نموذج جديد لإيكولوجيا إقراض بيتكوين: تفعيل السيولة التي تتجاوز تريليون
بيتكوين كأكبر "حوض للتمويل" في عالم التشفير من حيث الحجم والأعلى من حيث الجودة، كانت قيمة السيولة المحتملة لها دائما محط اهتمام. مؤخرا، أكمل أكبر بروتوكول لإقراض السلسلة في نظام بيتكوين البيئي جولة تمويل جديدة، مما يوفر إمكانيات جديدة لتحويل BTC من مجرد تخزين القيمة إلى أداة مالية أكثر نشاطا.
في الواقع، إن إمكانيات الـ BTC كأصل سائل وأصل أساسي تظهر تدريجياً. يتم تشكيل المزيد والمزيد من أنظمة الـ BTCFi الفريدة، مما يوفر مشاهد جديدة لاستخدام الـ BTC النائم. إذا كان من الممكن بناء شبكة سيولة آمنة وفعالة، فسيفتح ذلك المجال لتطبيقات DeFi العالمية لهذا الأصل الذي تبلغ قيمته تريليون دولار.
إطلاق السيولة في بيتكوين
تظهر البيانات أنه اعتبارًا من 9 يناير 2025، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة على سلسلة الإيثيريوم 64 مليار دولار، بزيادة تقارب 180% مقارنةً بشهر يناير 2023. بالمقارنة، على الرغم من أن قيمة بيتكوين وسعره قد زادا بشكل أفضل من الإيثيريوم، إلا أن سرعة توسع بيئته على السلسلة لا تزال متأخرة.
من الجدير بالذكر أنه إذا تم تحرير 10% من السيولة لـ BTC، فقد ينشئ ذلك سوقًا تصل قيمته إلى 180 مليار دولار. وإذا تم الوصول إلى نسبة TVL مشابهة لـ Ethereum (حوالي 16%)، فمن المحتمل أيضًا إطلاق حوالي 300 مليار دولار من السيولة. من المتوقع أن يدفع إطلاق السيولة بهذا الحجم النمو الانفجاري لبيئة BTCFi، بل لديه القدرة على تجاوز شبكة EVM لتصبح أكبر نظام بيئي مالي على السلسلة.
في هذا السياق، تظهر بعض منصات السيولة لبيتكوين الناشئة. تهدف هذه المنصات إلى تمكين المزيد من الأشخاص من الاستفادة من اقتراض BTC، وقد أصبحت واحدة من أكبر بروتوكولات الاقتراض في نظام BTC البيئي. ووفقًا للتقارير، فقد تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة على منصة معينة 2 مليار دولار، بينما تجاوزت كمية القفل لعملة البيتكوين المستقرة التي أطلقتها المنصة 500 مليون دولار بعد أسبوع واحد فقط من انطلاقها، مما حقق أسرع سجل في تاريخ DeFi لنمو TVL لبروتوكول الاقتراض.
بالنسبة لحاملي البيتكوين، فإن استخدام أصول البيتكوين المحتفظ بها بشكل كامل دون تحمل مخاطر كبيرة من فقدان رأس المال هو حاجة ملحة. وقد وُلدت بروتوكولات الإقراض على السلسلة القائمة على البيتكوين لتلبية هذه الحاجة. تقدم بعض المنصات خدمات إقراض بأسعار فائدة ثابتة، حيث يتم احتجاز البيتكوين المرهونة من قبل مؤسسات متخصصة، بينما يتم توفير عملات مستقرة مُقترضة بدون حدود، مما يوفر لحاملي البيتكوين سيولة أكبر للمشاركة في مشاريع أخرى داخل النظام البيئي.
من الجدير بالذكر أن بعض المنصات تركز أكثر على المشاركة الصحية لصغار المستثمرين في النظام البيئي ، وليس فقط على كبار المستثمرين. تتيح هذه الاستراتيجية لأي شخص المشاركة ضمن نطاق آمن وزيادة العوائد.
قيمة عملة بيتكوين المستقرة
من منظور العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تُعتبر السائدة، والتي تعتمد على وضعيات الضمان المدين (CDP). يُعتبر CDP في جوهره توسعاً يستخدم لبناء العملات المستقرة بناءً على سيناريوهات الإقراض، مما يخلق تجمعات سيولة إضافية للأصول النائمة.
تشمل أنظمة بعض المنصات الناشئة عدة قطاعات أعمال رئيسية، مثل عملات مستقرة ذات عائدات مدعومة من بيتكوين، وبروتوكولات الإقراض المعتمدة على العملات المستقرة، ومنصات الإقراض المختلطة التي تربط بين DeFi وCeFi، وبروتوكولات الإقراض اللامركزية التي تدعم تخزين BTC. هذه التصميمات تجعل بروتوكولات العملات المستقرة وبروتوكولات الإقراض تتداخل مع بعضها البعض، وفي الوقت نفسه، من خلال تصميم السيولة، يتم بناء سوق العملات المستقرة وتقديم منتجات ذات عائدات ثابتة للمستخدمين.
تعمل بعض منصات العملات المستقرة على حل مشكلة العملات المستقرة التي تؤرق نظام بيتكوين لفترة طويلة، بالإضافة إلى تحقيق التوافق عبر السلاسل باستخدام تقنية السلاسل المتعددة. يمكن للمستخدمين تشغيل هذه العملات المستقرة بسلاسة عبر العديد من أنظمة التمويل اللامركزي دون الحاجة إلى استخدام جسر سلاسل ثالثة، مما ينقل السيولة من نظام بيتكوين إلى سلاسل أخرى.
تعتبر هذه الابتكارات ذات أهمية كبيرة لتنشيط BTC النائمة. نظرًا لأن BTC تمتلك هامش أمان أعلى مقارنة بالأصول المشفرة الأخرى، فإن العديد من حامليها على المدى الطويل لا يرغبون في المخاطرة بنقلها عبر السلاسل إلى أنظمة بيئية أخرى، مما يؤدي إلى بقاء معظم BTC في حالة خمول لفترة طويلة. توفر العملات المستقرة الجديدة وبروتوكولات الإقراض إطار عمل فعال لاستخدام الأصول وتنشيط BTC النائمة على شبكة البيتكوين، مما يمكّن المزيد من حاملي BTC من المشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة، مع وضع BTC النائم بكميات كبيرة في برك سيولة DeFi للتبادل أو كسب العوائد.
آفاق
مع خروج أصول البيتكوين تدريجياً من حالة السكون، من المتوقع أن تصبح BTCFi اتجاهاً جديداً للأصول DeFi بحجم يصل إلى مئات المليارات من الدولارات، وأن تكون ركيزة أساسية لبناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. بعض المنصات الرائدة في BTCFi تعيد تعريف الدور الذي تلعبه BTC في مجال DeFi على الشبكة بأكملها، من خلال بناء أشكال مالية متنوعة وسيناريوهات DeFi حول BTC.
هل يمكن أن يصل الدمج العميق لبيتكوين في مجال DeFi إلى نقطة تحول حاسمة، مما يستحق اهتمام السوق المستمر؟ قد لا يغير هذا الاتجاه فقط مكانة البيتكوين في الاقتصاد المشفر، ولكنه قد يجلب أيضًا ديناميكية نمو جديدة وفرص ابتكار لصناعة DeFi بأكملها.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 18
أعجبني
18
5
مشاركة
تعليق
0/400
DisillusiionOracle
· منذ 18 س
قول انفجر انفجر من يصدق من هو غبي
شاهد النسخة الأصليةرد0
metaverse_hermit
· منذ 18 س
استقر، السوق الصاعدة قريبا ستصل
شاهد النسخة الأصليةرد0
HackerWhoCares
· منذ 18 س
مجرد لعب، لا تأخذ الأمر على محمل الجد
شاهد النسخة الأصليةرد0
ShibaSunglasses
· منذ 19 س
أخبار مضللة من يصدقها فهو أحمق
شاهد النسخة الأصليةرد0
SelfRugger
· منذ 19 س
لو كنت تعرف أنك ستكسب أموالاً طائلة، فمن سيتداول في الأسهم؟
ظهور الإقراض داخل السلسلة لبيتكوين: من المتوقع أن يحرر BTC سيولة بقيمة 300 مليار دولار
نموذج جديد لإيكولوجيا إقراض بيتكوين: تفعيل السيولة التي تتجاوز تريليون
بيتكوين كأكبر "حوض للتمويل" في عالم التشفير من حيث الحجم والأعلى من حيث الجودة، كانت قيمة السيولة المحتملة لها دائما محط اهتمام. مؤخرا، أكمل أكبر بروتوكول لإقراض السلسلة في نظام بيتكوين البيئي جولة تمويل جديدة، مما يوفر إمكانيات جديدة لتحويل BTC من مجرد تخزين القيمة إلى أداة مالية أكثر نشاطا.
في الواقع، إن إمكانيات الـ BTC كأصل سائل وأصل أساسي تظهر تدريجياً. يتم تشكيل المزيد والمزيد من أنظمة الـ BTCFi الفريدة، مما يوفر مشاهد جديدة لاستخدام الـ BTC النائم. إذا كان من الممكن بناء شبكة سيولة آمنة وفعالة، فسيفتح ذلك المجال لتطبيقات DeFi العالمية لهذا الأصل الذي تبلغ قيمته تريليون دولار.
إطلاق السيولة في بيتكوين
تظهر البيانات أنه اعتبارًا من 9 يناير 2025، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة على سلسلة الإيثيريوم 64 مليار دولار، بزيادة تقارب 180% مقارنةً بشهر يناير 2023. بالمقارنة، على الرغم من أن قيمة بيتكوين وسعره قد زادا بشكل أفضل من الإيثيريوم، إلا أن سرعة توسع بيئته على السلسلة لا تزال متأخرة.
من الجدير بالذكر أنه إذا تم تحرير 10% من السيولة لـ BTC، فقد ينشئ ذلك سوقًا تصل قيمته إلى 180 مليار دولار. وإذا تم الوصول إلى نسبة TVL مشابهة لـ Ethereum (حوالي 16%)، فمن المحتمل أيضًا إطلاق حوالي 300 مليار دولار من السيولة. من المتوقع أن يدفع إطلاق السيولة بهذا الحجم النمو الانفجاري لبيئة BTCFi، بل لديه القدرة على تجاوز شبكة EVM لتصبح أكبر نظام بيئي مالي على السلسلة.
في هذا السياق، تظهر بعض منصات السيولة لبيتكوين الناشئة. تهدف هذه المنصات إلى تمكين المزيد من الأشخاص من الاستفادة من اقتراض BTC، وقد أصبحت واحدة من أكبر بروتوكولات الاقتراض في نظام BTC البيئي. ووفقًا للتقارير، فقد تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة على منصة معينة 2 مليار دولار، بينما تجاوزت كمية القفل لعملة البيتكوين المستقرة التي أطلقتها المنصة 500 مليون دولار بعد أسبوع واحد فقط من انطلاقها، مما حقق أسرع سجل في تاريخ DeFi لنمو TVL لبروتوكول الاقتراض.
بالنسبة لحاملي البيتكوين، فإن استخدام أصول البيتكوين المحتفظ بها بشكل كامل دون تحمل مخاطر كبيرة من فقدان رأس المال هو حاجة ملحة. وقد وُلدت بروتوكولات الإقراض على السلسلة القائمة على البيتكوين لتلبية هذه الحاجة. تقدم بعض المنصات خدمات إقراض بأسعار فائدة ثابتة، حيث يتم احتجاز البيتكوين المرهونة من قبل مؤسسات متخصصة، بينما يتم توفير عملات مستقرة مُقترضة بدون حدود، مما يوفر لحاملي البيتكوين سيولة أكبر للمشاركة في مشاريع أخرى داخل النظام البيئي.
من الجدير بالذكر أن بعض المنصات تركز أكثر على المشاركة الصحية لصغار المستثمرين في النظام البيئي ، وليس فقط على كبار المستثمرين. تتيح هذه الاستراتيجية لأي شخص المشاركة ضمن نطاق آمن وزيادة العوائد.
قيمة عملة بيتكوين المستقرة
من منظور العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تُعتبر السائدة، والتي تعتمد على وضعيات الضمان المدين (CDP). يُعتبر CDP في جوهره توسعاً يستخدم لبناء العملات المستقرة بناءً على سيناريوهات الإقراض، مما يخلق تجمعات سيولة إضافية للأصول النائمة.
تشمل أنظمة بعض المنصات الناشئة عدة قطاعات أعمال رئيسية، مثل عملات مستقرة ذات عائدات مدعومة من بيتكوين، وبروتوكولات الإقراض المعتمدة على العملات المستقرة، ومنصات الإقراض المختلطة التي تربط بين DeFi وCeFi، وبروتوكولات الإقراض اللامركزية التي تدعم تخزين BTC. هذه التصميمات تجعل بروتوكولات العملات المستقرة وبروتوكولات الإقراض تتداخل مع بعضها البعض، وفي الوقت نفسه، من خلال تصميم السيولة، يتم بناء سوق العملات المستقرة وتقديم منتجات ذات عائدات ثابتة للمستخدمين.
تعمل بعض منصات العملات المستقرة على حل مشكلة العملات المستقرة التي تؤرق نظام بيتكوين لفترة طويلة، بالإضافة إلى تحقيق التوافق عبر السلاسل باستخدام تقنية السلاسل المتعددة. يمكن للمستخدمين تشغيل هذه العملات المستقرة بسلاسة عبر العديد من أنظمة التمويل اللامركزي دون الحاجة إلى استخدام جسر سلاسل ثالثة، مما ينقل السيولة من نظام بيتكوين إلى سلاسل أخرى.
تعتبر هذه الابتكارات ذات أهمية كبيرة لتنشيط BTC النائمة. نظرًا لأن BTC تمتلك هامش أمان أعلى مقارنة بالأصول المشفرة الأخرى، فإن العديد من حامليها على المدى الطويل لا يرغبون في المخاطرة بنقلها عبر السلاسل إلى أنظمة بيئية أخرى، مما يؤدي إلى بقاء معظم BTC في حالة خمول لفترة طويلة. توفر العملات المستقرة الجديدة وبروتوكولات الإقراض إطار عمل فعال لاستخدام الأصول وتنشيط BTC النائمة على شبكة البيتكوين، مما يمكّن المزيد من حاملي BTC من المشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة، مع وضع BTC النائم بكميات كبيرة في برك سيولة DeFi للتبادل أو كسب العوائد.
آفاق
مع خروج أصول البيتكوين تدريجياً من حالة السكون، من المتوقع أن تصبح BTCFi اتجاهاً جديداً للأصول DeFi بحجم يصل إلى مئات المليارات من الدولارات، وأن تكون ركيزة أساسية لبناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. بعض المنصات الرائدة في BTCFi تعيد تعريف الدور الذي تلعبه BTC في مجال DeFi على الشبكة بأكملها، من خلال بناء أشكال مالية متنوعة وسيناريوهات DeFi حول BTC.
هل يمكن أن يصل الدمج العميق لبيتكوين في مجال DeFi إلى نقطة تحول حاسمة، مما يستحق اهتمام السوق المستمر؟ قد لا يغير هذا الاتجاه فقط مكانة البيتكوين في الاقتصاد المشفر، ولكنه قد يجلب أيضًا ديناميكية نمو جديدة وفرص ابتكار لصناعة DeFi بأكملها.