في السنوات القليلة الماضية، قامت تقنية blockchain تدريجياً ببناء نظام دفع متوازي مع النظام المالي التقليدي. وفقاً للإحصائيات، فقد تحملت قنوات الدفع بالتشفير حالياً حجم 200 مليار دولار من العملات المستقرة، ومن المتوقع أن يصل حجم معاملات العملات المستقرة إلى 5.62 تريليون دولار في عام 2024، تقريباً يساوي حجم معاملات Mastercard السنوية. بغض النظر عن الزاوية التي ننظر منها، فإن انتشار الدفع بالتشفير واعتماده على نطاق واسع أصبح حقيقة لا جدال فيها.
كما قال الرئيس التنفيذي لإحدى منصات التداول، فإن قنوات الدفع بالتشفير أصبحت تُعتبر الموصل الفائق في مجال الدفع. لقد أسست قاعدة لنظام مالي موازٍ، يمكنه تقديم سرعة تسوية أسرع، ورسوم أقل، وقدرة على تنفيذ العمليات عبر الحدود بسلاسة. على الرغم من أن هذه الفكرة استغرقت عشر سنوات لتصبح ناضجة حقًا، إلا أننا نرى الآن مئات الشركات تعمل جاهدة لتحقيقها. في العقد القادم، من المحتمل أن تصبح قنوات التشفير محور الابتكار المالي، مما يعزز النمو الاقتصادي العالمي.
ومع ذلك، لا تزال هناك العديد من القضايا التي تحتاج إلى الحل، مثل:
حجم سوق التداول 16 تريليون دولار
89 تريليون دولار من حجم تمويل التجارة
40 تريليون دولار من أموال التحويلات المسبقة
معدل رسوم مرتفع يبلغ 7% للتحويلات الدولية
فترة وصول طويلة من 3-5 أيام عمل
14 مليار نسمة يفتقرون إلى حسابات مصرفية
ستتناول هذه المقالة من منظور الدفع التقليدي، كيف يمكن أن تُضيف قنوات الدفع المشفرة القائمة على blockchain قيمة للدفع التقليدي، وتقدم عدة سيناريوهات تطبيقية واقعية وتوقعات مستقبلية.
أ. قنوات الدفع الحالية
لفهم أهمية التشفير، يجب أولاً فهم المفاهيم الرئيسية لقنوات الدفع الحالية وهيكل السوق المعقد والهندسة المعمارية للنظام.
1.1 شبكة تنظيم البطاقات
على الرغم من أن الهيكل الطوبولوجي لشبكة منظمات بطاقات الائتمان معقد للغاية، إلا أن المشاركين الرئيسيين في معاملات بطاقات الائتمان لم يتغيروا على مدى السبعين عامًا الماضية. من الناحية الجوهرية، تتضمن مدفوعات بطاقات الائتمان أربعة مشاركين رئيسيين:
التاجر
حامل البطاقة
بنك الإصدار
بنك الاستلام
الأولان سهلان الفهم، لكن الثانيان يستحقان مزيدًا من الشرح.
تقدم المصارف المصدرة أو المؤسسات المصدرة بطاقات الائتمان أو بطاقات السحب المباشر للعملاء وتفوض المعاملات. عند تقديم طلب المعاملة، تقرر المصرف المصدرة ما إذا كان سيتم الموافقة على الطلب من خلال فحص رصيد حساب حامل البطاقة، وحد الائتمان المتاح والعوامل الأخرى. بطاقات الائتمان في جوهرها هي أموال مقترضة من المؤسسة المصدرة، بينما يتم تحويل بطاقات السحب المباشر مباشرة من حساب المستخدم.
إذا كان التجار يريدون قبول مدفوعات بطاقات الائتمان، يحتاجون إلى مؤسسة استلام (، والتي يمكن أن تكون بنكًا أو معالج دفع أو بوابة أو منظمة مبيعات مستقلة )، وهذه المؤسسة هي عضو مخول في شبكة منظمات بطاقات الائتمان. مصطلح مؤسسة الاستلام مستمد من دورها في تمثيل التجار لجمع الأموال وضمان وصول هذه الأموال إلى حسابات التجار.
تقدم شبكة منظمات بطاقات الائتمان نفسها قنوات وقواعد لدفع بطاقات الائتمان. تقوم بربط جهات إصدار البطاقات مع بنوك الإصدار، وتوفر وظائف التسوية، وتضع قواعد المشاركة، وتحدد رسوم المعاملات. لا يزال ISO 8583 هو المعيار الدولي الرئيس، حيث يحدد كيف يتم بناء وتبادل معلومات دفع بطاقات الائتمان ( بين المشاركين في الشبكة مثل التفويض، التسوية، واسترداد ). في بيئة الشبكة، تعمل جهات إصدار البطاقات وجهات معالجة المدفوعات مثل موزعيهم - حيث تكون جهة إصدار البطاقات مسؤولة عن توصيل المزيد من البطاقات للمستخدمين، بينما تكون جهة معالجة المدفوعات مسؤولة عن تقديم أكبر عدد ممكن من نقاط الدفع وبوابات الدفع للتجار حتى يتمكنوا من قبول مدفوعات بطاقات الائتمان.
علاوة على ذلك، هناك نوعان من شبكات منظمات بطاقات الائتمان: "دائرة مفتوحة" و"دائرة مغلقة". تتضمن الشبكات المفتوحة مثل بعض منصات التداول ومنصات التداول الأخرى العديد من الأطراف: البنك المصدر، وبنك الاستلام، وشبكة منظمة بطاقات الائتمان نفسها. تسهل شبكة منظمة بطاقات الائتمان الاتصال وتوجيه المعاملات، لكنها تشبه إلى حد كبير السوق، وتعتمد على المؤسسات المالية لإصدار بطاقات الائتمان وإدارة حسابات العملاء. يُسمح للبنوك فقط بإصدار بطاقات الائتمان لشبكات الدائرة المفتوحة. تحتوي كل بطاقة خصم أو بطاقة ائتمان على معرف مصرفي (BIN)، يتم توفيره من قبل بعض منصات التداول للبنك، بينما تحتاج الكيانات غير المصرفية مثل PayFacs إلى "راعٍ BIN" لإصدار بطاقات الائتمان أو معالجة المعاملات.
بالمقارنة، فإن الشبكة المغلقة مثل منصة تداول معينة هي مكتفية ذاتياً، حيث تتولى شركة واحدة جميع جوانب عملية التداول - عادة ما تصدر بطاقاتها الخاصة، وتكون بنكها الخاص، وتقدم خدمات قبول التجار الخاصة بها. الاعتبار العام هو أن الأنظمة المغلقة توفر مزيداً من السيطرة وأرباح أفضل، ولكن على حساب قبول التجار المحدود. على العكس من ذلك، توفر الأنظمة المفتوحة اعتماداً أوسع، ولكن بتكلفة تقليل السيطرة على الأطراف المشاركة وتقاسم الأرباح.
اقتصاديات المدفوعات معقدة للغاية، حيث توجد تكاليف متعددة في الشبكة. تعتبر رسوم المقايضة جزءًا من تكلفة الدفع التي تفرضها البنوك المصدرة على عملائها مقابل الوصول. على الرغم من أن البنك المستلم يدفع رسوم المقايضة مباشرة من الناحية الفنية، إلا أن التكلفة عادة ما تُمرر إلى التجار. عادة ما تحدد شبكات بطاقات الائتمان رسوم المقايضة، والتي تمثل عادةً الجزء الأكبر من التكلفة الإجمالية للدفع. تختلف هذه الرسوم اختلافًا كبيرًا في المناطق المختلفة وأنواع المعاملات. على سبيل المثال، في الولايات المتحدة، تتراوح رسوم بطاقات الائتمان للمستهلكين من ~1.2% إلى ~3%، بينما في الاتحاد الأوروبي، الحد الأقصى هو 0.3%. بالإضافة إلى ذلك، يتم تحديد رسوم مجموعة البطاقات أيضًا بواسطة شبكات بطاقات الائتمان، لتعويض الشبكة عن ربط المؤسسات المستلمة والبنوك المصدرة، وكذلك العمل ك"قناة" لضمان دقة تدفق المعاملات والأموال. هناك أيضًا رسوم تسوية يتم دفعها للمؤسسة المستلمة، والتي عادةً ما تكون نسبة مئوية من مبلغ التسوية للمعاملة أو حجم المعاملة.
على الرغم من أن هؤلاء هم أهم المشاركين في سلسلة القيمة، فإن الواقع هو أن هيكل السوق اليوم أكثر تعقيدًا بكثير في الممارسة العملية.
في الرابط أعلاه، هناك عدد من المشاركين المهمين:
تقوم بوابة الدفع بالتشفير ونقل معلومات الدفع، وربط معالج الدفع بالجهات المصدرة للإذن، وتوصيل الموافقة أو الرفض على المعاملة في الوقت الفعلي إلى الشركات.
يمثل معالج الدفع البنك المستلم لمعالجة المدفوعات. يقوم بإعادة توجيه تفاصيل المعاملة من البوابة إلى البنك المستلم، ثم يتواصل البنك المستلم مع البنك المصدّر من خلال شبكة تنظيم البطاقات للحصول على التفويض. يتلقى معالج الدفع استجابة التفويض ويعيد إرسالها إلى البوابة لإكمال المعاملة. كما أنه يعالج التسوية، أي عملية دخول الأموال فعليًا إلى حساب البنك التابع للتاجر. عادةً ما ترسل الشركات دفعة من المعاملات المصرح بها إلى معالج الدفع، ويقوم معالج الدفع بتقديم هذه المعاملات إلى البنك المستلم لبدء عملية تحويل الأموال من البنك المصدّر إلى حساب التاجر.
مزود خدمة الدفع أو مزود خدمات الدفع هو كيان تم تقديمه لأول مرة من قبل منصة معينة ومنصة معينة حوالي عام 2010، مثل معالجات الدفع الصغيرة بين التجار والبنوك المستلمة. من خلال تجميع العديد من التجار الأصغر في نظامه، فإنه يعمل بشكل فعال كجمعية لتحقيق اقتصاديات الحجم، ويقوم بتبسيط العمليات من خلال إدارة تدفقات الأموال ومعالجة المعاملات وضمان المدفوعات. تمتلك PayFacs معرفات التجار المباشرة لشبكات تنظيم البطاقات، وتتولى مسؤوليات التوظيف والامتثال ( مثل قوانين مكافحة غسل الأموال ) والتأمين نيابة عن التجار المتعاونين.
تعتبر منصة الترتيب تقنية طبقة وسيطة، يمكن أن تبسط وتُحسن عملية الدفع للتجار. حيث تتصل بمعالجات متعددة، وبوابات، وهيئات قبول من خلال واجهة برمجة تطبيقات واحدة، مما يزيد من معدل نجاح المعاملات، ويقلل التكاليف، ويُحسن الأداء عن طريق توجيه المدفوعات بناءً على عوامل مثل الموقع أو الرسوم.
1.2 نظام التسوية التلقائي(ACH)
نظام التسوية التلقائية ( ACH ) هو واحد من أكبر شبكات الدفع في الولايات المتحدة، ويمتلكه في الواقع البنوك التي تستخدمه. تم تأسيسه في الأصل في السبعينيات، لكنه بدأ في الازدهار حقًا عندما بدأت الحكومة الأمريكية في استخدامه لإرسال أموال الضمان الاجتماعي، مما شجع البنوك في جميع أنحاء البلاد على الانضمام إلى الشبكة. اليوم، يُستخدم على نطاق واسع في معالجة الرواتب، ودفع الفواتير، ومعاملات B2B.
هناك نوعان رئيسيان من معاملات ACH: التحويلات والسحب. عندما يتلقى المستخدم راتبه أو يستخدم حسابه المصرفي للدفع عبر الإنترنت للفواتير، فإن المستخدم يستخدم شبكة ACH. تتضمن هذه العملية عدة أطراف: الشركة أو الفرد الذي يبدأ الدفع ( المُرسل )، بنكهم ( ODFI )، البنك المستلم ( RDFI )، والجهة المشغلة التي تتعامل مع جميع هذه المعاملات. في عملية ACH، يقوم المُرسل بتقديم المعاملة إلى ODFI، ثم تقوم ODFI بإرسال المعاملة إلى مشغل ACH، ثم يقوم مشغل ACH بتبديل المعاملة إلى RDFI. في نهاية كل يوم، يقوم المشغل بحساب صافي التسويات لأعضائه من البنوك (، بينما تتولى الاحتياطي الفيدرالي إدارة التسويات الفعلية ).
بالنسبة لـ ACH، واحدة من أهم الأمور هي كيف تتعامل مع المخاطر. عندما تقوم شركة بإطلاق دفعة ACH، فإن البنك الخاص بها (ODFI) مسؤول عن ضمان أن كل شيء قانوني. هذا مهم بشكل خاص للسحب - تخيل أنه إذا استخدم شخص ما معلومات حسابك المصرفي بدون إذن. لمنع حدوث ذلك، تسمح اللوائح بتقديم نزاع خلال 60 يومًا من استلام بيان الحساب، وقد طورت شركات مثل منصة معينة طرق تحقق ذكية، مثل إجراء إيداعات اختبار صغيرة لتأكيد ملكية الحساب.
نظام ACH يسعى دائمًا لتلبية الاحتياجات الحديثة. في عام 2015، أطلقوا "ACH في نفس اليوم"، والذي يمكنه معالجة المدفوعات بشكل أسرع. ومع ذلك، لا يزال يعتمد على معالجة الدفع بالجملة بدلاً من التحويلات الفورية، وله قيود. على سبيل المثال، لا يمكنك إرسال أكثر من 25,000 دولار في معاملة واحدة، وهو غير مناسب للمدفوعات الدولية.
1.3 التحويل المصرفي
التحويل المصرفي هو جوهر معالجة المدفوعات ذات القيمة العالية، والنظامان الرئيسيان في الولايات المتحدة هما Fedwire و CHIPS. تتعامل هذه الأنظمة مع المدفوعات العاجلة والمضمونة التي تتطلب التسوية الفورية، مثل معاملات الأوراق المالية، والمعاملات التجارية الكبيرة، وشراء العقارات. بمجرد التنفيذ، يكون التحويل المصرفي عادةً غير قابل للإلغاء ولا يمكن إلغاؤه أو التراجع عنه دون موافقة المستلم. على عكس الشبكات التقليدية للمدفوعات التي تعالج المعاملات بالجملة، يستخدم التحويل المصرفي الحديث نظام التسوية الفورية الكامل (RTGS)، مما يعني أنه يتم تسوية كل معاملة بشكل منفصل عند حدوثها. هذه خاصية مهمة، حيث أن النظام يعالج مئات المليارات من الدولارات يوميًا، ويشكل استخدام التسوية الصافية التقليدية خطرًا كبيرًا على البنوك.
Fedwire هو نظام RTGS يسمح للمؤسسات المالية المشاركة بإرسال واستقبال تحويلات الأموال في نفس اليوم. عندما تقوم الشركات بإطلاق تحويل مصرفي، ستتحقق بنوكها من الطلب، وتخصم المبلغ من الحساب، وترسل رسالة إلى Fedwire. بعد ذلك، ستقوم الاحتياطي الفيدرالي بخصم المبلغ على الفور من حساب البنك المرسل وإيداعه في حساب البنك المستلم، ثم سيقوم البنك المستلم بإيداعه في حساب المستلم النهائي. يعمل النظام من الساعة 9 مساءً من الليلة السابقة حتى الساعة 7 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ويغلق في عطلات نهاية الأسبوع والعطل الفيدرالية.
تملك CHIPS من قبل بنوك كبيرة في الولايات المتحدة عبر مراكز المقاصة، وهي بديل للقطاع الخاص، لكنها أصغر حجماً وتقدم خدماتها لعدد قليل من البنوك الكبيرة. على عكس طريقة RTGS الخاصة بـ Fedwire، تعتبر CHIPS نظام تسوية صافي، مما يعني أن النظام يسمح بعدة مدفوعات بين نفس الطرفين. على سبيل المثال، إذا أرادت أليس إرسال 10 ملايين دولار إلى بوب، بينما يريد بوب إرسال 2 مليون دولار إلى أليس، ستقوم CHIPS بدمج هذه المبالغ في دفعة واحدة قدرها 8 ملايين دولار يدفعها بوب إلى أليس. على الرغم من أن هذا يعني أن مدفوعات CHIPS تستغرق وقتاً أطول من المعاملات الفورية، إلا أن معظم المدفوعات لا تزال تتم تسويتها في نفس اليوم.
كإضافة لهذه الأنظمة، فإن SWIFT في الواقع ليست نظام دفع، بل هي شبكة معلومات عالمية موجهة للمؤسسات المالية. إنها منظمة تعاونية مملوكة للأعضاء، يمثل مساهموها أكثر من 11,000 منظمة عضو. يتيح SWIFT للبنوك وشركات الأوراق المالية في جميع أنحاء العالم تبادل المعلومات المهيكلة بشكل آمن، حيث بدأت العديد من هذه المعلومات معاملات الدفع عبر شبكات متنوعة. وفقًا لمنصة معينة، يستغرق إتمام تحويل SWIFT حوالي 18 ساعة.
في العملية العامة، يقوم مرسل الأموال بتوجيه مصرفه لإرسال حوالة إلى المستلم. سلسلة القيمة أدناه هي حالة بسيطة حيث تنتمي بنكان إلى نفس شبكة الحوالات.
في حالات أكثر تعقيدًا، وخاصة في المدفوعات عبر الحدود، تحتاج المعاملات إلى التنفيذ من خلال شبكة البنوك المراسلة، وعادة ما يتم استخدام SWIFT لتنسيق الدفع.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
التشفير دفع القناة ظهور إعادة تشكيل النظام المالي العالمي
التشفير دفع القناة: الموصل الفائق في مجال الدفع
في السنوات القليلة الماضية، قامت تقنية blockchain تدريجياً ببناء نظام دفع متوازي مع النظام المالي التقليدي. وفقاً للإحصائيات، فقد تحملت قنوات الدفع بالتشفير حالياً حجم 200 مليار دولار من العملات المستقرة، ومن المتوقع أن يصل حجم معاملات العملات المستقرة إلى 5.62 تريليون دولار في عام 2024، تقريباً يساوي حجم معاملات Mastercard السنوية. بغض النظر عن الزاوية التي ننظر منها، فإن انتشار الدفع بالتشفير واعتماده على نطاق واسع أصبح حقيقة لا جدال فيها.
كما قال الرئيس التنفيذي لإحدى منصات التداول، فإن قنوات الدفع بالتشفير أصبحت تُعتبر الموصل الفائق في مجال الدفع. لقد أسست قاعدة لنظام مالي موازٍ، يمكنه تقديم سرعة تسوية أسرع، ورسوم أقل، وقدرة على تنفيذ العمليات عبر الحدود بسلاسة. على الرغم من أن هذه الفكرة استغرقت عشر سنوات لتصبح ناضجة حقًا، إلا أننا نرى الآن مئات الشركات تعمل جاهدة لتحقيقها. في العقد القادم، من المحتمل أن تصبح قنوات التشفير محور الابتكار المالي، مما يعزز النمو الاقتصادي العالمي.
ومع ذلك، لا تزال هناك العديد من القضايا التي تحتاج إلى الحل، مثل:
ستتناول هذه المقالة من منظور الدفع التقليدي، كيف يمكن أن تُضيف قنوات الدفع المشفرة القائمة على blockchain قيمة للدفع التقليدي، وتقدم عدة سيناريوهات تطبيقية واقعية وتوقعات مستقبلية.
أ. قنوات الدفع الحالية
لفهم أهمية التشفير، يجب أولاً فهم المفاهيم الرئيسية لقنوات الدفع الحالية وهيكل السوق المعقد والهندسة المعمارية للنظام.
1.1 شبكة تنظيم البطاقات
على الرغم من أن الهيكل الطوبولوجي لشبكة منظمات بطاقات الائتمان معقد للغاية، إلا أن المشاركين الرئيسيين في معاملات بطاقات الائتمان لم يتغيروا على مدى السبعين عامًا الماضية. من الناحية الجوهرية، تتضمن مدفوعات بطاقات الائتمان أربعة مشاركين رئيسيين:
الأولان سهلان الفهم، لكن الثانيان يستحقان مزيدًا من الشرح.
تقدم المصارف المصدرة أو المؤسسات المصدرة بطاقات الائتمان أو بطاقات السحب المباشر للعملاء وتفوض المعاملات. عند تقديم طلب المعاملة، تقرر المصرف المصدرة ما إذا كان سيتم الموافقة على الطلب من خلال فحص رصيد حساب حامل البطاقة، وحد الائتمان المتاح والعوامل الأخرى. بطاقات الائتمان في جوهرها هي أموال مقترضة من المؤسسة المصدرة، بينما يتم تحويل بطاقات السحب المباشر مباشرة من حساب المستخدم.
إذا كان التجار يريدون قبول مدفوعات بطاقات الائتمان، يحتاجون إلى مؤسسة استلام (، والتي يمكن أن تكون بنكًا أو معالج دفع أو بوابة أو منظمة مبيعات مستقلة )، وهذه المؤسسة هي عضو مخول في شبكة منظمات بطاقات الائتمان. مصطلح مؤسسة الاستلام مستمد من دورها في تمثيل التجار لجمع الأموال وضمان وصول هذه الأموال إلى حسابات التجار.
تقدم شبكة منظمات بطاقات الائتمان نفسها قنوات وقواعد لدفع بطاقات الائتمان. تقوم بربط جهات إصدار البطاقات مع بنوك الإصدار، وتوفر وظائف التسوية، وتضع قواعد المشاركة، وتحدد رسوم المعاملات. لا يزال ISO 8583 هو المعيار الدولي الرئيس، حيث يحدد كيف يتم بناء وتبادل معلومات دفع بطاقات الائتمان ( بين المشاركين في الشبكة مثل التفويض، التسوية، واسترداد ). في بيئة الشبكة، تعمل جهات إصدار البطاقات وجهات معالجة المدفوعات مثل موزعيهم - حيث تكون جهة إصدار البطاقات مسؤولة عن توصيل المزيد من البطاقات للمستخدمين، بينما تكون جهة معالجة المدفوعات مسؤولة عن تقديم أكبر عدد ممكن من نقاط الدفع وبوابات الدفع للتجار حتى يتمكنوا من قبول مدفوعات بطاقات الائتمان.
علاوة على ذلك، هناك نوعان من شبكات منظمات بطاقات الائتمان: "دائرة مفتوحة" و"دائرة مغلقة". تتضمن الشبكات المفتوحة مثل بعض منصات التداول ومنصات التداول الأخرى العديد من الأطراف: البنك المصدر، وبنك الاستلام، وشبكة منظمة بطاقات الائتمان نفسها. تسهل شبكة منظمة بطاقات الائتمان الاتصال وتوجيه المعاملات، لكنها تشبه إلى حد كبير السوق، وتعتمد على المؤسسات المالية لإصدار بطاقات الائتمان وإدارة حسابات العملاء. يُسمح للبنوك فقط بإصدار بطاقات الائتمان لشبكات الدائرة المفتوحة. تحتوي كل بطاقة خصم أو بطاقة ائتمان على معرف مصرفي (BIN)، يتم توفيره من قبل بعض منصات التداول للبنك، بينما تحتاج الكيانات غير المصرفية مثل PayFacs إلى "راعٍ BIN" لإصدار بطاقات الائتمان أو معالجة المعاملات.
بالمقارنة، فإن الشبكة المغلقة مثل منصة تداول معينة هي مكتفية ذاتياً، حيث تتولى شركة واحدة جميع جوانب عملية التداول - عادة ما تصدر بطاقاتها الخاصة، وتكون بنكها الخاص، وتقدم خدمات قبول التجار الخاصة بها. الاعتبار العام هو أن الأنظمة المغلقة توفر مزيداً من السيطرة وأرباح أفضل، ولكن على حساب قبول التجار المحدود. على العكس من ذلك، توفر الأنظمة المفتوحة اعتماداً أوسع، ولكن بتكلفة تقليل السيطرة على الأطراف المشاركة وتقاسم الأرباح.
اقتصاديات المدفوعات معقدة للغاية، حيث توجد تكاليف متعددة في الشبكة. تعتبر رسوم المقايضة جزءًا من تكلفة الدفع التي تفرضها البنوك المصدرة على عملائها مقابل الوصول. على الرغم من أن البنك المستلم يدفع رسوم المقايضة مباشرة من الناحية الفنية، إلا أن التكلفة عادة ما تُمرر إلى التجار. عادة ما تحدد شبكات بطاقات الائتمان رسوم المقايضة، والتي تمثل عادةً الجزء الأكبر من التكلفة الإجمالية للدفع. تختلف هذه الرسوم اختلافًا كبيرًا في المناطق المختلفة وأنواع المعاملات. على سبيل المثال، في الولايات المتحدة، تتراوح رسوم بطاقات الائتمان للمستهلكين من ~1.2% إلى ~3%، بينما في الاتحاد الأوروبي، الحد الأقصى هو 0.3%. بالإضافة إلى ذلك، يتم تحديد رسوم مجموعة البطاقات أيضًا بواسطة شبكات بطاقات الائتمان، لتعويض الشبكة عن ربط المؤسسات المستلمة والبنوك المصدرة، وكذلك العمل ك"قناة" لضمان دقة تدفق المعاملات والأموال. هناك أيضًا رسوم تسوية يتم دفعها للمؤسسة المستلمة، والتي عادةً ما تكون نسبة مئوية من مبلغ التسوية للمعاملة أو حجم المعاملة.
على الرغم من أن هؤلاء هم أهم المشاركين في سلسلة القيمة، فإن الواقع هو أن هيكل السوق اليوم أكثر تعقيدًا بكثير في الممارسة العملية.
في الرابط أعلاه، هناك عدد من المشاركين المهمين:
تقوم بوابة الدفع بالتشفير ونقل معلومات الدفع، وربط معالج الدفع بالجهات المصدرة للإذن، وتوصيل الموافقة أو الرفض على المعاملة في الوقت الفعلي إلى الشركات.
يمثل معالج الدفع البنك المستلم لمعالجة المدفوعات. يقوم بإعادة توجيه تفاصيل المعاملة من البوابة إلى البنك المستلم، ثم يتواصل البنك المستلم مع البنك المصدّر من خلال شبكة تنظيم البطاقات للحصول على التفويض. يتلقى معالج الدفع استجابة التفويض ويعيد إرسالها إلى البوابة لإكمال المعاملة. كما أنه يعالج التسوية، أي عملية دخول الأموال فعليًا إلى حساب البنك التابع للتاجر. عادةً ما ترسل الشركات دفعة من المعاملات المصرح بها إلى معالج الدفع، ويقوم معالج الدفع بتقديم هذه المعاملات إلى البنك المستلم لبدء عملية تحويل الأموال من البنك المصدّر إلى حساب التاجر.
مزود خدمة الدفع أو مزود خدمات الدفع هو كيان تم تقديمه لأول مرة من قبل منصة معينة ومنصة معينة حوالي عام 2010، مثل معالجات الدفع الصغيرة بين التجار والبنوك المستلمة. من خلال تجميع العديد من التجار الأصغر في نظامه، فإنه يعمل بشكل فعال كجمعية لتحقيق اقتصاديات الحجم، ويقوم بتبسيط العمليات من خلال إدارة تدفقات الأموال ومعالجة المعاملات وضمان المدفوعات. تمتلك PayFacs معرفات التجار المباشرة لشبكات تنظيم البطاقات، وتتولى مسؤوليات التوظيف والامتثال ( مثل قوانين مكافحة غسل الأموال ) والتأمين نيابة عن التجار المتعاونين.
تعتبر منصة الترتيب تقنية طبقة وسيطة، يمكن أن تبسط وتُحسن عملية الدفع للتجار. حيث تتصل بمعالجات متعددة، وبوابات، وهيئات قبول من خلال واجهة برمجة تطبيقات واحدة، مما يزيد من معدل نجاح المعاملات، ويقلل التكاليف، ويُحسن الأداء عن طريق توجيه المدفوعات بناءً على عوامل مثل الموقع أو الرسوم.
1.2 نظام التسوية التلقائي(ACH)
نظام التسوية التلقائية ( ACH ) هو واحد من أكبر شبكات الدفع في الولايات المتحدة، ويمتلكه في الواقع البنوك التي تستخدمه. تم تأسيسه في الأصل في السبعينيات، لكنه بدأ في الازدهار حقًا عندما بدأت الحكومة الأمريكية في استخدامه لإرسال أموال الضمان الاجتماعي، مما شجع البنوك في جميع أنحاء البلاد على الانضمام إلى الشبكة. اليوم، يُستخدم على نطاق واسع في معالجة الرواتب، ودفع الفواتير، ومعاملات B2B.
هناك نوعان رئيسيان من معاملات ACH: التحويلات والسحب. عندما يتلقى المستخدم راتبه أو يستخدم حسابه المصرفي للدفع عبر الإنترنت للفواتير، فإن المستخدم يستخدم شبكة ACH. تتضمن هذه العملية عدة أطراف: الشركة أو الفرد الذي يبدأ الدفع ( المُرسل )، بنكهم ( ODFI )، البنك المستلم ( RDFI )، والجهة المشغلة التي تتعامل مع جميع هذه المعاملات. في عملية ACH، يقوم المُرسل بتقديم المعاملة إلى ODFI، ثم تقوم ODFI بإرسال المعاملة إلى مشغل ACH، ثم يقوم مشغل ACH بتبديل المعاملة إلى RDFI. في نهاية كل يوم، يقوم المشغل بحساب صافي التسويات لأعضائه من البنوك (، بينما تتولى الاحتياطي الفيدرالي إدارة التسويات الفعلية ).
بالنسبة لـ ACH، واحدة من أهم الأمور هي كيف تتعامل مع المخاطر. عندما تقوم شركة بإطلاق دفعة ACH، فإن البنك الخاص بها (ODFI) مسؤول عن ضمان أن كل شيء قانوني. هذا مهم بشكل خاص للسحب - تخيل أنه إذا استخدم شخص ما معلومات حسابك المصرفي بدون إذن. لمنع حدوث ذلك، تسمح اللوائح بتقديم نزاع خلال 60 يومًا من استلام بيان الحساب، وقد طورت شركات مثل منصة معينة طرق تحقق ذكية، مثل إجراء إيداعات اختبار صغيرة لتأكيد ملكية الحساب.
نظام ACH يسعى دائمًا لتلبية الاحتياجات الحديثة. في عام 2015، أطلقوا "ACH في نفس اليوم"، والذي يمكنه معالجة المدفوعات بشكل أسرع. ومع ذلك، لا يزال يعتمد على معالجة الدفع بالجملة بدلاً من التحويلات الفورية، وله قيود. على سبيل المثال، لا يمكنك إرسال أكثر من 25,000 دولار في معاملة واحدة، وهو غير مناسب للمدفوعات الدولية.
1.3 التحويل المصرفي
التحويل المصرفي هو جوهر معالجة المدفوعات ذات القيمة العالية، والنظامان الرئيسيان في الولايات المتحدة هما Fedwire و CHIPS. تتعامل هذه الأنظمة مع المدفوعات العاجلة والمضمونة التي تتطلب التسوية الفورية، مثل معاملات الأوراق المالية، والمعاملات التجارية الكبيرة، وشراء العقارات. بمجرد التنفيذ، يكون التحويل المصرفي عادةً غير قابل للإلغاء ولا يمكن إلغاؤه أو التراجع عنه دون موافقة المستلم. على عكس الشبكات التقليدية للمدفوعات التي تعالج المعاملات بالجملة، يستخدم التحويل المصرفي الحديث نظام التسوية الفورية الكامل (RTGS)، مما يعني أنه يتم تسوية كل معاملة بشكل منفصل عند حدوثها. هذه خاصية مهمة، حيث أن النظام يعالج مئات المليارات من الدولارات يوميًا، ويشكل استخدام التسوية الصافية التقليدية خطرًا كبيرًا على البنوك.
Fedwire هو نظام RTGS يسمح للمؤسسات المالية المشاركة بإرسال واستقبال تحويلات الأموال في نفس اليوم. عندما تقوم الشركات بإطلاق تحويل مصرفي، ستتحقق بنوكها من الطلب، وتخصم المبلغ من الحساب، وترسل رسالة إلى Fedwire. بعد ذلك، ستقوم الاحتياطي الفيدرالي بخصم المبلغ على الفور من حساب البنك المرسل وإيداعه في حساب البنك المستلم، ثم سيقوم البنك المستلم بإيداعه في حساب المستلم النهائي. يعمل النظام من الساعة 9 مساءً من الليلة السابقة حتى الساعة 7 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ويغلق في عطلات نهاية الأسبوع والعطل الفيدرالية.
تملك CHIPS من قبل بنوك كبيرة في الولايات المتحدة عبر مراكز المقاصة، وهي بديل للقطاع الخاص، لكنها أصغر حجماً وتقدم خدماتها لعدد قليل من البنوك الكبيرة. على عكس طريقة RTGS الخاصة بـ Fedwire، تعتبر CHIPS نظام تسوية صافي، مما يعني أن النظام يسمح بعدة مدفوعات بين نفس الطرفين. على سبيل المثال، إذا أرادت أليس إرسال 10 ملايين دولار إلى بوب، بينما يريد بوب إرسال 2 مليون دولار إلى أليس، ستقوم CHIPS بدمج هذه المبالغ في دفعة واحدة قدرها 8 ملايين دولار يدفعها بوب إلى أليس. على الرغم من أن هذا يعني أن مدفوعات CHIPS تستغرق وقتاً أطول من المعاملات الفورية، إلا أن معظم المدفوعات لا تزال تتم تسويتها في نفس اليوم.
كإضافة لهذه الأنظمة، فإن SWIFT في الواقع ليست نظام دفع، بل هي شبكة معلومات عالمية موجهة للمؤسسات المالية. إنها منظمة تعاونية مملوكة للأعضاء، يمثل مساهموها أكثر من 11,000 منظمة عضو. يتيح SWIFT للبنوك وشركات الأوراق المالية في جميع أنحاء العالم تبادل المعلومات المهيكلة بشكل آمن، حيث بدأت العديد من هذه المعلومات معاملات الدفع عبر شبكات متنوعة. وفقًا لمنصة معينة، يستغرق إتمام تحويل SWIFT حوالي 18 ساعة.
في العملية العامة، يقوم مرسل الأموال بتوجيه مصرفه لإرسال حوالة إلى المستلم. سلسلة القيمة أدناه هي حالة بسيطة حيث تنتمي بنكان إلى نفس شبكة الحوالات.
في حالات أكثر تعقيدًا، وخاصة في المدفوعات عبر الحدود، تحتاج المعاملات إلى التنفيذ من خلال شبكة البنوك المراسلة، وعادة ما يتم استخدام SWIFT لتنسيق الدفع.
![التشفير支付通道：为何成为了传