DLMM محركها الأساسي.
من حيث اتجاهات المؤتمر، والبيانات على السلسلة، وتجربة المستخدم الفعلية، فإن إدارة السيولة الديناميكية، وخدمات السيولة (LaaS) وتحسين كفاءة رأس المال أصبحت المحركات الرئيسية للنمو في سولانا وسوق التمويل اللامركزي بأسره.
في المستقبل، من المحتمل أن تصبح تقنية DLMM مكونًا أساسيًا لمشاريع التمويل اللامركزي مثل Uniswap V3. قد تتمكن المشاريع التي تتقن هذه التقنية الجديدة وتستخدمها بفعالية من انتهاز الفرصة في دورة الانتعاش السوقية المقبلة.