تحليل دورات سوق العملات الرقمية: متى ستنتهي هذه الجولة من السوق الصاعدة؟
يبدو أن سوق العملات الرقمية يدخل مرحلة نمو نشطة، حيث أدت الزيادة في سعر البيتكوين إلى ارتفاع السوق بأكمله. ومع ذلك، يتساءل كل مستثمر عن سؤال رئيسي: متى ستنتهي هذه السوق الصاعدة، ومتى يكون أفضل وقت لتأمين الأرباح؟ من خلال تحليل دورات السوق ومستويات السيولة، قد نتمكن من العثور على إجابة.
دورات السوق هي ظاهرة تتكرر في المجال المالي، وسوق العملات الرقمية ليس استثناءً. تعكس هذه الدورات التغيرات في السيولة بين أنواع الأصول المختلفة، بالإضافة إلى تطور سلوك المستثمرين مع مرور الوقت.
مراحل دورة السوق الصاعدة للعملات الرقمية الأربعة
المرحلة الأولى: تدفق العملات النقدية إلى البيتكوين
تبدأ كل دورة سوق صاعدة عادةً عندما تدخل أموال جديدة سوق العملات الرقمية من خلال البيتكوين. يعتبر المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط والمستثمرون الأفراد الحذرون البيتكوين الوسيلة الأكثر أمانًا وموثوقية للدخول إلى مجال التشفير. باعتبارها الأصول الرقمية الأكثر شهرة والأكثر سيولة، أصبحت البيتكوين الخيار الأول للمبتدئين ورؤوس الأموال الكبيرة. تؤدي هذه التدفقات النقدية إلى رفع سعر البيتكوين وتحديد نغمة السوق بأكمله.
المرحلة الثانية: تم تحويل الأموال من البيتكوين إلى العملات البديلة الكبيرة
مع بدء البيتكوين في سوق صاعدة، بدأ المستثمرون (بما في ذلك صناديق التحوط الكبيرة والشركات) في تحويل انتباههم إلى ETH وSOL وBNB وغيرها من العملات الرقمية الكبيرة بحثًا عن عوائد أعلى. بدأت الهيمنة السوقية للبيتكوين في الانخفاض، مما يشير إلى قدوم موسم شامل للعملات البديلة. على سبيل المثال، خلال سوق الصاعدة في عام 2021، بعد أن وصل البيتكوين إلى ذروته في مارس، نمت القيمة السوقية الإجمالية للعملات البديلة بنسبة 95% بعد شهرين، وصولاً إلى مستويات قياسية جديدة.
المرحلة الثالثة: تدفق الأموال نحو الرموز ذات القيمة السوقية المتوسطة والإثارة الشعبية
مع زيادة الثقة والحماس في السوق، بدأ المستثمرون في التركيز على الرموز الأصغر حجماً والأقل سيولة ولكن يُعتقد أنها ذات إمكانات عالية. هم يقومون بالمضاربة على المشاريع ذات القيمة السوقية المتوسطة، آملين في تحقيق عوائد تصل إلى 10 أضعاف أو حتى 100 ضعف. في هذه المرحلة، تزداد تقلبات السوق، وتبدأ مشاعر الطمع والخوف من فقدان الفرصة في الظهور. على الرغم من أن بعض العملات حققت أرباحاً ضخمة، إلا أن هناك أيضاً بعض منها اختفى بسرعة.
المرحلة الرابعة: حمى العملات الميمية
عندما تتخلى العقلانية عن مكانها للجنون، تصبح عملات الميم مثل DOGE وSHIB وPEPE هي المفضلة الجديدة في السوق. عادةً ما تفتقر هذه العملات إلى الأسس الجوهرية، حيث يتم تحديد أسعارها بالكامل بواسطة المشاعر، والتأييد من قبل المشاهير، وشعبية وسائل التواصل الاجتماعي. إن الزيادة الكبيرة في نشاط عملات الميم غالبًا ما تشير إلى أن جنون السوق قد بلغ ذروته، مما يدل على أن مخاطر سوق العملات الرقمية قد ارتفعت بشكل مفرط.
وفقًا للبيانات التاريخية، غالبًا ما تشير ذروة القيمة السوقية لرموز Meme إلى أن سوق العملات الرقمية بأكمله على وشك الانخفاض. على سبيل المثال، في أكتوبر 2021، بدأت القيمة السوقية الإجمالية لرموز Meme في الانخفاض، وبعد أن بلغ سعر البيتكوين ذروته الأخيرة في أوائل نوفمبر، بدأ في الانخفاض على الفور.
لماذا تشير عملة الميم إلى نهاية دورة السوق الصاعدة
تعتبر عملات Meme المرحلة الأخيرة من السوق الصاعدة للتشفير، لأنها تعكس تحول سلوك الاستثمار من العقلانية إلى الهوس. في هذه المرحلة، تحل التحليلات الأساسية محل الدوافع العاطفية الخالصة (التي يقودها بشكل رئيسي الجشع). تبدأ رموز Meme التي لا تكاد تملك قيمة عملية في السيطرة على حجم التداول، فقط لأنها أصبحت مشهورة على وسائل التواصل الاجتماعي أو حظيت بدعم المجتمع.
من التاريخ ، تتكرر هذه النمط في كل مرة تحدث فيها زيادة كبيرة. في عام 2017 ، هيمنت على السوق مشاريع ICO منخفضة الجودة بدون منتجات فعلية. في النصف الثاني من عام 2021 ، قفز SHIB بنسبة 1200% خلال الموجة الثانية من ارتفاع العملات الرقمية ، وبدأ في الانخفاض في نهاية أكتوبر. كان هذا قبل أسبوعين من انخفاض بيتكوين في أوائل نوفمبر ، مما قدم للمستثمرين إشارة تحذير فعالة.
كلما اندلعت موجة جديدة من سوق العملات الرقمية، ترافق ذلك مع مشاركة مفرطة من المستثمرين الأفراد وانخفاض حاد في هيمنة البيتكوين، مما يؤدي في النهاية إلى انهيار أسعار السوق بأكمله. في موجات التشفير الماضية، جذبت عملات الميم أحدث تدفق من السيولة، وغالبًا ما تأتي هذه الأموال من مستثمرين يبحثون عن أرباح سريعة ولكنهم يفتقرون إلى الخبرة، مما يدل على أن السوق قد أصبح مشبعًا.
تحليل حالة السوق الحالية
من حيث القيمة السوقية للعملات الرقمية، يمكننا ملاحظة أن السوق قد كسر نمط الكوب والمقبض، ثم نجح أيضًا في كسر نمط الرأس والكتفين. هذان النوعان هما نمط صعودي، والهدف منهما يشير إلى مستوى 4.15 تريليون دولار. وهذا يعني أن سوق العملات الرقمية قد يكون لديه حوالي 15% من مساحة النمو المحتملة. حالة العملات البديلة (باستثناء البيتكوين) مشابهة، حيث السعر كسر نمط الكوب والمقبض، والهدف من القيمة السوقية يصل إلى 1.8 تريليون دولار، وقد يكون هناك 37% من مساحة النمو.
بالنسبة لقيمة سوق العملات الرقمية لميم، يمكننا أن نرى دورة من التعديل والنمو تحدث كل أربع سنوات. عادةً ما يتراجع السعر بأكثر من 80٪، ثم ينمو مرة أخرى بآلاف النقاط المئوية. حاليًا، القيمة السوقية تخرج من مرحلة التعديل، لذلك يمكن توقع أنها ستنمو أكثر حتى تصل إلى تريليون دولار، مما يقترب من حافة الدورة الجنونية. هذه إشارة إيجابية لسوق العملات الرقمية الحالية، كما تشير إلى فرصة محتملة لقفل الأرباح.
ومع ذلك، قد لا تصبح عملات Meme القوة المهيمنة في موجة المضاربة خلال هذه السوق الصاعدة. بدلاً من ذلك، قد نشهد صعود سرد جديد: الأصول من العالم الحقيقي (RWA). هناك دلائل على أن هذا قد يصبح عاملاً مهماً في إثارة دورة جنون جديدة.
هناك العديد من الاتجاهات ذات الصلة مؤخرًا:
ستقوم منصة تداول معينة بإطلاق تداول الأسهم المرمزة في أوروبا.
تم إطلاق تداول الأسهم المرمزة من قبل بورصة أخرى في الولايات المتحدة.
ستقدم منصة استثمار رموز تمثل الأسهم الخاصة لشركات مثل SpaceX.
وفقًا للتقارير، فإن بورصة معروفة في مجال التشفير تسعى للحصول على موافقة الجهات التنظيمية لتقديم الأوراق المالية المرمزة.
من منظور التحليل الفني، كان إجمالي القيمة السوقية لـ RWA قد شهد تصحيحًا بنسبة 86% في السابق، ثم ارتفع بنسبة 4500%. لقد وصل الانخفاض الحالي إلى -93%، والأسعار تتجاوز هذه المرحلة، مما يدل على إمكانية ارتفاع آخر بنسبة 300%، مع إمكانية الوصول إلى قيمة سوقية قدرها تريليون دولار. إذا كانت عملات Meme هي ذروة المضاربة في الدورة السابقة، فإن RWA قد تكون إشارة لجني الأرباح في هذه الدورة.
الخاتمة
تظهر حركة سوق العملات الرقمية تغيرات دورية، وتعتمد هذه الدورات إلى حد كبير على تدفق الأموال من المشاريع ذات القيمة السوقية الكبيرة إلى المشاريع ذات القيمة السوقية الصغيرة. على الرغم من أنه لا يمكن التنبؤ بدقة بقمم وقيعان السوق، إلا أن فهم هيكل دورة السوق الصاعدة يساعد المستثمرين في العثور على أفضل أوقات الدخول والخروج في سوق التشفير. يُنصح المستثمرون بمراقبة اتجاهات الأموال عن كثب، وتحديد اتجاهات السوق وإشارات الهوس المحتملة، والاحتفاظ دائمًا بخطة واضحة لجني الأرباح. في هذا السوق المليء بالفرص والمخاطر، من الضروري الحفاظ على العقلانية واليقظة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحليل دورة السوق الصاعدة للتشفير: تدفقات الأموال من بيتكوين إلى RWA تشير إلى القمة
تحليل دورات سوق العملات الرقمية: متى ستنتهي هذه الجولة من السوق الصاعدة؟
يبدو أن سوق العملات الرقمية يدخل مرحلة نمو نشطة، حيث أدت الزيادة في سعر البيتكوين إلى ارتفاع السوق بأكمله. ومع ذلك، يتساءل كل مستثمر عن سؤال رئيسي: متى ستنتهي هذه السوق الصاعدة، ومتى يكون أفضل وقت لتأمين الأرباح؟ من خلال تحليل دورات السوق ومستويات السيولة، قد نتمكن من العثور على إجابة.
دورات السوق هي ظاهرة تتكرر في المجال المالي، وسوق العملات الرقمية ليس استثناءً. تعكس هذه الدورات التغيرات في السيولة بين أنواع الأصول المختلفة، بالإضافة إلى تطور سلوك المستثمرين مع مرور الوقت.
مراحل دورة السوق الصاعدة للعملات الرقمية الأربعة
المرحلة الأولى: تدفق العملات النقدية إلى البيتكوين
تبدأ كل دورة سوق صاعدة عادةً عندما تدخل أموال جديدة سوق العملات الرقمية من خلال البيتكوين. يعتبر المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط والمستثمرون الأفراد الحذرون البيتكوين الوسيلة الأكثر أمانًا وموثوقية للدخول إلى مجال التشفير. باعتبارها الأصول الرقمية الأكثر شهرة والأكثر سيولة، أصبحت البيتكوين الخيار الأول للمبتدئين ورؤوس الأموال الكبيرة. تؤدي هذه التدفقات النقدية إلى رفع سعر البيتكوين وتحديد نغمة السوق بأكمله.
المرحلة الثانية: تم تحويل الأموال من البيتكوين إلى العملات البديلة الكبيرة
مع بدء البيتكوين في سوق صاعدة، بدأ المستثمرون (بما في ذلك صناديق التحوط الكبيرة والشركات) في تحويل انتباههم إلى ETH وSOL وBNB وغيرها من العملات الرقمية الكبيرة بحثًا عن عوائد أعلى. بدأت الهيمنة السوقية للبيتكوين في الانخفاض، مما يشير إلى قدوم موسم شامل للعملات البديلة. على سبيل المثال، خلال سوق الصاعدة في عام 2021، بعد أن وصل البيتكوين إلى ذروته في مارس، نمت القيمة السوقية الإجمالية للعملات البديلة بنسبة 95% بعد شهرين، وصولاً إلى مستويات قياسية جديدة.
المرحلة الثالثة: تدفق الأموال نحو الرموز ذات القيمة السوقية المتوسطة والإثارة الشعبية
مع زيادة الثقة والحماس في السوق، بدأ المستثمرون في التركيز على الرموز الأصغر حجماً والأقل سيولة ولكن يُعتقد أنها ذات إمكانات عالية. هم يقومون بالمضاربة على المشاريع ذات القيمة السوقية المتوسطة، آملين في تحقيق عوائد تصل إلى 10 أضعاف أو حتى 100 ضعف. في هذه المرحلة، تزداد تقلبات السوق، وتبدأ مشاعر الطمع والخوف من فقدان الفرصة في الظهور. على الرغم من أن بعض العملات حققت أرباحاً ضخمة، إلا أن هناك أيضاً بعض منها اختفى بسرعة.
المرحلة الرابعة: حمى العملات الميمية
عندما تتخلى العقلانية عن مكانها للجنون، تصبح عملات الميم مثل DOGE وSHIB وPEPE هي المفضلة الجديدة في السوق. عادةً ما تفتقر هذه العملات إلى الأسس الجوهرية، حيث يتم تحديد أسعارها بالكامل بواسطة المشاعر، والتأييد من قبل المشاهير، وشعبية وسائل التواصل الاجتماعي. إن الزيادة الكبيرة في نشاط عملات الميم غالبًا ما تشير إلى أن جنون السوق قد بلغ ذروته، مما يدل على أن مخاطر سوق العملات الرقمية قد ارتفعت بشكل مفرط.
وفقًا للبيانات التاريخية، غالبًا ما تشير ذروة القيمة السوقية لرموز Meme إلى أن سوق العملات الرقمية بأكمله على وشك الانخفاض. على سبيل المثال، في أكتوبر 2021، بدأت القيمة السوقية الإجمالية لرموز Meme في الانخفاض، وبعد أن بلغ سعر البيتكوين ذروته الأخيرة في أوائل نوفمبر، بدأ في الانخفاض على الفور.
لماذا تشير عملة الميم إلى نهاية دورة السوق الصاعدة
تعتبر عملات Meme المرحلة الأخيرة من السوق الصاعدة للتشفير، لأنها تعكس تحول سلوك الاستثمار من العقلانية إلى الهوس. في هذه المرحلة، تحل التحليلات الأساسية محل الدوافع العاطفية الخالصة (التي يقودها بشكل رئيسي الجشع). تبدأ رموز Meme التي لا تكاد تملك قيمة عملية في السيطرة على حجم التداول، فقط لأنها أصبحت مشهورة على وسائل التواصل الاجتماعي أو حظيت بدعم المجتمع.
من التاريخ ، تتكرر هذه النمط في كل مرة تحدث فيها زيادة كبيرة. في عام 2017 ، هيمنت على السوق مشاريع ICO منخفضة الجودة بدون منتجات فعلية. في النصف الثاني من عام 2021 ، قفز SHIB بنسبة 1200% خلال الموجة الثانية من ارتفاع العملات الرقمية ، وبدأ في الانخفاض في نهاية أكتوبر. كان هذا قبل أسبوعين من انخفاض بيتكوين في أوائل نوفمبر ، مما قدم للمستثمرين إشارة تحذير فعالة.
كلما اندلعت موجة جديدة من سوق العملات الرقمية، ترافق ذلك مع مشاركة مفرطة من المستثمرين الأفراد وانخفاض حاد في هيمنة البيتكوين، مما يؤدي في النهاية إلى انهيار أسعار السوق بأكمله. في موجات التشفير الماضية، جذبت عملات الميم أحدث تدفق من السيولة، وغالبًا ما تأتي هذه الأموال من مستثمرين يبحثون عن أرباح سريعة ولكنهم يفتقرون إلى الخبرة، مما يدل على أن السوق قد أصبح مشبعًا.
تحليل حالة السوق الحالية
من حيث القيمة السوقية للعملات الرقمية، يمكننا ملاحظة أن السوق قد كسر نمط الكوب والمقبض، ثم نجح أيضًا في كسر نمط الرأس والكتفين. هذان النوعان هما نمط صعودي، والهدف منهما يشير إلى مستوى 4.15 تريليون دولار. وهذا يعني أن سوق العملات الرقمية قد يكون لديه حوالي 15% من مساحة النمو المحتملة. حالة العملات البديلة (باستثناء البيتكوين) مشابهة، حيث السعر كسر نمط الكوب والمقبض، والهدف من القيمة السوقية يصل إلى 1.8 تريليون دولار، وقد يكون هناك 37% من مساحة النمو.
بالنسبة لقيمة سوق العملات الرقمية لميم، يمكننا أن نرى دورة من التعديل والنمو تحدث كل أربع سنوات. عادةً ما يتراجع السعر بأكثر من 80٪، ثم ينمو مرة أخرى بآلاف النقاط المئوية. حاليًا، القيمة السوقية تخرج من مرحلة التعديل، لذلك يمكن توقع أنها ستنمو أكثر حتى تصل إلى تريليون دولار، مما يقترب من حافة الدورة الجنونية. هذه إشارة إيجابية لسوق العملات الرقمية الحالية، كما تشير إلى فرصة محتملة لقفل الأرباح.
ومع ذلك، قد لا تصبح عملات Meme القوة المهيمنة في موجة المضاربة خلال هذه السوق الصاعدة. بدلاً من ذلك، قد نشهد صعود سرد جديد: الأصول من العالم الحقيقي (RWA). هناك دلائل على أن هذا قد يصبح عاملاً مهماً في إثارة دورة جنون جديدة.
هناك العديد من الاتجاهات ذات الصلة مؤخرًا:
من منظور التحليل الفني، كان إجمالي القيمة السوقية لـ RWA قد شهد تصحيحًا بنسبة 86% في السابق، ثم ارتفع بنسبة 4500%. لقد وصل الانخفاض الحالي إلى -93%، والأسعار تتجاوز هذه المرحلة، مما يدل على إمكانية ارتفاع آخر بنسبة 300%، مع إمكانية الوصول إلى قيمة سوقية قدرها تريليون دولار. إذا كانت عملات Meme هي ذروة المضاربة في الدورة السابقة، فإن RWA قد تكون إشارة لجني الأرباح في هذه الدورة.
الخاتمة
تظهر حركة سوق العملات الرقمية تغيرات دورية، وتعتمد هذه الدورات إلى حد كبير على تدفق الأموال من المشاريع ذات القيمة السوقية الكبيرة إلى المشاريع ذات القيمة السوقية الصغيرة. على الرغم من أنه لا يمكن التنبؤ بدقة بقمم وقيعان السوق، إلا أن فهم هيكل دورة السوق الصاعدة يساعد المستثمرين في العثور على أفضل أوقات الدخول والخروج في سوق التشفير. يُنصح المستثمرون بمراقبة اتجاهات الأموال عن كثب، وتحديد اتجاهات السوق وإشارات الهوس المحتملة، والاحتفاظ دائمًا بخطة واضحة لجني الأرباح. في هذا السوق المليء بالفرص والمخاطر، من الضروري الحفاظ على العقلانية واليقظة.