بسبب الرسوم الجمركية التي فرضها الرئيس الأمريكي ترامب والتي أثارت حربًا تجارية عالمية، يواجه المستهلكون ومستثمر التجزئة ضغوطًا، حيث أن هذه الحرب التجارية تُلحق الضرر بالأسواق، وقد ترفع أسعار جميع السلع بدءًا من الإلكترونيات والسيارات وصولًا إلى الأحذية الرياضية والبقالة. مع تراجع مؤشر S&P 500 من أعلى مستوى تاريخي له في فبراير، قريبًا من حافة سوق الدببة ( بعد تراجع 20% من ذروته )، كيف يمكن تعديل استراتيجيات الاستهلاك اليومي والمحفظة الاستثمارية للتكيف مع هذه الحرب الصعبة التي لا يُعرف إلى متى ستستمر؟
هل تشتري بسرعة قبل ارتفاع الأسعار؟ أم توفر المال لمواجهة الركود؟
حذر مارك كيوبان، الملياردير الأمريكي ومالك فريق دالاس مافريكس السابق، في 3 أبريل عبر منصة التواصل الاجتماعي "بلو سكاى"، متابعيه البالغ عددهم 1.4 مليون من ضرورة البدء في شراء السلع بشكل مفرط استعدادًا لارتفاع الأسعار.
ليس فكرة سيئة أن تذهب الآن إلى وول مارت المحلي أو تجار التجزئة الكبيرة لشراء كميات كبيرة من السلع الاستهلاكية، من معجون الأسنان إلى الصابون، أي شيء يمكنك العثور على مساحة تخزين له، قبل أن يضطروا إلى إعادة ملء المخزون. حتى لو كانت مصنوعة في الولايات المتحدة، فإنهم سيرفعون الأسعار ويلومونها على الرسوم الجمركية.
لكن تخزين السلع هو مجرد حل مؤقت، بينما هناك وجهة نظر أخرى وهي - في ظل ارتفاع احتمالية الركود الاقتصادي هذا العام، يجب الحفاظ على الحد الأدنى والادخار!
تقييم وتعديل المحفظة الاستثمارية
لا يوجد مكان للاختباء في السوق، بسبب تدابير التعريفات الجمركية التي اتخذها ترامب والتدابير الانتقامية من الصين، انخفضت أسواق الأسهم العالمية بشكل حاد، حتى الذهب شهد تراجعًا يزيد عن 2% يوم الجمعة الماضي.
مجموعة فاندغارد (Vanguard Group) وغيرها من المستشارين الماليين والشركات تحذر المستثمرين من الوقوع في شتى أنواع الضوضاء، وأن يركزوا انتباههم على الأمور التي يمكنهم السيطرة عليها، وتجنب اتخاذ قرارات بشكل متسرع أو تحت تأثير الذعر.
نظرًا لارتفاع مستوى عدم اليقين، وعدم معرفة المدة التي ستستمر بها، كيف يجب على المستثمرين التعامل مع ذلك؟
قالت مارا نورتون، كبيرة استراتيجيي الاستثمار في Empower Investments، إنه على مدار سنوات، استثمر الكثير من الناس فقط في مؤشر S&P 500، لكن اليوم، التنويع أصبح فعلاً فعالاً للمستثمرين.
فيما يلي بعض التوصيات من الخبراء التي نقلتها بلومبرج:
الأسهم الدولية
يوصي مايك بيلي، مدير الأبحاث في FBB Capital Partners، بالأسهم الأوروبية واليابانية والكندية. ويعتقد أن مجموعة من الأسواق المتطورة خارج الولايات المتحدة، مثل مؤشر MSCI EAFE، يمكن أن تساعد في زيادة تنوع حيازات الأسهم دون الحاجة إلى إضافة الأسهم الصينية.
أوصت تيري سباث، مؤسسة زوما ويلث في لوس أنجلوس، العملاء بالتفكير في ألمانيا واليابان من خلال صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs). تشهد ألمانيا تحولًا في الإنفاق الدفاعي والذي سيعزز نموها الاقتصادي. في اليابان، يستفيد النمو الاقتصادي الاسمي والتضخم والأجور من الإصلاحات الحكومية، مما يؤدي إلى زيادة الدخل.
الشراء عند الانخفاض
لا يزال مؤسس ورئيس شبكة رواد الأعمال ذوي الثروات العالية العالمية Tiger 21، مايكل سونينفيلدت، يؤكد على أهمية زيادة شراء الأسهم خلال عمليات البيع في السوق - حيث كانت عقلية "الشراء عند الانخفاض" قوة شبه ثابتة في السوق في السنوات الأخيرة. ويعتقد أن الطريقة التي يمكن للمستثمرين اتباعها الآن هي وضع استراتيجيات منهجية، وزيادة حجم الشراء مباشرة أو من خلال ETF عندما تنخفض السوق.
يمكن للمستثمرين اتخاذ إجراءات على مراحل، عندما ينخفض المؤشر بنسبة 20% من ذروته، استثمر مبلغًا معينًا، وعندما ينخفض المؤشر بنسبة 25% من ذروته، ضعف المبلغ المستثمر، وعندما ينخفض المؤشر بنسبة 30% من ذروته، زيد المبلغ المستثمر.
هذا سيمكن المستثمرين من الاستفادة من تقلبات السوق دون خوف، واتخاذ استراتيجيات العائد الاقتصادي خلال فترات الركود الاقتصادي.
أسلوب اللعب الانتهازي
يعتقد جون بانتيكيديس، الشريك التنفيذي في TwinFocus، أن هناك فرصًا كبيرة في أسهم الدفاع في الولايات المتحدة وأوروبا وصناعة الطاقة النووية.
إذا تخلت الولايات المتحدة عن كونها مظلة الأمان للدول الأخرى، ستتجه الدول نحو الأسلحة النووية لأنها رخيصة وفعالة.
وأشار إلى أن إنفاق الدفاع في أوروبا كان منخفضًا إلى حوالي 1% من الناتج المحلي الإجمالي، والآن حوالي 2%. وذكر بانتيكيديس أنه في المتوسط، قد يرتفع الإنفاق إلى حوالي 3% إلى 4%. يمكن لمستثمري ETF الاستثمار في الطاقة النووية من خلال صندوق ETF لمؤشر تجديد الطاقة النووية Range Nuclear Renaissance Index ETF (NUKZ)، والذي يتتبع شركات الوقود النووي وصناعة الطاقة. أما بالنسبة للاستثمار في الدفاع، فهناك صندوق ETF Global X Defense Tech (SHLD).
سوق الدببة، إدارة الثروة بالدولار الأمريكي للحفاظ على الأمان
سوق العملات الرقمية أيضًا شهدت فترة من السكون، ويعتقد البعض أن البيتكوين قد أصبح منتجًا ماليًا تقليديًا، حيث يتجه نحو التوافق مع الاتجاهات الاقتصادية الكلية وأسهم التكنولوجيا الأمريكية، بينما الوضع بالنسبة للعملات البديلة أكثر سوءًا، ويبدو أن ربيع العملات البديلة هذا قد تأخر كثيرًا. بينما لم تحقق الإيثريوم، التي تحتل المرتبة الثانية من حيث القيمة السوقية، أي ارتفاع قياسي تاريخي خلال هذه الدورة الصعودية للبيتكوين، فقد انخفضت مؤخرًا إلى ما دون 1,800 دولار، مما أحبط المستثمرين.
(تدهور شامل في البيانات البيئية لـ ETH ، بيانات الربع الأول تجعل المستثمرين يشعرون بالبرد)
مؤسس ورئيس شركة Cryptoquant Ki Young Ju استشهد مؤخرًا بتحليل البيانات على السلسلة، معتقدًا أن دورة سوق الثور للبيتكوين قد انتهت. إنه يركز على العلاقة بين "القيمة السوقية المحققة" (Realized Cap، إجمالي رأس المال المتدفق إلى السوق) و"القيمة السوقية" (Market Cap، التقييم القائم على السعر). وتظهر الصورة أدناه اتجاهًا هبوطيًا: على الرغم من تدفق رأس المال، إلا أن الأسعار لم تتمكن من الزيادة، مما يدل على أن السوق قد دخلت في سوق الدببة.
استشهد أيضًا ببيانات تاريخية، معتبرًا أن انعكاس السوق قد يستغرق على الأقل ستة أشهر، وهو ما يتماشى مع دورات سابقة مثل الركود في السوق خلال فترة جائحة كوفيد-19 في عام 2020.
إذا كان المستثمرون لا يرغبون في تحمل مخاطر التقلبات الكبيرة في سعر العملة، فإن الاستثمار في أوقات مثل هذه من خلال الاستفادة من توزيعات العملات المجانية، أو وضع U في البورصة للاستثمار في الودائع الجارية، أو حتى من خلال رهن العملات على السلسلة للحصول على عوائد مستقرة، قد يكون طريقة محافظة لتجاوز فصل الشتاء.
يؤمن بشدة أن سوق الثور ستأتي دائماً! "الاستثمار المنتظم" أو "التمويل الثنائي العملة"
إذا اعتقد المستثمرون أن السوق الراكدة هي مجرد حالة مؤقتة ويرغبون في الشراء عند الانخفاض، بالإضافة إلى الاستمرار في تنفيذ "الاستثمار المنتظم"، يمكنهم أيضًا النظر في "إدارة الأموال بالعملات المزدوجة"، والتي تعني الحصول على دخل قصير الأجل من خلال بيع خيارات الشراء وجمع العوائد. عيب هذه الاستراتيجية هو أنه في حالة انخفاض سعر العملة، سيضطر المستثمر لشراء العملة المقابلة بسعر تنفيذ أعلى من السعر السوقي الحالي. مثل استراتيجية Metaplanet اليابانية التي تستخدم هذه الاستراتيجية لتقوم باستمرار "بالشراء المستهدف" للبيتكوين، مما يخلق مسارًا مختلفًا عن استراتيجية ( التي أعيد تسميتها الآن إلى Strategy).
(تقرير الأرباح لشركة Metaplanet يحقق أرباحاً، وخلق الخيارات أصبح مصدر دخل مهم للبيتكوين)
في الواقع، تقليديًا، يعتبر الاستثمار في العملات الثنائية استراتيجية تداول مناسبة أكثر للاستخدام في الأسواق الجانبية، لأن حركة أسعار العملات بمجرد أن تتجاوز النقاط العالية أو المنخفضة التي تعتقدها، فإن العملة التي تُجبر على تحويلها ستتسبب في خسائر بفارق السعر السوقي (خسارة MTM). لذلك، نصيحتي هي أنه يجب عليك اختيار سعر تشعر أنه "مريح"، وهو السعر المنخفض الذي ترغب في دخوله عندما تنخفض الأسعار (يسمى البعض هذا بالتقاط القاع )، والسعر العالي الذي ترغب في تحقيق الربح عند بيعه (يسمى البعض هذا بجني الأرباح )، وهذا سيكون هو الاستراتيجية الاستثمارية الأكثر ملاءمة.
احتفظ بالنقد ، فقط "الأموال الفائضة" للاستثمار
يجب على الكاتب أيضًا أن يذكّر أنه في ظل بيئة السوق غير المؤكدة، يجب أن تكون الأموال المخصصة للاستثمار أو شراء الانخفاض هي "أموال فائضة"، أولاً تأكد من أن لديك نفقات معيشية لمدة تزيد عن ستة أشهر واحتياطي طوارئ، ثم يمكنك استثمار الأموال الفائضة في السوق. سيساعدك ذلك على ضمان عدم الشعور بالقلق الشديد عندما تنخفض السوق. ( القلق أمر لا مفر منه، لكن لا تنسَ أن الاستثمار هو نوع من تنمية الجودة النفسية. ) كما أنه لن تضطر إلى استخدام الأموال بشكل يجعلك مضطرًا لبيع الأصول عند أدنى مستوى.
لنقم معًا ببذل الجهود لتجاوز هذا التسونامي الجمركي!
هذه المقالة دليل البقاء المالي في ظل إعصار الرسوم الجمركية، من مجموعة استثمار متنوعة إلى مشاركة الاستراتيجيات ظهرت لأول مرة في أخبار السلسلة ABMedia.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
دليل البقاء المالي في تسونامي الرسوم الجمركية، من استثمار محفظة متنوّعة إلى مشاركة الاستراتيجيات
بسبب الرسوم الجمركية التي فرضها الرئيس الأمريكي ترامب والتي أثارت حربًا تجارية عالمية، يواجه المستهلكون ومستثمر التجزئة ضغوطًا، حيث أن هذه الحرب التجارية تُلحق الضرر بالأسواق، وقد ترفع أسعار جميع السلع بدءًا من الإلكترونيات والسيارات وصولًا إلى الأحذية الرياضية والبقالة. مع تراجع مؤشر S&P 500 من أعلى مستوى تاريخي له في فبراير، قريبًا من حافة سوق الدببة ( بعد تراجع 20% من ذروته )، كيف يمكن تعديل استراتيجيات الاستهلاك اليومي والمحفظة الاستثمارية للتكيف مع هذه الحرب الصعبة التي لا يُعرف إلى متى ستستمر؟
هل تشتري بسرعة قبل ارتفاع الأسعار؟ أم توفر المال لمواجهة الركود؟
حذر مارك كيوبان، الملياردير الأمريكي ومالك فريق دالاس مافريكس السابق، في 3 أبريل عبر منصة التواصل الاجتماعي "بلو سكاى"، متابعيه البالغ عددهم 1.4 مليون من ضرورة البدء في شراء السلع بشكل مفرط استعدادًا لارتفاع الأسعار.
ليس فكرة سيئة أن تذهب الآن إلى وول مارت المحلي أو تجار التجزئة الكبيرة لشراء كميات كبيرة من السلع الاستهلاكية، من معجون الأسنان إلى الصابون، أي شيء يمكنك العثور على مساحة تخزين له، قبل أن يضطروا إلى إعادة ملء المخزون. حتى لو كانت مصنوعة في الولايات المتحدة، فإنهم سيرفعون الأسعار ويلومونها على الرسوم الجمركية.
لكن تخزين السلع هو مجرد حل مؤقت، بينما هناك وجهة نظر أخرى وهي - في ظل ارتفاع احتمالية الركود الاقتصادي هذا العام، يجب الحفاظ على الحد الأدنى والادخار!
تقييم وتعديل المحفظة الاستثمارية
لا يوجد مكان للاختباء في السوق، بسبب تدابير التعريفات الجمركية التي اتخذها ترامب والتدابير الانتقامية من الصين، انخفضت أسواق الأسهم العالمية بشكل حاد، حتى الذهب شهد تراجعًا يزيد عن 2% يوم الجمعة الماضي.
مجموعة فاندغارد (Vanguard Group) وغيرها من المستشارين الماليين والشركات تحذر المستثمرين من الوقوع في شتى أنواع الضوضاء، وأن يركزوا انتباههم على الأمور التي يمكنهم السيطرة عليها، وتجنب اتخاذ قرارات بشكل متسرع أو تحت تأثير الذعر.
نظرًا لارتفاع مستوى عدم اليقين، وعدم معرفة المدة التي ستستمر بها، كيف يجب على المستثمرين التعامل مع ذلك؟
قالت مارا نورتون، كبيرة استراتيجيي الاستثمار في Empower Investments، إنه على مدار سنوات، استثمر الكثير من الناس فقط في مؤشر S&P 500، لكن اليوم، التنويع أصبح فعلاً فعالاً للمستثمرين.
فيما يلي بعض التوصيات من الخبراء التي نقلتها بلومبرج:
الأسهم الدولية
يوصي مايك بيلي، مدير الأبحاث في FBB Capital Partners، بالأسهم الأوروبية واليابانية والكندية. ويعتقد أن مجموعة من الأسواق المتطورة خارج الولايات المتحدة، مثل مؤشر MSCI EAFE، يمكن أن تساعد في زيادة تنوع حيازات الأسهم دون الحاجة إلى إضافة الأسهم الصينية.
أوصت تيري سباث، مؤسسة زوما ويلث في لوس أنجلوس، العملاء بالتفكير في ألمانيا واليابان من خلال صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs). تشهد ألمانيا تحولًا في الإنفاق الدفاعي والذي سيعزز نموها الاقتصادي. في اليابان، يستفيد النمو الاقتصادي الاسمي والتضخم والأجور من الإصلاحات الحكومية، مما يؤدي إلى زيادة الدخل.
الشراء عند الانخفاض
لا يزال مؤسس ورئيس شبكة رواد الأعمال ذوي الثروات العالية العالمية Tiger 21، مايكل سونينفيلدت، يؤكد على أهمية زيادة شراء الأسهم خلال عمليات البيع في السوق - حيث كانت عقلية "الشراء عند الانخفاض" قوة شبه ثابتة في السوق في السنوات الأخيرة. ويعتقد أن الطريقة التي يمكن للمستثمرين اتباعها الآن هي وضع استراتيجيات منهجية، وزيادة حجم الشراء مباشرة أو من خلال ETF عندما تنخفض السوق.
يمكن للمستثمرين اتخاذ إجراءات على مراحل، عندما ينخفض المؤشر بنسبة 20% من ذروته، استثمر مبلغًا معينًا، وعندما ينخفض المؤشر بنسبة 25% من ذروته، ضعف المبلغ المستثمر، وعندما ينخفض المؤشر بنسبة 30% من ذروته، زيد المبلغ المستثمر.
هذا سيمكن المستثمرين من الاستفادة من تقلبات السوق دون خوف، واتخاذ استراتيجيات العائد الاقتصادي خلال فترات الركود الاقتصادي.
أسلوب اللعب الانتهازي
يعتقد جون بانتيكيديس، الشريك التنفيذي في TwinFocus، أن هناك فرصًا كبيرة في أسهم الدفاع في الولايات المتحدة وأوروبا وصناعة الطاقة النووية.
إذا تخلت الولايات المتحدة عن كونها مظلة الأمان للدول الأخرى، ستتجه الدول نحو الأسلحة النووية لأنها رخيصة وفعالة.
وأشار إلى أن إنفاق الدفاع في أوروبا كان منخفضًا إلى حوالي 1% من الناتج المحلي الإجمالي، والآن حوالي 2%. وذكر بانتيكيديس أنه في المتوسط، قد يرتفع الإنفاق إلى حوالي 3% إلى 4%. يمكن لمستثمري ETF الاستثمار في الطاقة النووية من خلال صندوق ETF لمؤشر تجديد الطاقة النووية Range Nuclear Renaissance Index ETF (NUKZ)، والذي يتتبع شركات الوقود النووي وصناعة الطاقة. أما بالنسبة للاستثمار في الدفاع، فهناك صندوق ETF Global X Defense Tech (SHLD).
سوق الدببة، إدارة الثروة بالدولار الأمريكي للحفاظ على الأمان
سوق العملات الرقمية أيضًا شهدت فترة من السكون، ويعتقد البعض أن البيتكوين قد أصبح منتجًا ماليًا تقليديًا، حيث يتجه نحو التوافق مع الاتجاهات الاقتصادية الكلية وأسهم التكنولوجيا الأمريكية، بينما الوضع بالنسبة للعملات البديلة أكثر سوءًا، ويبدو أن ربيع العملات البديلة هذا قد تأخر كثيرًا. بينما لم تحقق الإيثريوم، التي تحتل المرتبة الثانية من حيث القيمة السوقية، أي ارتفاع قياسي تاريخي خلال هذه الدورة الصعودية للبيتكوين، فقد انخفضت مؤخرًا إلى ما دون 1,800 دولار، مما أحبط المستثمرين.
(تدهور شامل في البيانات البيئية لـ ETH ، بيانات الربع الأول تجعل المستثمرين يشعرون بالبرد)
مؤسس ورئيس شركة Cryptoquant Ki Young Ju استشهد مؤخرًا بتحليل البيانات على السلسلة، معتقدًا أن دورة سوق الثور للبيتكوين قد انتهت. إنه يركز على العلاقة بين "القيمة السوقية المحققة" (Realized Cap، إجمالي رأس المال المتدفق إلى السوق) و"القيمة السوقية" (Market Cap، التقييم القائم على السعر). وتظهر الصورة أدناه اتجاهًا هبوطيًا: على الرغم من تدفق رأس المال، إلا أن الأسعار لم تتمكن من الزيادة، مما يدل على أن السوق قد دخلت في سوق الدببة.
استشهد أيضًا ببيانات تاريخية، معتبرًا أن انعكاس السوق قد يستغرق على الأقل ستة أشهر، وهو ما يتماشى مع دورات سابقة مثل الركود في السوق خلال فترة جائحة كوفيد-19 في عام 2020.
إذا كان المستثمرون لا يرغبون في تحمل مخاطر التقلبات الكبيرة في سعر العملة، فإن الاستثمار في أوقات مثل هذه من خلال الاستفادة من توزيعات العملات المجانية، أو وضع U في البورصة للاستثمار في الودائع الجارية، أو حتى من خلال رهن العملات على السلسلة للحصول على عوائد مستقرة، قد يكون طريقة محافظة لتجاوز فصل الشتاء.
يؤمن بشدة أن سوق الثور ستأتي دائماً! "الاستثمار المنتظم" أو "التمويل الثنائي العملة"
إذا اعتقد المستثمرون أن السوق الراكدة هي مجرد حالة مؤقتة ويرغبون في الشراء عند الانخفاض، بالإضافة إلى الاستمرار في تنفيذ "الاستثمار المنتظم"، يمكنهم أيضًا النظر في "إدارة الأموال بالعملات المزدوجة"، والتي تعني الحصول على دخل قصير الأجل من خلال بيع خيارات الشراء وجمع العوائد. عيب هذه الاستراتيجية هو أنه في حالة انخفاض سعر العملة، سيضطر المستثمر لشراء العملة المقابلة بسعر تنفيذ أعلى من السعر السوقي الحالي. مثل استراتيجية Metaplanet اليابانية التي تستخدم هذه الاستراتيجية لتقوم باستمرار "بالشراء المستهدف" للبيتكوين، مما يخلق مسارًا مختلفًا عن استراتيجية ( التي أعيد تسميتها الآن إلى Strategy).
(تقرير الأرباح لشركة Metaplanet يحقق أرباحاً، وخلق الخيارات أصبح مصدر دخل مهم للبيتكوين)
في الواقع، تقليديًا، يعتبر الاستثمار في العملات الثنائية استراتيجية تداول مناسبة أكثر للاستخدام في الأسواق الجانبية، لأن حركة أسعار العملات بمجرد أن تتجاوز النقاط العالية أو المنخفضة التي تعتقدها، فإن العملة التي تُجبر على تحويلها ستتسبب في خسائر بفارق السعر السوقي (خسارة MTM). لذلك، نصيحتي هي أنه يجب عليك اختيار سعر تشعر أنه "مريح"، وهو السعر المنخفض الذي ترغب في دخوله عندما تنخفض الأسعار (يسمى البعض هذا بالتقاط القاع )، والسعر العالي الذي ترغب في تحقيق الربح عند بيعه (يسمى البعض هذا بجني الأرباح )، وهذا سيكون هو الاستراتيجية الاستثمارية الأكثر ملاءمة.
احتفظ بالنقد ، فقط "الأموال الفائضة" للاستثمار
يجب على الكاتب أيضًا أن يذكّر أنه في ظل بيئة السوق غير المؤكدة، يجب أن تكون الأموال المخصصة للاستثمار أو شراء الانخفاض هي "أموال فائضة"، أولاً تأكد من أن لديك نفقات معيشية لمدة تزيد عن ستة أشهر واحتياطي طوارئ، ثم يمكنك استثمار الأموال الفائضة في السوق. سيساعدك ذلك على ضمان عدم الشعور بالقلق الشديد عندما تنخفض السوق. ( القلق أمر لا مفر منه، لكن لا تنسَ أن الاستثمار هو نوع من تنمية الجودة النفسية. ) كما أنه لن تضطر إلى استخدام الأموال بشكل يجعلك مضطرًا لبيع الأصول عند أدنى مستوى.
لنقم معًا ببذل الجهود لتجاوز هذا التسونامي الجمركي!
هذه المقالة دليل البقاء المالي في ظل إعصار الرسوم الجمركية، من مجموعة استثمار متنوعة إلى مشاركة الاستراتيجيات ظهرت لأول مرة في أخبار السلسلة ABMedia.