هل تخلق SoFi تاريخ البنك من خلال السماح للعملاء بشراء الأصول الرقمية مباشرةً من برنامج البنك؟

أعلنت شركة التكنولوجيا المالية العملاقة SoFi Technologies (رمز NASDAQ: SOFI) رسميًا أنها أصبحت أول بنك مرخص وطني في الولايات المتحدة يقدم خدمات تداول العملات الرقمية المباشرة للعملاء من خلال التطبيق. هذه الخطوة الجريئة لا تكسر فقط الحواجز بين البنوك التقليدية والأصول الرقمية، بل تشير أيضًا إلى وصول عصر جديد من انتشار التشفير بقيادة الجهات التنظيمية.

ثورة الخدمات المالية

بتوقيت الولايات المتحدة، في 11 نوفمبر 2025، أطلقت SoFi رسميًا منصة جديدة تحمل اسم “SoFi Crypto”. من خلال هذه الخدمة، سيتمكن قاعدة مستخدمي SoFi الكبيرة التي تضم 12.6 مليون مستخدم من شراء وبيع والاحتفاظ بعدد من الأصول الرقمية الرئيسية بما في ذلك بيتكوين (BTC) وإيثريوم (ETH) وسولانا (SOL) مباشرة من خلال تطبيق البنك الذي اعتادوا عليه. وهذا يدل على أن الأصول الرقمية لم تعد استثمارًا بديلًا بعيدًا عن النظام المالي الرئيسي، بل تم دمجها في “متجر مالي شامل” يجمع بين الادخار والشيكات والقروض والاستثمار.

قال الرئيس التنفيذي لشركة SoFi، أنتوني نوتو، في مقابلة إنه لا يمكنه إخفاء حماسه: “اليوم يمثل نقطة تحول رئيسية حيث يلتقي البنك بالتشفير في تطبيق واحد. من الضروري تقديم طريق آمن ومراقب لأعضائنا للدخول إلى مستقبل العملة.”

وفقًا لخطة SoFi، ستقوم الخدمة بإطلاقها على مراحل، بدءًا من 11 نوفمبر، حيث ستُتاح لعدد محدود من المستخدمين، ومن المتوقع أن تغطي جميع الأعضاء بحلول نهاية عام 2025. تهدف هذه الخطوة إلى ضمان استقرار المنصة وتجربة المستخدم، كما أنها تعتبر تجربة حذرة لاستجابة السوق. على عكس الشركات المالية التقنية أو البورصات الأخرى التي تقدم خدمات العملات الرقمية فقط، يمكن لعملاء SoFi إدارة شؤونهم المالية اليومية واستثمارات الأصول الرقمية من خلال واجهة واحدة، مما يوفر تجربة تكامل سلسة لم يسبق لها مثيل.

تمكنت SoFi من صنع التاريخ هذه المرة بفضل التحول الدراماتيكي في بيئة الامتثال في الولايات المتحدة. في الواقع، لم تكن SoFi هي المرة الأولى التي تدخل فيها مجال التشفير. ففي عام 2019، قدمت خدمات مشابهة من خلال التعاون مع طرف ثالث. ومع ذلك، في عام 2023، من أجل الحصول على ترخيص بنك وطني ثمين، اضطرت SoFi إلى تعليق جميع خدمات الأصول الرقمية تحت تدقيق الامتثال المتزايد من حكومة بايدن في ذلك الوقت.

قال نوتو بصراحة: “على مدار العامين الماضيين، كانت هناك فجوة في خدماتنا، وهي الأصول الرقمية. بصفتنا بنكًا، لا يُسمح لنا بالقيام بأنشطة شراء أو بيع أو حيازة الأصول الرقمية، وهذا غير مسموح به.”

ومع ذلك، مع تغير المشهد السياسي في الولايات المتحدة بحلول عام 2025، بدأ ميزان تنظيم السوق يميل في اتجاه آخر. في ظل “موجة تخفيف اللوائح” تحت قيادة الرئيس ترامب، أصدرت مكتب المراقب المالي للعملة (OCC) وشركة التأمين الفيدرالية على الودائع (FDIC) في وقت سابق من هذا العام وثائق توضيحية مهمة. توضح هذه الوثائق أن البنوك الحاصلة على ترخيص اتحادي يمكنها قانونيًا تقديم خدمات الحفظ، والتداول، والتسوية للأصول الرقمية.

لقد أزال هذا التحول في السياسة، وخاصة الرسالة التفسيرية التي أصدرتها OCC، أكبر حواجز قانونية أمام المؤسسات مثل SoFi، مما سمح لها بمعالجة الأصول الرقمية للعملاء مباشرة دون الحاجة إلى الاعتماد على وسطاء من الأطراف الثالثة. وقد لخص نوتو ذلك بعبارة دقيقة: “تحولت SoFi من بنك غير قادر على تقديم منتجات التشفير إلى شركة تمتلك أفضل التراخيص لتقديم هذه الخدمات.”

ثقة على مستوى البنك

في ظل العديد من منصات تداول العملات الرقمية، تحاول SoFi جذب المستخدمين من خلال “الثقة على مستوى البنوك” الفريدة من نوعها. كهيئة تمتلك ترخيص بنك وطني كامل، ستخضع خدمات التشفير من SoFi لرقابة صارمة ومتطلبات رأس المال ومراجعة الامتثال على نفس مستوى المنتجات المصرفية التقليدية (مثل الشيكات والمدخرات والقروض).

هذه النقطة مهمة للغاية للمستثمرين الذين يسعون إلى الشعور بالأمان. أظهر استطلاع داخلي أجرته SoFi أن ما يصل إلى 60% من حاملي الأصول الرقمية الحاليين يفضلون إجراء المعاملات من خلال بنك مرخص بدلاً من بورصات الأصول الرقمية التقليدية. بعد العديد من حالات انهيار البورصات والأحداث الأمنية، بدأ ثقة المستثمرين في الانتقال نحو مؤسسات الامتثال الأكثر مصداقية.

أكدت SoFi مرة أخرى على مزايا أمان الأموال في منصتها. الأموال التي يستخدمها المستخدمون لشراء الأصول الرقمية تأتي مباشرة من الحسابات البنكية التي تم فتحها في SoFi، والتي تكون مؤمنة من قبل FDIC (تأمين الودائع يصل إلى 2 مليون دولار). أوضح نوتو: “عندما لا يتم استخدام أموالك للاستثمار، فإنها تُخزن في حساب مؤمن يمكنه كسب الفائدة، بدلاً من أن تكون متروكة على ميزانية عمومية في أحد البورصات.” هذا النموذج لا يوفر فقط الحماية والعائدات للأموال غير المستثمرة لدى المستخدمين، ولكنه يقلل أيضًا بشكل كبير من مخاطر الطرف المقابل.

طموح SoFi واضح أنه لا يقتصر على أن تصبح منصة لتداول العملات الرقمية. الخدمة التي تم إطلاقها هي مجرد الخطوة الأولى في استراتيجيتها الشاملة “استراتيجية blockchain الشاملة”. يعتبر نوتو blockchain والعملات الرقمية بمثابة “تقنية الدورة الفائقة” على نفس مستوى الذكاء الاصطناعي (AI)، وهو مقتنع بأن هذه التقنية ستتسرب إلى “جميع أنحاء النظام المالي”.

لتحقيق هذه الرؤية، تقوم SoFi بدفع عدة خطط رائدة بنشاط: تطوير عملة مستقرة مدعومة بالدولار: تعمل SoFi على تطوير عملة مستقرة تُسمى “SoFi USD”، مدعومة احتياطيًا بالدولار بشكل واحد لواحد. أعرب نوتو عن قلقه العميق بشأن العديد من العملات المستقرة الصادرة عن غير البنوك في السوق، حيث شكك في أمان احتياطياتها، وما إذا كانت هناك مخاطر زمنية أو مخاطر ائتمانية. ويعتقد أن العملات المستقرة التي تصدرها البنوك المنظمة يمكن أن تحل هذه المشاكل من الجذور، مما يغير قواعد اللعبة في مجال المدفوعات. دمج التشفير مع الإقراض والمدفوعات: تستكشف الشركة دمج العملات الرقمية في منتجات الإقراض والمدفوعات الأساسية الخاصة بها، بهدف استخدام تقنية البلوكشين لتحقيق تدفق أموال أسرع وأقل تكلفة. استكشاف التحويلات عبر الحدود: كما كشفت SoFi عن خطط لاستخدام شبكة البيتكوين السريعة (Bitcoin Lightning Network) لإجراء المدفوعات عبر الحدود، مما يُتوقع أن يُحدث ثورة في نظام التحويلات الدولية التقليدي البطيء والمكلف.

أعرب نوتو بنفسه عن ثقته في هذه التكنولوجيا من خلال أفعاله. وكشف أنه قد خصص 3% من محفظته الاستثمارية للأصول الرقمية، حيث كانت الغالبية العظمى من ذلك هي البيتكوين. وقد قدم تشبيهاً حياً: “السبب في استثماري هو أنني أعتقد أننا نستثمر في تقنية، وليس في عملة. تخيل أنه في عام 1990، كان بإمكانك شراء جزء من الويب من خلال شيء يسمى 'عملة الويب'. هذا مشابه جداً للوضع اليوم.”

محفز الصناعة

تُعد SoFi كأول بنك وطني يتبنى هذا النهج خطوةً جريئةً بلا شك في صناعة البنوك الأمريكية. هذه الحركة لا تُرسل فقط إشارة واضحة إلى 12.6 مليون عميل لديها، بل تظهر أيضًا للزملاء في وول ستريت مسارًا قابلاً للتطبيق يجمع بين المالية التقليدية (TradFi) والمالية اللامركزية (DeFi).

يقال إن عمالقة المال الآخرين مثل تشارلز شواب (Charles Schwab) وبنك PNC يراقبون عن كثب ويستعدون لإطلاق خدمات مماثلة. من المحتمل أن تكون خطوات SoFi الأولى بمثابة محفز، مما يسرع من عملية تقنين وتعميم التشفير في النظام المصرفي التقليدي في الولايات المتحدة. نحن على أعتاب عصر يتم فيه تقديم خدمات التشفير من قبل مؤسسات مالية موثوقة ومرخصة ومؤمنة، وبسرعة لم يسبق لها مثيل. لن يفتح هذا فقط بابًا لملايين المستثمرين العاديين إلى عالم الأصول الرقمية، ولكنه قد يعيد تشكيل البنية التحتية المالية العالمية لعقود قادمة.