เมื่อสำรวจความรู้และองค์ประกอบต่าง ๆ ในด้านบล็อกเชนและเว็บ 3 บ่อยครั้งการประเทศกันระหว่างลักษณะทางการเงินและด้านเทคโนโลยีมักทำให้อีกหลายคนสับสน อุตสาหกรรมบล็อกเชนโดยรวมแสดงถึงการผสมผสานระหว่างเทคโนโลยีพื้นฐานและแบบจำลองทางการเงิน

แม้ว่าสิ่งนี้จะไม่แสดงให้เห็นว่าวงการบล็อกเชนทั้งหมดเป็นส่วนของภาคการเงินโดยอย่างเดียว แต่ไม่สามารถปฏิเสธได้ว่ามีมากมายด้านต่าง ๆ ตั้งแต่การลงทุนทางการเงินที่โดดเด่น จนถึงตลาดสกุลเงินดิจิทัลซึ่งเป็นระบบหลัก รวมทั้งโครงการในระดับแอปพลิเคชันต่าง ๆ มีการหมุนเวียนของเงิน ผู้ปฏิบัติหน้าที่และนักลงทุนนั้นสนใจมากขึ้นในการหมุนเวียนของเงิน ในนั้น การกระทำจากสถาบันการลงทุนชั้นนำ ๆ มักทำหน้าที่เป็นเทียบเท่ากับเชือกวัดของแนวโน้มในตลาด

อย่างไรก็ตาม มันไม่ได้เกิดขึ้นจนถึงปี 2017 ที่ บริษัทที่แทนบทบาทของสตรีมเมนต์เมื่อยังเริ่มเข้าสู่อุตสาหกรรมบล็อกเชน ระหว่างช่วงเวลาที่ตลาดสกุลเงินดิจิทัลกำลังขยายตัว บริษัทที่เน้นทุนการลงทุนในบล็อกเชนเริ่มเข้าร่วมในอุตสาหกรรมและขยายธุรกิจที่เกี่ยวข้องของพวกเขาอย่างต่อเนื่อง

Galaxy Digital เป็นหนึ่งในบริษัทที่เป็นตัวแทนในช่วงเวลานั้น

Galaxy Digital คืออะไร?

Galaxy Digital เป็นบริษัทให้บริการทางการเงินและบริษัทจัดการลงทุนที่ใช้เทคโนโลยีเป็นการเดินหน้าในการให้บริการโซลูชันทางการเงินระบบสินทรัพย์ดิจิตอลที่ครอบคลุมสิ่งที่ครอบคลุมให้กับสถาบันและลูกค้าโดยตรง Galaxy Digital ดำเนินธุรกิจในการซื้อขาย การจัดการสินทรัพย์ การฝากเงินการลงทุน การขุดเหมือง และการลงทุนหลัก ประธานบริษัทและผู้ก่อตั้งคือไมเคิล ดาเฟอร์

（Image Source:galaxy.com）

Galaxy Digital ถูกสร้างขึ้นในปลายปี 2017 โดยเฉพาะเมื่อตลาดการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลกำลังขยายต่อเนื่อง ในช่วงกลางปี 2018 บริษัทเข้าร่วมการซื้อขายในตลาดหุ้นโดยมีการผสมกันในตลาดหุ้นโดยเฉพาะของโตรอนโตแคนาดา ตั้งแต่จุดเริ่มต้นบริษัทได้ให้ความสำคัญกับธุรกิจของตนโดยส่วนใหญ่ในโดเมนสกุลเงินดิจิทัล

ตั้งแต่แรกเลย Galaxy Digital มีสี่สายธุรกิจหลัก ๆ โดยธุรกิจการซื้อขายและลงทุนเป็นที่กำไรสูงสุดตลอดหลายปี อย่างไรก็ตามธุรกิจในการให้คำปรึกษาและการบริหารจัดการสินทรัพย์ยังไม่ได้พัฒนาอย่างเต็มที่ตามกระบวนการ成长ของ บริษัท

เป็นส่วนสำคัญที่สร้างกำไร ธุรกิจการซื้อขายให้บริการการซื้อขายสปอตเหนือเคาน์เตอร์สำหรับลูกค้าโดยส่วนใหญ่ อย่างไรก็ตาม ประสิทธิภาพทั่วไปของตลาดมีความสัมพันธ์กับแนวโน้มในตลาดเงินดิจิทัลอย่างมาก ด้วยการเปลี่ยนจากตลาดของวัวไปยังตลาดของหมีระหว่างปี 2018 และ 2022 ธุรกิจการซื้อขายของ Galaxy Digital ได้สัมผัสกับความผันผวนที่สำคัญ

เกี่ยวกับทิศทางการลงทุน มีข้อเท็จจริงที่รู้กันดีว่าเนื่องจากเข้าสู่ตลาดในช่วงแรก Galaxy Digital มีตัวเลือกมากมาย อย่างไรก็ตาม บางทีอาจเป็นเพราะระยะเวลาที่สั้นของการก่อตั้ง รากฐานและความแข็งแกร่งของบริษัทในสาขาการลงทุนไม่เพียงพอต่อความต้องการทางธุรกิจ ดังนั้น ในช่วงแรก Galaxy Digital ได้มอบหมายกิจกรรมการลงทุนบางอย่าง เช่น การลงทุน ICO ให้กับสถาบันการลงทุนที่มีประสบการณ์ เช่น Pantera และ Blockchain Capital

การดำเนินงานในตลาดของสถาบันลงทุนสองแห่งนี้ไม่ได้ส่งผลตามที่กำหนดไว้ให้ Galaxy Digital อย่างน้อยก็ในช่วงเริ่มแรก หลังจากทั้งหมดในระหว่างปี 2018-2019 ตลาดโครงการระบบเงินแห่งความจริงยังไม่มาถึง และเป็นผลสินค้าลงทุนในโครงการหลายๆ ไม่ได้ให้ผลตอบแทนที่น่าทึ่เป็นที่สังเกตในระยะสั้น

โดยเฉพาะอย่างยิ่งกองทุน ICO ภายใต้ Pantera ประสบการลดลงถึง 86% ทำให้ Galaxy Digital มีเพียงเกิน 2 ล้าน ดอลลาร์สหรัฐจากการลงทุนเริ่มต้น 17 ล้าน ดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม โชคดีที่กองทุนนี้เคยลงทุนในโครงการดาวน์โหลดและ Polkadot และการเปิดตัวโทเคนหลักของพวกเขาภายหลังได้ช่วยเบี้ยวเบี้ยวส่วนใหญ่ของความสูญเสีย

เกี่ยวกับธุรกิจในการให้คำปรึกษาและการบริหารจัดการสินทรัพย์ Galaxy Digital ปรับปรุงเส้นอาชีพธุรกิจของตนในการพัฒนาต่อไป โดยที่ทำลายการให้บริการที่เน้นการให้คำปรึกษาแก่สถาบันและฝ่ายโครงการ และรวมเข้าไว้ในการออกแบบโซลูชั่นที่ปรับให้เหมาะกับความต้องการของลูกค้าเป้าหมาย

อย่างไรก็ตามธุรกิจการจัดการสินทรัพย์ได้เริ่มดำเนินงานในปัจจุบันโดยให้บริการลูกค้าด้วยเครื่องมือการลงทุนที่มีความเสี่ยงในรูปแบบที่เป็นระบบหรือแบบไม่เป็นระบบ โดยขึ้นอยู่กับนี้ Galaxy Digital ให้คำแนะนำสำหรับลูกค้าเป้าหมายในการสร้างโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลและการแก้ปัญหาด้านการทำเหมืองและความปลอดภัยของเครือข่าย

ในปัจจุบัน, ฐานลูกค้าของ Galaxy Digital ประกอบด้วยนักลงทุนสถาบัน, ฝ่ายโครงการ, ธนาคาร, ผู้สร้างตลาด, แพลตฟอร์มขุดเหมือง, และหลากหลายประเภทอื่น ๆ นอกจากนี้ยังได้สร้างตัวเองเป็นสะพานกลางระหว่างทุนดั้งเดิมและการลงทุนในบล็อกเชน บริษัทยังมีส่วนร่วมในธุรกิจสืบสันต์ที่เกี่ยวข้องกับการวิจัยและการลงทุน, สอดคล้องกับวิสัยทัศน์แรกๆ ของผู้ก่อตั้งในการเป็นธนาคารลงทุนในฟิลด์คริปโต

กำเนิดของ Galaxy Digital

ผู้ก่อตั้งของ Galaxy Digital, Michael Daffer, สามารถบรรยายได้ว่าเป็นตำนานของวอลล์สตรีทเมื่อเขารับประสบการณ์หลายอย่างในการทำธุรกิจ เขาทำงานที่ Goldman Sachs ชื่อดังเป็นเวลล์มานัจจาก 11 ปี เริ่มต้นโดยการเป็นผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ และต่อมากลายเป็นหุ้นส่วน อย่างไรก็ตาม เขาออกจาก Goldman Sachs เพียงหนึ่งปีหลังจากการเข้ารายการในปี 1999

（Image Source:galaxy.com）

หลังจากปีหนึ่ง ไมเคิล แดฟเฟอร์ เป็นหุ้นส่วนใน กลุ่มการลงทุนฟอร์ตริส ซึ่งในที่สุดได้เข้าร่วมการเปิดเผยและเพิ่มมูลค่าสุทธิของโนโวกรัทซ์ไปยัง 2.3 พันล้านเหรียญ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความผิดพลาดในการลงทุน เขาออกจาก กลุ่มการลงทุนฟอร์ตริส ในปี 2015 ภายหลัง กลุ่มการลงทุนฟอร์ตริส ได้ถูกซอฟต์แบงค์เข้าซื้อและกลายเป็น บริษัทในเครือของซอฟต์แบงค์

ในช่วงเวลาที่เขาอยู่ที่ Fortress Michael Daffer ได้รับแรงบันดาลใจจาก Peter Briger หุ้นส่วนของ บริษัท เพื่อเข้าสู่โลกของสกุลเงินดิจิทัล Peter Briger แนะนํา Michael Daffer ให้รู้จักกับ Wences Casares ชาวอาร์เจนตินาที่ไม่เพียง แต่เชื่อในสกุลเงินดิจิทัลเท่านั้น แต่ยังเป็นนักลงทุนด้วย

การโต้ตอบระหว่างสองฝ่ายได้ทำให้ไมเคิล แดฟเฟอร์ได้รับโอกาสในเรื่องของสกุลเงินดิจิตอล ในปี 2013 เขาลงทุนส่วนตัวไปยังสกุลเงินดิจิตอลมูลค่า 7 ล้านเหรียญเมื่อบิทคอยน์มีราคาอยู่ที่ราว 100 ดอลลาร์

น่าสนใจที่ในโลกของนักลงทุนรวยชั้นนำ ความเชื่อมโยงของพวกเขา ก็ทำให้วงกลมดูเล็กลงบ้าง ดังที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ โซฟท์แบงก์ได้เข้าซื้อกิจการกลุ่ม Fortress Investment Group และโดยธรรมชาติ มาซาโยชิ ซอน ตามคำแนะนำจากประธานกลุ่ม Fortress Investment Group เริ่มสนใจที่ BTC

อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความสนใจของมาซาโยชิ ซอนใน BTC มาในช่วงที่สายตา โดยเขาซื้อ BTC ในช่วงตลาดขายของในปี 2017 และเมื่อราคาตกต่ำ เขาขายเพื่อลดความเสี่ยง ความสูญเสียจากการลงทุนนี้กลายเป็นหนึ่งในจุดที่ทำให้เขาผิดหวังเล็กน้อย

ในปี 2017 นี้ ไมเคิล ดาเฟอร์กล่าวว่า 20% ของทรัพย์สินของเขาอยู่ใน BTC และ ETH และในช่วงเวลานั้นเขาได้รับกำไรมากกว่า 250 ล้านดอลลาร์จากการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล

บางทีนี่อาจเป็นตัวกระตุ้นให้ไมเคิล ดาเฟอร์ สร้างธนาคารลงทุนที่มุ่งเน้นที่สกุลเงินดิจิทัล หลังจากทั้งหมดการพิจารณาด้านการพัฒนาของสกุลเงินดิจิทัลจากมุมมองทางการเงินจะให้ความสรุปที่แตกต่างกับนักสนับสนุนสกุลเงินดิจิทัลทั่วไป ประวัติศาสตร์วอลสตรีทที่กว้างขวางของไมเคิล ดาเฟอร์ ช่วยให้เขาได้รับโอกาสในตลาดสกุลเงินดิจิทัล

ดังนั้น เมื่อวันที่ 30 พฤศจิกายน ค.ศ. 2017 กาแล็กซี่ ดิจิทัล ได้ลงทะเบียนอย่างเป็นทางการในหมู่เกาะเคย์แมน อาทิตย์หนึ่งต่อมา ธุรกิจซื้อขายถูกเปิดตัวพร้อมกับตลาดวัวตัวใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของ BTC (ซึ่งต่อมาถูกเลขานในปี 2021) น้อยกว่าเดือนหลังจากกาแล็กซี่ ดิจิทัล ถูกก่อตั้ง BTC ได้ถึงจุดสูงสุดของตัวเองประมาณ $20,000 และตลาดต่อมาก็เข้าสู่ช่วงตลาดหมียาว

อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงของตลาดไม่ใช่จุดประสงค์หลักของ Galaxy Digital ในช่วงเริ่มต้น เมื่อเปรียบเทียบกับการตามราคาเพื่อผลกำไรทันที Michael Daffer ประสบความสำเร็จในการดำเนินงานทางทุนในตลาด ซึ่งสอดคล้องกับวิสัยทัศน์ต้นแบบของ Galaxy Digital ในฐานะธนาคารการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล

ดังนั้นการเข้าสู่การเดินเพียงครั้งเดียวกับ Galaxy Digital เป็นเป้าหมายแรกๆ ของเขา ด้วยประสบการณ์จาก Goldman Sachs และ Fortress ที่เคยเข้าสู่การเดินเพียงครั้งเดียว Michael Daffer ได้เลือกเส้นทางที่เร็วที่สุด - การผสานกลับ

ในเดือนพฤษภาคม 2018 Galaxy Digital ผสมกับ บริษัทในประเทศแคนาดา First Coin Capital Corp. เพื่อสร้าง บริษัทห้างหุ้นจำกัด ที่ชื่อ Galaxy Digital Holdings LP ซึ่งกลายเป็นหน่วยงานดำเนินงานหลักของ Galaxy Digital

ในภายหลังนั้น Galaxy Digital ได้เข้าซื้อบริษัทเภสัชกรรมที่ชื่อว่า Bradmer Pharmaceuticals Inc. ที่เป็นบริษัทที่เข้ารายการในตลาด Toronto Venture Exchange และเปลี่ยนชื่อเป็น Galaxy Digital Holdings Ltd. โดยสิ้นเชิงการเข้าซื้อแบบย้อนกลับและเข้ารายการสาธารณะในเดือนสิงหาคม ค.ศ. 2018

ทรัพย์สินที่สำคัญที่สุดของบริษัทถือหุ้นที่เปิดเผยของ Galaxy Digital Holdings LP ซึ่งถือหุ้น 23.3% อย่างอื่นแล้ว Galaxy Digital Holdings LP ได้ลงทะเบียนสิทธิส่วนของตน 23.3% อีกทั้ง Galaxy Group Investments LLC ซึ่งเป็นเจ้าของโดย Michael Novogratz เป็นหุ้นส่วนทั่วไปเดียวของ Galaxy Digital Holdings LP

ผ่านการดำเนินการเหล่านี้ Galaxy Digital ในที่สุดได้ทำให้บริษัทตัวเองเข้ารายการ ตามด้วยชุดของ IPO และเสนอขายหุ้น ด้วยเงินทุนมากมาย Michael Daffer เริ่มโฟกัสการลงทุนของบริษัทในการเข้าร่วมในตลาดสกุลเงินดิจิทัล

ภาพรวมธุรกิจ Galaxy Digital

อย่างไรก็ตาม ณ เวลานั้น ขนาดตลาดโดยรวมของตลาดคริปโตยังอยู่ในขั้นตอนของการพัฒนาต่อเนื่อง ในฟิลด์ที่เกิดขึ้นและไม่เจริญรุ่งเรือง การพึ่งพาอย่างเดียวในการลงทุนทุนสำหรับผลตอบแทนจะยากที่จะรักษาการเติบโตในอนาคตของ บริษัทได้รับการรับรู้สิ่งนี้ไว้แล้วในช่วงเริ่มต้นของตัวเอง

（Image Source:galaxy.com）

ดังนั้นในช่วงเริ่มต้น สายธุรกิจที่สนับสนุนรายได้ของบริษัทโดยส่วนใหญ่เป็นการบริการการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลที่เกิดขึ้นนอกตลาด (OTC) สำหรับนักลงทุนสถาบัน แน่นอนกิจกรรมการลงทุนเริ่มต้นก็ได้ให้ผลตอบแทนบางอย่าง

เหตุการณ์ที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ การแบ่งส่วนธุรกิจเริ่มต้นและการปรับปรุงต่อมาของ Galaxy Digital ได้รับการอธิบายอย่างเหมาะสม หลังจากปรับปรุงเส้นทางธุรกิจ สายธุรกิจหลักของ บริษัท ได้เปลี่ยนเป็นการซื้อขายในตลาดโลก การจัดการสินทรัพย์ และการแก้ไขโครงสร้างดิจิทัล

การซื้อขายในตลาดโลก

ความเป็นเหลือของเงินทุน

การซื้อขายอิเล็กทรอนิกส์:โดยการเชื่อมต่อกับแพลตฟอร์มของ Galaxy Digital ผ่าน API หรือ GUI ผู้ใช้สามารถเข้าถึงสกุลเงินดิจิทัลและสกุลเงินเงินบาทในด้านการซื้อขาย OTC ผู้ใช้สามารถใช้เครื่องมือบนแพลตฟอร์มเพื่อลดผลกระทบตลาดและมองหาจุดเข้าถึงหลักสำหรับซื้อขาย

การซื้อขาย OTC:Galaxy Digital ให้บริการการจัดการความเสี่ยงเพื่อสนับสนุนการโอนความเสี่ยงขนาดใหญ่โดยลดผลกระทบของตลาดและให้คำแนะนำในการปรับแต่งสำหรับคู่ค้าที่มีการซื้อขายอย่างใกล้ชิด

อนุพันธ์

บริการดุริเวทีฟแห่ง Galaxy Digital มีการชำระเงินด้วยเงินสดหรือเงินสด รวมถึงบริการส่งมอบอนาคต แพลตฟอร์มสามารถทำให้การซื้อขายแข่งขันผ่านแลกเชนและเครือข่ายการทำตลาดของ Galaxy ได้

Galaxy Digital ช่วยให้ไม่ต้องจัดการบัญชีผู้ให้บริการ Likuidity หลายราย ลดความเสี่ยงในการเปิดเผยกิจกรรมการซื้อขายของผู้ใช้ นอกจากนี้ปริมาณซื้อขายที่สำคัญของแพลตฟอร์มตอบสนองต่อความต้องการเก็บรักษาความเสี่ยงของผู้ใช้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ

สินเชื่อและผลิตภัณฑ์โครงสร้าง

Galaxy Digital มีบริการผลิตภัณฑ์หลากหลายประเภท เช่น สินเชื่อมาร์จิน, การจัดทุนให้กับนักขุด, การจัดทุนเครดิตหมุนเวียน, การจัดทุนกองทุน สินเชื่อแอปพลิเคชัน, และสินเชื่อมืออาชีพ บริการตลอด 24 ชั่วโมง และมีทีมที่มีความมุ่งมั่นในการตรวจสอบและบริหารจัดการสัญญาสินเชื่อมืออาชีพ

โอกาสยุทธศาสตร์

Galaxy Digital สามารถสร้างโครงสร้างพื้นฐานเพื่อสนับสนุนความน่าเชื่อถือของโปรโตคอลและโครงการนิเวศน์ต่าง ๆ พร้อมให้บริการเพิ่มเติมเกี่ยวกับการจัดการเหลือเชื้อเพื่อส่งเสริมความเหมืองของโทเค็นในทั้งสองลักษณะการทำธุรกรรมในโลก CeFi และ DeFi

นอกจากนี้ยังมีโซลูชันการจัดการการเก็บรักษาพิเศษที่เสริมสร้างการจัดการความเสี่ยง ความเหลื่อมละ และผลตอบแทนสำหรับผู้ก่อตั้ง มูลนิธิ และผู้ใช้สกุลเงินดิจิทัลในโครงการ หมายเหตุ: รายชื่อลูกค้าที่หลากหลายของสายธุรกิจของ Galaxy Digital ยังเป็นลูกค้าภาษีเจ้าของของแพลตฟอร์ม

งานธนาคารการลงทุน

ในทิศทางธุรกิจลงทุนหลักของ Galaxy Digital บริการการจัดหาเงินทุน การซื้อขาย การซื้อทรัพย์สิน และบริการกลยุทธ์ที่ปรับแต่งสำหรับลูกค้าเป้าหมายโดยประสิทธิภาพ ครอบคลุมความต้องการในการลงทุนของบริษัทในวงการคริปโตโดยสิ้นเชิง

ตั้งแต่ปี 2019 แกแล็กซี่ ดิจิทัลเป็นผู้ให้คำปรึกษา ตัวแทน และบทบาทการจัดการในกรณีการลงทุนหลายราย รวมถึงบางหน่วยงานที่มีชื่อเสียงในวงการคริปโต

（Image Source:galaxy.com）

การจัดการสินทรัพย์

Galaxy Digital ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับดินแดนตลาด โครงสร้างตลาด แผนงานผลิตภัณฑ์ และทิวทัศน์ที่แข่งขัน

เพื่อนำดำเนินธุรกิจการจัดการสินทรัพย์ Galaxy Digital มีสินค้าการจัดการสินทรัพย์ 3 รายการคือ Galaxy Funds, Galaxy Ventures และ Galaxy Interactive

ในนั้นมีกองทุน Galaxy ซึ่งรวมถึงกองทุน passiv และกองทุน active กองทุน passiv มุ่งเน้นการจัดการการลงทุนใน BTC และ ETH ในขณะเดียวกันยังมีการให้บริการกองทุนดัชนีที่เฉพาะเจาะจงเพื่อให้ผู้ใช้ได้รับการเก็บรักษาสินทรัพย์ที่หลากหลายมากขึ้น

กองทุนที่มีกิจกรรมรวมถึง Galaxy Liquid Alpha Fund, GVH Multi-Strategy Fund และ GVH Risk Fund โดยเปรียบเทียบกับกองทุนที่ผ่านไป กองทุนที่มีกิจกรรมนำเสนอกลยุทธ์ที่เข้มงวดมากขึ้น มีความเสี่ยงสูงและผลตอบแทนที่เป็นไปได้มากขึ้น

Galaxy Ventures เป็นสาขาที่มุ่งเน้นในการลงทุนทรัพย์สินและบริการการเก็บรักษาของ Galaxy Digital ที่ให้บริการสำหรับโครงการทุกประเภทในอุตสาหกรรมบล็อกเชนในช่วงปัจจุบัน

Galaxy Interactive เน้นมากขึ้นที่จุดที่เกี่ยวข้องกับเนื้อหา เทคโนโลยี และการค้าสังคมซึ่ง Galaxy Digital ลงทุนโดยเน้นที่เกมวิดีโอและโครงสร้างพื้นฐานที่เป็นเครื่องมือในการสร้างโลกเสมือนจริงที่น่าทึ่ระลึก สิ่งนี้ไม่เพียงเสริมสนับสนุนการพัฒนาอุตสาหกรรมเท่านั้น แต่ยังสร้างรายได้จากการลงทุนในระยะยาว

โซลูชันสำหรับโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล

ตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ธุรกิจของ Galaxy Digital ในพื้นที่นี้เน้นการทำเหมือง BTC, การตรวจสอบเครือข่าย และความปลอดภัย

ในเชิงการทำเหมือง BTC, Galaxy Digital ให้บริการโฮสติ้งและได้รับ Helios จาก Argo Blockchain เมื่อธันวาคม 2022 ซึ่งทำให้ Galaxy Digital สามารถเข้าถึงสถานที่ทำเหมือง BTC ขนาดใหญ่ที่สามารถทำงานที่พลังงานไฟฟ้าได้สูงสุดถึง 180 เมกะวัตต์ และให้บริการโฮสติ้งให้กับนักขุดทั่วโลก

ในเวลาเดียวกัน Galaxy Digital ยังมีส่วนร่วมในการขุด BTC เองด้วย ถึงแม้การขุดเหมืองจะไม่ได้มีกำไรมากเท่าเดิมเนื่องจากการลดลงของการจัดหาและผลผลิตของ BTC แต่ก็ยังคงเป็นทางเลือกที่เหมาะสมสำหรับการขุด Cryptocurrency แบบหลัก

ตามทรัพยากรของมัน Galaxy Digital นำแบบจำลอง MiFi มาใช้ มันรวมเครือข่ายระบบที่มี BTC miners, การซื้อขาย, การป้องกันความเสี่ยง, และการจัดการเงินผ่านบริการแพลตฟอร์มอย่างครอบคลุม ให้บริการโซลูชันที่เกี่ยวข้องให้กับลูกค้า

（แหล่งภาพ: galaxy.com）

เมื่อมาถึงด้านความปลอดภัยของเครือข่ายและการตรวจสอบ Galaxy Digital ได้เข้าพันธ์กับ GK8 บริษัทที่เชี่ยวชาญในแพลตฟอร์มการเก็บรักษาระดับองค์กร ความร่วมมือนี้ทำให้สถาบันการเงินสามารถขับเคลื่อนรายได้ใหม่ผ่านสินทรัพย์ดิจิทัล พร้อมทั้งปกป้องจากการโจมตีเครือข่าย

ความร่วมมือกับ GK8 ช่วยเสริมสร้างธุรกิจของ Galaxy Digital ในพื้นฐานของบล็อกเชนและให้การสนับสนุนเทคโนโลยีรักษาความปลอดภัยในระดับพื้นฐานสำหรับสายธุรกิจต่าง ๆ ของบริษัท

ข้างต้นเป็นการแนะนำโดยล่ะเอียดถึงสายธุรกิจปัจจุบันของ Galaxy Digital ซึ่งแสดงถึงแนวโน้มการพัฒนาที่บริษัทได้ตาม ซึ่งตั้งต้นจากการจัดตั้งเป็นธนาคารลงทุนดิจิทัล ไม่ว่าจะเป็นการลงทุน การบริหารทรัพย์สิน หรือการลงทุนในอุตสาหกรรมขุดเหมือง Galaxy Digital เป็นส่วนใหญ่เล่นบทบาทเป็นผู้สนับสนุนและสนับสนุนในอุตสาหกรรม ซึ่งแสดงให้เห็นในกรณีต่าง ๆ ของมันในระหว่างปี

Galaxy Digital และ a16z

หาก Galaxy Digital มีเป้าหมายที่จะกลายเป็น Goldman Sachs ของตลาดสกุลเงินดิจิทัล คนจะเปรียบเทียบกับบริษัทที่คล้ายกันในอุตสาหกรรมอย่างแน่นอน ในนั้น a16z สามารถพูดได้ว่าเป็นหนึ่งในบริษัทลงทุนที่เป็นที่รู้จักและมีอิทธิพลมากที่สุดในรอบไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านบล็อกเชนและสกุลเงินดิจิทัล ไม่ว่าจะเป็นผู้ประกอบการหรือผู้ใช้สกุลเงินดิจิทัล พวกเขาส่วนใหญ่ได้ยินชื่อของมัน

ไม่เหมือนกับ Galaxy Digital ที่เข้าสู่อุตสาหกรรมบล็อกเชนโดยการยึดโอกาสทางตลาด a16z ถูกสร้างขึ้นในช่วงแรกมากกว่า โดย a16z ได้รับการร่วมก่อตั้งโดย Andreessen และ Ben Horowitz เมื่อปี 2009 Andreessen เป็นผู้ก่อตั้งของ บริษัทอินเทอร์เน็ตชั้นเริ่มต้น Netscape ในขณะที่ Ben Horowitz ก่อตั้งบริษัทซอฟต์แวร์ Opsware หลังจากที่มันถูกสร้างขึ้นในปี 2009 a16z ลงทุนในบริษัทเช่น Facebook และ Twitter ในช่วงแรก

（Image Source:twitter.com）

ในฐานะบริษัทลงทุนที่มีอยู่มากกว่า 10 ปี a16z ตอนแรกเป็นที่รู้จักในฐานะบริษัทรุ่นใหม่ที่มุ่งเน้นสู่อุตสาหกรรมอินเทอร์เน็ต แม้ว่าเมื่อปี 2016 บริษัทนี้ได้ลงทุนในบริษัทชื่อดังอย่าง Lyft, Airbnb, Pinterest, Coinbase, Slack, Okta, Stripe, และ Robinhood แต่ผลตอบแทนทางการลงทุนของมันไม่ได้เทียบเท่ากับนักลงทุนชื่อดังอย่าง Sequoia Capital และ Benchmark Capital ส่วนใหญ่เนื่องจากยังคงมีกลยุทธการลงทุนระยะยาว

หลังจากเข้าสู่อุตสาหกรรมบล็อกเชน a16z เริ่มลงทุนในบางบริษัทในช่วงแรกของการพัฒนาบล็อกเชน โดย Coinbase เป็นตัวอย่างที่โดดเด่นที่สุด เมื่อนักลงทุนจํานวนมากไม่ชอบการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลในช่วงแรก ๆ ของเทคโนโลยีบล็อกเชน a16z ก็เร็วที่จะรับรู้และสนับสนุนพวกเขา มันกลายเป็นนักลงทุนสถาบันที่ใหญ่ที่สุดใน Coinbase ก่อนที่จะเข้าจดทะเบียนโดยตรงและจนถึงตอนนี้ a16z ได้รับผลกําไรจากการลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์จาก Coinbase เริ่มตั้งแต่ปี 2013 a16z ลงทุน 25 ล้านดอลลาร์ใน Coinbase ระหว่างการระดมทุน Series B และจนถึงปี 2020 a16z ได้ลงทุนเพิ่มเติมอีกแปดครั้งในบริษัท

อย่างไรก็ตาม ในปี 2021 นั้น a16z ได้รับการยอมรับจากอุตสาหกรรมอย่างมาก ในปีนั้น พอร์ตการลงทุนของพวกเขาเห็นว่ามี 43 บริษัทเข้าร่วมการประกาศขายหุ้นสาธารณะหรือถูกจัดซื้อ มากกว่าสามเท่าของปีก่อนหน้าที่บันทึกไว้สำหรับ a16z สถานการณ์นี้ทำให้เกิดการเร่งความเร็วของการลงทุนต่อมาของพวกเขา และแพลตฟอร์มเห็นว่ามีการเพิ่มขึ้นสองเท่าในปริมาณการซื้อขายเมื่อเปรียบเทียบกับปี 2020 จุดศูนย์สำคัญของการลงทุนของพวกเขาเปลี่ยนไปเป็นพื้นที่ที่เกี่ยวข้องกับบล็อกเชน

นี่คือกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวที่ถูกสนับสนุนโดย a16z ซึ่งเริ่มกิจกรรมการลงทุนของตนในช่วงต้นของอุตสาหกรรมบล็อกเชนและได้รับผลตอบแทนที่โดดเด่นในระยะเวลาหลายปี

ขณะนี้ a16z ยังลงทุนในโครงการที่เกี่ยวข้องกับบล็อกเชน เช่น Uniswap, Solana, MakerDAO, Dfinity, และ Chia โดยครอบคลุม Web3, stablecoins, ตลาดซื้อขาย, โครงสร้างพื้นฐาน, NFTs, DeFi, GameFi และอื่น ๆ มันกลายเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล

จากข้อสรุปที่ชัดเจน สามารถเห็นได้ว่าเมื่อเปรียบเทียบกับ Galaxy Digital บริษัท a16z ได้รับผลลัพธ์การลงทุนที่น่าประทับใจมากกว่ามากในสาขาด้านบล็อกเชน สิ่งนี้เกิดจากความแตกต่างในเวลาที่พวกเขาเข้าสู่อุตสาหกรรมบล็อกเชนและกลุ่มลูกค้าเป้าหมายที่พวกเขาเน้น

a16z เข้าสู่อุตสาหกรรมเมื่ออุตสาหกรรมกำลังรุ่งเรือง และโครงการชื่อดังในอนาคตส่วนใหญ่ยังอยู่ในขั้นต้นของการสะสม ขณะที่ตลาดโควิดอีกครั้งมาถึงในปี 2021 ทรัพยากรที่สะสมไว้โดยทั้งสองฝ่ายจึงแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ

นอกจากนี้ในฐานะ บริษัท การลงทุนที่มีชื่อเสียงและมีประวัติการพัฒนาที่ยาวนานการระดมทุนของ a16z ในอุตสาหกรรมบล็อกเชนไม่สามารถเทียบได้กับ บริษัท การลงทุนที่เกิดขึ้นใหม่เช่น Galaxy Digital ซึ่งพึ่งพาเงินทุนส่วนบุคคลของผู้ก่อตั้งเป็นอย่างมาก เนื่องจากการเพาะปลูกในระยะยาว a16z ได้เปลี่ยนตัวเองจาก บริษัท การลงทุนที่บริสุทธิ์เป็น บริษัท เศรษฐกิจบริการเริ่มต้น นอกเหนือจากกรณีการลงทุนที่ประสบความสําเร็จก่อนหน้านี้พวกเขามีอิทธิพลโดยตรงต่อความคิดเห็นของสาธารณชนโดยนักลงทุนจํานวนมากถึงกับพิจารณา a16z ในฐานะผู้นําทางความคิดในอุตสาหกรรม

อย่างไรก็ตาม Galaxy Digital นั้นขาดเงื่อนไขเหล่านี้อย่างชัดเจน ตั้งแต่ก่อตั้งมา ธุรกิจหลักที่สนับสนุนของ บริษัท ยังคงอยู่ที่การดำเนินการซื้อขายของมัน และถึงแม้จะมีกรณีลงทุนที่ประสบความสำเร็จ กิจกรรมการลงทุนในทุนระยะยาวของมันก็ขาดเหล่านี้ นี่ก็เป็นหนึ่งในเหตุผลที่ Galaxy Digital กำลังขยายธุรกิจของมันในด้านเหมืองแร่และการวิจัย

อย่างไรก็ตามแม้ว่า Galaxy Digital จะไม่สามารถเปรียบเทียบกับชื่อเสียงที่พุ่งสูงขึ้นของ a16z แต่ทั้งสอง บริษัท มีความแตกต่างอย่างมีนัยสําคัญในลูกค้าเป้าหมายและทิศทางการพัฒนาธุรกิจ ในอนาคต Galaxy Digital อาจมุ่งเน้นไปที่การดูแลทรัพย์สินและใช้ความพยายามในพื้นที่นั้นโดยมีเงื่อนไขว่าแพลตฟอร์มนําเสนอผลิตภัณฑ์และบริการที่แข็งแกร่งเพียงพอ

การพัฒนาและประสิทธิภาพในตลาดของ Galaxy Digital

เนื่องจากเน้นทำธุรกรรมที่ดีกว่าตลาดและมีการเน้นทำธุรกรรมในสกุลเงินดิจิทัลสำคัญในการให้บริการการซื้อขาย ประสิทธิภาพของตลาดของ Galaxy Digital มีความสัมพันธ์กับตลาดสกุลเงินดิจิทัลโดยรวม

คู่ค้าหลักในธุรกิจซื้อขายของ Galaxy Digital รวมถึง บริษัทที่เกี่ยวข้องกับการขุดเหมือง cryptocurrency, กองทุน cryptocurrency และบริษัทบัญชีทุนเริ่มต้น, สำนักงานครอบครัวและบุคคลที่มีสภาพคล่องทางการเงินสูง, สถาบันการเงินที่เกี่ยวข้องกับการชำระเงินและการเก็บรักษา, กองทุนฮีดจ์, การบริหารทรัพย์สิน, และกองทุนบำนาญ

นี้ทำให้ Galaxy Digital อ่อนแอต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดและสถานะรายได้ของมันเป็นไปตามแนวโน้มของตลาดโดยรวม

ตั้งแต่ Galaxy Digital ได้เข้าสู่การเปิดตัวในปี 2018 ผลการดำเนินการในตลาดของมันในหลายไตรมาสติดต่ออาจจะได้รับความพอใจมากขึ้น ร่วมกับการขึ้นอยู่กับธุรกิจการซื้อขาย บริษัทจำเป็นต้องปรับเปลี่ยนเส้นทางธุรกิจของตัวเอง อย่างไรก็ตามในด้านธุรกิจการลงทุน ผลการดำเนินการของ Galaxy Digital ได้รับการประเมินเป็นระดับบางประการ

ในระยะแรก Galaxy Digital มีส่วนร่วมในชุดการลงทุนที่เป็นกรรมสิทธิ์โดยมีเป้าหมายเพื่อให้ได้ผลตอบแทนสูงนอกรูปแบบกองทุนแบบเดิม ธุรกิจนี้มุ่งเน้นไปที่การจัดหาเงินทุนเชิงกลยุทธ์และระยะยาวให้กับ บริษัท ภายในระบบนิเวศรวมถึงโครงการสกุลเงินดิจิทัลขนาดใหญ่หรือขนาดเล็ก ICO Pre-ICO การร่วมทุนในระยะเริ่มต้นหรือปลายหุ้นเติบโตหุ้นเอกชนและสินเชื่อที่มีหลักประกันไม่มีหลักประกันและมีโครงสร้างต่างๆ

นอกจากนี้ทำการลงทุนในกองทุนและสถาบันอื่นเพื่อครอบคลุมประเภทของระบบนิเวศและโครงการต่างๆ ในอุตสาหกรรม

Galaxy Digital ลงทุนในกองทุนหุ้นส่วนจำกัดและสถาบันการลงทุนหลายแห่ง ส่วนใหญ่เนื่องจากความแตกต่างในขั้นตอนโครงการลงทุนและพื้นที่เฉพาะ อย่างไรก็ตาม การเลือกนี้ไม่นำกลับมาเป็นผลตอบแทนที่สมเหตุสมผลสำหรับบริษัท ความไม่คงที่ของตลาดเงินสกุลเงินดิจิทัลเป็นไปได้มากกว่าตลาดการเงินทางเลือกเช่นที่เห็นในความสูญเสียที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้กับ Pantera ทำให้เกิดความสูญเสียของ Galaxy Digital ในปี 2019

อย่างไรก็ตามการลงทุนใน Cryptology นำไปสู่ผลตอบแทนที่ดีของ Galaxy Digital เนื่องจากประสิทธิภาพที่ดีของ Block.one ในระหว่างกระบวนการขายและการถอนการลงทุนทางธุรกิจต่อมา Galaxy Digital ถือ EOS tokens มูลค่าประมาณ 16 ล้าน​ ดอลลาร์ ร่วมกับการขายส่วนของทุนส่วนของ Galaxy Digital ได้กำไรที่สิบล้าน​ ดอลลาร์

ต่อจากนั้น Galaxy Digital เริ่มลงทุนโดยตรงในสกุลเงินดิจิทัลบางราย เช่น WAX และ FTX รวมถึง stablecoin เช่น Monero ที่น่าสังเกต

รายละเอียดของเหตุการณ์การฉ้อโกงของ FTX จะไม่ถูกพูดถึงที่นี่ โดยสรุป Galaxy Digital ที่ถูกควบคุมโดยทิศทางธุรกิจของตน ได้เปลี่ยนโฉมการใช้เงินไปสู่การลงทุนในโครงการระยะเริ่มต้นและระยะกลาง หลังจากที่ประสบผลสำเร็จที่ไม่ดีในธุรกิจการลงทุนเริ่มต้นของตน กลยุทธ์นี้ทำให้ได้กำไรมากในตลาดตัวผู้ชนะของปี 2021

สรุป

โดยทั่วไป Galaxy Digital ในฐานะบริษัทลงทุนที่เน้นที่จะใช้เทคโนโลยีบล็อกเชน แสดงถึงลักษณะเฉพาะของตัวเองผ่านความหลากหลายของธุรกิจและการครอบคลุมทางการเงินในหลากหลายด้าน ทิศทางการลงทุนของมันมุ่งไปที่สกุลเงินดิจิทัลโดยส่วนใหญ่ พร้อมกับการลงทุนน้อยลงในสินทรัพย์ที่เริ่มต้นเช่น NFT และการจำนำสัญญา สิ่งนี้ได้ช่วยในการทำให้มีความเป็นอยู่ของมันในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเป็นเรื่องที่เข้มงวดเล็กน้อย

อย่างไรก็ตาม การมีส่วนร่วมของ Galaxy Digital ในการพัฒนาระบบพื้นฐานและการบริหารจัดการทรัพย์สินเป็นเรื่องชัดเจน ในช่วงตลาดที่ลงตลอด เนื่องจากบริษัทได้รวบรวมทรัพยากรอย่างเต็มที่และอาจจะเลือกที่จะรอให้ตลาดโตขึ้นอย่างมีเหตุผล