ظهور إدارة الأصول بالعملة المستقرة في البيئة المالية الحالية
في السنوات الأخيرة، استمر معدل العائد على المنتجات المالية التقليدية في الانخفاض، مما جعل العديد من المستثمرين يشعرون بالانزعاج. حتى أن عائدات ودائع البنوك والسندات الحكومية وصناديق المال تعاني من صعوبة في تجاوز التضخم، كما أن عائدات منتجات التأمين المالية تنخفض تدريجياً. في مواجهة هذا الوضع، بدأ عدد متزايد من الأشخاص في توجيه أنظارهم نحو أساليب الاستثمار الناشئة، ومن بينها الطرق القائمة على العملات المستقرة التي تحظى باهتمام متزايد.
مزايا استثمار العملات المستقرة
عملة مستقرة هي نوع من الأصول الرقمية المرتبطة بالعملات الورقية، ولها خصائص الأسعار المستقرة نسبيًا. استثمار عملة مستقرة يشير إلى قيام المستخدمين بإقراض أو رهن أو استثمار عملات مستقرة غير المستخدمة على شبكة blockchain أو المنصات ذات الصلة، مما يحقق عوائد سنوية مناسبة. هذه الطريقة في الاستثمار تشبه استخدام البنوك للودائع في الإقراض، ولكن في عالم blockchain، تكون توزيع العوائد أكثر شفافية، والعوائد أكثر منطقية.
في الوقت الحالي، تتراوح أسعار الفائدة السنوية على USDT/USDC في بروتوكولات الإقراض اللامركزية (DeFi) الرئيسية عادةً بين 2.5% و4%. بعض منصات DeFi قد تقدم عوائد سنوية إجمالية تصل إلى 8% من خلال آليات تحفيز إضافية، ولكن هذا غالبًا ما يكون مصحوبًا بمخاطر أعلى ومتطلبات قفل. بالمقارنة، رغم أن منتجات الدخل الثابت ليست الأعلى من حيث العائد، إلا أن أدائها العام مستقر في ارتفاع، حيث يمكن أن تصل العوائد إلى حوالي 5%، بالإضافة إلى الاستقرار في العوائد وانخفاض العوائق، مما يجعلها خيارًا مفضلًا للعديد من المستخدمين.
تجربة استخدام منتجات إدارة الأموال بالعملة المستقرة تتحسن باستمرار. يحتاج المستخدمون فقط إلى الاحتفاظ بعملة مستقرة، واختيار المنصة والمنتج المناسبين، ليتمكنوا بسهولة من المشاركة. تدعم بعض المنصات أيضًا السحب والإيداع المرن واحتساب الفوائد يوميًا، مما يجعل سهولة الاستخدام مماثلة ليو لو باو، ولكن يمكنهم الحصول على عوائد قريبة من عوائد سندات الخزانة الأمريكية؛ بينما الاستقرار مشابه للودائع لأجل، ولكن دون عقوبات على السحب المبكر. هذه الخصائص التي تجمع بين الاستقرار والمرونة هي ما يسعى إليه العديد من المستثمرين.
مصادر عائدات استثمار العملة المستقرة
تأتي عوائد إدارة الأموال بالعملة المستقرة بشكل رئيسي من ثلاثة جوانب:
فائدة الاقتراض على السلسلة: يقوم المنصة بإقراض عملة مستقرة التي يودعها المستخدمون لمستخدمين آخرين، للحصول على عائد الفائدة.
مكافآت الرهان أو دخل العقد: شائعة بشكل خاص في منتجات من نوع Staking.
توزيع أرباح استراتيجيات الخيارات أو تقسيم العوائد: الأرباح المكتسبة من التداول في بعض المشتقات المالية.
بالنسبة للمستخدمين، طالما أن هيكل منتجات المنصة شفاف، وأن أصول الحفظ آمنة، يمكن اعتبار هذه المنتجات "منتجات ذات عائد ثابت" على السلسلة.
آفاق سوق إدارة العملات المستقرة
على الرغم من عدم وجود إحصائيات واضحة حول عدد المستخدمين المشاركين في إدارة الأموال المستقرة، إلا أن حجمها يتوسع بسرعة من خلال الأنشطة على السلسلة وتدفقات الأموال. خاصة في مناطق مثل جنوب شرق آسيا وأمريكا اللاتينية والشرق الأوسط، أصبحت العملات المستقرة وسيلة مهمة للسكان لتجنب انخفاض قيمة عملاتهم المحلية والحصول على عوائد من الأصول بالدولار.
من الجدير بالذكر أن الأموال المؤسسية بدأت أيضًا في الانتباه إلى هذا المجال. قامت شركات التأمين، والمكاتب العائلية، والصناديق، وغيرها من المؤسسات بإدراج إدارة الأموال بالعملة المستقرة ضمن أدوات إدارة السيولة الخاصة بها، كجزء من مجموعة أصول الدولار. لقد دفعت هذه الاتجاهات المنصات ذات الصلة إلى الترقية المستمرة في مجالات التحكم في المخاطر، والشفافية، والامتثال، مما يوفر للمستخدمين الأفراد بيئة منتجات وخدمات أكثر نضجًا.
تنبيه المخاطر
على الرغم من أن إدارة الأموال بالعملات المستقرة لها العديد من المزايا، إلا أن التعرف على المخاطر لا يزال أمرًا بالغ الأهمية في هذا المجال الناشئ. قد تواجه بعض العملات المستقرة مخاطر فك الارتباط بسبب مشكلات في آلية التسوية وإدارة الأصول المرتبطة. بالإضافة إلى ذلك، فإن أمان العقود الذكية وتدابير إدارة المخاطر في المنصة تتعلق مباشرة بأمان الأموال.
بالنسبة للمستخدمين العاديين، يُنصح باختيار المنتجات من المؤسسات ذات السمعة العالية أو التي تم إدراجها تحت الرقابة، مع التركيز على أساليب إدارة العملات المستقرة التي تتمتع بهيكل عائد واضح وتدعم الاسترداد المرن. يجب توخي الحذر بشأن المنتجات التي تتجاوز عوائدها السنوية 10%، وعدم السعي الأعمى وراء العوائد المرتفعة. الاستقرار والشفافية والامتثال هي المفاتيح للمشاركة على المدى الطويل.
الخاتمة
في ظل بيئة الفائدة المنخفضة الحالية، توفر عملة مستقرة خيارات استثمار جديدة ومستقرة للمستثمرين. على الرغم من أنه ليس من الضروري الانغماس بالكامل في عالم العملات المشفرة، يمكن للمستثمرين من خلال عملة مستقرة امتلاك "حساب ادخار رقمي" شفاف وآمن بعائد سنوي يصل إلى حوالي 5%. وهذا يوفر خيارًا يستحق الدراسة للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد مؤكدة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ظهور استثمار العملات المستقرة قد يصل العائد السنوي إلى 5%
ظهور إدارة الأصول بالعملة المستقرة في البيئة المالية الحالية
في السنوات الأخيرة، استمر معدل العائد على المنتجات المالية التقليدية في الانخفاض، مما جعل العديد من المستثمرين يشعرون بالانزعاج. حتى أن عائدات ودائع البنوك والسندات الحكومية وصناديق المال تعاني من صعوبة في تجاوز التضخم، كما أن عائدات منتجات التأمين المالية تنخفض تدريجياً. في مواجهة هذا الوضع، بدأ عدد متزايد من الأشخاص في توجيه أنظارهم نحو أساليب الاستثمار الناشئة، ومن بينها الطرق القائمة على العملات المستقرة التي تحظى باهتمام متزايد.
مزايا استثمار العملات المستقرة
عملة مستقرة هي نوع من الأصول الرقمية المرتبطة بالعملات الورقية، ولها خصائص الأسعار المستقرة نسبيًا. استثمار عملة مستقرة يشير إلى قيام المستخدمين بإقراض أو رهن أو استثمار عملات مستقرة غير المستخدمة على شبكة blockchain أو المنصات ذات الصلة، مما يحقق عوائد سنوية مناسبة. هذه الطريقة في الاستثمار تشبه استخدام البنوك للودائع في الإقراض، ولكن في عالم blockchain، تكون توزيع العوائد أكثر شفافية، والعوائد أكثر منطقية.
في الوقت الحالي، تتراوح أسعار الفائدة السنوية على USDT/USDC في بروتوكولات الإقراض اللامركزية (DeFi) الرئيسية عادةً بين 2.5% و4%. بعض منصات DeFi قد تقدم عوائد سنوية إجمالية تصل إلى 8% من خلال آليات تحفيز إضافية، ولكن هذا غالبًا ما يكون مصحوبًا بمخاطر أعلى ومتطلبات قفل. بالمقارنة، رغم أن منتجات الدخل الثابت ليست الأعلى من حيث العائد، إلا أن أدائها العام مستقر في ارتفاع، حيث يمكن أن تصل العوائد إلى حوالي 5%، بالإضافة إلى الاستقرار في العوائد وانخفاض العوائق، مما يجعلها خيارًا مفضلًا للعديد من المستخدمين.
تجربة استخدام منتجات إدارة الأموال بالعملة المستقرة تتحسن باستمرار. يحتاج المستخدمون فقط إلى الاحتفاظ بعملة مستقرة، واختيار المنصة والمنتج المناسبين، ليتمكنوا بسهولة من المشاركة. تدعم بعض المنصات أيضًا السحب والإيداع المرن واحتساب الفوائد يوميًا، مما يجعل سهولة الاستخدام مماثلة ليو لو باو، ولكن يمكنهم الحصول على عوائد قريبة من عوائد سندات الخزانة الأمريكية؛ بينما الاستقرار مشابه للودائع لأجل، ولكن دون عقوبات على السحب المبكر. هذه الخصائص التي تجمع بين الاستقرار والمرونة هي ما يسعى إليه العديد من المستثمرين.
مصادر عائدات استثمار العملة المستقرة
تأتي عوائد إدارة الأموال بالعملة المستقرة بشكل رئيسي من ثلاثة جوانب:
فائدة الاقتراض على السلسلة: يقوم المنصة بإقراض عملة مستقرة التي يودعها المستخدمون لمستخدمين آخرين، للحصول على عائد الفائدة.
مكافآت الرهان أو دخل العقد: شائعة بشكل خاص في منتجات من نوع Staking.
توزيع أرباح استراتيجيات الخيارات أو تقسيم العوائد: الأرباح المكتسبة من التداول في بعض المشتقات المالية.
بالنسبة للمستخدمين، طالما أن هيكل منتجات المنصة شفاف، وأن أصول الحفظ آمنة، يمكن اعتبار هذه المنتجات "منتجات ذات عائد ثابت" على السلسلة.
آفاق سوق إدارة العملات المستقرة
على الرغم من عدم وجود إحصائيات واضحة حول عدد المستخدمين المشاركين في إدارة الأموال المستقرة، إلا أن حجمها يتوسع بسرعة من خلال الأنشطة على السلسلة وتدفقات الأموال. خاصة في مناطق مثل جنوب شرق آسيا وأمريكا اللاتينية والشرق الأوسط، أصبحت العملات المستقرة وسيلة مهمة للسكان لتجنب انخفاض قيمة عملاتهم المحلية والحصول على عوائد من الأصول بالدولار.
من الجدير بالذكر أن الأموال المؤسسية بدأت أيضًا في الانتباه إلى هذا المجال. قامت شركات التأمين، والمكاتب العائلية، والصناديق، وغيرها من المؤسسات بإدراج إدارة الأموال بالعملة المستقرة ضمن أدوات إدارة السيولة الخاصة بها، كجزء من مجموعة أصول الدولار. لقد دفعت هذه الاتجاهات المنصات ذات الصلة إلى الترقية المستمرة في مجالات التحكم في المخاطر، والشفافية، والامتثال، مما يوفر للمستخدمين الأفراد بيئة منتجات وخدمات أكثر نضجًا.
تنبيه المخاطر
على الرغم من أن إدارة الأموال بالعملات المستقرة لها العديد من المزايا، إلا أن التعرف على المخاطر لا يزال أمرًا بالغ الأهمية في هذا المجال الناشئ. قد تواجه بعض العملات المستقرة مخاطر فك الارتباط بسبب مشكلات في آلية التسوية وإدارة الأصول المرتبطة. بالإضافة إلى ذلك، فإن أمان العقود الذكية وتدابير إدارة المخاطر في المنصة تتعلق مباشرة بأمان الأموال.
بالنسبة للمستخدمين العاديين، يُنصح باختيار المنتجات من المؤسسات ذات السمعة العالية أو التي تم إدراجها تحت الرقابة، مع التركيز على أساليب إدارة العملات المستقرة التي تتمتع بهيكل عائد واضح وتدعم الاسترداد المرن. يجب توخي الحذر بشأن المنتجات التي تتجاوز عوائدها السنوية 10%، وعدم السعي الأعمى وراء العوائد المرتفعة. الاستقرار والشفافية والامتثال هي المفاتيح للمشاركة على المدى الطويل.
الخاتمة
في ظل بيئة الفائدة المنخفضة الحالية، توفر عملة مستقرة خيارات استثمار جديدة ومستقرة للمستثمرين. على الرغم من أنه ليس من الضروري الانغماس بالكامل في عالم العملات المشفرة، يمكن للمستثمرين من خلال عملة مستقرة امتلاك "حساب ادخار رقمي" شفاف وآمن بعائد سنوي يصل إلى حوالي 5%. وهذا يوفر خيارًا يستحق الدراسة للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد مؤكدة.