في مجال المالية العالمية، ترميز الأصول يتحول بسرعة من مفهوم إلى ممارسة، ليصبح موضوعًا ساخنًا. سواء كانت المؤسسات الأصلية في مجال العملات المشفرة أو عمالقة المالية التقليدية، فإنهم يستكشفون كيفية تحقيق الرقمنة، والتشفير، والعولمة للأصول الواقعية (RWA) في ظل الامتثال. هذه الحمى حول الأصول القائمة على السلسلة تعكس الطلب العميق من أسواق رأس المال العالمية على الكفاءة، والشفافية، والسيولة على مدار الساعة.
في هذا السياق، تعد Libeara منصة مبتكرة تمارس ترميز الأصول بطريقة صديقة للتنظيم وموجهة نحو المؤسسات. على عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة التجريب، قامت Libeara بتجميع خبرات عملية قابلة للتطبيق من خلال مشاريع فعلية. في الوقت نفسه، تختلف أيضًا عن بعض المؤسسات المشفرة التي تتبع مسارات جذرية تعتمد على التكنولوجيا، حيث تركز بشكل أكبر على الامتثال والأمان والتوافق على مستوى المؤسسات.
تسريع ترميز الأصول RWA، ثلاث منتجات تمهد الطريق لسلسلة الكتل
تتسارع عملية نقل الأصول الحقيقية إلى السلسلة في السوق الرئيسية. تظهر البيانات أن القيمة الإجمالية للأصول الحقيقية على السلسلة قد تجاوزت 25.5 مليار دولار، بزيادة تقارب 56% منذ بداية العام، وتشمل فئات الأصول المتعددة مثل السندات الأمريكية، والعقارات، والائتمان الخاص، والسلع، والأسهم. وهذا يدل على أن التمويل القائم على السلسلة لم يعد مقتصرًا على الأصول الأصلية المشفرة، بل إن الطلب في السوق المالية التقليدية على بنية تحتية مالية أكثر كفاءة وشفافية وقابلية للبرمجة والتجميع يتزايد بشكل ملحوظ.
حاليًا، لا تزال عملية إصدار الأصول المالية التقليدية وإدارتها تعتمد بشكل كبير على المؤسسات المركزية، وعلى الرغم من وجود مزايا في الامتثال والأمان، إلا أنها تواجه مشاكل مثل تعقيد عملية الإصدار، وارتفاع عتبات المشاركة، والتكاليف الباهظة، وجزر البيانات المنعزلة. لمعالجة هذه النقاط المؤلمة، تقدم Libeara من خلال ثلاثة خطوط منتجات رئيسية وهي Bravo وDelta وTango، حلول إصدار وإدارة على السلسلة ذات امتثال عالٍ وفعالية عالية لفئات الأصول الرئيسية مثل السندات والصناديق والأوراق المالية، مما يسرع من عملية تحويل الأصول التقليدية إلى السلسلة.
برافو: منصة ترميز الأصول الأصلية للأوراق المالية والسندات الحكومية
تم تصميم Bravo خصيصًا للمؤسسات المالية الوطنية، ويدعم إصدار وتداول وإدارة السندات الحكومية والديون السيادية مباشرةً على سلسلة الكتل، مما يعزز الشمولية والشفافية وقدرة النظام المالي على مقاومة المخاطر.
من خلال دعم إصدار العملات ذات القيم الصغيرة والمحافظ على السلسلة، أزال Bravo حواجز دخول السوق التقليدي، مما يعزز ديمقراطية الديون. يسمح للحكومات بإصدار وتداول وسداد العملات مباشرة على السلسلة، من خلال تنفيذ تلقائي للعقود الذكية، مما يزيد من الكفاءة والشفافية.
تدعم Bravo أيضًا توثيق السندات المحلية على السلسلة، مما يساعد البلدان النامية على تقليل اعتمادها على ديون الدولار، وزيادة قدرتها على تحمل المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، يوفر النظام الأساسي قدرة تصميم مرنة للمنتجات الديون، ويدعم أدوات الديون القابلة للبرمجة لتلبية الاحتياجات المتنوعة.
الأهم من ذلك، أن Bravo تطبق آلية حيازة الأصل على السلسلة الأصلية، حيث تعود الأصول مباشرة إلى المستثمرين، مما يلغي مخاطر الوساطة وحوادث نقطة الفشل الواحدة، بالإضافة إلى أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد بشكل كبير من مرونة النظام.
دلتا: خدمات ترميز الأصول للمديرين المتحكمين في الأموال
تسمح Delta لمديري الصناديق الخاضعين للتنظيم بإصدار وإدارة حصص الصناديق على السلسلة، وتدعم ترميز الأصول لحصص الصناديق بأي قيمة اسمية، مما يقلل بشكل كبير من عتبة الاستثمار. يمكن نقل هذه الحصص المرمزة بحرية بين المستثمرين المتوافقين، مما يكسر اختناقات السيولة التقليدية في استثمارات الصناديق.
يدعم النظام الأساسي إدارة صناديق متعددة الأصول عبر ولايات قضائية مختلفة، لتلبية احتياجات الاستثمار المتنوعة. يمكن للمستثمرين الاشتراك في حصص الصناديق واستردادها وتحويلها بسهولة على منصة دلتا، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم وكفاءة التشغيل.
يلبي Delta احتياجات المستثمرين الأصليين في التشفير والمستثمرين التقليديين من خلال التوافق مع المالية التقليدية والمالية اللامركزية.
تانغو: منصة إصدار العملات القابلة للتداول العامة
تنجو هو منصة لإصدار العملات الرقمية من نوع الأوراق المالية تدعم فئات أصول متعددة، يمكنها ترميز الأصول من العالم الحقيقي مثل الأوراق المالية والسلع ووسائل الإعلام. تدعم عدة شبكات بلوكتشين، مما يضمن التوافق التكنولوجي والمرونة.
في الوقت نفسه، قامت Tango بدمج وظائف KYC وAML، بالإضافة إلى تقنية على مستوى البنوك، ونظام للرقابة الداخلية، وإدارة المخاطر، ومعايير الامتثال، لضمان توافق جميع مشاريع ترميز الأصول مع المتطلبات التنظيمية والقانونية.
ترميز الأصول خبرة عملية غنية
ليبيرا تعمل على تحويل الترميز الأصول من مفهوم إلى واقع عملي. من خلال التكيف المرن مع اللوائح ومتطلبات السوق في دول ومؤسسات مختلفة، تم اختبار ليبيرا وتحسينها في مشاريع وطنية في سنغافورة وهونغ كونغ وغانا والفلبين، حيث تشمل مجموعة متنوعة من سيناريوهات الأصول بما في ذلك الطرح العام والخاص، وسندات الدين السيادية، والعملات الرقمية للبنك المركزي، مما يوفر نموذجًا تقنيًا يمكن نسخه والتحقق منه للسوق العالمية.
على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق لترميز الأصول من سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل تم إطلاقه بالشراكة مع مستثمرين مؤهلين ومؤسسات، وقد حصل على تصنيفات عالية من عدة مؤسسات. مؤخرًا، أعلنت العديد من المنصات على السلسلة عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.
تعاونت Libeara أيضًا مع المؤسسات العامة الرائدة في البلاد لإطلاق أول صندوق رمزي موجه للمستثمرين العامين في هونغ كونغ. يتم ترميز هذا الصندوق من خلال Libeara، مما يوفر للمستثمرين أداة استثمار مبتكرة قائمة على بلوكتشين بعائدات بالدولار هونغ كونغ.
بالإضافة إلى ذلك، شاركت Libeara في العديد من مشاريع بناء البنية التحتية المالية على المستوى الوطني، مثل هاكاثون البنك المركزي الغاني للعملة الرقمية، ومشروع Ensemble الذي تنفذه هيئة النقد في هونغ كونغ، وأول مشروع لسندات التجزئة المرمزة في الفلبين، بالإضافة إلى مشروع التمويل الأخضر بالتعاون مع هيئة النقد في هونغ كونغ ومركز الابتكار للبنك التسويقي الدولي.
تسعى لإنشاء "سيارة فائقة الأمان" من RWA
ليبيرا تأسست في يناير 2023، ومقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تقنية البلوكشين لدفع ترميز الأصول الحكومية والسندات والصناديق، وكسر الاحتكاكات والحواجز في الأسواق المالية التقليدية، وفتح قنوات استثمار كانت صعبة الوصول إليها في السابق.
تجمع الفريق الأساسي للشركة خبراء متميزين في مجالات المالية التقليدية وتقنية البلوكشين والامتثال التنظيمي. يتمتع المؤسس والرئيس التنفيذي بخبرة غنية تتجاوز 20 عامًا في أسواق رأس المال، ولديه رؤى عميقة حول نقاط الضعف والمشكلات في الأسواق المالية التقليدية. تشكل هذه الخبرات حجر الزاوية لتأسيس Libeara، مما يمكنها من إيجاد توازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي.
تؤكد Libeara أن ترميز الأصول لا يُبسّط فقط الحلقات غير الفعالة، بل يُعيد تعريف طريقة تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تقنية سلسلة الكتل، عززت Libeara قابلية نقل الاستثمار، مما جعل الأصول قابلة للتداول بين المستثمرين بطريقة نظير إلى نظير، مما يزيد بشكل كبير من المرونة.
هدف الشركة هو إنشاء "سيارة فائقة الأمان" تسير بأمان على طريق المعلومات الرقمية في المالية الحديثة. تستهدف خدمات Libeara حاملي الثروات المشفرة الذين يرغبون في المشاركة في الاستثمار في الأسواق المالية التقليدية. تعتقد الشركة أن تغيير الحواجز الإدراكية التي تواجه تطبيقات البلوكشين في المالية التقليدية يتطلب ليس فقط تقنيات متقدمة، ولكن أيضًا إطارًا قويًا للامتثال.
في المستقبل، ستتحول سلطة تخصيص الثروة من المؤسسات المالية الكبيرة إلى الأفراد. سيؤدي ترميز الأصول دورًا حاسمًا في هذه العملية، حيث يحتفظ باستقرار وهياكل التمويل التقليدي، بينما يلبي احتياجات المستثمرين المعاصرين من المرونة والاستقلالية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
Libeara: قائد جديد لترميز الأصول داخل السلسلة
Libeara: رائد الابتكار في ترميز الأصول الواقعية
في مجال المالية العالمية، ترميز الأصول يتحول بسرعة من مفهوم إلى ممارسة، ليصبح موضوعًا ساخنًا. سواء كانت المؤسسات الأصلية في مجال العملات المشفرة أو عمالقة المالية التقليدية، فإنهم يستكشفون كيفية تحقيق الرقمنة، والتشفير، والعولمة للأصول الواقعية (RWA) في ظل الامتثال. هذه الحمى حول الأصول القائمة على السلسلة تعكس الطلب العميق من أسواق رأس المال العالمية على الكفاءة، والشفافية، والسيولة على مدار الساعة.
في هذا السياق، تعد Libeara منصة مبتكرة تمارس ترميز الأصول بطريقة صديقة للتنظيم وموجهة نحو المؤسسات. على عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة التجريب، قامت Libeara بتجميع خبرات عملية قابلة للتطبيق من خلال مشاريع فعلية. في الوقت نفسه، تختلف أيضًا عن بعض المؤسسات المشفرة التي تتبع مسارات جذرية تعتمد على التكنولوجيا، حيث تركز بشكل أكبر على الامتثال والأمان والتوافق على مستوى المؤسسات.
تسريع ترميز الأصول RWA، ثلاث منتجات تمهد الطريق لسلسلة الكتل
تتسارع عملية نقل الأصول الحقيقية إلى السلسلة في السوق الرئيسية. تظهر البيانات أن القيمة الإجمالية للأصول الحقيقية على السلسلة قد تجاوزت 25.5 مليار دولار، بزيادة تقارب 56% منذ بداية العام، وتشمل فئات الأصول المتعددة مثل السندات الأمريكية، والعقارات، والائتمان الخاص، والسلع، والأسهم. وهذا يدل على أن التمويل القائم على السلسلة لم يعد مقتصرًا على الأصول الأصلية المشفرة، بل إن الطلب في السوق المالية التقليدية على بنية تحتية مالية أكثر كفاءة وشفافية وقابلية للبرمجة والتجميع يتزايد بشكل ملحوظ.
حاليًا، لا تزال عملية إصدار الأصول المالية التقليدية وإدارتها تعتمد بشكل كبير على المؤسسات المركزية، وعلى الرغم من وجود مزايا في الامتثال والأمان، إلا أنها تواجه مشاكل مثل تعقيد عملية الإصدار، وارتفاع عتبات المشاركة، والتكاليف الباهظة، وجزر البيانات المنعزلة. لمعالجة هذه النقاط المؤلمة، تقدم Libeara من خلال ثلاثة خطوط منتجات رئيسية وهي Bravo وDelta وTango، حلول إصدار وإدارة على السلسلة ذات امتثال عالٍ وفعالية عالية لفئات الأصول الرئيسية مثل السندات والصناديق والأوراق المالية، مما يسرع من عملية تحويل الأصول التقليدية إلى السلسلة.
برافو: منصة ترميز الأصول الأصلية للأوراق المالية والسندات الحكومية
تم تصميم Bravo خصيصًا للمؤسسات المالية الوطنية، ويدعم إصدار وتداول وإدارة السندات الحكومية والديون السيادية مباشرةً على سلسلة الكتل، مما يعزز الشمولية والشفافية وقدرة النظام المالي على مقاومة المخاطر.
من خلال دعم إصدار العملات ذات القيم الصغيرة والمحافظ على السلسلة، أزال Bravo حواجز دخول السوق التقليدي، مما يعزز ديمقراطية الديون. يسمح للحكومات بإصدار وتداول وسداد العملات مباشرة على السلسلة، من خلال تنفيذ تلقائي للعقود الذكية، مما يزيد من الكفاءة والشفافية.
تدعم Bravo أيضًا توثيق السندات المحلية على السلسلة، مما يساعد البلدان النامية على تقليل اعتمادها على ديون الدولار، وزيادة قدرتها على تحمل المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، يوفر النظام الأساسي قدرة تصميم مرنة للمنتجات الديون، ويدعم أدوات الديون القابلة للبرمجة لتلبية الاحتياجات المتنوعة.
الأهم من ذلك، أن Bravo تطبق آلية حيازة الأصل على السلسلة الأصلية، حيث تعود الأصول مباشرة إلى المستثمرين، مما يلغي مخاطر الوساطة وحوادث نقطة الفشل الواحدة، بالإضافة إلى أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد بشكل كبير من مرونة النظام.
دلتا: خدمات ترميز الأصول للمديرين المتحكمين في الأموال
تسمح Delta لمديري الصناديق الخاضعين للتنظيم بإصدار وإدارة حصص الصناديق على السلسلة، وتدعم ترميز الأصول لحصص الصناديق بأي قيمة اسمية، مما يقلل بشكل كبير من عتبة الاستثمار. يمكن نقل هذه الحصص المرمزة بحرية بين المستثمرين المتوافقين، مما يكسر اختناقات السيولة التقليدية في استثمارات الصناديق.
يدعم النظام الأساسي إدارة صناديق متعددة الأصول عبر ولايات قضائية مختلفة، لتلبية احتياجات الاستثمار المتنوعة. يمكن للمستثمرين الاشتراك في حصص الصناديق واستردادها وتحويلها بسهولة على منصة دلتا، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم وكفاءة التشغيل.
يلبي Delta احتياجات المستثمرين الأصليين في التشفير والمستثمرين التقليديين من خلال التوافق مع المالية التقليدية والمالية اللامركزية.
تانغو: منصة إصدار العملات القابلة للتداول العامة
تنجو هو منصة لإصدار العملات الرقمية من نوع الأوراق المالية تدعم فئات أصول متعددة، يمكنها ترميز الأصول من العالم الحقيقي مثل الأوراق المالية والسلع ووسائل الإعلام. تدعم عدة شبكات بلوكتشين، مما يضمن التوافق التكنولوجي والمرونة.
في الوقت نفسه، قامت Tango بدمج وظائف KYC وAML، بالإضافة إلى تقنية على مستوى البنوك، ونظام للرقابة الداخلية، وإدارة المخاطر، ومعايير الامتثال، لضمان توافق جميع مشاريع ترميز الأصول مع المتطلبات التنظيمية والقانونية.
ترميز الأصول خبرة عملية غنية
ليبيرا تعمل على تحويل الترميز الأصول من مفهوم إلى واقع عملي. من خلال التكيف المرن مع اللوائح ومتطلبات السوق في دول ومؤسسات مختلفة، تم اختبار ليبيرا وتحسينها في مشاريع وطنية في سنغافورة وهونغ كونغ وغانا والفلبين، حيث تشمل مجموعة متنوعة من سيناريوهات الأصول بما في ذلك الطرح العام والخاص، وسندات الدين السيادية، والعملات الرقمية للبنك المركزي، مما يوفر نموذجًا تقنيًا يمكن نسخه والتحقق منه للسوق العالمية.
على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق لترميز الأصول من سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل تم إطلاقه بالشراكة مع مستثمرين مؤهلين ومؤسسات، وقد حصل على تصنيفات عالية من عدة مؤسسات. مؤخرًا، أعلنت العديد من المنصات على السلسلة عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.
تعاونت Libeara أيضًا مع المؤسسات العامة الرائدة في البلاد لإطلاق أول صندوق رمزي موجه للمستثمرين العامين في هونغ كونغ. يتم ترميز هذا الصندوق من خلال Libeara، مما يوفر للمستثمرين أداة استثمار مبتكرة قائمة على بلوكتشين بعائدات بالدولار هونغ كونغ.
بالإضافة إلى ذلك، شاركت Libeara في العديد من مشاريع بناء البنية التحتية المالية على المستوى الوطني، مثل هاكاثون البنك المركزي الغاني للعملة الرقمية، ومشروع Ensemble الذي تنفذه هيئة النقد في هونغ كونغ، وأول مشروع لسندات التجزئة المرمزة في الفلبين، بالإضافة إلى مشروع التمويل الأخضر بالتعاون مع هيئة النقد في هونغ كونغ ومركز الابتكار للبنك التسويقي الدولي.
تسعى لإنشاء "سيارة فائقة الأمان" من RWA
ليبيرا تأسست في يناير 2023، ومقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تقنية البلوكشين لدفع ترميز الأصول الحكومية والسندات والصناديق، وكسر الاحتكاكات والحواجز في الأسواق المالية التقليدية، وفتح قنوات استثمار كانت صعبة الوصول إليها في السابق.
تجمع الفريق الأساسي للشركة خبراء متميزين في مجالات المالية التقليدية وتقنية البلوكشين والامتثال التنظيمي. يتمتع المؤسس والرئيس التنفيذي بخبرة غنية تتجاوز 20 عامًا في أسواق رأس المال، ولديه رؤى عميقة حول نقاط الضعف والمشكلات في الأسواق المالية التقليدية. تشكل هذه الخبرات حجر الزاوية لتأسيس Libeara، مما يمكنها من إيجاد توازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي.
تؤكد Libeara أن ترميز الأصول لا يُبسّط فقط الحلقات غير الفعالة، بل يُعيد تعريف طريقة تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تقنية سلسلة الكتل، عززت Libeara قابلية نقل الاستثمار، مما جعل الأصول قابلة للتداول بين المستثمرين بطريقة نظير إلى نظير، مما يزيد بشكل كبير من المرونة.
هدف الشركة هو إنشاء "سيارة فائقة الأمان" تسير بأمان على طريق المعلومات الرقمية في المالية الحديثة. تستهدف خدمات Libeara حاملي الثروات المشفرة الذين يرغبون في المشاركة في الاستثمار في الأسواق المالية التقليدية. تعتقد الشركة أن تغيير الحواجز الإدراكية التي تواجه تطبيقات البلوكشين في المالية التقليدية يتطلب ليس فقط تقنيات متقدمة، ولكن أيضًا إطارًا قويًا للامتثال.
في المستقبل، ستتحول سلطة تخصيص الثروة من المؤسسات المالية الكبيرة إلى الأفراد. سيؤدي ترميز الأصول دورًا حاسمًا في هذه العملية، حيث يحتفظ باستقرار وهياكل التمويل التقليدي، بينما يلبي احتياجات المستثمرين المعاصرين من المرونة والاستقلالية.