يحلل هذا التقرير الكمي نصف الشهري (من 10 أبريل إلى 24 أبريل) اتجاه سوق البيتكوين والإيثريوم ، ويستخدم بشكل شامل مؤشرات مثل نسبة البيع والشراء الطويلة والفائدة المفتوحة ومعدل التمويل. تتعمق هذه المقالة في مبادئ (TSI) مؤشر القوة الحقيقية ، ومنطق حسابه ، واستراتيجيات تطبيقه في تداول BTC. من خلال تحسين المعلمات التفصيلي والتحقق من الاختبار الخلفي ، تظهر النتائج أن مؤشر TSI المحسن يعمل بشكل جيد في التقاط تحول اتجاه السوق وقوة الزخم ، وأن مؤشرات العائد والتحكم في المخاطر الخاصة به أفضل بكثير من استراتيجية الاحتفاظ ب BTC ببساطة ، مما يوفر للمتداولين أداة تداول كمية فعالة.
ملخص
تجاوز سعر BTC 94,000 USDT، بينما تجاوز سعر ETH حوالي 1,800 USDT، مما يدل على قوة كلاهما.
على مدى الأسبوعين الماضيين، كانت تقلبات ETH أعلى بشكل عام من BTC، مما يدل على تقلبات سعرية أقوى.
نسبة الشراء والبيع لعملة BTC ارتفعت تدريجياً بعد اختراق السعر لمستويات المقاومة، وسقطت بسرعة في 23 أبريل، حيث قام المستثمرون في السوق بتحقيق أرباح قصيرة الأجل.
ارتفعت كمية العقود الآجلة للبيتكوين BTC بنحو 28% من أدنى مستوى لها، مما يدل على ارتفاع مشاعر التداول الإيجابية في السوق.
معدل تمويل ETH انخفض عدة مرات إلى المنطقة السلبية، مما يعكس هيمنة الأموال القصيرة في بعض الفترات.
مؤشر TSI تحت إعدادات المعلمات المثلى، حقق معدل عائد سنوي قدره 119.75٪.
نظرة عامة على السوق
1. تحليل تقلب أسعار البيتكوين والإيثريوم
على مدار الأسبوعين الماضيين، كانت عملة البيتكوين تتداول بشكل رئيسي في نطاق 81,000 إلى 85,000 USDT. بدعم من ضعف الدولار وتخفيف النزاعات التجارية، تمكنت البيتكوين من اختراق مستوى المقاومة في 21 أبريل، ثم استمرت في الارتفاع لتصل إلى مستوى 90,000 USDT، حيث بلغت ذروة المرحلة عند حوالي 94,000 USDT في 22 أبريل. منذ 10 أبريل، ارتفعت البيتكوين بنحو 15%، مع تزايد الزخم الشرائي، واستعادت بنجاح الأراضي التي فقدتها في 25 فبراير. أما أداء سعر الإيثريوم، فقد كان ضعيفًا نسبيًا، حيث هبط عدة مرات خلال هذه الفترة، لكنه أيضًا شهد ارتفاعًا سريعًا بين 21 و22 أبريل، متجاوزًا ومستقرًا فوق مستوى المقاومة السابق 1,600 USDT، ليعود إلى مستوى 1,800 USDT. منذ 10 أبريل، ارتفعت بنسبة حوالي 12%.
الصورة 1: سعر BTC يتجاوز 94,000 USDT، بينما سعر ETH يتجاوز حوالي 1,800 USDT، كلاهما في ارتفاع.
!
على مدار الأسبوعين الماضيين ، حافظ سوق العملات المشفرة على اتجاه التوحيد لفترة طويلة ، وتباطأ التقلب بشكل كبير مقارنة ببداية أبريل. في المراحل المبكرة من 10 أبريل إلى 13 أبريل ، انخفض سعر البيتكوين لفترة وجيزة إلى ما دون 80000 دولار أمريكي ، وارتفع تقلب BTC خلال اليوم بسرعة ، ليصل إلى 0.0243 كحد أقصى. في نفس اليوم ، كان تقلب Ethereum مرتفعا بالقرب من 0.043 ، مما يعكس أن ETH أعلى بكثير من BTC من حيث تقلبات الأسعار ، مما يشير إلى أن ETH أكثر نشاطا في التداول قصير الأجل وأكثر حساسية للسعر.
خلال الفترة التي تلت ذلك من 14 أبريل إلى 20 أبريل ، كان تقلب السوق الإجمالي يميل إلى أن يكون ثابتا نسبيا ، وانخفض التقلب تدريجيا إلى نطاق مستوى منخفض ، مع بقاء تقلب BTC و ETH حول 0.005 إلى 0.015 ، مما يشير إلى أن السوق ككل في مرحلة التوحيد وأن معنويات المستثمرين تميل إلى توخي الحذر والترقب.
بين 21 أبريل و23 أبريل، ارتفعت تقلبات السوق بشكل حاد مصاحبة لارتفاع أسعار عملتين رئيسيتين، بما في ذلك BTC وETH، مما يدل على زيادة رغبة السوق في التنافس بين الجانبين، وارتفاع واضح في رغبة تداول الأموال. ظلت تقلبات ETH عند مستوى مرتفع بشكل مستمر، حيث وصلت أعلى تقلبات إلى 0.03، وهو أعلى من مستوى BTC في نفس الفترة، مما يشير إلى أن حماس المستثمرين في الإيثيريوم للمشاركة على المدى القصير أعلى، والمنافسة بين الجانبين أكثر حدة.
الصورة الثانية: تقلبات ETH أعلى بشكل عام من BTC، مما يظهر تقلبات سعرية أقوى.
!
2. تحليل نسبة حجم تداول البيتكوين والإيثريوم (LSR)
بين 10 و 12 أبريل، ارتفع معدل الشراء والبيع لبيتكوين بسرعة إلى 1.09، مما يدل على أن زخم الشراء لدى المتداولين قد زاد بشكل ملحوظ. في حين أنه بين 13 و 17 أبريل، حدث انخفاض في معدل الشراء والبيع وتماسك السوق، مما يعكس تعديل السوق وقوة الشراء والبيع المتوازنة، مما أدى إلى توخي الحذر في المشاعر العامة للسوق. بعد 18 أبريل، ارتفع معدل الشراء والبيع مرة أخرى تدريجياً، وفي 21 و 22 أبريل، سجل مستوى مرتفع مرحلي بلغ 1.13، مما يعكس تعزيز توقعات المستثمرين في الشراء. ومع ذلك، فإن الانخفاض السريع التالي يدل على أن المستثمرين في السوق قد قاموا بتحقيق أرباح قصيرة الأجل، أو أن بعض الأموال خرجت بسرعة لتحقيق الأرباح بعد تقلبات حادة، مما يحافظ على الحذر بشأن استدامة حركة الأسعار.
بين 10 أبريل و 12 أبريل ، ارتفعت نسبة ETH الطويلة والقصيرة بسرعة ووصلت إلى أعلى مستوى لها عند 1.06 ، مما يشير إلى أن السوق سيطر على المضاربين على الارتفاع خلال هذه الفترة وكانت معنويات المستثمرين بشكل عام أكثر تفاؤلا. ومع ذلك ، من 13 إلى 16 ، انخفضت نسبة البيع والشراء بشكل كبير ، ودخلت معنويات السوق في حالة تصحيح تدريجي ، وتراجعت القوة الصعودية. من 17 أبريل إلى 19 أبريل ، ارتفعت نسبة البيع والشراء بشكل حاد إلى 1.08 مرة أخرى ، واحتل المضاربون على الارتفاع مرة أخرى المركز المهيمن ، ودخل المستثمرون في حالة من التخطيط الصعودي. ومع ذلك ، من 20 إلى 21 ، انخفض بسرعة ، مما يعكس اللعبة الشرسة الطويلة والقصيرة ، والاتجاه العام للسوق غير واضح ، وعمليات المستثمرين تميل إلى أن تكون قصيرة الأجل ، ومزاج الانتظار والترقب قوي. مع دخول 22-23 أبريل ، مع الزيادة الكبيرة في سعر ETH ، ارتفعت نسبة البيع والشراء مرة أخرى إلى 1.07 بعد تراجع قصير ، مما يشير إلى أن السوق كان لديه مرة أخرى رد فعل عاطفي أكثر إيجابية على الاتجاه الصعودي بعد اختراق السعر.
بشكل عام، هناك علاقة قوية بين نسبة حجم تداولات الشراء والبيع للعملتين الرئيسيتين BTC و ETH وبين تحركات الأسعار، حيث أن وضع الشراء في BTC مهيمن نسبياً على المدى القصير، والمشاعر السوقية إيجابية، بينما يشهد ETH معارك شراء وبيع شرسة، والسوق أكثر حذراً.
الشكل 3: نسبة الشراء والبيع لـ BTC ارتفعت تدريجياً بعد أن تجاوز السعر مستوى المقاومة 85,000 USDT، وانخفضت بسرعة في 23 أبريل.
!
الصور 4: لا تزال سيولة الشراء لـ ETH ضعيفة، والمشاعر السلبية أقوى مقارنة بـ BTC
!
3. تحليل مبلغ الاحتفاظ بالعقد
وفقًا لبيانات Coinglass، منذ 10 أبريل، ارتفع حجم عقود BTC إلى ذروة تاريخية بلغت 58.9 مليار دولار، ثم تراجع إلى أدنى مستوى بلغ 52.4 مليار دولار. بعد دخول 21 أبريل، ومع ارتفاع سعر BTC، شهد حجم العقود أيضًا اختراقًا ملحوظًا، حيث وصل إلى 67.1 مليار دولار، مرتفعًا بنحو 28% من أدنى مستوى له، مما يدل على أن ثقة المستثمرين في السوق قد عادت، وأصبح الشعور بالتداول أكثر نشاطًا.
وخلال الفترة نفسها، ظلت حيازات عقود ETH مستقرة نسبيا في نطاق 17 مليار دولار إلى 18.5 مليار دولار، وارتفعت جنبا إلى جنب مع سعر ETH، لتصل إلى 21.2 مليار دولار كحد أقصى. تظهر هذه الظاهرة أن الرغبة في المخاطرة لدى مستثمري السوق قد زادت. 【4】
الشكل 5: زادت عقود BTC المفتوحة حوالي 28% من أدنى مستوى، مما يدل على ارتفاع مشاعر التداول للشراء في السوق.
!
4. معدل التمويل
من 10 أبريل إلى 12 أبريل، انخفضت معدلات تمويل BTC و ETH عدة مرات إلى منطقة سلبية، مما يدل عادةً على أن السوق في حالة هيمنة الدببة على المدى القصير، وأن المشاعر في السوق تميل إلى الحذر.
خلال الفترة من 13 إلى 16 أبريل، تحول معدل تمويل كلاهما بشكل ملحوظ من سالب إلى موجب، وبلغ عدة مرات النقاط العليا في نطاق المعدل الإيجابي، حيث وصل معدل تمويل BTC في 14 أبريل إلى أعلى مستوى له وهو 0.0077%، بينما بلغ أعلى مستوى له ETH في نفس الفترة 0.0062% (15 أبريل)، مما يشير إلى أن السوق كان لديه مشاعر شراء مرتفعة نسبيًا خلال هذه الفترة، وكانت قوى الشراء مهيمنة.
بعد ذلك، من 17 أبريل إلى 20 أبريل، كانت معدلات التمويل تتقلب بشكل متكرر، بالتناوب في المنطقة الإيجابية والسلبية، وزادت الفجوة في معدلات التمويل بين BTC و ETH، مما يدل على وجود انقسام قصير الأجل بين المستثمرين، وكان اتجاه السوق غير واضح وحدثت تنافسات شرسة بين الاتجاهين الصاعد والهابط.
كانت التقلبات السلبية والإيجابية الأكثر حدة في الفترة من 21 أبريل إلى 23 أبريل، حيث انخفض معدل التمويل لـ BTC بسرعة في 21 أبريل ليصل إلى -0.0194% و -0.0186%، وفي 22 أبريل الساعة 16:00 بلغ أدنى نقطة له في تلك المرحلة عند -0.0271%، ثم بدأ في التعافي تدريجياً. مما يدل على أن سوق BTC شهد تقلبات حادة في تلك الفترة، مع وجود قوة دببية قوية، وظهور مشاعر قوية للبيع. بعد ذلك، بدأ السوق في التعافي تدريجياً والتحول نحو العقلانية. في نفس الوقت، شهد معدل التمويل لـ ETH تقلبات شديدة مماثلة (بلغ في 21 أبريل الساعة 8:00 -0.0083%، وفي 23 أبريل الساعة 0:00 وصل إلى أدنى نقطة له عند -0.0122%)، مما يعني أن ETH أيضًا كان يواجه ضغوط بيع كبيرة، مع بروز ميزة الدببة في المدى القصير، لكن التصحيح كان سريعًا.
في الأسبوعين الماضيين ، أظهرت معدلات تمويل BTC و ETH تقلبات حادة وتحولات متكررة في معنويات السوق ، مما يشير إلى أن السوق شرس في اللعبة الطويلة والقصيرة ، وهناك نقص في إجماع السوق المستمر والواضح. على وجه الخصوص ، كانت معنويات السوق أكثر تقلبا في الفترة من 21 إلى 23 أبريل. ويعكس هذا التذبذب في معدل التمويل الاتجاه السائد لسلوك المضاربة على المدى القصير لدى المستثمرين في السوق الحالية؛ والتبديل المتكرر والسريع الطويل والقصير ، مما يدل على أن الصناديق قصيرة الأجل تطارد بسرعة الاتجاه عندما يتقلب السوق ؛ هناك نقص في الإجماع المستقر على معنويات رأس المال ، ومن الواضح أنه يتضخم في مرحلة اختراق السوق. 【5】【6】
الشكل 6: معدل التمويل ETH انخفض عدة مرات إلى المنطقة السلبية، مما يعكس هيمنة الأموال القصيرة في بعض الفترات الزمنية.
!
5. مخطط تصفية عقود العملات المشفرة
وفقًا لبيانات Coinglass، منذ 10 أبريل، انخفضت قيمة التصفية في سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة بشكل ملحوظ مقارنة بأوائل أبريل. حتى الفترة التي تسبق 21 أبريل، كان متوسط قيمة التصفية اليومية في سوق العقود الإجمالية حوالي 216 مليون دولار، مما يدل على أن تقلبات السوق قد تراجعت، وزادت وعي المستثمرين في التحكم في المخاطر.
لكن مع الاختراق القوي السريع لأسعار سوق العملات المشفرة بعد 21 أبريل، تسببت التقلبات الحادة في السوق في تركيز مراكز البيع المكشوفة في حالة من الإفلاس. في 22 أبريل، ارتفعت قيمة الإفلاس للمراكز البيعية بشكل ملحوظ، حيث بلغ إجمالي الإفلاس 517 مليون دولار، كما أن الزيادة الكبيرة في الأموال المفلسة تظهر أيضاً ظاهرة الضغط على المراكز البيعية قصيرة الأجل. وهذا يعكس بشكل أكبر أنه في مرحلة الارتفاع السريع للأسعار، تتغير مشاعر التداول في السوق بشكل حاد، مما يؤدي إلى انقسام المستثمرين في تقييم الاتجاه قصير الأجل، مما يدفع حجم الإفلاس للارتفاع بشكل حاد.
الشكل 7: في 22 أبريل، كانت قيمة تصفية العقود الآجلة في السوق الإجمالية للصفقات القصيرة 5.17 مليون دولار.
!
（تنويه: جميع التوقعات المذكورة في هذه المقالة مبنية على بيانات تاريخية واتجاهات السوق، وهي نتائج تحليلية للاسترشاد فقط، ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية أو ضمانًا لاتجاهات السوق المستقبلية. يجب على المستثمرين عند القيام بالاستثمارات ذات الصلة أن يأخذوا في الاعتبار المخاطر ويتخذوا قراراتهم بحذر.）
1. نظرة عامة على المؤشرات
مؤشر القوة الحقيقية (True Strength Index، المعروف اختصارًا بـ TSI) تم تطويره بواسطة ويليام بلاو، ويعتبر من مؤشرات التذبذب. من خلال معالجة الزخم السعري بشكل مٌنعَم، يساعد المتداولين على تحديد اتجاهات الأسعار، وقوتها، ومناطق الشراء المفرط والبيع المفرط في السوق. يتمتع TSI بمزايا مثل الإشارة إلى نقاط التحول في الاتجاه، وتأكيد إشارات الزخم، والتعرف على التباينات، مما يجعله مناسبًا بشكل خاص لاستراتيجيات تتبع الاتجاهات والتداول الزمني.
2. المنطق الحسابي الأساسي
خطوات الحساب الأساسية لمؤشر TSI كالتالي:
أولاً احسب زخم السعر (Momentum):
الزخم = سعر الإغلاق الحالي - سعر الإغلاق في اليوم السابق
إجراء معالجة مزدوجة للتنعيم الأسي (EMA) للقيمة الناتجة عن الزخم، وعادة ما يتم استخدام إعدادات الفترة الشائعة لمدة 25 يومًا (خط بطيء) و 13 يومًا (خط سريع):
EMA1 = EMA ( الزخم، فترة قصيرة 13)، EMA2 = EMA ( EMA1، فترة طويلة 25)
حساب القيمة المطلقة للزخم باستخدام EMA مزدوجة:
الزخم المطلق = ∣سعر الإغلاق الحالي − سعر الإغلاق في اليوم السابق∣، EMA3 = EMA (الزخم المطلق، فترة سريعة 13)، EMA4 = EMA (EMA3، فترة بطيئة 25)
القيمة النهائية لمؤشر TSI هي:
TSI = EMA2 / EMA4 × 100 *
تتيح هذه الطريقة لحساب مؤشر TSI أن تعكس بوضوح اتجاه السوق الحالي بينما تقوم بتنعيم تقلبات الزخم السعري، كما يمكن أن تساعد في تحديد حالة السوق من الشراء المفرط والبيع المفرط.
3. استراتيجيات تطبيق التداول
منطق التداول：
إشارة الشراء : عندما يتجاوز مؤشر TSI العتبة المحددة من الأسفل إلى الأعلى، اشترِ.
إشارة بيع: عند عبور مؤشر TSI من الأعلى إلى الأسفل عبر العتبة المحددة (threshold)، يتم البيع.
العَتَبة (threshold) هي القيمة الحرجة، وتشير إلى الحد الأدنى أو الحد الأقصى للقيمة التي يمكن أن يُنتجها تأثير ما.
وصف معلمات الاستراتيجية:
لزيادة سهولة ومرونة حساب مؤشر TSI ، قمنا بتحديد المعلمات الأساسية الثلاثة التالية:
mDay (خط الدورة السريعة): هو معلمة فترة EMA التي تقوم بتنعيم زخم السعر بشكل أسي للمرة الأولى، وعادة ما تكون 13 يومًا، وتستخدم للرد بسرعة على تغييرات الأسعار في السوق. قيمة mDay الأصغر تجعل TSI أكثر حساسية لتقلبات الأسعار، بينما القيمة الأكبر تكون على العكس.
nDay (دورة الخط البطيء): هو معلمة فترة EMA للتنعيم الثانوي لنتائج الزخم بعد التنعيم الأولي، وعادة ما يتم تعيينه على 25 يومًا. تحدد nDay سرعة استجابة TSI لتقلبات الاتجاه طويل الأمد، فكلما زادت nDay، كانت ميزات الاتجاه أكثر نعومة وثباتًا؛ وكلما كانت nDay أصغر، كانت تقلبات المنحنى أكبر.
threshold (تحديد العتبة): تحديد مستوى الشراء المفرط والبيع المفرط لمؤشر TSI، عادة ما يتم أخذ ±25 (25 +/-) كعتبة مرجعية. عندما يتجاوز TSI +threshold يُعتبر في حالة شراء مفرط، وعندما يكون أقل من -threshold يُعتبر في حالة بيع مفرط. يمكن تعديل هذه القيمة حسب خصائص الأسواق والأسهم المختلفة، حيث تميل العتبات العالية إلى إشارات تداول أقل ولكن ذات جودة أعلى، بينما تنتج العتبات المنخفضة المزيد من إشارات التداول ولكن بحساسية أعلى.
مثال على التداول:
خذ BTC كمثال، إعداد المعلمات (mDay=13، nDay=25، threshold=25):
إشارات التداول تم تفعيلها:
في 20 أبريل 2025 الساعة 22:00 (UTC+8) في شمعة K لمدة 15 دقيقة، تجاوز مؤشر TSI (مؤشر القوة الحقيقية) لبيتكوين من الأسفل إلى الأعلى عتبة -25، وفقًا لإعداد استراتيجيتنا، فإن هذا يعتبر إشارة شراء واضحة.
!
إجراءات التداول والنتائج:
بعد تأكيد الاتجاه، يقوم المستثمرون بتنفيذ عمليات الشراء في الشمعة التالية. بعد ذلك، شهد السعر موجة من الارتفاع، وعند كسر مؤشر TSI من الأعلى إلى الأسفل حاجز +25، يتم إغلاق الصفقة وبيعها. بلغت نسبة ارتفاع هذه الموجة 3.36%، مما يثبت فعالية مؤشر TSI في هذه العملية.
!
من خلال المثال أعلاه، قمنا بعرض كيفية استخدام ثلاثة معلمات وهي mDay و nDay و threshold لبناء وتطبيق استراتيجية مؤشر TSI.
حيث يمثل mDay و nDay على التوالي فترة المتوسط المتحرك القصير والطويل الأجل، من خلال تعديل تركيبة هذين المعلمين، يمكن التحكم بمرونة في حساسية مؤشر TSI، مما يتناسب مع تقلبات السوق المختلفة. يتم استخدام معلمة threshold لتحديد عتبة إشارات الدخول والخروج الرئيسية، مثل -25 و +25، لمساعدتنا في التعرف بشكل أكثر وضوحًا على مناطق البيع المفرط والشراء المفرط.
من خلال الإعداد المعقول لهذه المعلمات، يمكن للاستراتيجية ليس فقط التقاط نقاط عكس الاتجاه، ولكن أيضًا تجنب الإشارات الكاذبة بشكل فعال في الأسواق المتقلبة، مما يزيد من متانة نظام التداول العام ومعدل النجاح. الحالة التجريبية المذكورة أعلاه هي مثال نموذجي للتطبيق، مما يوضح تمامًا أهمية إعداد المعلمات لأداء الاستراتيجية.
في الخطوة التالية، سنختبر أداء مجموعات المعلمات المختلفة في بيئة السوق، للعثور على مجموعة المعلمات التي تحقق أفضل عائد تراكمي.
4. تحسين المعلمات والتحقق من الاختبار
تستند هذه الاستراتيجية بشكل أساسي إلى مؤشر القوة الحقيقية (TSI) ، من خلال تغيير الزخم لفهم نقاط التحول في اتجاه السعر. يجمع TSI بين متوسط الحركة السعري مزدوج الأسي ، مما يسمح بتصفية الضوضاء بينما يوفر إشارات زخم أكثر سلاسة وتمثيلاً. نحن نقوم بتحسين واختبار منهجي لثلاثة من معاييره الأساسية ، بما في ذلك:
mDay: عدد الأيام للمتوسط المتحرك الأسي القصير الأجل، يستخدم لالتقاط الزخم السعري الأخير؛
nDay: عدد الأيام للمتوسط المتحرك الأسي طويل الأمد، يُستخدم لتنعيم الاتجاه العام؛
threshold: قيمة العتبة المستخدمة لتحديد نقاط الدخول والخروج، وعادة ما يتم تعيينها عند ±25 لالتقاط مناطق الشراء المفرط والبيع المفرط.
تستخدم هذه الاختبارات التاريخية أيضًا بيانات الشموع لمدة 15 دقيقة لزوج BTC_USDT، حيث تكون فترة الاختبار من 22 أبريل 2024 إلى 22 أبريل 2025، ولم يتم تضمين رسوم المعاملات أو تكاليف التداول الأخرى. للحفاظ على اتساق منطق التداول، يتم تنفيذ الاستراتيجية في الشمعة التالية بعد ظهور الإشارة، وعند حدوث إشارة معاكسة يتم إغلاق المركز الأصلي وفتح مركز عكسي.
إعدادات اختبار المعلمات
للبحث عن أفضل مجموعة من المعلمات، نحن نقوم بإجراء بحث شبكي منهجي ضمن النطاق التالي:
mDay: 1 إلى 50 (خطوة 50)
nDay: 1 إلى 50 (خطوة 50) (ولكن يجب أن يكون mDay أقل من nDay)
العتبة: 10 إلى 30 (خطوة 20)
تم اختبار 50 × 50 × 20 = 50,000 مجموعة من تركيبات المعلمات. قمنا باختيار أفضل خمسة مجموعات من المعلمات من بين هذه التركيبات بناءً على العائد السنوي الإجمالي لكل مجموعة، ونسبة شارب، وأقصى انخفاض، ونسبة كارمار.
!
الصورة: مقارنة خمسة مجموعات من المعلمات لأداء عائدات بيتكوين التراكمية لفترة 15 دقيقة اعتبارًا من 22 أبريل 2024
!
الشكل: توزيع العائد السنوي
!
الصورة: توزيع قيمة شارب
!
تظهر المعلمات على المدى القصير والمتوسط ( mDay و nDay في النطاق من 10 إلى 30 )، عتبة تداول منخفضة (تقريبًا في نطاق 10 إلى 20)، أداءً ملحوظًا لعائدات أعلى.
إذا كانت فترة ( mDay و nDay تتجاوز 40 أو أكثر )، أو كانت العتبة مرتفعة جداً (إذا تجاوزت العتبة 40 أو 50)، فإن أداء الاستراتيجية عادة ما يكون ضعيفاً، مما يشير إلى أن مجموعة المعلمات الطويلة والمرتفعة قد لا تتماشى مع إيقاع السوق.
5. ملخص استراتيجيات التداول
تستخدم هذه الاستراتيجية مؤشر القوة الحقيقي (TSI) لاتخاذ قرارات التداول، حيث تتيح التغيرات في الزخم فهم التحولات في اتجاه الأسعار بدقة. بعد الاختبار الأولي والتحسين، أظهرت الأداء الممتاز. يقوم TSI بمعالجة مزدوجة باستخدام المتوسطات المتحركة، مما يساعد على تصفية الضوضاء قصيرة المدى في السوق، ويساعد في التقاط إشارات الاتجاه الواضحة.
من خلال الاختبار النظامي للبيانات الخاصة بـ BTC_USDT (فترة 15 دقيقة)، قمنا بتحسين ثلاثة معايير أساسية لمؤشر TSI - فترة EMA القصيرة (mDay)، فترة EMA الطويلة (nDay) والعتبة (threshold)، كانت فترة الاختبار من 22 أبريل 2024 إلى 22 أبريل 2025، وحددنا 50,000 مجموعة من المعلمات واخترنا أفضل خمس مجموعات لإجراء تحليل أداء أعمق.
في النهاية ، تقع الأزواج الخمسة الأولى ذات الأداء الممتاز في الغالب في نطاق حوالي 5-7 لفترة EMA قصيرة الأجل ، وحوالي 16-21 لفترة EMA طويلة الأجل ، وحوالي 10-16 لفترة EMA طويلة الأجل. يبلغ العائد التراكمي لهذه المجموعات الخمس من استراتيجيات المعلمات حوالي 118٪ ~ 120٪ في المتوسط ، وهو أعلى بكثير من استراتيجيات الاحتفاظ ب BTC (حوالي 43.58٪) في نفس الفترة ، كما أن الأداء العام لمؤشرات المخاطر مستقر نسبيا ، وهو ما ينعكس في انخفاض الحد الأقصى للتراجع (19.19٪ ~ 27.12٪) ، ونسبة شارب العالية (2.25 ~ 2.30) ونسبة الكارما (4.36 ~ 6.22) ، مما يشير إلى أن الاستراتيجيات ضمن نطاق المعلمات هذا لها أيضا أداء جيد في التحكم في المخاطر ، وهو أفضل بكثير من شراء والاحتفاظ ب BTC في نفس الفترة المعيار.
علاوة على ذلك، تُظهر اتجاهات المعلمات بوضوح: إن الجمع بين المعلمات ذات الدورة القصيرة والحدود الدنيا للتداول يمكن أن يلتقط اتجاهات السوق الأكثر وضوحًا، مما يخلق أرباحًا زائدة أعلى وأكثر استقرارًا للاستراتيجية؛ عندما تكون معلمات دورة mDay أو nDay أو الحدود التجارية مرتفعة جدًا، فإن فعالية الاستراتيجية تنخفض بشكل ملحوظ. وهذا يعني أن فعالية استراتيجية TSI تعتمد إلى حد ما على حالة زخم السوق وتكرار تحولات الاتجاه، حيث أن الدورة الكبيرة أو الحدود المرتفعة قد تفوت الكثير من التحركات، مما يقلل من الأداء.
بشكل عام ، بعد هذا الاختبار التجريبي الكامل والمنهجي وتحليل التصور المكاني ثلاثي الأبعاد للمعلمات ، نؤكد أن استراتيجية TSI هذه تعمل بشكل جيد في التقاط الاتجاه قصير المدى ل BTC ، ولديها إمكانات عملية كبيرة ، ولديها متانة أفضل وإمكانات ربح مستقرة بعد تعديل المعلمات وتحسينها. في المستقبل ، إذا كنت ترغب في التداول فعليا أو زيادة التحسين ، فمن المستحسن التركيز على فترة EMA قصيرة الأجل 5-7 ، وفترة EMA طويلة الأجل 16-21 ، ونطاق عتبة التداول من 10-16 ، وإعطاء الأولوية وإعطاء المجال الكامل لميزة الربح المستقر لهذه المنطقة.
ملخص
من خلال هذا المقال، يتم تحليل أداء سوق BTC و ETH من 10 أبريل إلى 24 أبريل. بعد أن تجاوزت أسعار البيتكوين والإيثيريوم النقاط الرئيسية، زادت قوة المضاربين بشكل ملحوظ، وعادت مشاعر الشراء إلى الانتعاش، ولكنها كانت مصحوبة بتقلبات واضحة في السوق على المدى القصير، وكانت حدة تنافس المشاعر بين الشراء والبيع مرتفعة. ومن خلال مؤشرات مثل حجم التداول، ونسبة التداول بين الشراء والبيع، ومعدل التمويل، يمكن تتبع مشاعر السوق وتغيرات الميل إلى المخاطر بشكل فعال.
علاوة على ذلك، أظهرت اختبارات الأداء وتحسين المعلمات لمؤشرات الكمية (مؤشر TSI الحقيقي للقوة الضعيفة) أنها فعالة بشكل ملحوظ في التقاط تحولات اتجاه السوق وقوة الزخم. من خلال دمج الاختبارات التاريخية والدراسات المنهجية للمعلمات، تم تحديد نطاق المعلمات المحسنة (mDay: 5-7، nDay: 16-21، threshold: 10-16)، حيث كانت أداء الاستراتيجية أفضل بكثير من استراتيجية الاحتفاظ البسيطة بـ BTC، وكان العائد السنوي مستقرًا وأداء التحكم في المخاطر بارزًا.
Gate.io، [https://www.gate.io/futures/introduction/funding-rate-history?from=USDT-M&contract=ETH_USDT](https://www.gate.io/futures/introduction/ تاريخ معدل التمويل؟from=USDT-M&contract=ETH_USDT)
أكاديمية البوابة
معهد Gate هو منصة شاملة للبحث في مجال blockchain و العملات الرقمية، تقدم للقراء محتوى عميق يتضمن التحليل الفني، رؤى حول النقاط الساخنة، مراجعات السوق، أبحاث الصناعة، توقعات الاتجاهات، وتحليل السياسات الاقتصادية الكلية.
إخلاء المسؤوليةتتضمن استثمارات سوق العملات المشفرة مخاطر عالية، يُنصح المستخدمون بإجراء بحث مستقل وفهم كامل لطبيعة الأصول والمنتجات التي يشترونها قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تتحمل Gate.io أي مسؤولية عن أي خسائر أو أضرار ناجمة عن مثل هذه القرارات الاستثمارية.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
Gate 研究院：BTC 价格创التداول المتأرجح新高，TSI 指标المعدل المئوي السنوي高达 119%
المقدمة
يحلل هذا التقرير الكمي نصف الشهري (من 10 أبريل إلى 24 أبريل) اتجاه سوق البيتكوين والإيثريوم ، ويستخدم بشكل شامل مؤشرات مثل نسبة البيع والشراء الطويلة والفائدة المفتوحة ومعدل التمويل. تتعمق هذه المقالة في مبادئ (TSI) مؤشر القوة الحقيقية ، ومنطق حسابه ، واستراتيجيات تطبيقه في تداول BTC. من خلال تحسين المعلمات التفصيلي والتحقق من الاختبار الخلفي ، تظهر النتائج أن مؤشر TSI المحسن يعمل بشكل جيد في التقاط تحول اتجاه السوق وقوة الزخم ، وأن مؤشرات العائد والتحكم في المخاطر الخاصة به أفضل بكثير من استراتيجية الاحتفاظ ب BTC ببساطة ، مما يوفر للمتداولين أداة تداول كمية فعالة.
ملخص
نظرة عامة على السوق
1. تحليل تقلب أسعار البيتكوين والإيثريوم
على مدار الأسبوعين الماضيين، كانت عملة البيتكوين تتداول بشكل رئيسي في نطاق 81,000 إلى 85,000 USDT. بدعم من ضعف الدولار وتخفيف النزاعات التجارية، تمكنت البيتكوين من اختراق مستوى المقاومة في 21 أبريل، ثم استمرت في الارتفاع لتصل إلى مستوى 90,000 USDT، حيث بلغت ذروة المرحلة عند حوالي 94,000 USDT في 22 أبريل. منذ 10 أبريل، ارتفعت البيتكوين بنحو 15%، مع تزايد الزخم الشرائي، واستعادت بنجاح الأراضي التي فقدتها في 25 فبراير. أما أداء سعر الإيثريوم، فقد كان ضعيفًا نسبيًا، حيث هبط عدة مرات خلال هذه الفترة، لكنه أيضًا شهد ارتفاعًا سريعًا بين 21 و22 أبريل، متجاوزًا ومستقرًا فوق مستوى المقاومة السابق 1,600 USDT، ليعود إلى مستوى 1,800 USDT. منذ 10 أبريل، ارتفعت بنسبة حوالي 12%.
الصورة 1: سعر BTC يتجاوز 94,000 USDT، بينما سعر ETH يتجاوز حوالي 1,800 USDT، كلاهما في ارتفاع. !
على مدار الأسبوعين الماضيين ، حافظ سوق العملات المشفرة على اتجاه التوحيد لفترة طويلة ، وتباطأ التقلب بشكل كبير مقارنة ببداية أبريل. في المراحل المبكرة من 10 أبريل إلى 13 أبريل ، انخفض سعر البيتكوين لفترة وجيزة إلى ما دون 80000 دولار أمريكي ، وارتفع تقلب BTC خلال اليوم بسرعة ، ليصل إلى 0.0243 كحد أقصى. في نفس اليوم ، كان تقلب Ethereum مرتفعا بالقرب من 0.043 ، مما يعكس أن ETH أعلى بكثير من BTC من حيث تقلبات الأسعار ، مما يشير إلى أن ETH أكثر نشاطا في التداول قصير الأجل وأكثر حساسية للسعر.
خلال الفترة التي تلت ذلك من 14 أبريل إلى 20 أبريل ، كان تقلب السوق الإجمالي يميل إلى أن يكون ثابتا نسبيا ، وانخفض التقلب تدريجيا إلى نطاق مستوى منخفض ، مع بقاء تقلب BTC و ETH حول 0.005 إلى 0.015 ، مما يشير إلى أن السوق ككل في مرحلة التوحيد وأن معنويات المستثمرين تميل إلى توخي الحذر والترقب.
بين 21 أبريل و23 أبريل، ارتفعت تقلبات السوق بشكل حاد مصاحبة لارتفاع أسعار عملتين رئيسيتين، بما في ذلك BTC وETH، مما يدل على زيادة رغبة السوق في التنافس بين الجانبين، وارتفاع واضح في رغبة تداول الأموال. ظلت تقلبات ETH عند مستوى مرتفع بشكل مستمر، حيث وصلت أعلى تقلبات إلى 0.03، وهو أعلى من مستوى BTC في نفس الفترة، مما يشير إلى أن حماس المستثمرين في الإيثيريوم للمشاركة على المدى القصير أعلى، والمنافسة بين الجانبين أكثر حدة.
الصورة الثانية: تقلبات ETH أعلى بشكل عام من BTC، مما يظهر تقلبات سعرية أقوى. !
2. تحليل نسبة حجم تداول البيتكوين والإيثريوم (LSR)
بين 10 و 12 أبريل، ارتفع معدل الشراء والبيع لبيتكوين بسرعة إلى 1.09، مما يدل على أن زخم الشراء لدى المتداولين قد زاد بشكل ملحوظ. في حين أنه بين 13 و 17 أبريل، حدث انخفاض في معدل الشراء والبيع وتماسك السوق، مما يعكس تعديل السوق وقوة الشراء والبيع المتوازنة، مما أدى إلى توخي الحذر في المشاعر العامة للسوق. بعد 18 أبريل، ارتفع معدل الشراء والبيع مرة أخرى تدريجياً، وفي 21 و 22 أبريل، سجل مستوى مرتفع مرحلي بلغ 1.13، مما يعكس تعزيز توقعات المستثمرين في الشراء. ومع ذلك، فإن الانخفاض السريع التالي يدل على أن المستثمرين في السوق قد قاموا بتحقيق أرباح قصيرة الأجل، أو أن بعض الأموال خرجت بسرعة لتحقيق الأرباح بعد تقلبات حادة، مما يحافظ على الحذر بشأن استدامة حركة الأسعار.
بين 10 أبريل و 12 أبريل ، ارتفعت نسبة ETH الطويلة والقصيرة بسرعة ووصلت إلى أعلى مستوى لها عند 1.06 ، مما يشير إلى أن السوق سيطر على المضاربين على الارتفاع خلال هذه الفترة وكانت معنويات المستثمرين بشكل عام أكثر تفاؤلا. ومع ذلك ، من 13 إلى 16 ، انخفضت نسبة البيع والشراء بشكل كبير ، ودخلت معنويات السوق في حالة تصحيح تدريجي ، وتراجعت القوة الصعودية. من 17 أبريل إلى 19 أبريل ، ارتفعت نسبة البيع والشراء بشكل حاد إلى 1.08 مرة أخرى ، واحتل المضاربون على الارتفاع مرة أخرى المركز المهيمن ، ودخل المستثمرون في حالة من التخطيط الصعودي. ومع ذلك ، من 20 إلى 21 ، انخفض بسرعة ، مما يعكس اللعبة الشرسة الطويلة والقصيرة ، والاتجاه العام للسوق غير واضح ، وعمليات المستثمرين تميل إلى أن تكون قصيرة الأجل ، ومزاج الانتظار والترقب قوي. مع دخول 22-23 أبريل ، مع الزيادة الكبيرة في سعر ETH ، ارتفعت نسبة البيع والشراء مرة أخرى إلى 1.07 بعد تراجع قصير ، مما يشير إلى أن السوق كان لديه مرة أخرى رد فعل عاطفي أكثر إيجابية على الاتجاه الصعودي بعد اختراق السعر.
بشكل عام، هناك علاقة قوية بين نسبة حجم تداولات الشراء والبيع للعملتين الرئيسيتين BTC و ETH وبين تحركات الأسعار، حيث أن وضع الشراء في BTC مهيمن نسبياً على المدى القصير، والمشاعر السوقية إيجابية، بينما يشهد ETH معارك شراء وبيع شرسة، والسوق أكثر حذراً.
الشكل 3: نسبة الشراء والبيع لـ BTC ارتفعت تدريجياً بعد أن تجاوز السعر مستوى المقاومة 85,000 USDT، وانخفضت بسرعة في 23 أبريل. !
الصور 4: لا تزال سيولة الشراء لـ ETH ضعيفة، والمشاعر السلبية أقوى مقارنة بـ BTC !
3. تحليل مبلغ الاحتفاظ بالعقد
وفقًا لبيانات Coinglass، منذ 10 أبريل، ارتفع حجم عقود BTC إلى ذروة تاريخية بلغت 58.9 مليار دولار، ثم تراجع إلى أدنى مستوى بلغ 52.4 مليار دولار. بعد دخول 21 أبريل، ومع ارتفاع سعر BTC، شهد حجم العقود أيضًا اختراقًا ملحوظًا، حيث وصل إلى 67.1 مليار دولار، مرتفعًا بنحو 28% من أدنى مستوى له، مما يدل على أن ثقة المستثمرين في السوق قد عادت، وأصبح الشعور بالتداول أكثر نشاطًا.
وخلال الفترة نفسها، ظلت حيازات عقود ETH مستقرة نسبيا في نطاق 17 مليار دولار إلى 18.5 مليار دولار، وارتفعت جنبا إلى جنب مع سعر ETH، لتصل إلى 21.2 مليار دولار كحد أقصى. تظهر هذه الظاهرة أن الرغبة في المخاطرة لدى مستثمري السوق قد زادت. 【4】
الشكل 5: زادت عقود BTC المفتوحة حوالي 28% من أدنى مستوى، مما يدل على ارتفاع مشاعر التداول للشراء في السوق. !
4. معدل التمويل
من 10 أبريل إلى 12 أبريل، انخفضت معدلات تمويل BTC و ETH عدة مرات إلى منطقة سلبية، مما يدل عادةً على أن السوق في حالة هيمنة الدببة على المدى القصير، وأن المشاعر في السوق تميل إلى الحذر.
خلال الفترة من 13 إلى 16 أبريل، تحول معدل تمويل كلاهما بشكل ملحوظ من سالب إلى موجب، وبلغ عدة مرات النقاط العليا في نطاق المعدل الإيجابي، حيث وصل معدل تمويل BTC في 14 أبريل إلى أعلى مستوى له وهو 0.0077%، بينما بلغ أعلى مستوى له ETH في نفس الفترة 0.0062% (15 أبريل)، مما يشير إلى أن السوق كان لديه مشاعر شراء مرتفعة نسبيًا خلال هذه الفترة، وكانت قوى الشراء مهيمنة.
بعد ذلك، من 17 أبريل إلى 20 أبريل، كانت معدلات التمويل تتقلب بشكل متكرر، بالتناوب في المنطقة الإيجابية والسلبية، وزادت الفجوة في معدلات التمويل بين BTC و ETH، مما يدل على وجود انقسام قصير الأجل بين المستثمرين، وكان اتجاه السوق غير واضح وحدثت تنافسات شرسة بين الاتجاهين الصاعد والهابط.
كانت التقلبات السلبية والإيجابية الأكثر حدة في الفترة من 21 أبريل إلى 23 أبريل، حيث انخفض معدل التمويل لـ BTC بسرعة في 21 أبريل ليصل إلى -0.0194% و -0.0186%، وفي 22 أبريل الساعة 16:00 بلغ أدنى نقطة له في تلك المرحلة عند -0.0271%، ثم بدأ في التعافي تدريجياً. مما يدل على أن سوق BTC شهد تقلبات حادة في تلك الفترة، مع وجود قوة دببية قوية، وظهور مشاعر قوية للبيع. بعد ذلك، بدأ السوق في التعافي تدريجياً والتحول نحو العقلانية. في نفس الوقت، شهد معدل التمويل لـ ETH تقلبات شديدة مماثلة (بلغ في 21 أبريل الساعة 8:00 -0.0083%، وفي 23 أبريل الساعة 0:00 وصل إلى أدنى نقطة له عند -0.0122%)، مما يعني أن ETH أيضًا كان يواجه ضغوط بيع كبيرة، مع بروز ميزة الدببة في المدى القصير، لكن التصحيح كان سريعًا.
في الأسبوعين الماضيين ، أظهرت معدلات تمويل BTC و ETH تقلبات حادة وتحولات متكررة في معنويات السوق ، مما يشير إلى أن السوق شرس في اللعبة الطويلة والقصيرة ، وهناك نقص في إجماع السوق المستمر والواضح. على وجه الخصوص ، كانت معنويات السوق أكثر تقلبا في الفترة من 21 إلى 23 أبريل. ويعكس هذا التذبذب في معدل التمويل الاتجاه السائد لسلوك المضاربة على المدى القصير لدى المستثمرين في السوق الحالية؛ والتبديل المتكرر والسريع الطويل والقصير ، مما يدل على أن الصناديق قصيرة الأجل تطارد بسرعة الاتجاه عندما يتقلب السوق ؛ هناك نقص في الإجماع المستقر على معنويات رأس المال ، ومن الواضح أنه يتضخم في مرحلة اختراق السوق. 【5】【6】
الشكل 6: معدل التمويل ETH انخفض عدة مرات إلى المنطقة السلبية، مما يعكس هيمنة الأموال القصيرة في بعض الفترات الزمنية. !
5. مخطط تصفية عقود العملات المشفرة
وفقًا لبيانات Coinglass، منذ 10 أبريل، انخفضت قيمة التصفية في سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة بشكل ملحوظ مقارنة بأوائل أبريل. حتى الفترة التي تسبق 21 أبريل، كان متوسط قيمة التصفية اليومية في سوق العقود الإجمالية حوالي 216 مليون دولار، مما يدل على أن تقلبات السوق قد تراجعت، وزادت وعي المستثمرين في التحكم في المخاطر.
لكن مع الاختراق القوي السريع لأسعار سوق العملات المشفرة بعد 21 أبريل، تسببت التقلبات الحادة في السوق في تركيز مراكز البيع المكشوفة في حالة من الإفلاس. في 22 أبريل، ارتفعت قيمة الإفلاس للمراكز البيعية بشكل ملحوظ، حيث بلغ إجمالي الإفلاس 517 مليون دولار، كما أن الزيادة الكبيرة في الأموال المفلسة تظهر أيضاً ظاهرة الضغط على المراكز البيعية قصيرة الأجل. وهذا يعكس بشكل أكبر أنه في مرحلة الارتفاع السريع للأسعار، تتغير مشاعر التداول في السوق بشكل حاد، مما يؤدي إلى انقسام المستثمرين في تقييم الاتجاه قصير الأجل، مما يدفع حجم الإفلاس للارتفاع بشكل حاد.
الشكل 7: في 22 أبريل، كانت قيمة تصفية العقود الآجلة في السوق الإجمالية للصفقات القصيرة 5.17 مليون دولار. !
التحليل الكمي - مؤشر TSI، أداة تداول دقيقة لالتقاط انعكاسات الاتجاه وقوة الزخم
（تنويه: جميع التوقعات المذكورة في هذه المقالة مبنية على بيانات تاريخية واتجاهات السوق، وهي نتائج تحليلية للاسترشاد فقط، ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية أو ضمانًا لاتجاهات السوق المستقبلية. يجب على المستثمرين عند القيام بالاستثمارات ذات الصلة أن يأخذوا في الاعتبار المخاطر ويتخذوا قراراتهم بحذر.）
1. نظرة عامة على المؤشرات
مؤشر القوة الحقيقية (True Strength Index، المعروف اختصارًا بـ TSI) تم تطويره بواسطة ويليام بلاو، ويعتبر من مؤشرات التذبذب. من خلال معالجة الزخم السعري بشكل مٌنعَم، يساعد المتداولين على تحديد اتجاهات الأسعار، وقوتها، ومناطق الشراء المفرط والبيع المفرط في السوق. يتمتع TSI بمزايا مثل الإشارة إلى نقاط التحول في الاتجاه، وتأكيد إشارات الزخم، والتعرف على التباينات، مما يجعله مناسبًا بشكل خاص لاستراتيجيات تتبع الاتجاهات والتداول الزمني.
2. المنطق الحسابي الأساسي
خطوات الحساب الأساسية لمؤشر TSI كالتالي:
أولاً احسب زخم السعر (Momentum): الزخم = سعر الإغلاق الحالي - سعر الإغلاق في اليوم السابق
إجراء معالجة مزدوجة للتنعيم الأسي (EMA) للقيمة الناتجة عن الزخم، وعادة ما يتم استخدام إعدادات الفترة الشائعة لمدة 25 يومًا (خط بطيء) و 13 يومًا (خط سريع): EMA1 = EMA ( الزخم، فترة قصيرة 13)، EMA2 = EMA ( EMA1، فترة طويلة 25)
حساب القيمة المطلقة للزخم باستخدام EMA مزدوجة: الزخم المطلق = ∣سعر الإغلاق الحالي − سعر الإغلاق في اليوم السابق∣، EMA3 = EMA (الزخم المطلق، فترة سريعة 13)، EMA4 = EMA (EMA3، فترة بطيئة 25)
القيمة النهائية لمؤشر TSI هي:
تتيح هذه الطريقة لحساب مؤشر TSI أن تعكس بوضوح اتجاه السوق الحالي بينما تقوم بتنعيم تقلبات الزخم السعري، كما يمكن أن تساعد في تحديد حالة السوق من الشراء المفرط والبيع المفرط.
3. استراتيجيات تطبيق التداول
منطق التداول：
وصف معلمات الاستراتيجية: لزيادة سهولة ومرونة حساب مؤشر TSI ، قمنا بتحديد المعلمات الأساسية الثلاثة التالية:
مثال على التداول: خذ BTC كمثال، إعداد المعلمات (mDay=13، nDay=25، threshold=25):
!
!
من خلال المثال أعلاه، قمنا بعرض كيفية استخدام ثلاثة معلمات وهي
mDayوnDayوthresholdلبناء وتطبيق استراتيجية مؤشر TSI. حيث يمثلmDayوnDayعلى التوالي فترة المتوسط المتحرك القصير والطويل الأجل، من خلال تعديل تركيبة هذين المعلمين، يمكن التحكم بمرونة في حساسية مؤشر TSI، مما يتناسب مع تقلبات السوق المختلفة. يتم استخدام معلمةthresholdلتحديد عتبة إشارات الدخول والخروج الرئيسية، مثل -25 و +25، لمساعدتنا في التعرف بشكل أكثر وضوحًا على مناطق البيع المفرط والشراء المفرط.من خلال الإعداد المعقول لهذه المعلمات، يمكن للاستراتيجية ليس فقط التقاط نقاط عكس الاتجاه، ولكن أيضًا تجنب الإشارات الكاذبة بشكل فعال في الأسواق المتقلبة، مما يزيد من متانة نظام التداول العام ومعدل النجاح. الحالة التجريبية المذكورة أعلاه هي مثال نموذجي للتطبيق، مما يوضح تمامًا أهمية إعداد المعلمات لأداء الاستراتيجية.
في الخطوة التالية، سنختبر أداء مجموعات المعلمات المختلفة في بيئة السوق، للعثور على مجموعة المعلمات التي تحقق أفضل عائد تراكمي.
4. تحسين المعلمات والتحقق من الاختبار
تستند هذه الاستراتيجية بشكل أساسي إلى مؤشر القوة الحقيقية (TSI) ، من خلال تغيير الزخم لفهم نقاط التحول في اتجاه السعر. يجمع TSI بين متوسط الحركة السعري مزدوج الأسي ، مما يسمح بتصفية الضوضاء بينما يوفر إشارات زخم أكثر سلاسة وتمثيلاً. نحن نقوم بتحسين واختبار منهجي لثلاثة من معاييره الأساسية ، بما في ذلك:
تستخدم هذه الاختبارات التاريخية أيضًا بيانات الشموع لمدة 15 دقيقة لزوج BTC_USDT، حيث تكون فترة الاختبار من 22 أبريل 2024 إلى 22 أبريل 2025، ولم يتم تضمين رسوم المعاملات أو تكاليف التداول الأخرى. للحفاظ على اتساق منطق التداول، يتم تنفيذ الاستراتيجية في الشمعة التالية بعد ظهور الإشارة، وعند حدوث إشارة معاكسة يتم إغلاق المركز الأصلي وفتح مركز عكسي.
إعدادات اختبار المعلمات للبحث عن أفضل مجموعة من المعلمات، نحن نقوم بإجراء بحث شبكي منهجي ضمن النطاق التالي:
تم اختبار 50 × 50 × 20 = 50,000 مجموعة من تركيبات المعلمات. قمنا باختيار أفضل خمسة مجموعات من المعلمات من بين هذه التركيبات بناءً على العائد السنوي الإجمالي لكل مجموعة، ونسبة شارب، وأقصى انخفاض، ونسبة كارمار.
!
الصورة: مقارنة خمسة مجموعات من المعلمات لأداء عائدات بيتكوين التراكمية لفترة 15 دقيقة اعتبارًا من 22 أبريل 2024 !
الشكل: توزيع العائد السنوي !
الصورة: توزيع قيمة شارب !
تظهر المعلمات على المدى القصير والمتوسط (
mDayوnDayفي النطاق من 10 إلى 30 )، عتبة تداول منخفضة (تقريبًا في نطاق 10 إلى 20)، أداءً ملحوظًا لعائدات أعلى.إذا كانت فترة (
mDayوnDayتتجاوز 40 أو أكثر )، أو كانت العتبة مرتفعة جداً (إذا تجاوزت العتبة 40 أو 50)، فإن أداء الاستراتيجية عادة ما يكون ضعيفاً، مما يشير إلى أن مجموعة المعلمات الطويلة والمرتفعة قد لا تتماشى مع إيقاع السوق.5. ملخص استراتيجيات التداول
تستخدم هذه الاستراتيجية مؤشر القوة الحقيقي (TSI) لاتخاذ قرارات التداول، حيث تتيح التغيرات في الزخم فهم التحولات في اتجاه الأسعار بدقة. بعد الاختبار الأولي والتحسين، أظهرت الأداء الممتاز. يقوم TSI بمعالجة مزدوجة باستخدام المتوسطات المتحركة، مما يساعد على تصفية الضوضاء قصيرة المدى في السوق، ويساعد في التقاط إشارات الاتجاه الواضحة.
من خلال الاختبار النظامي للبيانات الخاصة بـ BTC_USDT (فترة 15 دقيقة)، قمنا بتحسين ثلاثة معايير أساسية لمؤشر TSI - فترة EMA القصيرة (mDay)، فترة EMA الطويلة (nDay) والعتبة (threshold)، كانت فترة الاختبار من 22 أبريل 2024 إلى 22 أبريل 2025، وحددنا 50,000 مجموعة من المعلمات واخترنا أفضل خمس مجموعات لإجراء تحليل أداء أعمق.
في النهاية ، تقع الأزواج الخمسة الأولى ذات الأداء الممتاز في الغالب في نطاق حوالي 5-7 لفترة EMA قصيرة الأجل ، وحوالي 16-21 لفترة EMA طويلة الأجل ، وحوالي 10-16 لفترة EMA طويلة الأجل. يبلغ العائد التراكمي لهذه المجموعات الخمس من استراتيجيات المعلمات حوالي 118٪ ~ 120٪ في المتوسط ، وهو أعلى بكثير من استراتيجيات الاحتفاظ ب BTC (حوالي 43.58٪) في نفس الفترة ، كما أن الأداء العام لمؤشرات المخاطر مستقر نسبيا ، وهو ما ينعكس في انخفاض الحد الأقصى للتراجع (19.19٪ ~ 27.12٪) ، ونسبة شارب العالية (2.25 ~ 2.30) ونسبة الكارما (4.36 ~ 6.22) ، مما يشير إلى أن الاستراتيجيات ضمن نطاق المعلمات هذا لها أيضا أداء جيد في التحكم في المخاطر ، وهو أفضل بكثير من شراء والاحتفاظ ب BTC في نفس الفترة المعيار.
علاوة على ذلك، تُظهر اتجاهات المعلمات بوضوح: إن الجمع بين المعلمات ذات الدورة القصيرة والحدود الدنيا للتداول يمكن أن يلتقط اتجاهات السوق الأكثر وضوحًا، مما يخلق أرباحًا زائدة أعلى وأكثر استقرارًا للاستراتيجية؛ عندما تكون معلمات دورة mDay أو nDay أو الحدود التجارية مرتفعة جدًا، فإن فعالية الاستراتيجية تنخفض بشكل ملحوظ. وهذا يعني أن فعالية استراتيجية TSI تعتمد إلى حد ما على حالة زخم السوق وتكرار تحولات الاتجاه، حيث أن الدورة الكبيرة أو الحدود المرتفعة قد تفوت الكثير من التحركات، مما يقلل من الأداء.
بشكل عام ، بعد هذا الاختبار التجريبي الكامل والمنهجي وتحليل التصور المكاني ثلاثي الأبعاد للمعلمات ، نؤكد أن استراتيجية TSI هذه تعمل بشكل جيد في التقاط الاتجاه قصير المدى ل BTC ، ولديها إمكانات عملية كبيرة ، ولديها متانة أفضل وإمكانات ربح مستقرة بعد تعديل المعلمات وتحسينها. في المستقبل ، إذا كنت ترغب في التداول فعليا أو زيادة التحسين ، فمن المستحسن التركيز على فترة EMA قصيرة الأجل 5-7 ، وفترة EMA طويلة الأجل 16-21 ، ونطاق عتبة التداول من 10-16 ، وإعطاء الأولوية وإعطاء المجال الكامل لميزة الربح المستقر لهذه المنطقة.
ملخص
من خلال هذا المقال، يتم تحليل أداء سوق BTC و ETH من 10 أبريل إلى 24 أبريل. بعد أن تجاوزت أسعار البيتكوين والإيثيريوم النقاط الرئيسية، زادت قوة المضاربين بشكل ملحوظ، وعادت مشاعر الشراء إلى الانتعاش، ولكنها كانت مصحوبة بتقلبات واضحة في السوق على المدى القصير، وكانت حدة تنافس المشاعر بين الشراء والبيع مرتفعة. ومن خلال مؤشرات مثل حجم التداول، ونسبة التداول بين الشراء والبيع، ومعدل التمويل، يمكن تتبع مشاعر السوق وتغيرات الميل إلى المخاطر بشكل فعال.
علاوة على ذلك، أظهرت اختبارات الأداء وتحسين المعلمات لمؤشرات الكمية (مؤشر TSI الحقيقي للقوة الضعيفة) أنها فعالة بشكل ملحوظ في التقاط تحولات اتجاه السوق وقوة الزخم. من خلال دمج الاختبارات التاريخية والدراسات المنهجية للمعلمات، تم تحديد نطاق المعلمات المحسنة (mDay: 5-7، nDay: 16-21، threshold: 10-16)، حيث كانت أداء الاستراتيجية أفضل بكثير من استراتيجية الاحتفاظ البسيطة بـ BTC، وكان العائد السنوي مستقرًا وأداء التحكم في المخاطر بارزًا.
المراجع:
أكاديمية البوابة معهد Gate هو منصة شاملة للبحث في مجال blockchain و العملات الرقمية، تقدم للقراء محتوى عميق يتضمن التحليل الفني، رؤى حول النقاط الساخنة، مراجعات السوق، أبحاث الصناعة، توقعات الاتجاهات، وتحليل السياسات الاقتصادية الكلية.
إخلاء المسؤولية تتضمن استثمارات سوق العملات المشفرة مخاطر عالية، يُنصح المستخدمون بإجراء بحث مستقل وفهم كامل لطبيعة الأصول والمنتجات التي يشترونها قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تتحمل Gate.io أي مسؤولية عن أي خسائر أو أضرار ناجمة عن مثل هذه القرارات الاستثمارية.