لقد تجاوزت هذه الشركة الإنترنت السوق باستمرار منذ طرحها العام الأول.
إنها متنوعة بشكل جيد، وتتصدر أسواقها الأساسية، ولديها خندق واسع.
قد تكون أعمالها ناضجة، لكنها لا تزال تمتلك الكثير من المجال للنمو.
10 أسهم نفضلها على أمازون ›
من القواعد الذهبية للاستثمار عدم وضع كل بيضك في سلة واحدة. من خلال تنويع محفظتك عبر مجموعة واسعة من الأسهم والسندات والأصول الأخرى، فإنك تقلل من تقلبها وتساعد على عزل نفسك عن تراجع السوق. لهذا السبب، من الأفضل أحيانًا الاستثمار ببساطة في صندوق مؤشر S&P 500 أو صندوق متداول في البورصة، بدلاً من الأسهم الفردية.
ولكن إذا كان بإمكاني الاستثمار في سهم واحد فقط، فسأختار سهمًا يتمتع بمركز رائد في السوق، ونموذج عمل متنوع، وخندق واسع. سأختار أيضًا سهمًا تفوق باستمرار على مؤشر S&P 500. هناك سهم واحد يحقق جميع هذه المعايير: أمازون (ناسداك: AMZN)، أكبر شركة للتجارة الإلكترونية والبنية التحتية السحابية في العالم.
مصدر الصورة: أمازون. ## لماذا كانت أمازون تتفوق باستمرار على السوق؟
دخلت أمازون السوق العامة في 15 مايو 1997، بسعر معدّل على أساس الانقسام بلغ 0.075 دولار للسهم. وقد ارتفعت بنسبة 293,233% منذ ذلك الحين، لذا فإن استثمار بقيمة 1,000 دولار في الاكتتاب العام الأولي سيكون قيمته 2.93 مليون دولار اليوم. في حين أن ذلك الاستثمار نفسه في صندوق مؤشر S&P 500 لم يكن لينمو إلا إلى حوالي 7,600 دولار. كما حقق مكاسب تفوق السوق للمستثمرين الذين لم يلتحقوا باكتتابها العام الأولي على الفور. على مدار السنوات العشر الماضية، ارتفع سهمها بأكثر من 730% بينما زاد مؤشر S&P 500 بحوالي 210%.
من 1997 إلى 2024، نمت الإيرادات السنوية لأمازون بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 36%، من 148 مليون دولار إلى 638 مليار دولار. أصبحت الشركة مربحة على أساس مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) في عام 2003، وزاد صافي دخلها بمعدل نمو سنوي مركب قدره 42%، من 35 مليون دولار إلى 59.2 مليار دولار، على مدار السنوات الـ 21 التالية. جذبت معدلات النمو الهائلة هذه تدفقاً من المشترين وساعدت في سحق السوق بشكل متواصل.
ما هي محركات النمو الأساسية لأمازون؟
نمت أمازون بفضل توسع سوقها الإلكتروني، الذي نما من 1.5 مليون عميل فقط عند طرحها العام الأولي إلى ما يقدر بـ 310 مليون مستخدم نشط اليوم. لقد قفلت أكثر من 240 مليون من هؤلاء العملاء في اشتراكات Prime الخاصة بها، والتي توفر خصومات حصرية، وخيارات الشحن المجاني، وخدمات بث الوسائط، وغيرها من المزايا. تعزز من التمسك بتلك النظام البيئي من خلال أجهزتها المجهزة بـ Alexa، وتصل إلى المزيد من المتسوقين في المتاجر الفعلية من خلال متاجر Whole Foods Market التي استحوذت عليها في 2017(.
تستمر القصة. تبيع أعمال الإعلانات في أمازون قوائم مدفوعة وإعلانات عرض عبر منصاتها. إنها الآن ثالث أكبر منصة إعلانات في الولايات المتحدة بعد ألفابت )NASDAQ: GOOG( )NASDAQ: GOOGL( جوجل و ميتا بلاتفورمز )NASDAQ: META( فيسبوك، ويولد هذا القطاع إيرادات ذات هامش أعلى من أعمال السوق الأساسية.
ومع ذلك، لا يزال محرك الربح الأكبر في أمازون هو خدمات أمازون ويب )AWS(، التي سيطرت على 32% من سوق البنية التحتية السحابية العالمية في الربع الأول من عام 2025، وفقًا لكاناليس. يزداد الطلب في السوق على خدمات الحوسبة والتخزين السحابية مع تحول المزيد من الشركات بعيدًا عن الخوادم المحلية وإطلاق المزيد من الخدمات السحابية، المحمولة، والذكاء الاصطناعي. في عام 2024، حققت AWS 17% من صافي مبيعات أمازون ولكنها شكلت 58% من أرباحها التشغيلية.
تساعد الأرباح الأعلى من AWS ومنطقة الإعلانات في أمازون على دعم التوسع المستمر في أعمالها التجارية بالتجزئة ذات الهامش المنخفض. لهذا السبب يمكنها تحمل بيع منتجاتها بأسعار أقل من العديد من منافسيها التقليديين، مع الاحتفاظ بمشتركي Prime لديها من خلال التخفيضات الجاذبة والمزايا.
إلى أي مدى يمكن أن تنمو أمازون؟
تتباطأ نمو أمازون مع نضوجها، ويواجه نشاطها التجاري في التجزئة منافسة شديدة من الناجين من المتاجر الكبرى مثل وول مارت )NYSE: WMT(، والمتحدين الرخيصين في التجارة الإلكترونية عبر الحدود مثل PDD )NASDAQ: PDD( تيمو، وقادة الأندية التخزينية مثل كوستكو )NASDAQ: COST(. لكنها تخطط للاستمرار في توسيع سوقها في الأسواق الناشئة ذات النمو العالي بينما تقوم بترقية مراكز الوفاء الخاصة بها وشبكة اللوجستيات باستخدام المزيد من الذكاء الاصطناعي، والروبوتات، وخدمات الأتمتة.
من المتوقع أن يؤدي نمو سوق الذكاء الاصطناعي أيضًا إلى دفع المزيد من الشركات لزيادة إنفاقها على AWS، التي توفر قوة الحوسبة والتخزين والأدوات لإنشاء تطبيقات الذكاء الاصطناعي الجديدة. ستقوم أمازون أيضًا بتوسيع أعمالها الإعلانية مع المزيد من الإعلانات على Prime Video وAlexa. يجب أن تؤدي هذان العملان ذوو الهامش الأعلى إلى دفع نمو أرباحها على المدى الطويل.
من 2024 إلى 2027، يتوقع المحللون أن تنمو إيراداته وأرباحه لكل سهم بمعدلات نمو سنوية مركبة تبلغ 10% و19% على التوالي. قد لا يكون صفقة جيدة عند 34 ضعف أرباح السنة القادمة، لكنه لا يزال وسيلة سهلة للاستفادة من نمو أسواق التجارة الإلكترونية، والحوسبة السحابية، والذكاء الاصطناعي، والإعلانات الرقمية. لذا، إذا كان بإمكانك شراء سهم واحد فقط، فإن أمازون ستكون خيارًا رائعًا.
هل يجب عليك استثمار 1,000 دولار في أمازون الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في أمازون، ضع في اعتبارك ما يلي:
لقد حدد فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم يجب على المستثمرين شراؤها الآن... ولم تكن أمازون واحدة منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
تخيل عندما وضعت نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 663,630 دولار!* أو عندما وضعت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 1,115,695 دولار!*
الآن، يجدر بالذكر أن العائد الإجمالي المتوسط لـ Stock Advisor هو 1,071% - وهو أداء يتفوق على السوق مقارنة بـ 185% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة من أفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد 10 أسهم »
*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 13 أغسطس 2025
ليو صن لديه مراكز في أمازون وميتا بلاتفورمز. موفلي فول لديه مراكز في ويوصي بألفابيت، أمازون، كوستكو وول ستي، ميتا بلاتفورمز، وول مارت. يحتوي موفلي فول على سياسة إفصاح.
إذا كنت أستطيع فقط شراء واحتفاظ بسهم واحد، سيكون هذا هو السهم. تم نشره في الأصل بواسطة The Motley Fool
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
إذا كان بإمكاني شراء والاحتفاظ بسهم واحد فقط، فسيكون هذا هو السهم.
النقاط الرئيسية
من القواعد الذهبية للاستثمار عدم وضع كل بيضك في سلة واحدة. من خلال تنويع محفظتك عبر مجموعة واسعة من الأسهم والسندات والأصول الأخرى، فإنك تقلل من تقلبها وتساعد على عزل نفسك عن تراجع السوق. لهذا السبب، من الأفضل أحيانًا الاستثمار ببساطة في صندوق مؤشر S&P 500 أو صندوق متداول في البورصة، بدلاً من الأسهم الفردية.
ولكن إذا كان بإمكاني الاستثمار في سهم واحد فقط، فسأختار سهمًا يتمتع بمركز رائد في السوق، ونموذج عمل متنوع، وخندق واسع. سأختار أيضًا سهمًا تفوق باستمرار على مؤشر S&P 500. هناك سهم واحد يحقق جميع هذه المعايير: أمازون (ناسداك: AMZN)، أكبر شركة للتجارة الإلكترونية والبنية التحتية السحابية في العالم.
مصدر الصورة: أمازون. ## لماذا كانت أمازون تتفوق باستمرار على السوق؟
دخلت أمازون السوق العامة في 15 مايو 1997، بسعر معدّل على أساس الانقسام بلغ 0.075 دولار للسهم. وقد ارتفعت بنسبة 293,233% منذ ذلك الحين، لذا فإن استثمار بقيمة 1,000 دولار في الاكتتاب العام الأولي سيكون قيمته 2.93 مليون دولار اليوم. في حين أن ذلك الاستثمار نفسه في صندوق مؤشر S&P 500 لم يكن لينمو إلا إلى حوالي 7,600 دولار. كما حقق مكاسب تفوق السوق للمستثمرين الذين لم يلتحقوا باكتتابها العام الأولي على الفور. على مدار السنوات العشر الماضية، ارتفع سهمها بأكثر من 730% بينما زاد مؤشر S&P 500 بحوالي 210%.
من 1997 إلى 2024، نمت الإيرادات السنوية لأمازون بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 36%، من 148 مليون دولار إلى 638 مليار دولار. أصبحت الشركة مربحة على أساس مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) في عام 2003، وزاد صافي دخلها بمعدل نمو سنوي مركب قدره 42%، من 35 مليون دولار إلى 59.2 مليار دولار، على مدار السنوات الـ 21 التالية. جذبت معدلات النمو الهائلة هذه تدفقاً من المشترين وساعدت في سحق السوق بشكل متواصل.
ما هي محركات النمو الأساسية لأمازون؟
نمت أمازون بفضل توسع سوقها الإلكتروني، الذي نما من 1.5 مليون عميل فقط عند طرحها العام الأولي إلى ما يقدر بـ 310 مليون مستخدم نشط اليوم. لقد قفلت أكثر من 240 مليون من هؤلاء العملاء في اشتراكات Prime الخاصة بها، والتي توفر خصومات حصرية، وخيارات الشحن المجاني، وخدمات بث الوسائط، وغيرها من المزايا. تعزز من التمسك بتلك النظام البيئي من خلال أجهزتها المجهزة بـ Alexa، وتصل إلى المزيد من المتسوقين في المتاجر الفعلية من خلال متاجر Whole Foods Market التي استحوذت عليها في 2017(.
تستمر القصة. تبيع أعمال الإعلانات في أمازون قوائم مدفوعة وإعلانات عرض عبر منصاتها. إنها الآن ثالث أكبر منصة إعلانات في الولايات المتحدة بعد ألفابت )NASDAQ: GOOG( )NASDAQ: GOOGL( جوجل و ميتا بلاتفورمز )NASDAQ: META( فيسبوك، ويولد هذا القطاع إيرادات ذات هامش أعلى من أعمال السوق الأساسية.
ومع ذلك، لا يزال محرك الربح الأكبر في أمازون هو خدمات أمازون ويب )AWS(، التي سيطرت على 32% من سوق البنية التحتية السحابية العالمية في الربع الأول من عام 2025، وفقًا لكاناليس. يزداد الطلب في السوق على خدمات الحوسبة والتخزين السحابية مع تحول المزيد من الشركات بعيدًا عن الخوادم المحلية وإطلاق المزيد من الخدمات السحابية، المحمولة، والذكاء الاصطناعي. في عام 2024، حققت AWS 17% من صافي مبيعات أمازون ولكنها شكلت 58% من أرباحها التشغيلية.
تساعد الأرباح الأعلى من AWS ومنطقة الإعلانات في أمازون على دعم التوسع المستمر في أعمالها التجارية بالتجزئة ذات الهامش المنخفض. لهذا السبب يمكنها تحمل بيع منتجاتها بأسعار أقل من العديد من منافسيها التقليديين، مع الاحتفاظ بمشتركي Prime لديها من خلال التخفيضات الجاذبة والمزايا.
إلى أي مدى يمكن أن تنمو أمازون؟
تتباطأ نمو أمازون مع نضوجها، ويواجه نشاطها التجاري في التجزئة منافسة شديدة من الناجين من المتاجر الكبرى مثل وول مارت )NYSE: WMT(، والمتحدين الرخيصين في التجارة الإلكترونية عبر الحدود مثل PDD )NASDAQ: PDD( تيمو، وقادة الأندية التخزينية مثل كوستكو )NASDAQ: COST(. لكنها تخطط للاستمرار في توسيع سوقها في الأسواق الناشئة ذات النمو العالي بينما تقوم بترقية مراكز الوفاء الخاصة بها وشبكة اللوجستيات باستخدام المزيد من الذكاء الاصطناعي، والروبوتات، وخدمات الأتمتة.
من المتوقع أن يؤدي نمو سوق الذكاء الاصطناعي أيضًا إلى دفع المزيد من الشركات لزيادة إنفاقها على AWS، التي توفر قوة الحوسبة والتخزين والأدوات لإنشاء تطبيقات الذكاء الاصطناعي الجديدة. ستقوم أمازون أيضًا بتوسيع أعمالها الإعلانية مع المزيد من الإعلانات على Prime Video وAlexa. يجب أن تؤدي هذان العملان ذوو الهامش الأعلى إلى دفع نمو أرباحها على المدى الطويل.
من 2024 إلى 2027، يتوقع المحللون أن تنمو إيراداته وأرباحه لكل سهم بمعدلات نمو سنوية مركبة تبلغ 10% و19% على التوالي. قد لا يكون صفقة جيدة عند 34 ضعف أرباح السنة القادمة، لكنه لا يزال وسيلة سهلة للاستفادة من نمو أسواق التجارة الإلكترونية، والحوسبة السحابية، والذكاء الاصطناعي، والإعلانات الرقمية. لذا، إذا كان بإمكانك شراء سهم واحد فقط، فإن أمازون ستكون خيارًا رائعًا.
هل يجب عليك استثمار 1,000 دولار في أمازون الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في أمازون، ضع في اعتبارك ما يلي:
لقد حدد فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم يجب على المستثمرين شراؤها الآن... ولم تكن أمازون واحدة منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
تخيل عندما وضعت نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 663,630 دولار!* أو عندما وضعت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 1,115,695 دولار!*
الآن، يجدر بالذكر أن العائد الإجمالي المتوسط لـ Stock Advisor هو 1,071% - وهو أداء يتفوق على السوق مقارنة بـ 185% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة من أفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد 10 أسهم »
*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 13 أغسطس 2025
ليو صن لديه مراكز في أمازون وميتا بلاتفورمز. موفلي فول لديه مراكز في ويوصي بألفابيت، أمازون، كوستكو وول ستي، ميتا بلاتفورمز، وول مارت. يحتوي موفلي فول على سياسة إفصاح.
إذا كنت أستطيع فقط شراء واحتفاظ بسهم واحد، سيكون هذا هو السهم. تم نشره في الأصل بواسطة The Motley Fool
عرض التعليقات