تحليل سوق الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا: اتجاهات رأس المال وتقييم المخاطر
في السنوات الأخيرة، ارتفعت درجة قبول وانتشار الأصول الرقمية في منطقة جنوب شرق آسيا بشكل ملحوظ. باعتبارها سوقًا ناشئة، تظهر هذه المنطقة خصائص فريدة من حيث الهيكل الاقتصادي، بيئة السياسات وسلوك المستخدمين. لفهم اتجاهات تدفق الأموال على السلسلة في منطقة جنوب شرق آسيا بشكل أعمق، والمخاطر المالية المحتملة، والروابط مع الصناعات غير القانونية، يقدم هذا التقرير تحليلًا معمقًا استنادًا إلى عينة من 10,000 عنوان بلوكتشين تم استخراجها منذ عام 2020.
خصائص سوق الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا
زيادة سريعة في عدد المستخدمين: نسبة الشباب العالية في جنوب شرق آسيا، جنبًا إلى جنب مع انتشار الإنترنت المحمول، أدت إلى زيادة عدد مستخدمي الأصول الرقمية في هذه المنطقة بسرعة، ويُقدّر أنهم قد وصلوا إلى عشرات الملايين.
الطلب على المدفوعات عبر الحدود قوي: يجعل عدد كبير من العمال عبر الحدود في المنطقة الأصول الرقمية أداة مدفوعات عبر الحدود مريحة، ويستخدم على نطاق واسع.
البيئة التنظيمية غير متسقة: تختلف سياسات تنظيم العملات الافتراضية من دولة إلى أخرى، ولم تتشكل بعد أطر تنظيمية واضحة في معظم المناطق، مما يؤدي إلى وجود مخاطر امتثال في تدفق الأموال.
النتائج الرئيسية للدراسة
حالة تدفق الأموال بحرية
تشير التحليلات إلى أن حوالي 45.23% من الأموال تتداول بحرية على السلسلة العامة من خلال المحافظ اللامركزية، بإجمالي قدره 14.84 مليون دولار. وهذا يدل على أن طرق التداول اللامركزية أصبحت الخيار السائد بين مستخدمي جنوب شرق آسيا.
العلاقة مع الصناعة السوداء والرمادية
تجاوزت الأموال المتدفقة مباشرة إلى العناوين المتعلقة بالصناعات السوداء والرمادية 110 مليون دولار، مما يمثل أكثر من 12%. وأظهر تتبع إضافي أن نسبة العناوين ذات المخاطر التي لها صلة غير مباشرة بالصناعات السوداء والرمادية ارتفعت إلى 16.82% من خلال عدة معاملات. وهذا يعني أن ملايين من مستخدمي التشفير في جنوب شرق آسيا قد يكونون معرضين لمخاطر التعاملات المالية بشكل مباشر أو غير مباشر مع الصناعات السوداء والرمادية.
تحليل تدفقات الأموال في الصناعات السوداء والرمادية
أنواع العناوين عالية المخاطر
تقوم الدراسة بتقسيم العناوين المرتبطة بشكل وثيق بالصناعات السوداء والرمادية إلى 3 فئات كبيرة و44 فئة صغيرة، تشمل بشكل رئيسي:
خدمة خلط العملات: تستخدم لت anonymize تدفق الأموال
مكاتب الصرافة السرية: نقل الأموال غير القانونية عبر الحدود وغسل الأموال
منصات الاحتيال: تشمل الاستثمارات الوهمية، وعمليات بونزي، وغيرها
تتضمن هذه الأنواع من العناوين عالية المخاطر أكثر من 240 كيانًا محددًا في الصناعات السوداء والرمادية.
ظاهرة تدفق الأموال عالية المخاطر
أكثر من 10 مليون دولار من الأموال تتدفق مباشرة إلى عناوين مرتبطة بالمال الأسود، وقد بلغت تكرار المعاملات عدة آلاف من المرات.
حوالي 11 مليون دولار من الأموال تتجه نحو منصات القمار على الإنترنت.
تم تحويل أكثر من 22 مليون دولار إلى منصة احتيالية.
توضح تدفقات الأموال هذه تعقيد ونوع النشاطات الصناعية السوداء والرمادية، حيث تسهل الخصوصية العابرة للحدود للعملات الرقمية عمليات تحويل الأموال غير القانونية وغسيل الأموال.
تحليل تدفق الأموال إلى المنصات الخاضعة للعقوبات
نسبة التدفق
من الأموال المرتبطة مباشرة بالصناعات السوداء والرمادية، حوالي 53.49% تتجه نحو المنصات الخاضعة للعقوبات، وعدد المعاملات ذات الصلة هو ضعف تلك التي تتجه نحو صرافات العملات غير القانونية، والقيمة الإجمالية تتجاوز 55 مليون دولار.
حالة تورنادو كاش
كأداة شائعة لتداول العملات المختلطة، تلقت Tornado Cash أكثر من 54 مليون دولار، مما يمثل 97.84% من تدفق الأموال إلى جميع المنصات الخاضعة للعقوبات. ومع ذلك، منذ إدراجها في قائمة العقوبات من قبل وزارة الخزانة الأمريكية في أغسطس 2022، انخفض حجم تداولها بشكل ملحوظ، مما يدل على أن العقوبات كانت لها تأثير مثبط على تدفق الأموال.
تحليل المخاطر الكلية
توفر匿名ية الأصول الرقمية والسيولة العالية تسهيلات لحركة الأموال غير القانونية.
نظام الرقابة في منطقة جنوب شرق آسيا غير مكتمل، مما زاد من مخاطر تدفق الأموال عبر الحدود.
بعض الدول لديها مستوى منخفض من التنمية الاقتصادية، وفجوة كبيرة بين الأغنياء والفقراء، مما يجعلها هدفا للمجرمين.
صعوبة التنظيم من الناحية التقنية عالية، وخاصة أن المنصات اللامركزية يصعب عليها مراقبة مخاطر التداول بشكل فعال.
اقتراحات
تعزيز آليات الرقابة: يجب على الدول وضع سياسات تنظيمية شاملة للأصول الرقمية، من خلال التعاون عبر الحدود لمكافحة الأنشطة المالية غير المشروعة.
تعزيز قدرة المستخدمين على التعرف على المخاطر: زيادة جهود التوعية ضد الاحتيال، وتعزيز وعي المستخدمين بالوقاية.
تعزيز الابتكار التكنولوجي: تطوير تطبيقات تتبع السلسلة على البلوكشين وتقنيات مكافحة غسيل الأموال، لتحديد التدفقات المالية عالية المخاطر بدقة.
إنشاء آلية للتعاون المتعدد الأطراف: تشجيع المؤسسات المعنية على التعاون المشترك، وتعزيز تبادل المعلومات والتعاون في مواجهة المخاطر.
تُعتبر جنوب شرق آسيا منطقة تتمتع بإمكانات كبيرة في تطوير الأصول الرقمية، لكنها لا تزال تواجه تحديات مخاطر تدفق الأموال في المستقبل. من خلال تعزيز التنظيم، وزيادة الوعي بأمان المستخدم، ودفع الابتكار التكنولوجي، نأمل في تقليل التدفقات المالية غير القانونية على السلسلة تدريجياً، وتعزيز التطور الصحي للاقتصاد الرقمي في جنوب شرق آسيا.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تقرير مخاطر سوق العملات الرقمية في جنوب شرق آسيا: 16.82% من الأموال مرتبطة بالأنشطة غير القانونية
تحليل سوق الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا: اتجاهات رأس المال وتقييم المخاطر
في السنوات الأخيرة، ارتفعت درجة قبول وانتشار الأصول الرقمية في منطقة جنوب شرق آسيا بشكل ملحوظ. باعتبارها سوقًا ناشئة، تظهر هذه المنطقة خصائص فريدة من حيث الهيكل الاقتصادي، بيئة السياسات وسلوك المستخدمين. لفهم اتجاهات تدفق الأموال على السلسلة في منطقة جنوب شرق آسيا بشكل أعمق، والمخاطر المالية المحتملة، والروابط مع الصناعات غير القانونية، يقدم هذا التقرير تحليلًا معمقًا استنادًا إلى عينة من 10,000 عنوان بلوكتشين تم استخراجها منذ عام 2020.
خصائص سوق الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا
زيادة سريعة في عدد المستخدمين: نسبة الشباب العالية في جنوب شرق آسيا، جنبًا إلى جنب مع انتشار الإنترنت المحمول، أدت إلى زيادة عدد مستخدمي الأصول الرقمية في هذه المنطقة بسرعة، ويُقدّر أنهم قد وصلوا إلى عشرات الملايين.
الطلب على المدفوعات عبر الحدود قوي: يجعل عدد كبير من العمال عبر الحدود في المنطقة الأصول الرقمية أداة مدفوعات عبر الحدود مريحة، ويستخدم على نطاق واسع.
البيئة التنظيمية غير متسقة: تختلف سياسات تنظيم العملات الافتراضية من دولة إلى أخرى، ولم تتشكل بعد أطر تنظيمية واضحة في معظم المناطق، مما يؤدي إلى وجود مخاطر امتثال في تدفق الأموال.
النتائج الرئيسية للدراسة
تشير التحليلات إلى أن حوالي 45.23% من الأموال تتداول بحرية على السلسلة العامة من خلال المحافظ اللامركزية، بإجمالي قدره 14.84 مليون دولار. وهذا يدل على أن طرق التداول اللامركزية أصبحت الخيار السائد بين مستخدمي جنوب شرق آسيا.
تجاوزت الأموال المتدفقة مباشرة إلى العناوين المتعلقة بالصناعات السوداء والرمادية 110 مليون دولار، مما يمثل أكثر من 12%. وأظهر تتبع إضافي أن نسبة العناوين ذات المخاطر التي لها صلة غير مباشرة بالصناعات السوداء والرمادية ارتفعت إلى 16.82% من خلال عدة معاملات. وهذا يعني أن ملايين من مستخدمي التشفير في جنوب شرق آسيا قد يكونون معرضين لمخاطر التعاملات المالية بشكل مباشر أو غير مباشر مع الصناعات السوداء والرمادية.
تحليل تدفقات الأموال في الصناعات السوداء والرمادية
تقوم الدراسة بتقسيم العناوين المرتبطة بشكل وثيق بالصناعات السوداء والرمادية إلى 3 فئات كبيرة و44 فئة صغيرة، تشمل بشكل رئيسي:
تتضمن هذه الأنواع من العناوين عالية المخاطر أكثر من 240 كيانًا محددًا في الصناعات السوداء والرمادية.
توضح تدفقات الأموال هذه تعقيد ونوع النشاطات الصناعية السوداء والرمادية، حيث تسهل الخصوصية العابرة للحدود للعملات الرقمية عمليات تحويل الأموال غير القانونية وغسيل الأموال.
تحليل تدفق الأموال إلى المنصات الخاضعة للعقوبات
من الأموال المرتبطة مباشرة بالصناعات السوداء والرمادية، حوالي 53.49% تتجه نحو المنصات الخاضعة للعقوبات، وعدد المعاملات ذات الصلة هو ضعف تلك التي تتجه نحو صرافات العملات غير القانونية، والقيمة الإجمالية تتجاوز 55 مليون دولار.
كأداة شائعة لتداول العملات المختلطة، تلقت Tornado Cash أكثر من 54 مليون دولار، مما يمثل 97.84% من تدفق الأموال إلى جميع المنصات الخاضعة للعقوبات. ومع ذلك، منذ إدراجها في قائمة العقوبات من قبل وزارة الخزانة الأمريكية في أغسطس 2022، انخفض حجم تداولها بشكل ملحوظ، مما يدل على أن العقوبات كانت لها تأثير مثبط على تدفق الأموال.
تحليل المخاطر الكلية
اقتراحات
تُعتبر جنوب شرق آسيا منطقة تتمتع بإمكانات كبيرة في تطوير الأصول الرقمية، لكنها لا تزال تواجه تحديات مخاطر تدفق الأموال في المستقبل. من خلال تعزيز التنظيم، وزيادة الوعي بأمان المستخدم، ودفع الابتكار التكنولوجي، نأمل في تقليل التدفقات المالية غير القانونية على السلسلة تدريجياً، وتعزيز التطور الصحي للاقتصاد الرقمي في جنوب شرق آسيا.