تقرير رأس المال المغامر في مجال التشفير والبلوكتشين للربع الثاني من عام 2023
في الربع الثاني من عام 2023، لا تزال استثمارات رأس المال المخاطر في مجال التشفير والبلوكتشين غير مستقرة. على الرغم من أن عدد المعاملات شهد بعض الانتعاش، إلا أن إجمالي المبلغ المستثمر انخفض بشكل مستمر على أساس شهري. انخفضت القيمة السوقية المتوسطة لشركات التشفير الناشئة في هذا الربع إلى 17.93 مليون دولار، مسجلة أدنى مستوى لها منذ الربع الأول من عام 2021.
تحتل فئات Web3 الواسعة الصدارة من حيث عدد المعاملات، بينما جمعت شركات فئات المعاملات أكبر قدر من التمويل. لا تزال الولايات المتحدة هي مركز الابتكار في التشفير، حيث تمثل أكثر من 43% من جميع المعاملات، وتجاوزت نسبة التمويل 45%.
لا تزال بيئة التمويل مليئة بالتحديات. في الربع الثاني، تم تأسيس 10 صناديق جديدة للتشفير فقط، بإجمالي جمع 7.2 مليون دولار، وهو أدنى مستوى منذ بداية الجائحة.
في التوزيع الإقليمي، حصلت الشركات الأمريكية على 45% من التمويل، تليها المملكة المتحدة ( 7.7% )، سنغافورة ( 5.7% ) وكوريا الجنوبية ( 5.4% ). في عدد المعاملات، تمثل الولايات المتحدة 43%، بينما تمثل سنغافورة والمملكة المتحدة 7.5% لكل منهما، وكوريا الجنوبية 3.1%.
من حيث فئات الاستثمار، حصلت شركات بدء التشغيل في التداول والاستثمار والإقراض على تمويل قدره 473 مليون دولار، بنسبة 20%. تليها مجالات Web3 وNFT والألعاب، التي حصلت على 442 مليون دولار، بنسبة 19%. شهدت مجالات Layer 2/التشغيل البيني أكبر صفقة في هذا الربع، حيث أكملت LayerZero تمويل الجولة B بمبلغ 120 مليون دولار.
من حيث عدد المعاملات، تظل ألعاب Web3 وNFT وغيرها من المجالات في الصدارة، تليها مجالات التداول والبورصات. ومن الجدير بالذكر أن عدد المعاملات لشركات منتجات الخصوصية والأمان قد ارتفع بنسبة 275% على أساس شهري، بينما شهدت مجالات البنية التحتية زيادة بنسبة 114%.
تتركز المعاملات في مرحلة ما بعد الإنتاج بشكل رئيسي على التعدين ومجال البلوكتشين الخاص بالشركات، بينما تركز فئة الامتثال ( مثل أدوات تحليل السلاسل ) على المعاملات في مرحلة ما قبل البذور.
رغم أن البيئة العامة صعبة، إلا أن نشاط رأس المال الاستثماري في التشفير لا يزال قويًا نسبيًا مقارنة بسوق الدب بين 2017-2020، حيث بلغ عدد المعاملات والمبالغ المستثمرة حوالي ضعف ما كانت عليه في ذلك الوقت. وهذا يدل على أن نظام ريادة الأعمال يمر بنمو صافي طويل الأجل.
ومع ذلك، تواجه مؤسسات رأس المال المخاطر ظروفاً صعبة في جمع الأموال. أدت زيادة أسعار الفائدة إلى تقليل تفضيل المستثمرين للأصول عالية المخاطر، بالإضافة إلى استمرار انخفاض أسعار الأصول المشفرة، وانهيار العديد من الشركات المدعومة من قبل رأس المال المخاطر العام الماضي، مما جعل جمع الأموال في عام 2023 أكثر صعوبة.
سيستمر نقص التمويل الاستثماري الجديد في الضغط على المؤسسين. يحتاج المؤسسون إلى التركيز بشكل أكبر على الإيرادات ونماذج الأعمال المستدامة، والاستعداد لقبول تمويلات أصغر والتنازل عن حصة أكبر من الأسهم.
ومع ذلك، لا تزال أنشطة التداول في مرحلة البذور نشطة. تشكل جولات البذور والجولة A حوالي 75% من جميع التداولات، مما يشير إلى أن رواد الأعمال لا يزالون نشطين وأن المستثمرين لا يزالون مهتمين. قد يجد المستثمرون الأذكياء أسهمًا واعدة بين هؤلاء الرواد الذين يعملون في ظروف معاكسة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تقرير رأس المال الاستثماري في التشفير للربع الثاني من عام 2023: انخفاض إجمالي ، تقييمات في أدنى مستوياتها ، الولايات المتحدة تهيمن
تقرير رأس المال المغامر في مجال التشفير والبلوكتشين للربع الثاني من عام 2023
في الربع الثاني من عام 2023، لا تزال استثمارات رأس المال المخاطر في مجال التشفير والبلوكتشين غير مستقرة. على الرغم من أن عدد المعاملات شهد بعض الانتعاش، إلا أن إجمالي المبلغ المستثمر انخفض بشكل مستمر على أساس شهري. انخفضت القيمة السوقية المتوسطة لشركات التشفير الناشئة في هذا الربع إلى 17.93 مليون دولار، مسجلة أدنى مستوى لها منذ الربع الأول من عام 2021.
تحتل فئات Web3 الواسعة الصدارة من حيث عدد المعاملات، بينما جمعت شركات فئات المعاملات أكبر قدر من التمويل. لا تزال الولايات المتحدة هي مركز الابتكار في التشفير، حيث تمثل أكثر من 43% من جميع المعاملات، وتجاوزت نسبة التمويل 45%.
لا تزال بيئة التمويل مليئة بالتحديات. في الربع الثاني، تم تأسيس 10 صناديق جديدة للتشفير فقط، بإجمالي جمع 7.2 مليون دولار، وهو أدنى مستوى منذ بداية الجائحة.
في التوزيع الإقليمي، حصلت الشركات الأمريكية على 45% من التمويل، تليها المملكة المتحدة ( 7.7% )، سنغافورة ( 5.7% ) وكوريا الجنوبية ( 5.4% ). في عدد المعاملات، تمثل الولايات المتحدة 43%، بينما تمثل سنغافورة والمملكة المتحدة 7.5% لكل منهما، وكوريا الجنوبية 3.1%.
من حيث فئات الاستثمار، حصلت شركات بدء التشغيل في التداول والاستثمار والإقراض على تمويل قدره 473 مليون دولار، بنسبة 20%. تليها مجالات Web3 وNFT والألعاب، التي حصلت على 442 مليون دولار، بنسبة 19%. شهدت مجالات Layer 2/التشغيل البيني أكبر صفقة في هذا الربع، حيث أكملت LayerZero تمويل الجولة B بمبلغ 120 مليون دولار.
من حيث عدد المعاملات، تظل ألعاب Web3 وNFT وغيرها من المجالات في الصدارة، تليها مجالات التداول والبورصات. ومن الجدير بالذكر أن عدد المعاملات لشركات منتجات الخصوصية والأمان قد ارتفع بنسبة 275% على أساس شهري، بينما شهدت مجالات البنية التحتية زيادة بنسبة 114%.
تتركز المعاملات في مرحلة ما بعد الإنتاج بشكل رئيسي على التعدين ومجال البلوكتشين الخاص بالشركات، بينما تركز فئة الامتثال ( مثل أدوات تحليل السلاسل ) على المعاملات في مرحلة ما قبل البذور.
رغم أن البيئة العامة صعبة، إلا أن نشاط رأس المال الاستثماري في التشفير لا يزال قويًا نسبيًا مقارنة بسوق الدب بين 2017-2020، حيث بلغ عدد المعاملات والمبالغ المستثمرة حوالي ضعف ما كانت عليه في ذلك الوقت. وهذا يدل على أن نظام ريادة الأعمال يمر بنمو صافي طويل الأجل.
ومع ذلك، تواجه مؤسسات رأس المال المخاطر ظروفاً صعبة في جمع الأموال. أدت زيادة أسعار الفائدة إلى تقليل تفضيل المستثمرين للأصول عالية المخاطر، بالإضافة إلى استمرار انخفاض أسعار الأصول المشفرة، وانهيار العديد من الشركات المدعومة من قبل رأس المال المخاطر العام الماضي، مما جعل جمع الأموال في عام 2023 أكثر صعوبة.
سيستمر نقص التمويل الاستثماري الجديد في الضغط على المؤسسين. يحتاج المؤسسون إلى التركيز بشكل أكبر على الإيرادات ونماذج الأعمال المستدامة، والاستعداد لقبول تمويلات أصغر والتنازل عن حصة أكبر من الأسهم.
ومع ذلك، لا تزال أنشطة التداول في مرحلة البذور نشطة. تشكل جولات البذور والجولة A حوالي 75% من جميع التداولات، مما يشير إلى أن رواد الأعمال لا يزالون نشطين وأن المستثمرين لا يزالون مهتمين. قد يجد المستثمرون الأذكياء أسهمًا واعدة بين هؤلاء الرواد الذين يعملون في ظروف معاكسة.