جوهر اكتساب ثقة المجتمع من قبل هوم هو إمكانية رفع هذه المعلومات إلى السلسلة في المستقبل، أو الكشف مباشرة عن بعض معلومات المقترضين، لضمان السيطرة الكاملة على تدفق الأموال.
كتابة: يوي شياو يوي
يمكننا أن نلقي نظرة مباشرة على العملية التجارية العامة لمنصة Huma، مما يمنحنا إحساسًا شاملاً:
1، إقراض المستخدمين للأموال:
(1) المستخدم العادي (مُقرض على السلسلة) يقوم بإيداع العملات المستقرة (USDC) من خلال منصة Huma اللامركزية.
(2) بدون KYC، من خلال العقود الذكية لقفل الأموال، الحصول على عائد ثابت
(3) يتم إدخال الأموال إلى بركة الاقتراض في Huma لاستخدام المقترضين.
2، طلبت مؤسسات الدفع عبر الحدود الحصول على قروض:
(1) المؤسسات المالية الملتزمة (مثل مزودي خدمات الدفع الحاصلين على تراخيص مالية) تسجل في منصة Huma وتقدم طلب قرض؛
(2) غرض القرض: توفير خدمات الدفع عبر الحدود السريعة للمرسل (العميل).
(3) مبلغ القرض: عادةً ما يكون تمويلًا قصير الأجل (3-5 أيام) ، ويكون المبلغ متوافقًا مع حجم التحويل.
3، احتجاز الضمانات:
(1) يجب على مؤسسات الدفع تقديم ضمانات معادلة بالعملة الورقية، أي العملة الورقية A (مثل اليورو) التي يدفعها الطرف المحول؛
(2) تحويل العملة القانونية إلى حساب الإشراف المحدد من قبل Huma (يديره الكيان المرخص Arf الذي استحوذت عليه Huma).
4، اقترض USDC وقم بتنفيذ الدفع:
(1) تقوم Huma بإصدار قروض USDC إلى جهة الدفع من خلال عقد ذكي؛
(2) تستخدم المؤسسات المالية USDC كعملة وسيطة، لنقل الأموال إلى الدولة B عبر البلوكتشين (Solana).
(3) في الدولة B، تقوم مؤسسة الدفع من خلال الشركاء المحليين (البورصات أو مقدمي خدمات OTC) بتحويل USDC إلى العملة الوطنية B (مثل الدولار) وتدفعها للجهة المستفيدة.
5، سداد القرض:
(1) تستخدم المؤسسات المالية في غضون 3-5 أيام (فترة المحاسبة) العملة الوطنية المودعة A (الضمان) أو الأموال اللاحقة للمرسل، لتحويلها إلى USDC، لسداد رأس المال والفوائد على قرض Huma.
(2) تعيد Huma المبلغ الأساسي والأرباح إلى المقرض بعد خصم رسوم المنصة (الفارق، أي الفرق بين معدل الاقتراض وعائد الإقراض).
6، توزيع الأرباح:
(1) يحصل المقرض على عائد ثابت (افتراض 10% سنويًا).
(2) Huma تحقق فارق الفائدة (مثل معدل الاقتراض 15% - عائد الإقراض 10% = 5%).
(3) تكسب المؤسسات المالية من خلال خدمات الدفع السريع عمولات من العملاء (أقل من 1%-3% من Swift) وتغطي تكاليف فائدة القروض.
!
أدوار ومواقع الأطراف المعنية في عملية العمل بأكملها:
يمكننا أن نرى أن Huma قد أنشأت منصة للإقراض، حيث يقوم المستخدمون العاديون كجهة إقراض بتوفير مصادر التمويل، بينما تعمل مؤسسات الدفع عبر الحدود كجهة اقتراض، تستعير الأموال؛
في سيناريو الدفع عبر الحدود، يدفع المحول العملة القانونية A للدولة A، وإذا تم استخدام نظام التسوية التقليدي سويفت، فإنه يحتاج إلى 3-6 أيام عمل، بالإضافة إلى رسوم عالية جداً، وستكون هناك فروق في أسعار الصرف ورسوم تحويل العملات، وعادة ما تتراوح بين 1%-3%.
لذا فإن المؤسسات المعنية بالمدفوعات عبر الحدود عند استلام الأموال من جهة الإرسال لا تستخدم Swift مباشرة، بل تستخدم عملة مستقرة مثل USDC كعملة وسيطة، ثم تقترض هذه العملة المستقرة على منصة Huma، وبعد ذلك تقوم بسحب USDC مباشرة إلى العملة المحلية B في الدولة المستهدفة، ويمكن إتمام هذه العملية في نفس اليوم.
خلال العملية بأكملها، قدمت Huma تمويلًا قصير الأجل في شكل USDC لوكالات الدفع عبر الحدود في تسويات التحويلات عبر الحدود، حيث تحتاج وكالات الدفع عبر الحدود إلى إجراء سحب واحد وإيداع واحد.
تعتبر Huma طرف إقراض مؤهلاً كمؤسسة دفع عبر الحدود، حيث يتعين عليها تقديم ضمانات تعادل العملات القانونية (مثل العملة المحلية للطرف المحول)، ويتم احتجاز الأموال في حساب مراقب لضمان التحكم في المخاطر.
تشارك الجهة المقرضة من خلال عقود ذكية على السلسلة، دون الحاجة إلى KYC، وإيداع العملات المستقرة مباشرة.
يجب على الجهة المنصة التحكم في مؤهلات الشركات المقترضة، وطلبات الاقتراض، وما إلى ذلك، ثم كسب الفائدة (معدل الاقتراض أعلى من عائد الإقراض).
هنا أود أن أركز على شركة Arf التي استحوذت عليها Huma Finance:
Arf هي مؤسسة مالية مسجلة في سويسرا، يمكنها تقديم خدمات التسوية المعتمدة على العملات المستقرة للجهات المرخصة للدفع على مستوى العالم.
لذلك، بعد استحواذ Huma على Arf، تم حل مشكلات الترخيص والامتثال مباشرة، واستخدام هذا الكيان لممارسة الأعمال.
يجب أن نعرف أن أكبر عقبة وأصعب شيء في الأعمال المالية هو الامتثال.
هُما حَلَّت بطريقة ذكية مشكلة الامتثال من خلال الاستحواذ على مؤسسة مرخصة، بينما أنشأت حاجز تنافسي خاص بها.
ملخص:
تبدو عملية التشغيل بالكامل ونموذج العمل لـ Huma واضحة نسبيًا، ولكن الجزء غير المتصل بالكتلة لا يزال صندوقًا أسود، ولا يزال هناك الكثير من المساحة للعمل.
إذن، فإن جوهر ثقة المجتمع في Huma هو إمكانية رفع هذه المعلومات على السلسلة في المستقبل، أو الكشف مباشرة عن بعض المعلومات المتعلقة بالمقترضين، لضمان التحكم الكامل في عملية الأموال.
ما يزال من الضروري الانتباه إلى أن Huma في الواقع تهدف إلى القيام بأكثر من مجرد تمويل المدفوعات عبر الحدود، فهذه الخدمة ليست سوى نقطة دخول مهمة، وستتوسع في المستقبل لتشمل المزيد من الأعمال:
تعد المدفوعات عبر الحدود سوقًا بقيمة 40 تريليون، بينما سوق بطاقات الائتمان تبلغ قيمته 160 تريليون، بالإضافة إلى إمكانية التوسع في تمويل التجارة.
بشكل عام، تقوم Huma ببناء منصة PayFi ونظام PayFi البيئي، يمكن القول إن هذا المشروع هو مزيج من المشاريع العملية والمشاريع السردية، ويستحق المتابعة على المدى الطويل.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
ما هو التمويل المسبق للمدفوعات عبر الحدود الذي يقوم به مشروع Huma Finance الرائد في مجال PayFi؟
كتابة: يوي شياو يوي
يمكننا أن نلقي نظرة مباشرة على العملية التجارية العامة لمنصة Huma، مما يمنحنا إحساسًا شاملاً:
1، إقراض المستخدمين للأموال:
(1) المستخدم العادي (مُقرض على السلسلة) يقوم بإيداع العملات المستقرة (USDC) من خلال منصة Huma اللامركزية.
(2) بدون KYC، من خلال العقود الذكية لقفل الأموال، الحصول على عائد ثابت
(3) يتم إدخال الأموال إلى بركة الاقتراض في Huma لاستخدام المقترضين.
2، طلبت مؤسسات الدفع عبر الحدود الحصول على قروض:
(1) المؤسسات المالية الملتزمة (مثل مزودي خدمات الدفع الحاصلين على تراخيص مالية) تسجل في منصة Huma وتقدم طلب قرض؛
(2) غرض القرض: توفير خدمات الدفع عبر الحدود السريعة للمرسل (العميل).
(3) مبلغ القرض: عادةً ما يكون تمويلًا قصير الأجل (3-5 أيام) ، ويكون المبلغ متوافقًا مع حجم التحويل.
3، احتجاز الضمانات:
(1) يجب على مؤسسات الدفع تقديم ضمانات معادلة بالعملة الورقية، أي العملة الورقية A (مثل اليورو) التي يدفعها الطرف المحول؛
(2) تحويل العملة القانونية إلى حساب الإشراف المحدد من قبل Huma (يديره الكيان المرخص Arf الذي استحوذت عليه Huma).
4، اقترض USDC وقم بتنفيذ الدفع:
(1) تقوم Huma بإصدار قروض USDC إلى جهة الدفع من خلال عقد ذكي؛
(2) تستخدم المؤسسات المالية USDC كعملة وسيطة، لنقل الأموال إلى الدولة B عبر البلوكتشين (Solana).
(3) في الدولة B، تقوم مؤسسة الدفع من خلال الشركاء المحليين (البورصات أو مقدمي خدمات OTC) بتحويل USDC إلى العملة الوطنية B (مثل الدولار) وتدفعها للجهة المستفيدة.
5، سداد القرض:
(1) تستخدم المؤسسات المالية في غضون 3-5 أيام (فترة المحاسبة) العملة الوطنية المودعة A (الضمان) أو الأموال اللاحقة للمرسل، لتحويلها إلى USDC، لسداد رأس المال والفوائد على قرض Huma.
(2) تعيد Huma المبلغ الأساسي والأرباح إلى المقرض بعد خصم رسوم المنصة (الفارق، أي الفرق بين معدل الاقتراض وعائد الإقراض).
6، توزيع الأرباح:
(1) يحصل المقرض على عائد ثابت (افتراض 10% سنويًا).
(2) Huma تحقق فارق الفائدة (مثل معدل الاقتراض 15% - عائد الإقراض 10% = 5%).
(3) تكسب المؤسسات المالية من خلال خدمات الدفع السريع عمولات من العملاء (أقل من 1%-3% من Swift) وتغطي تكاليف فائدة القروض.
!
أدوار ومواقع الأطراف المعنية في عملية العمل بأكملها:
يمكننا أن نرى أن Huma قد أنشأت منصة للإقراض، حيث يقوم المستخدمون العاديون كجهة إقراض بتوفير مصادر التمويل، بينما تعمل مؤسسات الدفع عبر الحدود كجهة اقتراض، تستعير الأموال؛
في سيناريو الدفع عبر الحدود، يدفع المحول العملة القانونية A للدولة A، وإذا تم استخدام نظام التسوية التقليدي سويفت، فإنه يحتاج إلى 3-6 أيام عمل، بالإضافة إلى رسوم عالية جداً، وستكون هناك فروق في أسعار الصرف ورسوم تحويل العملات، وعادة ما تتراوح بين 1%-3%.
لذا فإن المؤسسات المعنية بالمدفوعات عبر الحدود عند استلام الأموال من جهة الإرسال لا تستخدم Swift مباشرة، بل تستخدم عملة مستقرة مثل USDC كعملة وسيطة، ثم تقترض هذه العملة المستقرة على منصة Huma، وبعد ذلك تقوم بسحب USDC مباشرة إلى العملة المحلية B في الدولة المستهدفة، ويمكن إتمام هذه العملية في نفس اليوم.
خلال العملية بأكملها، قدمت Huma تمويلًا قصير الأجل في شكل USDC لوكالات الدفع عبر الحدود في تسويات التحويلات عبر الحدود، حيث تحتاج وكالات الدفع عبر الحدود إلى إجراء سحب واحد وإيداع واحد.
تعتبر Huma طرف إقراض مؤهلاً كمؤسسة دفع عبر الحدود، حيث يتعين عليها تقديم ضمانات تعادل العملات القانونية (مثل العملة المحلية للطرف المحول)، ويتم احتجاز الأموال في حساب مراقب لضمان التحكم في المخاطر.
تشارك الجهة المقرضة من خلال عقود ذكية على السلسلة، دون الحاجة إلى KYC، وإيداع العملات المستقرة مباشرة.
يجب على الجهة المنصة التحكم في مؤهلات الشركات المقترضة، وطلبات الاقتراض، وما إلى ذلك، ثم كسب الفائدة (معدل الاقتراض أعلى من عائد الإقراض).
هنا أود أن أركز على شركة Arf التي استحوذت عليها Huma Finance:
Arf هي مؤسسة مالية مسجلة في سويسرا، يمكنها تقديم خدمات التسوية المعتمدة على العملات المستقرة للجهات المرخصة للدفع على مستوى العالم.
لذلك، بعد استحواذ Huma على Arf، تم حل مشكلات الترخيص والامتثال مباشرة، واستخدام هذا الكيان لممارسة الأعمال.
يجب أن نعرف أن أكبر عقبة وأصعب شيء في الأعمال المالية هو الامتثال.
هُما حَلَّت بطريقة ذكية مشكلة الامتثال من خلال الاستحواذ على مؤسسة مرخصة، بينما أنشأت حاجز تنافسي خاص بها.
ملخص:
تبدو عملية التشغيل بالكامل ونموذج العمل لـ Huma واضحة نسبيًا، ولكن الجزء غير المتصل بالكتلة لا يزال صندوقًا أسود، ولا يزال هناك الكثير من المساحة للعمل.
إذن، فإن جوهر ثقة المجتمع في Huma هو إمكانية رفع هذه المعلومات على السلسلة في المستقبل، أو الكشف مباشرة عن بعض المعلومات المتعلقة بالمقترضين، لضمان التحكم الكامل في عملية الأموال.
ما يزال من الضروري الانتباه إلى أن Huma في الواقع تهدف إلى القيام بأكثر من مجرد تمويل المدفوعات عبر الحدود، فهذه الخدمة ليست سوى نقطة دخول مهمة، وستتوسع في المستقبل لتشمل المزيد من الأعمال:
تعد المدفوعات عبر الحدود سوقًا بقيمة 40 تريليون، بينما سوق بطاقات الائتمان تبلغ قيمته 160 تريليون، بالإضافة إلى إمكانية التوسع في تمويل التجارة.
بشكل عام، تقوم Huma ببناء منصة PayFi ونظام PayFi البيئي، يمكن القول إن هذا المشروع هو مزيج من المشاريع العملية والمشاريع السردية، ويستحق المتابعة على المدى الطويل.