سعر بيتكوين يتجاوز اليوم 94,000 دولار أمريكي مرة أخرى، وارتفعت الألتكوينات بشكل عام. خلف هذه الموجة من الحركة، هل أظهرت البيانات داخل السلسلة إشارات على السوق الصاعدة؟ من خلال تحليل الحجم، العنوان، وتوزيع العملات، يمكننا استشراف اتجاهات السوق من خلال المنطق الأساسي.
هل هي تقلبات مؤقتة يقودها المؤسسات، أم أن الأمر يتعلق بالاحتفال المستقبلي الذي يكمن تحت السطح من قبل الحيتان داخل السلسلة؟
الحجم مع درجة حرارة السوق
مصدر البيانات: bitsCrunch.com
وفقا لبيانات bitsCrunch ، في ال 24 ساعة الماضية ، بلغ حجم التداول للشبكة بأكملها 39.9 مليار دولار أمريكي ، وتجاوز عدد المعاملات 7.2 مليون ، وكان عدد العناوين الفريدة المشاركة في المعاملات 3.03 مليون ، بما في ذلك 13،800 توكن. منذ يوليو 2023 ، استمر حجم التداول في الارتفاع من قاع 2M إلى 10M ، خاصة بعد أبريل 2024 ، تسارع معدل النمو ، وزادت سيولة السوق بشكل كبير. على الرغم من أن عدد المعاملات على السلسلة انخفض بشكل حاد في مارس من هذا العام ، إلا أنه أظهر بشكل عام اتجاها تصاعديا قصير الأجل.
هيكل المتداولين
! Source:bitsCrunch.com
يكشف مخطط اتجاه المتداولين عن عدد المتداولين على السلسلة الذين تقلبوا منذ عام 2023. وفقا لبيانات bitsCrunch ، انخفض عدد المتداولين إلى أقل من 2 مليون في وقت ما في أكتوبر 2023 ، لكنه انتعش بسرعة إلى 8 ملايين في النصف الثاني من عام 2024 وظل عند مستوى مرتفع نسبيا في يناير 2025. يتسق هذا التغيير إلى حد كبير مع مرحلة "الانتعاش والانفجار" لدورة السوق. من المهم ملاحظة أن النمو في عدد المتداولين ليس خطيا ، مع حدوث تصحيحات قصيرة الأجل في منتصف كل ربع سنة (على سبيل المثال ، مايو ، أغسطس). من الرسم البياني ، يمكننا أيضا أن نرى التعديل التدريجي لمعنويات المستثمرين المؤسسيين والمستثمرين الأفراد من خلال الأخبار المتفجرة. ومع ذلك ، لا يزال المتداولون النشطون يوميا الحاليون عند 3.03 مليون عند نقطة منخفضة نسبيا ، فقط ثلث الذروة ، ويحتاجون إلى مزيد من المراقبة.
توزيع حيازة الرموز داخل السلسلة
! Source:bitsCrunch.com
من بين المتداولين المذكورين أعلاه ، يصنف bitsCrunch عناوين المحفظة وفقا لأحجام المراكز المختلفة. في الوقت الحاضر ، هناك 1052 محفظة "Mega Whale" تمتلك أصولا تزيد عن 100 مليون دولار ، في حين أن عدد محافظ البيع بالتجزئة (Shrimp ، 10000<10000 دولار) يمثل الغالبية المطلقة ، حوالي 214 مليون ، لكن المبلغ الإجمالي أقل بكثير من عدد الحيتان العملاقة. هذا النوع من "الاختلاف بين اثنين وثمانية" نموذجي بشكل خاص في السوق المالية - غالبا ما تكون الحيتان العملاقة أول من يدخل السوق لاستيعاب الأموال ، ثم تتبعها الصناديق الصغيرة والمتوسطة الحجم لرفع أسعار الأصول. تجدر الإشارة إلى أن عدد المحافظ في مستويات "Dolphin" (1M-10M) و "Fish" (10K-100K) يوفر أيضا دعما رئيسيا لسيولة السوق.
بيئة العملة
!
مصدر البيانات: bitsCrunch.com
من الصورة أعلاه، يمكن رؤية أن معاملات Polygon داخل السلسلة مستقرة نسبيًا، حيث استقرت المعاملات اليومية حول 4K. ومن الجدير بالذكر أنه وفقًا لبيانات bitsCrunch الخاصة بسلسلة Ethereum، في أوائل عام 2025، شهدت السلوكيات داخل السلسلة على Ethereum انخفاضًا كبيرًا، بينما كان رد الفعل في الأسعار أكثر تأخرًا. مع إطلاق المزيد من Layer1، قد يؤدي انخفاض نشاط نظام Ethereum البيئي إلى إعادة تشكيل السوق.
الخاتمة
على الرغم من أن البيتكوين عاد إلى 90,000، إلا أن العديد من العملات البديلة شهدت ارتفاعات ملحوظة، لكن حجم التداول داخل السلسلة في السوق الحالي لم يعد إلى مستوى النشاط النسبي. مع تزامن سياسات الأخبار واللوائح في عام 2025، أصبح هيكل المتداولين داخل السلسلة أكثر تنوعًا، حيث نشطت الحيتان والمستثمرون الأفراد معًا. حتى مع وجود نقاط ساخنة ومسارات جديدة، يحتاج المستثمرون إلى التركيز على التغيرات الهامشية في البيانات، والحفاظ على العقلانية في سوق متحمس، ومراقبة تحركات الحيتان، لتجنب ضغوط البيع قصيرة الأجل التي قد تنتج عن التركيز العالي لتوزيع الأموال.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
ثور回速归؟ 4 صور لفهم اتجاهات البيانات داخل السلسلة - ChainCatcher
سعر بيتكوين يتجاوز اليوم 94,000 دولار أمريكي مرة أخرى، وارتفعت الألتكوينات بشكل عام. خلف هذه الموجة من الحركة، هل أظهرت البيانات داخل السلسلة إشارات على السوق الصاعدة؟ من خلال تحليل الحجم، العنوان، وتوزيع العملات، يمكننا استشراف اتجاهات السوق من خلال المنطق الأساسي.
هل هي تقلبات مؤقتة يقودها المؤسسات، أم أن الأمر يتعلق بالاحتفال المستقبلي الذي يكمن تحت السطح من قبل الحيتان داخل السلسلة؟
الحجم مع درجة حرارة السوق
مصدر البيانات: bitsCrunch.com
وفقا لبيانات bitsCrunch ، في ال 24 ساعة الماضية ، بلغ حجم التداول للشبكة بأكملها 39.9 مليار دولار أمريكي ، وتجاوز عدد المعاملات 7.2 مليون ، وكان عدد العناوين الفريدة المشاركة في المعاملات 3.03 مليون ، بما في ذلك 13،800 توكن. منذ يوليو 2023 ، استمر حجم التداول في الارتفاع من قاع 2M إلى 10M ، خاصة بعد أبريل 2024 ، تسارع معدل النمو ، وزادت سيولة السوق بشكل كبير. على الرغم من أن عدد المعاملات على السلسلة انخفض بشكل حاد في مارس من هذا العام ، إلا أنه أظهر بشكل عام اتجاها تصاعديا قصير الأجل.
هيكل المتداولين
! Source:bitsCrunch.com
يكشف مخطط اتجاه المتداولين عن عدد المتداولين على السلسلة الذين تقلبوا منذ عام 2023. وفقا لبيانات bitsCrunch ، انخفض عدد المتداولين إلى أقل من 2 مليون في وقت ما في أكتوبر 2023 ، لكنه انتعش بسرعة إلى 8 ملايين في النصف الثاني من عام 2024 وظل عند مستوى مرتفع نسبيا في يناير 2025. يتسق هذا التغيير إلى حد كبير مع مرحلة "الانتعاش والانفجار" لدورة السوق. من المهم ملاحظة أن النمو في عدد المتداولين ليس خطيا ، مع حدوث تصحيحات قصيرة الأجل في منتصف كل ربع سنة (على سبيل المثال ، مايو ، أغسطس). من الرسم البياني ، يمكننا أيضا أن نرى التعديل التدريجي لمعنويات المستثمرين المؤسسيين والمستثمرين الأفراد من خلال الأخبار المتفجرة. ومع ذلك ، لا يزال المتداولون النشطون يوميا الحاليون عند 3.03 مليون عند نقطة منخفضة نسبيا ، فقط ثلث الذروة ، ويحتاجون إلى مزيد من المراقبة.
توزيع حيازة الرموز داخل السلسلة
! Source:bitsCrunch.com
من بين المتداولين المذكورين أعلاه ، يصنف bitsCrunch عناوين المحفظة وفقا لأحجام المراكز المختلفة. في الوقت الحاضر ، هناك 1052 محفظة "Mega Whale" تمتلك أصولا تزيد عن 100 مليون دولار ، في حين أن عدد محافظ البيع بالتجزئة (Shrimp ، 10000<10000 دولار) يمثل الغالبية المطلقة ، حوالي 214 مليون ، لكن المبلغ الإجمالي أقل بكثير من عدد الحيتان العملاقة. هذا النوع من "الاختلاف بين اثنين وثمانية" نموذجي بشكل خاص في السوق المالية - غالبا ما تكون الحيتان العملاقة أول من يدخل السوق لاستيعاب الأموال ، ثم تتبعها الصناديق الصغيرة والمتوسطة الحجم لرفع أسعار الأصول. تجدر الإشارة إلى أن عدد المحافظ في مستويات "Dolphin" (1M-10M) و "Fish" (10K-100K) يوفر أيضا دعما رئيسيا لسيولة السوق.
بيئة العملة
!
مصدر البيانات: bitsCrunch.com
من الصورة أعلاه، يمكن رؤية أن معاملات Polygon داخل السلسلة مستقرة نسبيًا، حيث استقرت المعاملات اليومية حول 4K. ومن الجدير بالذكر أنه وفقًا لبيانات bitsCrunch الخاصة بسلسلة Ethereum، في أوائل عام 2025، شهدت السلوكيات داخل السلسلة على Ethereum انخفاضًا كبيرًا، بينما كان رد الفعل في الأسعار أكثر تأخرًا. مع إطلاق المزيد من Layer1، قد يؤدي انخفاض نشاط نظام Ethereum البيئي إلى إعادة تشكيل السوق.
الخاتمة
على الرغم من أن البيتكوين عاد إلى 90,000، إلا أن العديد من العملات البديلة شهدت ارتفاعات ملحوظة، لكن حجم التداول داخل السلسلة في السوق الحالي لم يعد إلى مستوى النشاط النسبي. مع تزامن سياسات الأخبار واللوائح في عام 2025، أصبح هيكل المتداولين داخل السلسلة أكثر تنوعًا، حيث نشطت الحيتان والمستثمرون الأفراد معًا. حتى مع وجود نقاط ساخنة ومسارات جديدة، يحتاج المستثمرون إلى التركيز على التغيرات الهامشية في البيانات، والحفاظ على العقلانية في سوق متحمس، ومراقبة تحركات الحيتان، لتجنب ضغوط البيع قصيرة الأجل التي قد تنتج عن التركيز العالي لتوزيع الأموال.