WEB3 Mint To Be - تعلم تحليل البيانات داخل السلسلة
المضيف: أليكس شريك بحثي
الضيف: كولين متداول حر داخل السلسلة باحث بيانات
تاريخ التسجيل: 2025.2.15
مرحباً بالجميع، ومرحباً بكم في WEB3 Mint To Be. هنا، نستمر في طرح الأسئلة والتفكير العميق، لنوضح الحقائق، ونكشف عن الواقع، ونبحث عن التوافق في عالم WEB3. نوضح المنطق وراء الأحداث الساخنة، ونقدم رؤى تتجاوز الحدث نفسه، وندخل وجهات نظر متنوعة.
إعلان: المحتوى الذي نناقشه في هذه الحلقة من البودكاست لا يمثل آراء المؤسسات التي ينتمي إليها الضيوف، والمشاريع المذكورة لا تشكل أي نصيحة استثمارية.
**Alex：**هذه الحلقة خاصة بعض الشيء، لأننا ناقشنا سابقًا الكثير من المواضيع المتعلقة بمسارات أو مشاريع محددة، وتبادلنا بعض السرد الدوري، مثلما تحدثنا سابقًا عن الميم. ولكن اليوم سنناقش تحليل البيانات داخل السلسلة، وخاصة تحليل البيانات داخل السلسلة لـ BTC. سنقوم بفحص كيفية عمله، والمؤشرات الرئيسية، ونتعلم منهجياته. في حلقة اليوم، سنذكر العديد من المفاهيم المتعلقة بالمؤشرات، وسنضع هذه المفاهيم في بداية النسخة النصية لتسهيل فهم الجميع.
بعض مؤشرات البيانات والمفاهيم التي تم ذكرها في هذه الحلقة من البودكاست:
سعر السوق المحقق (Realized Price): يتم حسابه بناءً على السعر عند آخر حركة داخل السلسلة لبيتكوين، ويعكس تكلفة بيتكوين التاريخية داخل السلسلة، مما يجعله مناسبًا لتقييم حالة الربح/الخسارة العامة للسوق.
URPD: توزيع الأسعار المحقق. يستخدم لمراقبة توزيع أسعار رموز BTC.
RUP (الربح غير المحقق النسبي): ربح غير محقق نسبي. يُستخدم لقياس نسبة الأرباح غير المحققة لجميع حاملي البيتكوين إلى القيمة السوقية الإجمالية.
سعر السوق الحقيقي لـ Cointime: هو مؤشر متوسط السعر داخل السلسلة قائم على نظام Cointime Economics، يهدف إلى تقييم القيمة الطويلة الأجل لـ BTC بدقة أكبر من خلال إدخال "وزن الوقت" لبيتكوين، مقارنة بسعر السوق الحالي لـ BTC وسعر السوق المحقق (Realized Price)، يأخذ سعر السوق الحقيقي داخل نظام Cointime في الاعتبار أيضًا تأثير الزمن، وهو مناسب لأسعار BTC في الدورات الكبيرة.
شيلر ECY: هو مؤشر تقييم اقترحه الحائز على جائزة نوبل في الاقتصاد روبرت شيلر، يستخدم لتقييم إمكانيات العائدات طويلة الأجل في سوق الأسهم، وقياس جاذبية الأسهم مقارنة بالأصول الأخرى، وقد تم تحسينه من مؤشر نسبة الأرباح المعدلة حسب التضخم (CAPE)، حيث يأخذ في الاعتبار تأثير بيئة أسعار الفائدة.
فرصة لتعلم تحليل البيانات داخل السلسلة
**Alex：**اليوم ضيفنا هو المتداول الحر وباحث بيانات داخل السلسلة Colin، دعونا نطلب من Colin أن يرحب بجمهورنا.
**Colin：**مرحبا بالجميع، أولاً أود أن أشكر أليكس على الدعوة. في البداية، كنت متفاجئًا بعض الشيء عندما تلقيت هذه الدعوة، لأنني في الأساس تاجر عادي ليس له اسم معروف، وليس لدي ألقاب خاصة، فقط أعمل بهدوء على تداولاتي الخاصة. اسمي كولن، وأنا أدير حسابًا على وسائل التواصل الاجتماعي يسمى السيد بيغ، وأشارك عادةً بعض الدروس حول بيانات داخل السلسلة، بالإضافة إلى تحليل الوضع الحالي للسوق وبعض مفاهيم التداول. أرى أن لدي ثلاثة أدوار تقريبًا: الأول هو تاجر مدفوع بالأحداث، حيث أفكر عادةً في استراتيجيات تداول مدفوعة بالأحداث؛ الثاني هو محلل بيانات داخل السلسلة، وهذه هي المحتويات الرئيسية التي أشاركها على وسائل التواصل الاجتماعي؛ الثالث هو محافظ أكثر، حيث أطلق على نفسي لقب مستثمر في المؤشرات، حيث أختار تخصيص جزء من الأموال في الأسهم الأمريكية الكبيرة، من خلال هذه الأموال لاستثمار بيتا وتقليل تقلبات إجمالي منحنى أصولي، مع الحفاظ على دفاعية معينة في إجمالي المراكز. هذا هو تقريبًا تصوري لدوري.
Alex： أشكر Colin على تقديمه الذاتي. لقد دعوت Colin للمشاركة في البرنامج لأنني رأيت تحليلات البيانات داخل السلسلة الخاصة به عن البيتكوين على وسائل التواصل الاجتماعي، وكانت ملهمة جدًا. هذا موضوع لم نتحدث عنه كثيرًا من قبل، وهو أيضًا جزء ينقصني في مجالي الخاص. لقد قرأت سلسلة المقالات التي كتبها، ووجدت المنطق واضحًا ومفيدًا، لذلك قررت دعوته. أود أن أذكر الجميع أنه اليوم، سواء من جانبي أو من جانب الضيف، فإن الآراء تحمل طابعًا شخصيًا قويًا، وقد تتغير المعلومات والآراء في المستقبل، وقد يكون لدى أشخاص مختلفين تفسيرات مختلفة لنفس البيانات والمؤشرات. المحتوى في هذه الحلقة لا يعتبر نصيحة استثمارية. ستتناول هذه الحلقة بعض منصات تحليل البيانات، فقط كمشاركة شخصية وأمثلة، وليست كموصى به تجاريًا. لم تتلقَ هذه الحلقة أي رعاية تجارية من أي منصة. لنبدأ الموضوع ونتحدث عن تحليل بيانات الأصول المشفرة داخل السلسلة. كما ذكرنا، Colin هو تاجر، فما هي الظروف التي بدأت فيها بالتواصل وتعلم تحليل بيانات الأصول المشفرة داخل السلسلة؟
Colin： أعتقد أنه ينبغي تقسيم هذا السؤال إلى جزئين للإجابة عليه. أولاً، أعتقد أن الهدف الرئيسي لأي شخص من حولي يريد الدخول إلى السوق المالية أو دخلها بالفعل، بما في ذلك نفسي، يجب أن يكون كسب المال، واستخدام الأرباح لتحسين جودة حياتهم. لذلك كانت فلسفتي دائمًا واضحة، وهي أنني سأتعلم كل ما يمكن أن يساعدني في تحقيق الأرباح. من خلال هذه الطريقة، أرفع القيمة المتوقعة لنظام التداول الخاص بي، وببساطة، أتعلم ما يمكن أن يجني المال. الجزء الثاني، في البداية، كان التعرف على البيانات داخل السلسلة مجرد صدفة، قبل حوالي ست أو سبع سنوات، عندما لم أكن أفهم ذلك تمامًا، كنت أنظر إلى هذا وذاك. أثناء استكشاف مجالات مختلفة، رأيت نظريات بحثية مثيرة للاهتمام وأردت أن أتعلمها، وفي ذلك الوقت، رأيت بالصدفة أن هناك مجالًا يسمى تحليل البيانات داخل السلسلة لبيتكوين، فبدأت أتعلم وأبحث. في المراحل المتقدمة، سأدمج المعرفة التي اكتسبتها من مجالات أخرى، وخاصة في جزء تطوير التداول الكمي، وأجمعها مع البيانات داخل السلسلة، ثم أطور بعض نماذج التداول، وأخيرًا أدمج هذه النماذج في نظام التداول الخاص بي.
**Alex：**كم من الوقت قضيت في التعلم والبحث بشكل منهجي حول تحليل البيانات داخل السلسلة منذ أن بدأت بشكل رسمي؟
Colin： أعتقد أن هذا ليس من السهل تعريفه، في الحقيقة لم أتعلم ذلك بشكل منهجي. لأنه منذ زمن طويل حتى الآن، واجهت مشكلة واحدة، وهي أنني لم أرى أي تعليم منهجي. عندما رأيت هذا المجال لأول مرة، ربما كان ذلك منذ عدة سنوات، في ذلك الوقت اكتشفت الأمر، لكنني لم أبحث فيه بعمق، فقط قرأت مقالين أو ثلاثة وعرفت عن هذا الشيء. بعد فترة من الزمن، عدت لأرى بعض المحتويات الأكثر عمقاً، في ذلك الوقت كنت أركز على دراسة أشياء أخرى، وعندما عدت إلى هنا، وجدت هذا الأمر مثيراً جداً للاهتمام، لذلك واصلت البحث فيه. لم يكن لدي وقت للتعلم بشكل منهجي، كنت أكتفي بتجميع الأشياء هنا وهناك.
**Alex：**فهمت، كم من الوقت استغرقك من تعلم البيانات داخل السلسلة إلى تطبيقها في استثماراتك الفعلية؟
كولين： هذه الحدود يصعب تحديدها، لكنني أعتقد أن الدورة تقارب دورتين من البيتكوين... لا يمكن اعتبارها دورتين، يجب أن ننظر إلى ما إذا كنت تبدأ التعريف من السوق الصاعدة أو السوق الهابطة. تقريبًا بدأت التعامل مع ذلك حوالي عام 2020 أو 2019، لكن في ذلك الوقت لم يكن هناك تطبيق عملي، لأنني لم أكن جريئًا، لم أكن على دراية كافية بهذا الشيء بعد، لكنني بدأت بالفعل في التعلم.
قيمة ومبدأ تحليل البيانات داخل السلسلة
**Alex：**أفهم. سنتحدث بعد ذلك عن العديد من المفاهيم المحددة المتعلقة بتحليل البيانات داخل السلسلة، بما في ذلك بعض المؤشرات، ما هي منصات مراقبة البيانات داخل السلسلة التي تستخدمها عادة؟
كولين: أنا الآن أستخدم موقعًا واحدًا بشكل رئيسي، وهو Glassnode. دعني أشرح قليلاً، إنه يتطلب الدفع. هناك مستويان مدفوعان، أحدهما هو النسخة الاحترافية التي تكون مكلفة نوعًا ما، أذكر أن تكلفتها أكثر من 800 دولار في الشهر. النسخة الثانية نسيت قليلاً، لكن تكلفتها تتراوح بين ثلاثين إلى أربعين دولار في الشهر. هناك أيضًا نسخة مجانية، لكن المعلومات التي يمكن رؤيتها في النسخة المجانية قليلة جدًا. بالطبع، بخلاف Glassnode، هناك العديد من الخيارات الأخرى، لكنني اخترته في النهاية لأنني في البداية أثناء الفحص والدراسة، كان هذا الموقع هو الأكثر ملاءمة لذوقي.
**Alex：**أفهم، بعد أن شاهدت الكثير من المعلومات من كولين، قمت أيضًا بالتسجيل في Glassnode وأصبحت عضوًا مدفوعًا لديهم. بالفعل أشعر أن بياناتهم غنية جدًا، بالإضافة إلى أن الفورية جيدة نوعًا ما. الآن دعنا نتحدث عن السؤال الثاني، كما ذكرت أنك تاجر، فأنت تقدر ما تقدمه من مساعدة في الواقع الاستثماري. ما هي القيمة الأساسية لتحليل البيانات داخل السلسلة في استثمارك؟ ما هو المبدأ الأساسي وراء ذلك؟ يرجى تقديم لمحة لنا.
**Colin：**حسناً. أولاً دعني أتحدث عن الأول، وهو قيمة ومبدأ تحليل البيانات داخل السلسلة. سأدمج هذين الأمرين معًا، لأنه في الحقيقة بسيط جدًا. في أسواق المال التقليدية، سواء كان ذلك في تداول الأسهم، العقود الآجلة، خيارات السندات، حتى العقارات، أو بعض المواد الخام، هناك اختلاف أساسي بين البيتكوين وهذه الأسواق، وهو أنها تعتمد على تقنية البلوكشين. القيمة الأكثر أهمية والتي يتم الإشارة إليها بشكل متكرر هي الشفافية. جميع معلومات نقل البيتكوين هذه مفتوحة وشفافة، لذا يمكنك رؤية، على سبيل المثال، 300 بيتكوين يتم نقلها من عنوان إلى آخر مباشرة على السلسلة، وهذا يمكن التحقق منه على متصفح البلوكشين. على الرغم من أنني لا أستطيع معرفة من يقف وراء هذا العنوان، إلا أن ذلك ليس مهمًا، لأنه في الواقع لا يمكن لأي كيان واحد التأثير على حركة سعر البيتكوين أو اتجاهه. لذا بشكل طبيعي، عندما ندرس بيانات داخل السلسلة، ننظر إلى السوق ككل، ونرى اتجاهه، وننظر إلى توافق الآراء والسلوك الجماعي. حتى لو لم أكن أعرف من يقف وراء هذا العنوان أو ذاك، يمكنني تحليل اتجاهات هذه الرموز من خلال تجميع جميع العناوين، ورؤية ما إذا كانوا قد حققوا أرباحًا أو توقفوا عن الخسارة، وكيف هي حالات ربحهم وخسارتهم، وأين يميلون إلى شراء كميات كبيرة من البيتكوين، أو أين لا يحبون شراء البيتكوين. يمكن رؤية جميع هذه البيانات. أعتقد أن تحليل بيانات البيتكوين داخل السلسلة يمثل أكبر قيمة مقارنة بالأسواق المالية الأخرى، لأن الأسواق الأخرى لا يمكنها القيام بذلك.
Alex: من المؤكد أن هذه النقطة مهمة. مثلما نقوم بالاستثمار في العملات المشفرة، يجب علينا تحليل الأساسيات كما نفعل مع الأسهم أو المنتجات الأخرى. كما قلت للتو، بيانات داخل السلسلة شفافة، ويمكن للجميع مراقبتها. إذا نظر المستثمرون المحترفون الآخرون إلى بيانات داخل السلسلة وأنت لا تنظر، فهذا يعني أنك تفقد سلاحًا مهمًا في استثمارك.
صعوبات تحليل البيانات داخل السلسلة
أليكس: عندما تقوم بتحليل بيانات داخل السلسلة في الممارسة العملية، ما الذي تعتقد أنه قد يكون التحديات والصعوبات الرئيسية؟
كولين: أعتقد أن هذا السؤال مطروح بشكل جيد جداً، وأعتزم تقسيم إجابتي إلى جزئين. الجزء الأول هو أسهل حلاً، وهو يتعلق بصعوبة معينة في التعلم، وهي المعرفة الأساسية. بالنسبة لمعظم الناس، بما فيهم أنا في ذلك الوقت، لأنه كما ذكرت سابقاً، من الصعب جداً العثور على تعليم نظامي حقيقي. بالطبع لم أذهب للاستفسار عن وجود دورات مدفوعة من هذا النوع، لكن لو كانت موجودة، ربما لم أكن لأجرؤ على شرائها، لأنني منذ بدأت التداول، في الواقع لا أحب أن أدفع لشراء دورات. لم أتعامل مع أي دورات تعليمية نظامية، لذا كل المحتوى كان يجب أن أستخرجه وأستكشفه بنفسي. هناك أنواع عديدة من البيانات داخل السلسلة، وفي أثناء البحث، مبدأي هو أن أتعرف على كل طريقة حساب ومبدأ وراء كل مؤشر رأيته. في الواقع، هذه عملية تستغرق وقتاً طويلاً، لأنك عندما ترى مؤشراً معيناً، سيعطيك صيغة حسابية، لكن فكرتي هي أن أستنتج ما الذي يدور خلف هذه الصيغة، ولماذا تم تصميمها بهذه الطريقة. بعد أن أوضحت كل هذه المؤشرات، يجب أن أقوم بعد ذلك بشيء آخر يُسمى التصفية. إذا كان هناك أشخاص لديهم خبرة في تطوير استراتيجيات كمية أو درسوا المؤشرات، فسوف يعرفون شيئاً واحداً، وهو أن الكثير من المؤشرات لها علاقة عالية جداً. العلاقة العالية جداً يمكن أن تسبب مشكلة، وهي أنك قد تتعرض لضوضاء أثناء الفهم، أو قد تفرط في تفسير الأمور. على سبيل المثال، لنفترض أن لدي نظام هروب من القمة، وقد يحتوي هذا النظام على 10 إشارات من 1 إلى 10، فإذا كانت العلاقة بين الإشارات من 1 إلى 4 مرتفعة جداً، فإن ذلك سيؤدي إلى مشكلة. على سبيل المثال، إذا حدث شيء في سعر البيتكوين اليوم.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 8
أعجبني
8
6
مشاركة
تعليق
0/400
NestedFox
· منذ 3 س
لقد جئت إلى الفصل. متى يمكنني البدء في كسب المال من خلال الممارسة؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
EthSandwichHero
· 07-26 06:42
بودكاست يوي شوي
شاهد النسخة الأصليةرد0
HodlKumamon
· 07-26 06:42
تخبر البيانات الدب أن هذه الموجة من تحليل البيانات لذيذة جداً~
دليل مبتدئين لتحليل البيانات داخل السلسلة BTC: من المفاهيم الأساسية إلى التطبيقات العملية
WEB3 Mint To Be - تعلم تحليل البيانات داخل السلسلة
المضيف: أليكس شريك بحثي
الضيف: كولين متداول حر داخل السلسلة باحث بيانات
تاريخ التسجيل: 2025.2.15
مرحباً بالجميع، ومرحباً بكم في WEB3 Mint To Be. هنا، نستمر في طرح الأسئلة والتفكير العميق، لنوضح الحقائق، ونكشف عن الواقع، ونبحث عن التوافق في عالم WEB3. نوضح المنطق وراء الأحداث الساخنة، ونقدم رؤى تتجاوز الحدث نفسه، وندخل وجهات نظر متنوعة.
إعلان: المحتوى الذي نناقشه في هذه الحلقة من البودكاست لا يمثل آراء المؤسسات التي ينتمي إليها الضيوف، والمشاريع المذكورة لا تشكل أي نصيحة استثمارية.
**Alex：**هذه الحلقة خاصة بعض الشيء، لأننا ناقشنا سابقًا الكثير من المواضيع المتعلقة بمسارات أو مشاريع محددة، وتبادلنا بعض السرد الدوري، مثلما تحدثنا سابقًا عن الميم. ولكن اليوم سنناقش تحليل البيانات داخل السلسلة، وخاصة تحليل البيانات داخل السلسلة لـ BTC. سنقوم بفحص كيفية عمله، والمؤشرات الرئيسية، ونتعلم منهجياته. في حلقة اليوم، سنذكر العديد من المفاهيم المتعلقة بالمؤشرات، وسنضع هذه المفاهيم في بداية النسخة النصية لتسهيل فهم الجميع.
بعض مؤشرات البيانات والمفاهيم التي تم ذكرها في هذه الحلقة من البودكاست:
سعر السوق المحقق (Realized Price): يتم حسابه بناءً على السعر عند آخر حركة داخل السلسلة لبيتكوين، ويعكس تكلفة بيتكوين التاريخية داخل السلسلة، مما يجعله مناسبًا لتقييم حالة الربح/الخسارة العامة للسوق.
URPD: توزيع الأسعار المحقق. يستخدم لمراقبة توزيع أسعار رموز BTC.
RUP (الربح غير المحقق النسبي): ربح غير محقق نسبي. يُستخدم لقياس نسبة الأرباح غير المحققة لجميع حاملي البيتكوين إلى القيمة السوقية الإجمالية.
سعر السوق الحقيقي لـ Cointime: هو مؤشر متوسط السعر داخل السلسلة قائم على نظام Cointime Economics، يهدف إلى تقييم القيمة الطويلة الأجل لـ BTC بدقة أكبر من خلال إدخال "وزن الوقت" لبيتكوين، مقارنة بسعر السوق الحالي لـ BTC وسعر السوق المحقق (Realized Price)، يأخذ سعر السوق الحقيقي داخل نظام Cointime في الاعتبار أيضًا تأثير الزمن، وهو مناسب لأسعار BTC في الدورات الكبيرة.
شيلر ECY: هو مؤشر تقييم اقترحه الحائز على جائزة نوبل في الاقتصاد روبرت شيلر، يستخدم لتقييم إمكانيات العائدات طويلة الأجل في سوق الأسهم، وقياس جاذبية الأسهم مقارنة بالأصول الأخرى، وقد تم تحسينه من مؤشر نسبة الأرباح المعدلة حسب التضخم (CAPE)، حيث يأخذ في الاعتبار تأثير بيئة أسعار الفائدة.
فرصة لتعلم تحليل البيانات داخل السلسلة
**Alex：**اليوم ضيفنا هو المتداول الحر وباحث بيانات داخل السلسلة Colin، دعونا نطلب من Colin أن يرحب بجمهورنا.
**Colin：**مرحبا بالجميع، أولاً أود أن أشكر أليكس على الدعوة. في البداية، كنت متفاجئًا بعض الشيء عندما تلقيت هذه الدعوة، لأنني في الأساس تاجر عادي ليس له اسم معروف، وليس لدي ألقاب خاصة، فقط أعمل بهدوء على تداولاتي الخاصة. اسمي كولن، وأنا أدير حسابًا على وسائل التواصل الاجتماعي يسمى السيد بيغ، وأشارك عادةً بعض الدروس حول بيانات داخل السلسلة، بالإضافة إلى تحليل الوضع الحالي للسوق وبعض مفاهيم التداول. أرى أن لدي ثلاثة أدوار تقريبًا: الأول هو تاجر مدفوع بالأحداث، حيث أفكر عادةً في استراتيجيات تداول مدفوعة بالأحداث؛ الثاني هو محلل بيانات داخل السلسلة، وهذه هي المحتويات الرئيسية التي أشاركها على وسائل التواصل الاجتماعي؛ الثالث هو محافظ أكثر، حيث أطلق على نفسي لقب مستثمر في المؤشرات، حيث أختار تخصيص جزء من الأموال في الأسهم الأمريكية الكبيرة، من خلال هذه الأموال لاستثمار بيتا وتقليل تقلبات إجمالي منحنى أصولي، مع الحفاظ على دفاعية معينة في إجمالي المراكز. هذا هو تقريبًا تصوري لدوري.
Alex： أشكر Colin على تقديمه الذاتي. لقد دعوت Colin للمشاركة في البرنامج لأنني رأيت تحليلات البيانات داخل السلسلة الخاصة به عن البيتكوين على وسائل التواصل الاجتماعي، وكانت ملهمة جدًا. هذا موضوع لم نتحدث عنه كثيرًا من قبل، وهو أيضًا جزء ينقصني في مجالي الخاص. لقد قرأت سلسلة المقالات التي كتبها، ووجدت المنطق واضحًا ومفيدًا، لذلك قررت دعوته. أود أن أذكر الجميع أنه اليوم، سواء من جانبي أو من جانب الضيف، فإن الآراء تحمل طابعًا شخصيًا قويًا، وقد تتغير المعلومات والآراء في المستقبل، وقد يكون لدى أشخاص مختلفين تفسيرات مختلفة لنفس البيانات والمؤشرات. المحتوى في هذه الحلقة لا يعتبر نصيحة استثمارية. ستتناول هذه الحلقة بعض منصات تحليل البيانات، فقط كمشاركة شخصية وأمثلة، وليست كموصى به تجاريًا. لم تتلقَ هذه الحلقة أي رعاية تجارية من أي منصة. لنبدأ الموضوع ونتحدث عن تحليل بيانات الأصول المشفرة داخل السلسلة. كما ذكرنا، Colin هو تاجر، فما هي الظروف التي بدأت فيها بالتواصل وتعلم تحليل بيانات الأصول المشفرة داخل السلسلة؟
Colin： أعتقد أنه ينبغي تقسيم هذا السؤال إلى جزئين للإجابة عليه. أولاً، أعتقد أن الهدف الرئيسي لأي شخص من حولي يريد الدخول إلى السوق المالية أو دخلها بالفعل، بما في ذلك نفسي، يجب أن يكون كسب المال، واستخدام الأرباح لتحسين جودة حياتهم. لذلك كانت فلسفتي دائمًا واضحة، وهي أنني سأتعلم كل ما يمكن أن يساعدني في تحقيق الأرباح. من خلال هذه الطريقة، أرفع القيمة المتوقعة لنظام التداول الخاص بي، وببساطة، أتعلم ما يمكن أن يجني المال. الجزء الثاني، في البداية، كان التعرف على البيانات داخل السلسلة مجرد صدفة، قبل حوالي ست أو سبع سنوات، عندما لم أكن أفهم ذلك تمامًا، كنت أنظر إلى هذا وذاك. أثناء استكشاف مجالات مختلفة، رأيت نظريات بحثية مثيرة للاهتمام وأردت أن أتعلمها، وفي ذلك الوقت، رأيت بالصدفة أن هناك مجالًا يسمى تحليل البيانات داخل السلسلة لبيتكوين، فبدأت أتعلم وأبحث. في المراحل المتقدمة، سأدمج المعرفة التي اكتسبتها من مجالات أخرى، وخاصة في جزء تطوير التداول الكمي، وأجمعها مع البيانات داخل السلسلة، ثم أطور بعض نماذج التداول، وأخيرًا أدمج هذه النماذج في نظام التداول الخاص بي.
**Alex：**كم من الوقت قضيت في التعلم والبحث بشكل منهجي حول تحليل البيانات داخل السلسلة منذ أن بدأت بشكل رسمي؟
Colin： أعتقد أن هذا ليس من السهل تعريفه، في الحقيقة لم أتعلم ذلك بشكل منهجي. لأنه منذ زمن طويل حتى الآن، واجهت مشكلة واحدة، وهي أنني لم أرى أي تعليم منهجي. عندما رأيت هذا المجال لأول مرة، ربما كان ذلك منذ عدة سنوات، في ذلك الوقت اكتشفت الأمر، لكنني لم أبحث فيه بعمق، فقط قرأت مقالين أو ثلاثة وعرفت عن هذا الشيء. بعد فترة من الزمن، عدت لأرى بعض المحتويات الأكثر عمقاً، في ذلك الوقت كنت أركز على دراسة أشياء أخرى، وعندما عدت إلى هنا، وجدت هذا الأمر مثيراً جداً للاهتمام، لذلك واصلت البحث فيه. لم يكن لدي وقت للتعلم بشكل منهجي، كنت أكتفي بتجميع الأشياء هنا وهناك.
**Alex：**فهمت، كم من الوقت استغرقك من تعلم البيانات داخل السلسلة إلى تطبيقها في استثماراتك الفعلية؟
كولين： هذه الحدود يصعب تحديدها، لكنني أعتقد أن الدورة تقارب دورتين من البيتكوين... لا يمكن اعتبارها دورتين، يجب أن ننظر إلى ما إذا كنت تبدأ التعريف من السوق الصاعدة أو السوق الهابطة. تقريبًا بدأت التعامل مع ذلك حوالي عام 2020 أو 2019، لكن في ذلك الوقت لم يكن هناك تطبيق عملي، لأنني لم أكن جريئًا، لم أكن على دراية كافية بهذا الشيء بعد، لكنني بدأت بالفعل في التعلم.
قيمة ومبدأ تحليل البيانات داخل السلسلة
**Alex：**أفهم. سنتحدث بعد ذلك عن العديد من المفاهيم المحددة المتعلقة بتحليل البيانات داخل السلسلة، بما في ذلك بعض المؤشرات، ما هي منصات مراقبة البيانات داخل السلسلة التي تستخدمها عادة؟
كولين: أنا الآن أستخدم موقعًا واحدًا بشكل رئيسي، وهو Glassnode. دعني أشرح قليلاً، إنه يتطلب الدفع. هناك مستويان مدفوعان، أحدهما هو النسخة الاحترافية التي تكون مكلفة نوعًا ما، أذكر أن تكلفتها أكثر من 800 دولار في الشهر. النسخة الثانية نسيت قليلاً، لكن تكلفتها تتراوح بين ثلاثين إلى أربعين دولار في الشهر. هناك أيضًا نسخة مجانية، لكن المعلومات التي يمكن رؤيتها في النسخة المجانية قليلة جدًا. بالطبع، بخلاف Glassnode، هناك العديد من الخيارات الأخرى، لكنني اخترته في النهاية لأنني في البداية أثناء الفحص والدراسة، كان هذا الموقع هو الأكثر ملاءمة لذوقي.
**Alex：**أفهم، بعد أن شاهدت الكثير من المعلومات من كولين، قمت أيضًا بالتسجيل في Glassnode وأصبحت عضوًا مدفوعًا لديهم. بالفعل أشعر أن بياناتهم غنية جدًا، بالإضافة إلى أن الفورية جيدة نوعًا ما. الآن دعنا نتحدث عن السؤال الثاني، كما ذكرت أنك تاجر، فأنت تقدر ما تقدمه من مساعدة في الواقع الاستثماري. ما هي القيمة الأساسية لتحليل البيانات داخل السلسلة في استثمارك؟ ما هو المبدأ الأساسي وراء ذلك؟ يرجى تقديم لمحة لنا.
**Colin：**حسناً. أولاً دعني أتحدث عن الأول، وهو قيمة ومبدأ تحليل البيانات داخل السلسلة. سأدمج هذين الأمرين معًا، لأنه في الحقيقة بسيط جدًا. في أسواق المال التقليدية، سواء كان ذلك في تداول الأسهم، العقود الآجلة، خيارات السندات، حتى العقارات، أو بعض المواد الخام، هناك اختلاف أساسي بين البيتكوين وهذه الأسواق، وهو أنها تعتمد على تقنية البلوكشين. القيمة الأكثر أهمية والتي يتم الإشارة إليها بشكل متكرر هي الشفافية. جميع معلومات نقل البيتكوين هذه مفتوحة وشفافة، لذا يمكنك رؤية، على سبيل المثال، 300 بيتكوين يتم نقلها من عنوان إلى آخر مباشرة على السلسلة، وهذا يمكن التحقق منه على متصفح البلوكشين. على الرغم من أنني لا أستطيع معرفة من يقف وراء هذا العنوان، إلا أن ذلك ليس مهمًا، لأنه في الواقع لا يمكن لأي كيان واحد التأثير على حركة سعر البيتكوين أو اتجاهه. لذا بشكل طبيعي، عندما ندرس بيانات داخل السلسلة، ننظر إلى السوق ككل، ونرى اتجاهه، وننظر إلى توافق الآراء والسلوك الجماعي. حتى لو لم أكن أعرف من يقف وراء هذا العنوان أو ذاك، يمكنني تحليل اتجاهات هذه الرموز من خلال تجميع جميع العناوين، ورؤية ما إذا كانوا قد حققوا أرباحًا أو توقفوا عن الخسارة، وكيف هي حالات ربحهم وخسارتهم، وأين يميلون إلى شراء كميات كبيرة من البيتكوين، أو أين لا يحبون شراء البيتكوين. يمكن رؤية جميع هذه البيانات. أعتقد أن تحليل بيانات البيتكوين داخل السلسلة يمثل أكبر قيمة مقارنة بالأسواق المالية الأخرى، لأن الأسواق الأخرى لا يمكنها القيام بذلك.
Alex: من المؤكد أن هذه النقطة مهمة. مثلما نقوم بالاستثمار في العملات المشفرة، يجب علينا تحليل الأساسيات كما نفعل مع الأسهم أو المنتجات الأخرى. كما قلت للتو، بيانات داخل السلسلة شفافة، ويمكن للجميع مراقبتها. إذا نظر المستثمرون المحترفون الآخرون إلى بيانات داخل السلسلة وأنت لا تنظر، فهذا يعني أنك تفقد سلاحًا مهمًا في استثمارك.
صعوبات تحليل البيانات داخل السلسلة
أليكس: عندما تقوم بتحليل بيانات داخل السلسلة في الممارسة العملية، ما الذي تعتقد أنه قد يكون التحديات والصعوبات الرئيسية؟
كولين: أعتقد أن هذا السؤال مطروح بشكل جيد جداً، وأعتزم تقسيم إجابتي إلى جزئين. الجزء الأول هو أسهل حلاً، وهو يتعلق بصعوبة معينة في التعلم، وهي المعرفة الأساسية. بالنسبة لمعظم الناس، بما فيهم أنا في ذلك الوقت، لأنه كما ذكرت سابقاً، من الصعب جداً العثور على تعليم نظامي حقيقي. بالطبع لم أذهب للاستفسار عن وجود دورات مدفوعة من هذا النوع، لكن لو كانت موجودة، ربما لم أكن لأجرؤ على شرائها، لأنني منذ بدأت التداول، في الواقع لا أحب أن أدفع لشراء دورات. لم أتعامل مع أي دورات تعليمية نظامية، لذا كل المحتوى كان يجب أن أستخرجه وأستكشفه بنفسي. هناك أنواع عديدة من البيانات داخل السلسلة، وفي أثناء البحث، مبدأي هو أن أتعرف على كل طريقة حساب ومبدأ وراء كل مؤشر رأيته. في الواقع، هذه عملية تستغرق وقتاً طويلاً، لأنك عندما ترى مؤشراً معيناً، سيعطيك صيغة حسابية، لكن فكرتي هي أن أستنتج ما الذي يدور خلف هذه الصيغة، ولماذا تم تصميمها بهذه الطريقة. بعد أن أوضحت كل هذه المؤشرات، يجب أن أقوم بعد ذلك بشيء آخر يُسمى التصفية. إذا كان هناك أشخاص لديهم خبرة في تطوير استراتيجيات كمية أو درسوا المؤشرات، فسوف يعرفون شيئاً واحداً، وهو أن الكثير من المؤشرات لها علاقة عالية جداً. العلاقة العالية جداً يمكن أن تسبب مشكلة، وهي أنك قد تتعرض لضوضاء أثناء الفهم، أو قد تفرط في تفسير الأمور. على سبيل المثال، لنفترض أن لدي نظام هروب من القمة، وقد يحتوي هذا النظام على 10 إشارات من 1 إلى 10، فإذا كانت العلاقة بين الإشارات من 1 إلى 4 مرتفعة جداً، فإن ذلك سيؤدي إلى مشكلة. على سبيل المثال، إذا حدث شيء في سعر البيتكوين اليوم.