منذ عام 2020، شهد سوق التكديس تغييرات كبيرة. الطلب على التكديس من المؤسسات في تزايد مستمر، بينما تواجه اعتبارات تنظيمية وامتثال أكثر صرامة. على الرغم من أن العديد من المؤسسات قد شاركت في التكديس، إلا أن بعض المؤسسات الأخرى لا تزال تواجه قيودًا داخلية. لقد كان نظام إثيريوم البيئي يعمل على معالجة مشكلات قابلية التوسع ومركزية التكديس، بينما يطلب المستخدمون المتقدمون مزيدًا من التخصيص في هيكل المكافآت.
لمواجهة هذه التحديات، ظهرت جيل جديد من حلول التكديس. حيث قدمت خزائن التكديس (stVaults)، مما أتاح فتح خيارات جديدة لتكديس إثيريوم مصممة حسب الطلب وقابلة للتخصيص ومودولية، مما جعلها تتصدر الصناعة.
حل التكديس من الجيل الجديد: وُلد لتلبية الاحتياجات المتنوعة
توسع هذه الخطة من وظائف بروتوكولات التكديس الحالية على إثيريوم، حيث تقدم خزائن التكديس (stVaults) بهدف توفير حلول مخصصة لمجموعة متنوعة من الاستخدامات.
تدعم stVaults الوصول إلى رموز السيولة في الإعدادات المخصصة، حيث يمكن للمستخدمين ضبط التحقق، هيكل الرسوم، ملف تعريف المخاطر والعوائد، والمعايير الأخرى لتلبية احتياجات المكدسين المختلفة.
المزايا الرئيسية تشمل:
صديق للمؤسسات: يمكن لمتحصلين التكديس من المؤسسات استخدام رموز السيولة، وفي نفس الوقت الاحتفاظ بالأموال في عقود غير وصائية، مما يساعد على الامتثال للمتطلبات التنظيمية وإدارة المخاطر.
**مرونة العقد: ** يسمح للعقد بأن تكون كمنسق، لتخصيص الحلول للعملاء ذوي القيمة الإجمالية المرتفعة (TVL)، مما يحقق دخلاً أعلى ومزيدًا من القيمة الإجمالية.
زيادة العائدات: يمكن لمديري الأصول التكيف بسرعة مع ديناميات السوق، والاستفادة من خصائص الضمانات العامة لوضع استراتيجيات مبتكرة، وتحسين كفاءة رأس المال، والاندماج مع الفرص الجديدة في DeFi.
الهدف النهائي هو إنشاء آلية تحفيز طويلة الأمد لجميع الأطراف، وخلق مصادر مكافآت قابلة للتنبؤ، مستقبلية وقائمة على القيمة في نظام إثيريوم البيئي.
الأساس الفني: stVaults
stVault هي عقد ذكي رئيسي، يتم تشغيله من خلال مشغل عقدة واحدة لتحقيق التكديس السائل غير المضمون، ويتصل بالبنية التحتية، مما يمكنه من إنتاج رموز السيولة نيابةً عن هذه الخزينة.
الهدف الرئيسي لـ stVault يشمل:
السماح للمستخدمين بتخصيص مخاطر وعوائد التكديس السائل دون التأثير على استقرار وقابلية استبدال الرموز الحالية.
جعل المؤسسات التكديس والمشغلين العقديين يحددون بعضهم البعض.
تحسين تكامل رموز السيولة.
في الممارسة العملية، يمكن للمؤسسات المودعة أن تكمل التكديس بشكل غير وصاية، وتحصل على نسبة معينة من رموز السيولة. عند سك الرموز، سيتم قفل المبلغ المقابل لاستخراجه من الخزينة. يتم تحديد المبلغ المقفل بحصة الرموز، وسيزداد رصيد الحصة يوميًا مع إعادة المرجعية. لفك قفل سحب ETH، يجب على الخزينة تدمير العدد اللازم من الرموز.
لتحمل مخاطر صيانة إعدادات التكديس المخصصة، تختلف نسبة سك الرموز عن 1:1 المسموح بها بموجب البروتوكول الحالي، بل هناك بعض الاحتياطيات الضمانية (المعروفة باسم نسبة الاحتياطي أو RR) التي تحددها معلمات المخاطر والقيود. يضمن ذلك أن تظل الرموز المميزة التي تم سكها من خلال stVaults مضمونة بشكل مفرط بشكل معقول، مما يعزز أمانها الاقتصادي.
بشكل عام، stVaults هي منصة تكديس غير وصائية تعمل جنبًا إلى جنب مع البروتوكولات الحالية. يمكن لأي مستخدم تكديس ETH بأمان من خلال مشغل العقد الذي يختاره. من خلال الاتصال بالبروتوكولات الحالية، يمكن لـ stVaults سك رموز السيولة المدعومة من إعدادات التحقق المخصصة، مما يوفر سيولة عالية ودمجًا من السوق.
خزائن قابلة للتخصيص، تلبي احتياجات متنوعة
تتميز stVaults بخيارات تكوين مرنة، مما يتيح للمطورين المختلفين تخصيص إعدادات التكديس، وتحسين المكافآت، وتطوير خطوط منتجات مصممة خصيصًا، مع الاستفادة من أمان ورمزية السيولة.
التكديس المؤسسي： stVaults يسمح للمستخدمين المؤسسيين بإنشاء خزائن مخصصة، والتواصل مع مشغلي العقد المحددين، وتكوين الاندماج وإدارة الوصول إلى الإيداع والسحب. يمكن أن يدعم الإعدادات المدارة وغير المدارة لتلبية متطلبات التشغيل المختلفة.
الرفع المالي للتكديس: توفر stVaults أدوات للمستثمرين المتقدمين لتنفيذ استراتيجيات التكديس بالرفع المالي، وتدعم العقود الذكية اليدوية والآلية. تشمل الطرق المحتملة الحصول على ETH مباشرة من البروتوكول الأساسي أو الاستفادة من ETH المقدم من منصات الإقراض في DeFi.
تحكم في مخاطر إعادة التكديس: تقدم stVaults طريقة اختيارية للانضمام لمشاركة الأمان، مما يسمح للمشاركين باستكشاف استراتيجيات مخصصة والمشاركة في إعادة التكديس، دون التسبب في مخاطر اجتماعية على النظام البيئي الأوسع.
**البنية التحتية التي تواجه المستقبل: ** توفر stVaults قاعدة معيارية للبنائين والمطورين، تدعم إنشاء منتجات وأدوات التكديس المتوافقة مع النظام البيئي. يمكن للمطورين الاستفادة من خصائص الضمان العامة والتكامل بسلاسة مع تطبيقات DeFi.
تعزيز إثيريوم اللامركزية
تعمل الحلول الجديدة للتكديس على تعزيز اللامركزية في إثيريوم من خلال ما يلي:
أسواق ناشئة مفتوحة ومنسقة وتنافسية: توفر stVaults إطارًا للتكديس قابلًا للتخصيص وذو طابع معياري، حيث يتمتع كل stVault بمشغل مستقل، مما يقلل من تأثير ماثيو على عقد ETH.
توازن السيولة والأداء والأمان: تحتوي stVaults على آلية لتحقيق توازن بين كفاءة رأس المال وأداء المدقق وتركيز التكديس. تخفف سندات ETH من مخاطر العقوبات، بينما تساعد الرسوم الديناميكية الاختيارية في إدارة السيولة وتقييم الأداء ودعم اللامركزية.
الترقية الطوعية والاستقلالية: يسمح stVault للمستثمرين في التكديس باختيار ما إذا كانوا سيعتمدون، ومتى سيعتمدون، وظيفة الترقية. تحافظ هذه الطريقة السلسة على الاستقلالية، وتقلل من الاحتكاك، وتحترم انفتاح إثيريوم ولامركزيتها.
خطة الإطلاق
خطة إطلاق الحل الجديد مقسمة إلى ثلاث مراحل:
قام المتبنون الأوائل باستخدام مجموعة التكنولوجيا الحالية لبناء خزائن إعادة التكديس، وبدء برنامج الإيداع المسبق والوصول المبكر لـ stVault.
نشر شبكة اختبار stVaults، وإجراء اختبار صارم وتطوير تكامل مع الشركاء.
إطلاق الشبكة الرئيسية لـ stVaults، وتفعيل حالات الاستخدام الرئيسية، بما في ذلك الإعدادات المؤسسية المخصصة، والتكديس بالرافعة، وتكوين الأمان المشترك.
ملخص
تقدم الحلول الجديدة للتكديس من خلال stVaults مرونة كبيرة للجهات المؤسسية التي تقوم بالتكديس، مما يسمح للمستخدمين باختيار مشغلي العقد والبنية التحتية للتحقق. يمكن للمكدسين تخصيص استراتيجيات تكديس إيثريوم لتلبية احتياجاتهم، وتحسين المكافآت، والاستفادة الكاملة من مزايا الرموز السائلة.
في ظل بيئة تنظيمية أكثر مرونة، سيزداد اهتمام المؤسسات بالتكديس على إثيريوم. تم تصميم حلول جديدة خصيصًا لمكدسي المؤسسات، ومشغلي العقد، ومديري الأصول. يمكن لمكدسي المؤسسات استخدام رموز السيولة من خلال إعدادات مخصصة تمامًا، لتلبية متطلبات الامتثال الداخلي مع الحفاظ على السيطرة التشغيلية. يمكن لمشغلي العقد تصميم منتجات مخصصة لمشاركين كبار في التكديس، وتقديم تخصيصات للمحققين وآليات مكافآت محسنة. بينما يمكن لمديري الأصول تطوير منتجات هيكلية مستقبلية، باستخدام رموز السيولة كضمان رئيسي في نظام إثيريوم البيئي.
علاوة على ذلك، تعطي الخطة الجديدة الأولوية لعدم مركزية إثيريوم، والسيولة، والأمان. يشجع تصميمها على المنافسة الصحية بين المدققين، بينما يقلل من مخاطر الحوكمة والعقوبات. من خلال تحقيق التوازن بين الأداء، والسيولة، والمخاطر، توفر الجيل الجديد من حلول التكديس خطة طويلة الأمد لمجتمع إثيريوم.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 5
أعجبني
5
5
مشاركة
تعليق
0/400
EyeOfTheTokenStorm
· منذ 18 س
الاتجاه التاريخي واضح اختر الطويل، ادخل مركز انتظر الكسر ثم تحدث.
stVaults تقود عصر جديد من التكديس على إثيريوم: التخصيص، المرونة واللامركزية
فصل جديد في بنية التكديس لإيثريوم
منذ عام 2020، شهد سوق التكديس تغييرات كبيرة. الطلب على التكديس من المؤسسات في تزايد مستمر، بينما تواجه اعتبارات تنظيمية وامتثال أكثر صرامة. على الرغم من أن العديد من المؤسسات قد شاركت في التكديس، إلا أن بعض المؤسسات الأخرى لا تزال تواجه قيودًا داخلية. لقد كان نظام إثيريوم البيئي يعمل على معالجة مشكلات قابلية التوسع ومركزية التكديس، بينما يطلب المستخدمون المتقدمون مزيدًا من التخصيص في هيكل المكافآت.
لمواجهة هذه التحديات، ظهرت جيل جديد من حلول التكديس. حيث قدمت خزائن التكديس (stVaults)، مما أتاح فتح خيارات جديدة لتكديس إثيريوم مصممة حسب الطلب وقابلة للتخصيص ومودولية، مما جعلها تتصدر الصناعة.
حل التكديس من الجيل الجديد: وُلد لتلبية الاحتياجات المتنوعة
توسع هذه الخطة من وظائف بروتوكولات التكديس الحالية على إثيريوم، حيث تقدم خزائن التكديس (stVaults) بهدف توفير حلول مخصصة لمجموعة متنوعة من الاستخدامات.
تدعم stVaults الوصول إلى رموز السيولة في الإعدادات المخصصة، حيث يمكن للمستخدمين ضبط التحقق، هيكل الرسوم، ملف تعريف المخاطر والعوائد، والمعايير الأخرى لتلبية احتياجات المكدسين المختلفة.
المزايا الرئيسية تشمل:
صديق للمؤسسات: يمكن لمتحصلين التكديس من المؤسسات استخدام رموز السيولة، وفي نفس الوقت الاحتفاظ بالأموال في عقود غير وصائية، مما يساعد على الامتثال للمتطلبات التنظيمية وإدارة المخاطر.
**مرونة العقد: ** يسمح للعقد بأن تكون كمنسق، لتخصيص الحلول للعملاء ذوي القيمة الإجمالية المرتفعة (TVL)، مما يحقق دخلاً أعلى ومزيدًا من القيمة الإجمالية.
زيادة العائدات: يمكن لمديري الأصول التكيف بسرعة مع ديناميات السوق، والاستفادة من خصائص الضمانات العامة لوضع استراتيجيات مبتكرة، وتحسين كفاءة رأس المال، والاندماج مع الفرص الجديدة في DeFi.
الهدف النهائي هو إنشاء آلية تحفيز طويلة الأمد لجميع الأطراف، وخلق مصادر مكافآت قابلة للتنبؤ، مستقبلية وقائمة على القيمة في نظام إثيريوم البيئي.
الأساس الفني: stVaults
stVault هي عقد ذكي رئيسي، يتم تشغيله من خلال مشغل عقدة واحدة لتحقيق التكديس السائل غير المضمون، ويتصل بالبنية التحتية، مما يمكنه من إنتاج رموز السيولة نيابةً عن هذه الخزينة.
الهدف الرئيسي لـ stVault يشمل:
في الممارسة العملية، يمكن للمؤسسات المودعة أن تكمل التكديس بشكل غير وصاية، وتحصل على نسبة معينة من رموز السيولة. عند سك الرموز، سيتم قفل المبلغ المقابل لاستخراجه من الخزينة. يتم تحديد المبلغ المقفل بحصة الرموز، وسيزداد رصيد الحصة يوميًا مع إعادة المرجعية. لفك قفل سحب ETH، يجب على الخزينة تدمير العدد اللازم من الرموز.
لتحمل مخاطر صيانة إعدادات التكديس المخصصة، تختلف نسبة سك الرموز عن 1:1 المسموح بها بموجب البروتوكول الحالي، بل هناك بعض الاحتياطيات الضمانية (المعروفة باسم نسبة الاحتياطي أو RR) التي تحددها معلمات المخاطر والقيود. يضمن ذلك أن تظل الرموز المميزة التي تم سكها من خلال stVaults مضمونة بشكل مفرط بشكل معقول، مما يعزز أمانها الاقتصادي.
بشكل عام، stVaults هي منصة تكديس غير وصائية تعمل جنبًا إلى جنب مع البروتوكولات الحالية. يمكن لأي مستخدم تكديس ETH بأمان من خلال مشغل العقد الذي يختاره. من خلال الاتصال بالبروتوكولات الحالية، يمكن لـ stVaults سك رموز السيولة المدعومة من إعدادات التحقق المخصصة، مما يوفر سيولة عالية ودمجًا من السوق.
خزائن قابلة للتخصيص، تلبي احتياجات متنوعة
تتميز stVaults بخيارات تكوين مرنة، مما يتيح للمطورين المختلفين تخصيص إعدادات التكديس، وتحسين المكافآت، وتطوير خطوط منتجات مصممة خصيصًا، مع الاستفادة من أمان ورمزية السيولة.
التكديس المؤسسي： stVaults يسمح للمستخدمين المؤسسيين بإنشاء خزائن مخصصة، والتواصل مع مشغلي العقد المحددين، وتكوين الاندماج وإدارة الوصول إلى الإيداع والسحب. يمكن أن يدعم الإعدادات المدارة وغير المدارة لتلبية متطلبات التشغيل المختلفة.
الرفع المالي للتكديس: توفر stVaults أدوات للمستثمرين المتقدمين لتنفيذ استراتيجيات التكديس بالرفع المالي، وتدعم العقود الذكية اليدوية والآلية. تشمل الطرق المحتملة الحصول على ETH مباشرة من البروتوكول الأساسي أو الاستفادة من ETH المقدم من منصات الإقراض في DeFi.
تحكم في مخاطر إعادة التكديس: تقدم stVaults طريقة اختيارية للانضمام لمشاركة الأمان، مما يسمح للمشاركين باستكشاف استراتيجيات مخصصة والمشاركة في إعادة التكديس، دون التسبب في مخاطر اجتماعية على النظام البيئي الأوسع.
**البنية التحتية التي تواجه المستقبل: ** توفر stVaults قاعدة معيارية للبنائين والمطورين، تدعم إنشاء منتجات وأدوات التكديس المتوافقة مع النظام البيئي. يمكن للمطورين الاستفادة من خصائص الضمان العامة والتكامل بسلاسة مع تطبيقات DeFi.
تعزيز إثيريوم اللامركزية
تعمل الحلول الجديدة للتكديس على تعزيز اللامركزية في إثيريوم من خلال ما يلي:
أسواق ناشئة مفتوحة ومنسقة وتنافسية: توفر stVaults إطارًا للتكديس قابلًا للتخصيص وذو طابع معياري، حيث يتمتع كل stVault بمشغل مستقل، مما يقلل من تأثير ماثيو على عقد ETH.
توازن السيولة والأداء والأمان: تحتوي stVaults على آلية لتحقيق توازن بين كفاءة رأس المال وأداء المدقق وتركيز التكديس. تخفف سندات ETH من مخاطر العقوبات، بينما تساعد الرسوم الديناميكية الاختيارية في إدارة السيولة وتقييم الأداء ودعم اللامركزية.
الترقية الطوعية والاستقلالية: يسمح stVault للمستثمرين في التكديس باختيار ما إذا كانوا سيعتمدون، ومتى سيعتمدون، وظيفة الترقية. تحافظ هذه الطريقة السلسة على الاستقلالية، وتقلل من الاحتكاك، وتحترم انفتاح إثيريوم ولامركزيتها.
خطة الإطلاق
خطة إطلاق الحل الجديد مقسمة إلى ثلاث مراحل:
ملخص
تقدم الحلول الجديدة للتكديس من خلال stVaults مرونة كبيرة للجهات المؤسسية التي تقوم بالتكديس، مما يسمح للمستخدمين باختيار مشغلي العقد والبنية التحتية للتحقق. يمكن للمكدسين تخصيص استراتيجيات تكديس إيثريوم لتلبية احتياجاتهم، وتحسين المكافآت، والاستفادة الكاملة من مزايا الرموز السائلة.
في ظل بيئة تنظيمية أكثر مرونة، سيزداد اهتمام المؤسسات بالتكديس على إثيريوم. تم تصميم حلول جديدة خصيصًا لمكدسي المؤسسات، ومشغلي العقد، ومديري الأصول. يمكن لمكدسي المؤسسات استخدام رموز السيولة من خلال إعدادات مخصصة تمامًا، لتلبية متطلبات الامتثال الداخلي مع الحفاظ على السيطرة التشغيلية. يمكن لمشغلي العقد تصميم منتجات مخصصة لمشاركين كبار في التكديس، وتقديم تخصيصات للمحققين وآليات مكافآت محسنة. بينما يمكن لمديري الأصول تطوير منتجات هيكلية مستقبلية، باستخدام رموز السيولة كضمان رئيسي في نظام إثيريوم البيئي.
علاوة على ذلك، تعطي الخطة الجديدة الأولوية لعدم مركزية إثيريوم، والسيولة، والأمان. يشجع تصميمها على المنافسة الصحية بين المدققين، بينما يقلل من مخاطر الحوكمة والعقوبات. من خلال تحقيق التوازن بين الأداء، والسيولة، والمخاطر، توفر الجيل الجديد من حلول التكديس خطة طويلة الأمد لمجتمع إثيريوم.
! Lido V3: ولد من أجل تخزين Ethereum المؤسسي