مع ظهور البيتكوين بارتفاع قوي، بدأ المستثمرون يفكرون: ما هو الارتفاع الذي يمكن أن تصل إليه أسعار البيتكوين في هذه الدورة السوقية؟ ستستكشف هذه المقالة من خلال تحليل مجموعة من نماذج تقييم السلسلة وأدوات توقيت الدورة، الأسعار القصوى المحتملة للبيتكوين. على الرغم من أن التنبؤات لا يمكن أن تحل محل الاستجابة المرنة المعتمدة على البيانات، إلا أن هذه الإطارات التحليلية يمكن أن تساعدنا على فهم أفضل لموقع السوق الحالي والاتجاهات المحتملة في المستقبل.
أداة توقع الأسعار
أولاً، دعونا نلقي نظرة على بعض نماذج التقييم التي كانت دقيقة تاريخياً. على الرغم من أن ردود الفعل المستندة إلى البيانات عادة ما تكون أكثر فعالية من التوقعات العمياء، إلا أن دراسة هذه المؤشرات لا تزال توفر مرجعاً قوياً لسلوك السوق. عندما تبدأ البيانات الاقتصادية الكلية، والمشتقات، والبيانات على السلسلة في إصدار إشارات تحذيرية، يكون ذلك عادةً وقتاً جيداً لجني الأرباح، بغض النظر عما إذا تم الوصول إلى هدف سعر محدد.
النماذج الرئيسية تشمل:
القيمة السوقية العليا (Top Cap): من خلال ضرب متوسط القيمة السوقية التاريخية في 35 لتوقع القمة. هذا النموذج تنبأ بدقة بالقمة في عام 2017، لكنه فشل في التنبؤ بدقة بدورة 2020-2021. حالياً، يتوقع هذا النموذج أكثر من 500,000 دولار، مما يبدو غير واقعي بعض الشيء.
Delta顶点 (Delta Top): يتم إنشاء التوقعات من خلال طرح القيمة السوقية المتوسطة من القيمة السوقية المنفذة. توقع هذا النموذج قمة تتراوح بين 80,000 و 100,000 دولار في الدورة السابقة.
سعر الطرفية (Terminal Price): يعتمد على حساب عمر العملة المدمر بناءً على التعديلات في العرض، وهو النموذج الأقرب تاريخيًا إلى كل قمة، بما في ذلك قمة 64,000 دولار في عام 2021. التوقعات الحالية حوالي 221,000 دولار، وقد ترتفع إلى 250,000 دولار أو أكثر، ويعتبر النموذج الأكثر موثوقية لتوقعات القمة الكبرى لبيتكوين.
توقع الذروة
مؤشر مهم آخر هو نسبة MVRV، التي تقارن القيمة السوقية بالقيمة المطبقة، مما يعكس نفسية المستثمرين. عادةً ما تصل هذه النسبة إلى ذروتها عند حوالي 4 خلال الدورات الرئيسية، وهي حالياً 2.34، مما يشير إلى وجود مساحة كبيرة للارتفاع. تاريخياً، عندما تقترب نسبة MVRV من 3.5 إلى 4، يبدأ حاملو الأسهم على المدى الطويل في تحقيق عوائد كبيرة، مما يدل عادةً على نضوج الدورة. ومع ذلك، بسبب عوائد متناقصة، قد لا تتمكن هذه الدورة من الوصول إلى 4 كاملة. باستخدام تقدير أكثر تحفظًا قدره 3.5، يمكننا البدء في توقع ذروات أكثر واقعية.
حساب سعر الهدف
الوقت والتقييم بنفس الأهمية. تحليل "نمو BTC منذ أدنى نقطة في الدورة" يظهر أن الجولات السابقة من دورة البيتكوين بلغت ذروتها بعد حوالي 1060 يومًا من أدنى نقطة. نحن الآن في حوالي 930 يومًا من هذه الدورة. إذا استمر هذا النمط، قد تأتي الذروة بعد حوالي 130 يومًا.
تاريخيًا، عادةً ما تحدث الزيادات في الأسعار المدفوعة بفومو في نهاية الدورة، مما يؤدي إلى ارتفاع سريع في الأسعار المحققة. على سبيل المثال، في آخر 130 يومًا من عام 2017، زادت الأسعار المحققة بنسبة 260%؛ وفي عام 2021، زادت بنسبة 130%. إذا افترضنا أنه بسبب تراجع العوائد، تقل نسبة النمو مرة أخرى إلى النصف، من السعر المحقق الحالي البالغ 4.7 دولار أمريكي، ستزداد بنسبة 65%، وقد تصل إلى حوالي 7.8 دولار أمريكي بحلول منتصف أكتوبر.
مع الأخذ في الاعتبار السعر المستهدف المتوقع البالغ 78000 دولار وهدف MVRV المحافظ البالغ 3.5، نستنتج أن الذروة المحتملة لسعر البيتكوين ستكون 273000 دولار. على الرغم من أن هذا يبدو طموحًا، إلا أن الارتفاعات البارابولية التاريخية تشير إلى أن هذا الاتجاه قد يحدث في غضون أسابيع. على الرغم من أن الذروة المتوقعة من المرجح أن تكون بين 150000 إلى 200000 دولار، إلا أن الرياضيات والأدلة على السلسلة تشير إلى أن التقييمات الأعلى ممكنة على الأقل. من الجدير بالذكر أن هذه النماذج تتكيف ديناميكيًا، وإذا زادت حمى السوق في نهاية الدورة، قد ترتفع التوقعات بسرعة أكبر.
الخاتمة
توقع القمة الدقيقة لبيتكوين يحمل بطبيعته عدم اليقين، حيث أن المتغيرات كثيرة وصعبة النظر فيها بشكل شامل. ما يمكننا فعله هو بناء إطار احتمالي استنادًا إلى السوابق التاريخية وبيانات السلسلة. لقد أثبتت أدوات مثل نسبة MVRV، السعر النهائي وقمة دلتا قيمتها عدة مرات في توقع قمم السوق. على الرغم من أن هدف 27.3 دولار أمريكي يبدو متفائلًا، إلا أنه متجذر في الأنماط التاريخية، سلوك الشبكة الحالي ومنطق توقيت الدورات. في النهاية، الاستراتيجية الأفضل هي الرد بناءً على البيانات بدلاً من مستويات الأسعار الثابتة. استخدم هذه الأدوات لتحسين فرضيات الاستثمار، لكن حافظ على المرونة لتحقيق الأرباح في الوقت المناسب عندما تبدأ النظام البيئي الأوسع في إصدار إشارات القمة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
بيتكوين أو قد تتجاوز 270,000 دولار تحليل البيانات داخل السلسلة لذروة السوق الصاعدة المحتملة
تحليل القمة المحتملة للسوق الصاعدة لبيتكوين
مع ظهور البيتكوين بارتفاع قوي، بدأ المستثمرون يفكرون: ما هو الارتفاع الذي يمكن أن تصل إليه أسعار البيتكوين في هذه الدورة السوقية؟ ستستكشف هذه المقالة من خلال تحليل مجموعة من نماذج تقييم السلسلة وأدوات توقيت الدورة، الأسعار القصوى المحتملة للبيتكوين. على الرغم من أن التنبؤات لا يمكن أن تحل محل الاستجابة المرنة المعتمدة على البيانات، إلا أن هذه الإطارات التحليلية يمكن أن تساعدنا على فهم أفضل لموقع السوق الحالي والاتجاهات المحتملة في المستقبل.
أداة توقع الأسعار
أولاً، دعونا نلقي نظرة على بعض نماذج التقييم التي كانت دقيقة تاريخياً. على الرغم من أن ردود الفعل المستندة إلى البيانات عادة ما تكون أكثر فعالية من التوقعات العمياء، إلا أن دراسة هذه المؤشرات لا تزال توفر مرجعاً قوياً لسلوك السوق. عندما تبدأ البيانات الاقتصادية الكلية، والمشتقات، والبيانات على السلسلة في إصدار إشارات تحذيرية، يكون ذلك عادةً وقتاً جيداً لجني الأرباح، بغض النظر عما إذا تم الوصول إلى هدف سعر محدد.
النماذج الرئيسية تشمل:
القيمة السوقية العليا (Top Cap): من خلال ضرب متوسط القيمة السوقية التاريخية في 35 لتوقع القمة. هذا النموذج تنبأ بدقة بالقمة في عام 2017، لكنه فشل في التنبؤ بدقة بدورة 2020-2021. حالياً، يتوقع هذا النموذج أكثر من 500,000 دولار، مما يبدو غير واقعي بعض الشيء.
Delta顶点 (Delta Top): يتم إنشاء التوقعات من خلال طرح القيمة السوقية المتوسطة من القيمة السوقية المنفذة. توقع هذا النموذج قمة تتراوح بين 80,000 و 100,000 دولار في الدورة السابقة.
سعر الطرفية (Terminal Price): يعتمد على حساب عمر العملة المدمر بناءً على التعديلات في العرض، وهو النموذج الأقرب تاريخيًا إلى كل قمة، بما في ذلك قمة 64,000 دولار في عام 2021. التوقعات الحالية حوالي 221,000 دولار، وقد ترتفع إلى 250,000 دولار أو أكثر، ويعتبر النموذج الأكثر موثوقية لتوقعات القمة الكبرى لبيتكوين.
توقع الذروة
مؤشر مهم آخر هو نسبة MVRV، التي تقارن القيمة السوقية بالقيمة المطبقة، مما يعكس نفسية المستثمرين. عادةً ما تصل هذه النسبة إلى ذروتها عند حوالي 4 خلال الدورات الرئيسية، وهي حالياً 2.34، مما يشير إلى وجود مساحة كبيرة للارتفاع. تاريخياً، عندما تقترب نسبة MVRV من 3.5 إلى 4، يبدأ حاملو الأسهم على المدى الطويل في تحقيق عوائد كبيرة، مما يدل عادةً على نضوج الدورة. ومع ذلك، بسبب عوائد متناقصة، قد لا تتمكن هذه الدورة من الوصول إلى 4 كاملة. باستخدام تقدير أكثر تحفظًا قدره 3.5، يمكننا البدء في توقع ذروات أكثر واقعية.
حساب سعر الهدف
الوقت والتقييم بنفس الأهمية. تحليل "نمو BTC منذ أدنى نقطة في الدورة" يظهر أن الجولات السابقة من دورة البيتكوين بلغت ذروتها بعد حوالي 1060 يومًا من أدنى نقطة. نحن الآن في حوالي 930 يومًا من هذه الدورة. إذا استمر هذا النمط، قد تأتي الذروة بعد حوالي 130 يومًا.
تاريخيًا، عادةً ما تحدث الزيادات في الأسعار المدفوعة بفومو في نهاية الدورة، مما يؤدي إلى ارتفاع سريع في الأسعار المحققة. على سبيل المثال، في آخر 130 يومًا من عام 2017، زادت الأسعار المحققة بنسبة 260%؛ وفي عام 2021، زادت بنسبة 130%. إذا افترضنا أنه بسبب تراجع العوائد، تقل نسبة النمو مرة أخرى إلى النصف، من السعر المحقق الحالي البالغ 4.7 دولار أمريكي، ستزداد بنسبة 65%، وقد تصل إلى حوالي 7.8 دولار أمريكي بحلول منتصف أكتوبر.
مع الأخذ في الاعتبار السعر المستهدف المتوقع البالغ 78000 دولار وهدف MVRV المحافظ البالغ 3.5، نستنتج أن الذروة المحتملة لسعر البيتكوين ستكون 273000 دولار. على الرغم من أن هذا يبدو طموحًا، إلا أن الارتفاعات البارابولية التاريخية تشير إلى أن هذا الاتجاه قد يحدث في غضون أسابيع. على الرغم من أن الذروة المتوقعة من المرجح أن تكون بين 150000 إلى 200000 دولار، إلا أن الرياضيات والأدلة على السلسلة تشير إلى أن التقييمات الأعلى ممكنة على الأقل. من الجدير بالذكر أن هذه النماذج تتكيف ديناميكيًا، وإذا زادت حمى السوق في نهاية الدورة، قد ترتفع التوقعات بسرعة أكبر.
الخاتمة
توقع القمة الدقيقة لبيتكوين يحمل بطبيعته عدم اليقين، حيث أن المتغيرات كثيرة وصعبة النظر فيها بشكل شامل. ما يمكننا فعله هو بناء إطار احتمالي استنادًا إلى السوابق التاريخية وبيانات السلسلة. لقد أثبتت أدوات مثل نسبة MVRV، السعر النهائي وقمة دلتا قيمتها عدة مرات في توقع قمم السوق. على الرغم من أن هدف 27.3 دولار أمريكي يبدو متفائلًا، إلا أنه متجذر في الأنماط التاريخية، سلوك الشبكة الحالي ومنطق توقيت الدورات. في النهاية، الاستراتيجية الأفضل هي الرد بناءً على البيانات بدلاً من مستويات الأسعار الثابتة. استخدم هذه الأدوات لتحسين فرضيات الاستثمار، لكن حافظ على المرونة لتحقيق الأرباح في الوقت المناسب عندما تبدأ النظام البيئي الأوسع في إصدار إشارات القمة.