اليوم، حوالي 8.05 مليار USD من قيمة خيارات بيتكوين و إثيريوم ستنتهي، مما يجبر المستثمرين في سوق العملات المشفرة على الاستعداد لإمكانية تقلبات كبيرة.
يجب على المتداولين والمستثمرين أن يولوا اهتمامًا خاصًا لانتهاء صلاحية خيارات التداول هذه بسبب حجمها الكبير وقيمتها الاسمية العالية، مما قد يؤثر بشكل كبير على الاتجاهات القصيرة الأجل للسوق. في هذا السياق، توفر مؤشرات مثل نسبة خيارات البيع إلى الشراء ونقطة الألم القصوى رؤى حول التطورات المحتملة والاتجاهات السوقية التي قد تحدث.
تفاصيل خيارات بيتكوين وإثيريوم التي تنتهي اليوم
بلغت القيمة الاسمية لخيار بيتكوين الذي ينتهي اليوم 7.24 مليار USD. وفقًا للبيانات من Deribit، هناك إجمالي 77,642 خيار بيتكوين سينتهي، مع نسبة put-call عند 0.73 — مما يعكس تفضيلًا واضحًا لخيار الشراء (call) مقارنة بخيار البيع (put).
تظهر البيانات أيضًا أن الحد الأقصى لنقاط الألم لعقود الخيارات BTC هو 86.000 USD. في تداول خيارات العملات المشفرة، يكون هذا السعر عادةً هو النقطة التي يتحمل فيها حامل الخيار أكبر خسارة مالية.
خيار بيتكوين على وشك الانتهاء | المصدر: Deribitبالإضافة إلى ذلك، 458.926 عقد خيار إثيريوم سينتهي اليوم. هذه الخيارات لها قيمة اسمية تبلغ 808,3 مليون USD، ونسبة put-call تبلغ 0,74 ونقطة الألم القصوى هي 1.900 USD.
مقارنة بالأسبوع الماضي، كان هناك فقط 177,130 عقد ETH ينتهي مع قيمة اسمية تبلغ 279,789 مليون USD، وزادت كمية خيارات إثيريوم المنتهية اليوم بشكل كبير.
خيارات إثيريوم على وشك الانتهاء | المصدر: ديريبِتفي وقت كتابة المقال، يتم تداول بيتكوين عند 93.597 USD - وهو أعلى بكثير من نقطة الألم القصوى التي تبلغ 86.000 USD. في حين أن إثيريوم يتم تداوله بأقل من نقطة الألم القصوى حيث بلغ سعره 1.774 USD.
في سياق نقطة الألم القصوى ( والمعروفة أيضًا باسم سعر التنفيذ )، عادة ما تعمل كالمغناطيس لجذب الأسعار بسبب أفعال تحديد المواقع من المستثمرين المحترفين، كل من بيتكوين وإثيريوم لديهما القدرة على التعديل إلى المستويات السعرية المقابلة.
إن موقع كل من OI BTC و ETH يتركز حول مستويات الأسعار القريبة من نقاط الألم القصوى. على وجه التحديد، تُظهر الرسوم البيانية للتردد تراكمًا كبيرًا عند حوالي 80.000–90.000 USD لبيتكوين و 1.800–2.000 USD لإثيريوم - مما يعكس نشاطًا تجاريًا قويًا حول هذه المناطق.
هذا يدل على أن السوق قد يشهد تصحيحًا أو تقلبًا على المدى القصير.
Polymarket: فقط 16% احتمال وصول البيتكوين إلى 100.000 USD في أبريل
ديريبِت تقول إن المتداولين يقومون حالياً ببيع خيارات البيع المضمونة نقداً على بيتكوين. إنهم يستغلون العملات المستقرة لجني العمولات، بينما يحددون مواقعهم لشراء BTC بأسعار أقل - مما يعكس الثقة في الاتجاه الصعودي على المدى الطويل.
"يظهر متداولي البيتكوين على ديربت توقعات مستقبلية إيجابية من خلال بيع خيارات الشراء المضمونة بالنقد، مستفيدين من العملات المستقرة لشراء الانخفاضات وتحقيق الأرباح"، وفقًا لديربت.
أيضًا وفقًا لـ Deribit، فإن مستوى OI (العقود المفتوحة) الأعلى حاليًا يتركز حول سعر التنفيذ 100.000 USD، مما يعكس توقعات قوية من السوق بشأن إمكانية وصول BTC إلى هذا المستوى.
ومع ذلك، تظهر البيانات من منصة التنبؤ بوليماركت أن المستثمرين يقدرون فقط احتمال وصول سعر BTC إلى 100,000 USD في شهر أبريل بنسبة 20%.
توقع سعر بيتكوين في أبريل | المصدر: Polymarket## إشارات السوق من خيارات ETF والعوامل الكلية
نقطة أخرى جديرة بالملاحظة هي أن إجمالي دلتا المتراكم (CD) للخيارات المتعلقة بـ بيتكوين و ETF على Deribit قد وصل الآن إلى 9 مليار USD. وهذا يشير إلى أن السوق لديها حساسية عالية تجاه تقلبات سعر بيتكوين، وفي الوقت نفسه تحمل إمكانية تقلب كبير إذا قام صانعو السوق بإجراءات التحوط.
تتوافق هذه وجهة النظر مع تقييم الخبير التحليلي كايل شاسي، الذي يعتقد أن صناديق التحوط عادةً لا تراهن على الاتجاه الصعودي طويل الأجل للبيتكوين. بدلاً من ذلك، يستغلون فرص الربح الخالية من المخاطر من خلال استراتيجية الفرق في الأسعار. عندما تنتهي الصفقات، يتم سحب تدفق السيولة، مما يزيد من ضغط البيع.
ومع ذلك، لاحظ المحللون من Deribit أيضًا زيادة كبيرة في عقود خيارات الشراء BTC التي ستنتهي من أبريل إلى يونيو 2025. يستهدف المستثمرون مستويات تنفيذ تتراوح من 90.000 إلى 110.000 USD، مدفوعة بارتفاع سعر بيتكوين الذي تجاوز 89.000 USD.
هذا يدل على أن نفسية FOMO تساهم في تعزيز توقعات ارتفاع الأسعار عندما يتجاوز BTC مستوى 90,000 USD. كما أشار المحللون إلى أن عكس سياسة الضرائب من قبل إدارة ترامب في 9/4 قد قلل من تقلبات السوق العالمية، مما قد يساهم في تشجيع تدفق الأموال من الذهب إلى العملات الرقمية، وبالتالي دعم اتجاه ارتفاع سعر البيتكوين.
ومع ذلك، ليس كل تدفق رأس المال الذي يدفع انتعاش BTC هو أموال جديدة. وفقًا لتحليل توني ستيوارت من ديربيت، يأتي نصف ذلك من توسيع المراكز الحالية - مما يشير إلى أن المتداولين يقومون بتعديل استراتيجياتهم بدلاً من الانخراط بشكل جديد.
إخلاء المسؤولية:المقالة تهدف فقط إلى المعلومات، وليست نصيحة استثمارية. يجب على المستثمرين القيام بالبحث الدقيق قبل اتخاذ القرار. نحن لا نتحمل أي مسؤولية عن قرارات استثمارك.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
8.05 مليار دولار من خيارات بيتكوين وإثيريوم تنتهي اليوم – السوق تواجه تقلبات حادة
اليوم، حوالي 8.05 مليار USD من قيمة خيارات بيتكوين و إثيريوم ستنتهي، مما يجبر المستثمرين في سوق العملات المشفرة على الاستعداد لإمكانية تقلبات كبيرة.
يجب على المتداولين والمستثمرين أن يولوا اهتمامًا خاصًا لانتهاء صلاحية خيارات التداول هذه بسبب حجمها الكبير وقيمتها الاسمية العالية، مما قد يؤثر بشكل كبير على الاتجاهات القصيرة الأجل للسوق. في هذا السياق، توفر مؤشرات مثل نسبة خيارات البيع إلى الشراء ونقطة الألم القصوى رؤى حول التطورات المحتملة والاتجاهات السوقية التي قد تحدث.
تفاصيل خيارات بيتكوين وإثيريوم التي تنتهي اليوم
بلغت القيمة الاسمية لخيار بيتكوين الذي ينتهي اليوم 7.24 مليار USD. وفقًا للبيانات من Deribit، هناك إجمالي 77,642 خيار بيتكوين سينتهي، مع نسبة put-call عند 0.73 — مما يعكس تفضيلًا واضحًا لخيار الشراء (call) مقارنة بخيار البيع (put).
تظهر البيانات أيضًا أن الحد الأقصى لنقاط الألم لعقود الخيارات BTC هو 86.000 USD. في تداول خيارات العملات المشفرة، يكون هذا السعر عادةً هو النقطة التي يتحمل فيها حامل الخيار أكبر خسارة مالية.
مقارنة بالأسبوع الماضي، كان هناك فقط 177,130 عقد ETH ينتهي مع قيمة اسمية تبلغ 279,789 مليون USD، وزادت كمية خيارات إثيريوم المنتهية اليوم بشكل كبير.
في سياق نقطة الألم القصوى ( والمعروفة أيضًا باسم سعر التنفيذ )، عادة ما تعمل كالمغناطيس لجذب الأسعار بسبب أفعال تحديد المواقع من المستثمرين المحترفين، كل من بيتكوين وإثيريوم لديهما القدرة على التعديل إلى المستويات السعرية المقابلة.
إن موقع كل من OI BTC و ETH يتركز حول مستويات الأسعار القريبة من نقاط الألم القصوى. على وجه التحديد، تُظهر الرسوم البيانية للتردد تراكمًا كبيرًا عند حوالي 80.000–90.000 USD لبيتكوين و 1.800–2.000 USD لإثيريوم - مما يعكس نشاطًا تجاريًا قويًا حول هذه المناطق.
هذا يدل على أن السوق قد يشهد تصحيحًا أو تقلبًا على المدى القصير.
Polymarket: فقط 16% احتمال وصول البيتكوين إلى 100.000 USD في أبريل
ديريبِت تقول إن المتداولين يقومون حالياً ببيع خيارات البيع المضمونة نقداً على بيتكوين. إنهم يستغلون العملات المستقرة لجني العمولات، بينما يحددون مواقعهم لشراء BTC بأسعار أقل - مما يعكس الثقة في الاتجاه الصعودي على المدى الطويل.
"يظهر متداولي البيتكوين على ديربت توقعات مستقبلية إيجابية من خلال بيع خيارات الشراء المضمونة بالنقد، مستفيدين من العملات المستقرة لشراء الانخفاضات وتحقيق الأرباح"، وفقًا لديربت.
أيضًا وفقًا لـ Deribit، فإن مستوى OI (العقود المفتوحة) الأعلى حاليًا يتركز حول سعر التنفيذ 100.000 USD، مما يعكس توقعات قوية من السوق بشأن إمكانية وصول BTC إلى هذا المستوى.
ومع ذلك، تظهر البيانات من منصة التنبؤ بوليماركت أن المستثمرين يقدرون فقط احتمال وصول سعر BTC إلى 100,000 USD في شهر أبريل بنسبة 20%.
نقطة أخرى جديرة بالملاحظة هي أن إجمالي دلتا المتراكم (CD) للخيارات المتعلقة بـ بيتكوين و ETF على Deribit قد وصل الآن إلى 9 مليار USD. وهذا يشير إلى أن السوق لديها حساسية عالية تجاه تقلبات سعر بيتكوين، وفي الوقت نفسه تحمل إمكانية تقلب كبير إذا قام صانعو السوق بإجراءات التحوط.
تتوافق هذه وجهة النظر مع تقييم الخبير التحليلي كايل شاسي، الذي يعتقد أن صناديق التحوط عادةً لا تراهن على الاتجاه الصعودي طويل الأجل للبيتكوين. بدلاً من ذلك، يستغلون فرص الربح الخالية من المخاطر من خلال استراتيجية الفرق في الأسعار. عندما تنتهي الصفقات، يتم سحب تدفق السيولة، مما يزيد من ضغط البيع.
ومع ذلك، لاحظ المحللون من Deribit أيضًا زيادة كبيرة في عقود خيارات الشراء BTC التي ستنتهي من أبريل إلى يونيو 2025. يستهدف المستثمرون مستويات تنفيذ تتراوح من 90.000 إلى 110.000 USD، مدفوعة بارتفاع سعر بيتكوين الذي تجاوز 89.000 USD.
هذا يدل على أن نفسية FOMO تساهم في تعزيز توقعات ارتفاع الأسعار عندما يتجاوز BTC مستوى 90,000 USD. كما أشار المحللون إلى أن عكس سياسة الضرائب من قبل إدارة ترامب في 9/4 قد قلل من تقلبات السوق العالمية، مما قد يساهم في تشجيع تدفق الأموال من الذهب إلى العملات الرقمية، وبالتالي دعم اتجاه ارتفاع سعر البيتكوين.
ومع ذلك، ليس كل تدفق رأس المال الذي يدفع انتعاش BTC هو أموال جديدة. وفقًا لتحليل توني ستيوارت من ديربيت، يأتي نصف ذلك من توسيع المراكز الحالية - مما يشير إلى أن المتداولين يقومون بتعديل استراتيجياتهم بدلاً من الانخراط بشكل جديد.
إخلاء المسؤولية: المقالة تهدف فقط إلى المعلومات، وليست نصيحة استثمارية. يجب على المستثمرين القيام بالبحث الدقيق قبل اتخاذ القرار. نحن لا نتحمل أي مسؤولية عن قرارات استثمارك.
أني