ترميز الأصول: الاتجاهات المستقبلية في الصناعة المالية
ترميز الأصول أصبح اتجاهًا مهمًا في مجال المالية. اعتبارًا من مايو 2024، تجاوزت حجم سوق الأصول الحقيقية (RWA) 66 مليار دولار، مما يعكس اهتمام المستثمرين الكبير بهذا المنتج المالي المبتكر. من المتوقع أن يصل حجم سوق ترميز الأصول إلى 10 تريليون دولار بحلول عام 2030.
إن الجاذبية الرئيسية للأصول المرمزة لا تكمن فقط في توفير فرص العائد للتمويل اللامركزي، بل الأهم من ذلك أنها تحقق تجزئة الأصول. من خلال تقسيم الأصول مثل السندات الحكومية والأسهم والعقارات إلى حصص أصغر، زادت السيولة وخلقت فرص استثمارية لمستويات رأس المال المختلفة.
تشمل المزايا الرئيسية لترميز الأصول:
زيادة السيولة والوصول
تقليل عوائق الاستثمار
تعزيز الشفافية
تعزيز التوافقية
ارتفع حجم سوق السندات الحكومية الأمريكية المرمزة من 114 مليون دولار أمريكي في عام 2023 إلى 845 مليون دولار أمريكي. وفقًا لأحدث دراسة من شركة إرنست ويونغ، يخطط 64% من المستثمرين ذوي الملاءة المالية العالية و33% من المستثمرين المؤسساتيين لزيادة استثماراتهم في السندات الحكومية المرمزة قبل نهاية عام 2024.
أوندوا فاينانس: جسر يربط بين التمويل التقليدي وWeb3
أوندوا فاينانس تستخدم تقنية البلوك تشين لإعادة تشكيل صناعة المالية، وتوفر منتجات ترميز الأصول على مستوى المؤسسات. تشمل أعمالها قسمين رئيسيين: إدارة الأصول وتطوير التكنولوجيا.
حالياً، تقدم Ondo Finance خيارين رئيسيين للاستثمار:
USDY(أوندوا عملة الدولار الأمريكي العائد)
سندات مرمزة مدعومة بسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل وودائع مصرفية
يوفر عائدًا سنويًا بنسبة 5.30%، وإجمالي قفل يبلغ 3.1535 مليار دولار
أكثر أمانًا وشفافية من العملات المستقرة التقليدية
تديرها شركة Ankura الائتمانية، لضمان الامتثال وحماية المستثمرين
OUSG(Ondo قصيرة الأجل السندات الأمريكية )
توفير سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل المرمزة للأصول ذات المخاطر المنخفضة للمستثمرين غير النشطين
يوفر عائد سنوي بنسبة 4.81%، إجمالي كمية الإغلاق تصل إلى 2.2132 مليون دولار أمريكي
سيتم نقل الاستثمارات من SHV التابعة لـ BlackRock إلى BUIDL في مارس 2024
تم إطلاق نسخة rOUSG الجديدة، والتي توفر عوائد من خلال عملات إضافية
Flux Finance: منصة الإقراض اللامركزية المبتكرة
Flux Finance هو منصة إقراض لامركزية أنشأها فريق Ondo Finance، ويستند إلى Compound V2 ولكنه أضاف ميزات جديدة. يدعم رموزًا مفتوحة مثل USDC ورموزًا مقيدة مثل OUSG، ويستخدم نموذج نقطة إلى بركة لإقراض مفرط الضمان.
هيكل المنافسة
في مجال التمويل اللامركزي، تواجه Ondo Finance منافسة من مشاريع مثل Centrifuge وEthena وMaple Finance وPendle. لكن Ondo Finance تبرز بفضل المزايا التالية:
استهداف سوق السندات الحكومية الأمريكية الضخم، مع تغطية سوقية واسعة
التعاون مع عمالقة المال التقليديين مثل BlackRock، وتجنب المنافسة المباشرة
توفير منتجات مبتكرة مثل USDY و OUSG، أكثر أمانًا وشفافية من العملات المستقرة التقليدية
العرض المتداول: 14.4 مليون ONDO ( 14.27% من إجمالي العرض )
إجمالي العرض: 10 مليار ONDO
الحد الأقصى للعرض: 10 مليار ONDO
عملة ONDO هي عملة الحوكمة الخاصة بـ Ondo Finance وبروتوكول Flux Finance. يمكن لحامليها التصويت على مجموعة متنوعة من الاقتراحات داخل Ondo DAO، مما يضمن أن تتم القرارات بشفافية على السلسلة. يتطلب تقديم الاقتراحات ما لا يقل عن 100 مليون من حقوق التصويت الخاصة بـ ONDO.
الفريق والشركاء
يتكون فريق Ondo Finance من محترفين من مجالات المالية التقليدية وWeb3، بما في ذلك التنفيذيين السابقين في Goldman Sachs وBlackRock.
الشركاء الرئيسيين هم:
مؤسسة أبتوس
ثالا لابز
وينترميوت
بلاك روك
آفاق التنمية
تسعى أوندوا فاينانس إلى ربط التمويل التقليدي بالتمويل اللامركزي من خلال تقنية البلوك تشين. لقد زاد إجمالي القيمة المقفلة (TVL) من 40 مليون دولار إلى 534 مليون دولار. تشمل الخطط المستقبلية:
توسيع استخدام USDY و OUSG و OMMF والسيولة
ترميز الأصول公开交易证券
توسيع مزايا blockchain لتشمل مجالات الخدمات المالية الأوسع
فرص الاستثمار والمخاطر
عوامل الصعود:
ترميز الأصول行业增长潜力巨大
التعاون الاستراتيجي بين أوندوا فاينانس و بلاك روك
زيادة سريعة في قيمة الأصول المقفلة
الابتكار المستمر للمنتجات
في الريادة في مجال الأصول الحقيقية المشفرة
عوامل هبوطية:
مخاطر تركيز استخدام عملة ONDO
عدم اليقين التنظيمي
المخاطر الضارة للدين المتأصل في DeFi
بشكل عام، تُظهر Ondo Finance إمكانات هائلة في هذا المجال الناشئ لترميز الأصول، لكن يجب على المستثمرين تقييم المخاطر ذات الصلة بحذر.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
أوندوا فاينانس تقود موجة ترميز الأصول بتجاوز القيمة الإجمالية المقفلة 5 مليارات دولار
ترميز الأصول: الاتجاهات المستقبلية في الصناعة المالية
ترميز الأصول أصبح اتجاهًا مهمًا في مجال المالية. اعتبارًا من مايو 2024، تجاوزت حجم سوق الأصول الحقيقية (RWA) 66 مليار دولار، مما يعكس اهتمام المستثمرين الكبير بهذا المنتج المالي المبتكر. من المتوقع أن يصل حجم سوق ترميز الأصول إلى 10 تريليون دولار بحلول عام 2030.
إن الجاذبية الرئيسية للأصول المرمزة لا تكمن فقط في توفير فرص العائد للتمويل اللامركزي، بل الأهم من ذلك أنها تحقق تجزئة الأصول. من خلال تقسيم الأصول مثل السندات الحكومية والأسهم والعقارات إلى حصص أصغر، زادت السيولة وخلقت فرص استثمارية لمستويات رأس المال المختلفة.
تشمل المزايا الرئيسية لترميز الأصول:
ارتفع حجم سوق السندات الحكومية الأمريكية المرمزة من 114 مليون دولار أمريكي في عام 2023 إلى 845 مليون دولار أمريكي. وفقًا لأحدث دراسة من شركة إرنست ويونغ، يخطط 64% من المستثمرين ذوي الملاءة المالية العالية و33% من المستثمرين المؤسساتيين لزيادة استثماراتهم في السندات الحكومية المرمزة قبل نهاية عام 2024.
أوندوا فاينانس: جسر يربط بين التمويل التقليدي وWeb3
أوندوا فاينانس تستخدم تقنية البلوك تشين لإعادة تشكيل صناعة المالية، وتوفر منتجات ترميز الأصول على مستوى المؤسسات. تشمل أعمالها قسمين رئيسيين: إدارة الأصول وتطوير التكنولوجيا.
حالياً، تقدم Ondo Finance خيارين رئيسيين للاستثمار:
USDY(أوندوا عملة الدولار الأمريكي العائد)
OUSG(Ondo قصيرة الأجل السندات الأمريكية )
Flux Finance: منصة الإقراض اللامركزية المبتكرة
Flux Finance هو منصة إقراض لامركزية أنشأها فريق Ondo Finance، ويستند إلى Compound V2 ولكنه أضاف ميزات جديدة. يدعم رموزًا مفتوحة مثل USDC ورموزًا مقيدة مثل OUSG، ويستخدم نموذج نقطة إلى بركة لإقراض مفرط الضمان.
هيكل المنافسة
في مجال التمويل اللامركزي، تواجه Ondo Finance منافسة من مشاريع مثل Centrifuge وEthena وMaple Finance وPendle. لكن Ondo Finance تبرز بفضل المزايا التالية:
اقتصاد العملة
عملة ONDO هي عملة الحوكمة الخاصة بـ Ondo Finance وبروتوكول Flux Finance. يمكن لحامليها التصويت على مجموعة متنوعة من الاقتراحات داخل Ondo DAO، مما يضمن أن تتم القرارات بشفافية على السلسلة. يتطلب تقديم الاقتراحات ما لا يقل عن 100 مليون من حقوق التصويت الخاصة بـ ONDO.
الفريق والشركاء
يتكون فريق Ondo Finance من محترفين من مجالات المالية التقليدية وWeb3، بما في ذلك التنفيذيين السابقين في Goldman Sachs وBlackRock.
الشركاء الرئيسيين هم:
آفاق التنمية
تسعى أوندوا فاينانس إلى ربط التمويل التقليدي بالتمويل اللامركزي من خلال تقنية البلوك تشين. لقد زاد إجمالي القيمة المقفلة (TVL) من 40 مليون دولار إلى 534 مليون دولار. تشمل الخطط المستقبلية:
فرص الاستثمار والمخاطر
عوامل الصعود:
عوامل هبوطية:
بشكل عام، تُظهر Ondo Finance إمكانات هائلة في هذا المجال الناشئ لترميز الأصول، لكن يجب على المستثمرين تقييم المخاطر ذات الصلة بحذر.